AIサマリー
もっと見る
わずか30秒で記事の内容を把握し、市場の反応を測ることができます。
暗号資産の取引で利益を上げることを望んでいるなら、十分な洞察力と巧みに作られた暗号資産取引戦略で武装することが有益です。
暗号資産の取引には、多くの有効なアプローチがあります。現物取引、取引所アービトラージ、スキャルピング、デイトレードから、すべての暗号資産所有者が好む流行語であるHODLingに至るまで、トレーダーは豊富な選択肢を自由に利用できます。信頼できる取引所を選べば、初心者トレーダーでもすぐに取引を開始できます。
特定の暗号資産取引の機会は、従来の金融の世界でも出現しています。例えば、2024年初頭から、いくつかの 規制されたビットコイン（BTC）上場投資信託（ETF）が利用可能になり、個人トレーダーと機関投資家の両方から大きな関心を集めています。
最近の暗号資産取引のイノベーションの中には、AIを活用したアービトラージがあります。これは、インテリジェントな取引ボットを活用して、取引所間の価格差から利益を得るものです。
このガイドでは、戦略的な暗号資産取引の基礎について解説します。アクティブおよびパッシブな取引手法、ならびに長期的および短期的な暗号資産取引戦略の概要を説明し、これらのテクニックを有利に活用する方法をご紹介します。
主なポイント：
暗号資産取引戦略とは、リスクを最小限に抑え、収益性を最適化するための暗号資産の売買計画です。
アクティブな暗号資産取引戦略には、デイトレード、スイングトレード、スキャルピング、アービトラージ取引、トレンドフォローなどがあり、一方、主なパッシブ戦略には、コピートレード、取引所を介したステーキング、長期保有、ドルコスト平均法などがあります。
初心者は、ポートフォリオの大部分をパッシブ戦略に割り当て、アクティブ戦略にはごく一部を割り当てることをお勧めします。
暗号資産取引戦略とは、リスクを最小限に抑えつつ、利益を上げる可能性を高めるための暗号資産の売買計画です。明確に定義された取引戦略は、取引リスクを軽減し、市場のさまざまな状況に対する取引の反応を決定します。
取引戦略を持つことは、取引の意思決定から感情を排除し、より戦略的に取引を調整するのに役立ちます。
包括的な取引戦略には、以下のようなものが含まれます。
資産、取引構成、指標、エントリーとエグジットのパターン、その他の取引ガイドラインを事前に規定することで、包括的な取引計画を作成できます。
取引戦略には、基本的に2つのタイプがあります。
アクティブな取引戦略では、トレーダーの介入が必要となり、意識的かつ定期的な注意が求められます。
パッシブな取引戦略は、時間がかからず、頻繁な注意を必要としません。
通常、常に監視する必要のない、確立された手法に従うことになります。ここでは、両方のアプローチについて説明します。
投資家は、さまざまな暗号資産取引所で暗号資産を取引します。以下では、現物市場と暗号資産デリバティブ市場での取引の定義と違いの概要を説明します。
暗号資産の現物市場とは、暗号資産のコインやトークンが直接、つまり「その場で」取引される市場のことです。現物市場での取引は、暗号資産を他の資産と交換して決済する最も基本的な取引形態です。
このプロセスは、トレーダーが暗号資産取引所の口座に資金を入金することから始まります。その後、売買注文が出され、執行されます。
暗号資産の現物市場には、メイカーとテイカーが関わっています。メイカーは、指値注文など、すぐには約定しない注文を出します。テイカーは、メイカーが作成した既存の注文を「取る（take）」ことで、全数量が約定する注文を出します。
Aデリバティブとは、その価値が原資産または資産グループから派生する金融証券です。暗号資産市場では、これらのデリバティブは通常、先物契約、オプション契約、レバレッジトークン、トークンスワップです。例えば、オプション契約では、将来のあらかじめ定められた期日と価格で暗号資産を購入する契約を締結します。
現物市場とは異なり、暗号資産デリバティブ取引所では、より大きな借入能力（レバレッジ）を提供でき、これにより利益または損失が拡大する可能性があります。例えば、Bybitでは最大100倍のレバレッジで暗号資産デリバティブ取引ができます。デリバティブ契約は、ペアトレード、裁定取引、市場の空売り、スプレッド取引など、高度な取引戦略の機会も提供します。
短期取引は、アクティブ取引とも呼ばれ、より頻繁な取引を伴います。以下に、利用可能な主な短期取引戦略の内訳を示します。
デイトレードとは、1日のうちにポジションを建てて決済することを繰り返し、利益を上げる取引手法です。暗号資産取引所は24時間365日開いていますが、デイトレードは、トレーダーが同日の価格変動から利益を得ることを目的とする短期的な取引スタイルを指します。
デイトレーダーは、ファンダメンタルズ分析、テクニカル分析、その他の手法を組み合わせて、市場の非効率性を見つけ出すことがあります。例えば、デイトレーダーは1分足、5分足、15分足の価格チャートに基づいて取引することがあります。
暗号資産のボラティリティは多くの潜在的な機会を生み出しますが、デイトレードで成功するためには、鋭い市場洞察力と豊富な取引経験が必要です。したがって、この手法は上級トレーダーに推奨されます。
スキャルピングは、大量の取引で暗号資産のわずかな価格変動から利益を得るために、極めて短期的な取引に焦点を当てます。スキャルパーは、市場の非効率性を利用して小さな利益を得るために、数秒または数分以内にポジションを建てて決済することができます。そのため、スキャルピングは高頻度取引（HFT）と比較的似ています。スキャルピングを成功させるには、暗号資産に関する幅広い知識と高度な分析スキルの両方が必要です。
多くのデイトレーダーは、取引予算の一部をスキャルピングに充て、この取引手法を活用しています。スキャルパーは、テクニカル分析と広範なチャート作成を駆使して、一刻を争うチャンスを見つけ出し、それに基づいて行動します。また、明確に定義された目標と明確な出口戦略を設定する必要もあります。
スキャルピングは、より大きなポジションでより多くの利益を上げることを目指し、機関投資家やクジラなど、多額の暗号資産資金を保有するトレーダーに比較的適しています。
裁定取引は、異なる暗号資産市場間の価格差を利用します。裁定取引を行うトレーダーは通常、ある取引所で暗号資産を購入し、すぐに別の取引所でより高い価格で売却して利益を得ます。利益は保証されていませんが、裁定取引はリスクが最も低く、通常、得られる利益も最小です。
CoinMarketCapには300以上の現物市場取引所が掲載されており、その数は着実に増え続けています。取引プラットフォームが非常に多岐にわたるため、短期トレーダーが非効率性を見つけてそれを利用する機会が数多く存在します。アービトラージ取引は、この取引スタイルを経験したことがある方におすすめです。手間がかかり、タイミングがすべてです。
アービトラージ取引を成功させるには、価格差がなくなる前に自動ツールを使って価格差を捉えることが重要です。
スイングトレードは、トレーダーが暗号資産価格の短期から中期の価格トレンド、つまり「スイング」を利用して利益を得ることを目的とした、より長期的な取引戦略です。ほとんどのスイングトレードでは、一度に数日から数週間の期間で利益を得ます。デイトレードとは異なり、スイングトレードは通常24時間以上続き、数日または数週間続くこともあります。
スイングトレーダーは、動きそうな資産のボラティリティの波を見極め、変動する期間でポジションを建てて利益を獲得します。
スイングトレードは、トレーダーが取引計画を立てるための時間的余裕があるため、初心者にも分かりやすいです。高値と安値を特定するためのチャート分析手法も含まれます。例えば、ギャンスイングメソッドは、ローソク足やオシレーター、相対力指数、そして強気の包み足や弱気の包み足といったパターンの認識を用いて、相場の反転を正確に特定します。
トレンド取引は、ポジショントレードとも呼ばれ、コインやトークンの勢いに基づいて暗号資産の投資判断を行います。トレーダーが最大で数ヶ月という長期間ポジションを保有するのは、ごく普通のことです。トレンドフォロー型の暗号資産トレーダーは、勢いを分析して上昇または下降トレンドを探し、そのコインや通貨がその方向にトレンドを形成すると予測したうえで取引ポジションを取ります。
トレンドトレーダーは、有利な取引を開始するためにファンダメンタルズ分析を頼りにすることが多いです。しかし、さまざまなテクニカル指標を考慮に入れることもできます。移動平均線、相対力指数（RSI）、移動平均収束拡散（MACD）、トレンドラインは、トレーダーの成功率を高めるために使用される4つの一般的なトレンド取引指標です。
以下の表は、上記で説明した取引手法をまとめたものです。
デイトレード | スキャルピング | アービトラージ取引 | スイングトレード | トレンドトレード | |
最適なトレーダー | 中級者～上級者 | 上級者、非常にアクティブ | 上級者/テクニカル | 初心者～中級者 | 中級者～上級者 |
一般的な時間枠/頻度 | 1日に複数回の取引 | 1日に数十回から数百回 | 機会に応じて、高頻度 | 週に数回の取引 | 1か月または1四半期あたり数回の取引 |
保有期間 | 数分から数時間 | 数秒から数分 | 数秒から数分 | 数日から数週間 | 数週間から数か月 |
市場の状況 | ボラティリティと流動性の高い市場 | 非常に高い流動性 | 取引所間の価格の非効率性 | レンジ相場または緩やかなトレンド相場 | 強力で持続的なトレンド |
暗号資産の短期取引には、主に取引ペアとデリバティブという2つの方法があります。取引ペアでは現物取引と裁定取引を組み合わせて利益を得るのに対し、デリバティブ取引ではトレーダーの投機に基づいて開始される契約を取引します。両方のスタイルを詳しく見ていきましょう。
暗号資産の取引ペアは、さまざまな市場で取引される通貨（またはトークン）のペア間の価格差を利用する方法です。トレーダーは、暗号資産取引所間で裁定取引を行い、ペア間の相対的な価格差から利益を得ることができます。
取引を開始するには、基軸通貨が使用されます。たとえば、BTC/USDTの取引ペアでは、BTCをUSDTと交換できます。暗号資産は、相互に交換することも、米ドル（USD）などの法定通貨と交換することもできます。たとえば、USDT、USDCなど、米ドルに裏付けされたステーブルコインの形で交換できます。
デリバティブ取引では、原資産によって価値が決定される金融商品が使用されます。これらの商品は通常、特定の資産のスポット価格で決済されます。デリバティブは、レバレッジの層を追加するだけでなく、価格変動を推測する機能も追加します。
先物、オプション、無期限契約は、最も一般的に使用されるデリバティブです。一般的に利用可能な暗号資産デリバティブ取引の種類を詳しく見ていきましょう。
先物は、あらかじめ定められた価格と将来の決まった日付で資産を売買できるデリバティブ契約です。一方、オプション契約は、将来の特定の日付にあらかじめ定められた価格で資産を売買する権利を与えますが、義務ではありません。
無期限契約（パーペチュアル契約や無期限先物とも呼ばれます）は、好きなだけ資産の価格を追跡でき、希望する将来の日付に、その時点の市場価格で資産を売買することによって契約を決済できるデリバティブ契約です。
レバレッジと証拠金は、資金を借り入れてデリバティブを取引する際に知っておくべき2つの重要な概念です。レバレッジは取引資産へのエクスポージャーを増幅させる乗数であるのに対し、証拠金はそのレバレッジポジションを建てて維持するために差し入れる担保です。例えば、自己資金1,000ドルを拠出し、取引プラットフォームやブローカーからさらに9,000ドルを借り入れて10,000ドルの注文を出す場合、レバレッジ比率は10倍（自己資金1,000ドル × 10 = 注文総額10,000ドル）となり、証拠金は1,000ドル（自己資金）です。
長期取引—パッシブインカム取引とも呼ばれる—は、時間がない、あるいは暗号資産市場に関する高度な知見がないトレーダーにとって、短期戦略よりも明確な利点があります。以下に、主な長期的な暗号資産取引方法の内訳を示します。
買って保有 —スペルミスのある頭字語「HODL」としてよく知られている— は、長期的な利益を期待して投資を保有し続ける取引戦略です。暗号資産を購入して保有し、指数関数的な成長の可能性を推測することで、HODLersは暗号資産市場のボラティリティの多くを無視することができます。
短期的な変動を無視することで、「必死に持ちこたえる」（HODL）のではなく、トレーダーはもはや機会損失の恐怖（FOMO）や恐怖、不確実性、疑念（FUD）に悩まされることはありません。FOMOは高すぎる価格で購入する一番の原因であり、FUDはSODLing（または「低すぎる」価格で売ること）につながります。
買って保有する戦略には、短期的な市場のノイズを除外し、取引コストを削減し、常に市場を監視するという投資家の心理的負担を軽減するなど、さらなる利点があります。
プルーフ・オブ・ステーク（PoS）ブロックチェーンは、取引を検証するためにマイニングではなくステーキングを使用します。PoSブロックチェーンでは、暗号資産の所有者は、取引を検証するためにトークンをステーキングすることで報酬を受け取ります。これは、所定の報酬と引き換えに、特定のブロックチェーンネットワークのセキュリティと運用をサポートするために、暗号資産ウォレットで一定額の資金を保有するというものです。
ブロックチェーンで直接ステーキングする代わりに、中央集権型取引所（CEX）でステーキングすることで、よりユーザーフレンドリーで、技術的知識をあまり必要としないアプローチを利用できます。Bybitを含む多くの取引所では、 お客様が資金を投資して定期的な報酬を受け取るだけで、プラットフォームが直接または信頼できる第三者を介してオンチェーンのステーク管理の技術的な詳細をすべて代行してくれるステーキング商品を提供しています。
特に暗号資産の世界に初めて足を踏み入れた方は、コピートレードを試してみるのもよいでしょう。コピートレードとは、マスタートレーダーと呼ばれる、実績のあるトレーダーの市場での動きをフォローし、再現することです。マスタートレーダーの戦略や動きをフォローして利益を得ると、その利益の中から手数料を支払います。
初心者のトレーダーにとって、コピートレードは経験豊富なトレーダーの市場での動きから学ぶ貴重な方法であり、初日から利益を上げることも可能です。
コピートレードの他に、もう一つの優れた自動売買方法として、取引ボットを使用する方法があります。これらのボットの取引パラメータを一度指定すれば、あとはボットを起動させて、座ったままで自動執行に任せることができます。もちろん、ボットのパフォーマンスを監視し、市況が変化した場合や、初期設定で満足のいく結果が得られない場合には、パラメータを調整することが不可欠です。
Bybitでは、さまざまな取引ボットを提供しています。一部のボットでは、グリッド取引戦略を自動化できます。Bybitの現物グリッドボットと先物グリッドボットは、それぞれ現物市場とデリバティブ市場向けに設計されています。グリッド取引では、基準価格（多くの場合、資産の現在の市場価格）の上下に複数の目標価格水準を指定します。資産がこれらの価格水準に達すると、ボットは自動的に買い注文または売り注文を実行し、ある水準で安く買い、そのすぐ上の水準で高く売ることを目指します。
Bybitが提供するもう一つの機能的なボットは、DCAボットです。これは、お客様のドルコスト平均法（DCA）戦略を自動化します。DCAでは、毎日、毎週、毎月といった一定の間隔で、暗号資産に一定額を投資します。DCA戦略の主な目的は、時間をかけて購入価格を平均化し、市場のボラティリティの影響を軽減し、完璧なタイミングで市場に参入する必要性をなくすことです。
以下の表は、グリッド取引とDCAの基本的な比較を示したものです。
DCA（ドルコスト平均法） | グリッド取引 | |
最適な市場タイプ | あらゆる市場。長期保有やボラティリティの高い市場に最適 | 頻繁な価格変動を伴う横ばい/レンジ相場 |
最適なユーザー | タイミングリスクを軽減したい初心者または長期投資家 | 小さな市場の変動から利益を得たいアクティブトレーダーまたは中級トレーダー |
難易度 | 低 — 設定と管理が非常に簡単 | 中 — 適切なグリッドレベルと間隔の設定が必要 |
一部のトレーダーは、暗号資産を超えて従来の資産クラスにまで活動を拡大したいと考えるかもしれません。通常、株式、コモディティ、外国為替などの資産を取引するには、厳しい規制、居住地、最低資本金などの要件を満たす必要があります。また、従来の資産取引に参加するためには、証券会社に何層もの手数料を支払う必要があります。これらすべての要因が、従来の資産に興味を持つ多くの個人トレーダーにとって、大きな参入障壁となっています。
Bybit TradFiは、暗号資産を担保として、金、銀、その他のコモディティ、外国為替ペア、市場指数、株式を差金決済取引（CFD）で取引できる革新的なプラットフォームです。従来の証券会社の口座は必要ありません。Bybitのユーザーであれば誰でもTradFiプラットフォームを利用でき、これらの資産タイプを取引する際に頻繁に発生する煩雑な参入障壁を回避できます。
例えば、Bybit TradFiを使えば、金で弱気相場に対するヘッジを行ったり、人気の外国為替ペアで投機したりできます。TradFiは、MetaTrader 5（MT5）取引プラットフォームとの緊密な統合により、これらの市場への簡単なアクセスを提供します。
初心者トレーダーは、直接的なアクティブ取引または自動化されたコピートレードを選択できます。どちらもBybit TradFiで完全に対応しています。
暗号資産取引の世界に足を踏み入れると、すぐに多種多様な方法や戦略があることに気づくでしょう。しかし、これらの戦略の中には、より経験豊富なトレーダーに適したものもあります。初心者トレーダーとして、暗号資産市場のダイナミクスや特性を学び、適応していく中で、ポートフォリオの大半をHODL、取引所を介したステーキング、コピートレード、DCAなどのパッシブ戦略に維持することが重要です。
実際の資金をリスクにさらすことなく実践的な経験を積むために、Bybitデモ取引は、模擬市場の状況で注文の発注、ポジションの管理、基本的な戦略のテストを練習するためのプレッシャーの少ない方法を提供します。これにより、初心者はライブ取引の前に自信をつけ、プラットフォームの仕組みを理解することができます。
ポートフォリオの少額をよりアクティブな戦略に割り当てることで、これらの方法を適用して直接学び、様子を見ることができます。結局のところ、どれだけHODLやDCAを行っても、デイトレードやスイングトレードのコツを学ぶことはできません。必要な経験を積むためには、これらの戦略をより小規模で直接試す必要があります。
市場への最初の一歩を簡素化するために、Bybitが提供するボットなどの自動化ツールを使用することも強くお勧めします。例えば、DCA戦略は手動で行うこともできますが、DCAボットを使用することで時間を節約し、エラー率を減らし、取引から感情的な要素を排除することができます。
最後に、古き良きポートフォリオ分散化（さまざまな資産クラスによる）の価値を忘れないでください。BybitのTradFiプラットフォームにより、貴金属、株式、外国為替、非金属商品、市場指数といった伝統的な資産で、暗号資産の保有分を分散させることが可能になりました。
#LearnWithBybit