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仮想通貨（暗号資産）取引における上位11のテクニカル指標（2023年）

初心者向け

2023年11月28日

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AIサマリー

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仮想通貨市場は過去10年間で確実に成長しており、機関投資家を含む多くの利用者が参入しています。ビットコインは、2023年4月6日現在、初めて仮想通貨として誕生し、日次取引高は132億ドルに達しています。これにより、仮想通貨市場は、トレーダーがボラティリティを獲得するために関心を持つことになります。

この仮想通貨取引の旅を始めるには、まず、トレーダーが利用できる仮想通貨のテクニカル指標の種類について理解する必要があります。

テクニカル指標とは？

テクニカル指標は、仮想通貨を含む金融市場を分析し、十分な情報に基づいた取引判断を行うためにトレーダーが使用する数学的計算です。過去の価格と取引高データであり、市場のトレンド、パターン、潜在的な価格変動を特定するために使用されます。

トレンド、モメンタム、ボラティリティ、取引高を測定するテクニカル指標には、いくつかの種類があります。各指標には、価格、取引高、時間などの異なる市場データポイントを考慮した独自の計算式またはアルゴリズムがあり、市況に関する情報を提供します。

トレーダーはテクニカル指標を使用して、売買シグナルを生成し、潜在的な出入りポイントを特定し、リスクを管理します。テクニカル分析は、ファンダメンタルズ分析や市場センチメントと連動して、十分な情報に基づいた取引判断を行うためによく使用されます。

テクニカル指標の主なカテゴリー

まず、(1) 先行指標と (2) 遅行指標の2つの主なカテゴリーを理解しましょう。

先行指標

先行指標は、将来の価格変動を予測するシグナルを提供します。現在の市況に基づいており、潜在的なトレンド反転やトレンド拡大の早期シグナルを提供できるため、先行指標と呼ばれています。言い換えれば、変化または一定の価格方向を予測できます。主要指標の概念は、歴史は周期的であり、それ自体を繰り返す傾向にあるということです。

人気のある主要指標には、相対強度指数（RSI）、確率的発振器、イチモククラウドなどがあります。

ただし、最も人気のあるテクニカル指標でも100%の精度で将来を予測することができないため、他のタイプのテクニカル指標と組み合わせて、より信頼性の高いシグナルを得ることをお勧めします。

遅延指標

遅延インジケーターは、すでに発生したトレンドを確認するシグナルを提供します。過去の市場データに基づいており、将来の価格変動を予測することができないため、遅延指標と呼ばれます。主要指標と同様に、遅行指標は、過去の繰り返しや価格の動きがサイクルで変化するという仮定に基づいています。

先行指標と遅行指標の違いは、価格変動の開始とシグナルの遅れが、短期的な時間枠で発生する市場ノイズをフィルタリングし、トレーダーにさらなる信頼をもたらすことです。また、遅行指標は通常、トレーダーが動きのトップとボトムを取るのに使うのではなく、トレンドの発展を確認するために使用されます。

遅延指標の例としては、移動平均、ボリンジャーバンド®、移動平均収束分散（MACD）などがあります。

遅行指標はより自信のあるシグナルを提供しますが、専門家は補完的なテクニカル指標でそれらを確認することをお勧めします。また、動きの前に特定の支持レベルや抵抗レベルがある場合、取引を行うことはお勧めできません。

最高のテクニカル指標

テクニカル指標には、モメンタム（またはオシレーター）、取引高、ボラティリティ、トレンドの4種類があります。特定の特性とともに、価格パフォーマンスを特定、測定、確認するため、分類されます。各カテゴリーには、トレーダーが頻繁に使用する特定のテクニカル指標がいくつかあります。

モメンタム/オシレーター指標

モメンタム指標またはオシレーター指標は、特定の期間における資産価格の変化率を測定するテクニカル指標の一種です。モメンタム指標は、トレンドの強さと潜在的なトレンド反転を特定するために使用されます。

最も人気のあるモメンタム指標には、RSI、確率オシレーター、MACD、コモディティチャネルインデックスなどがあります。

1. 相対力指数（RSI）

RSIは、資産の価格アクションの強さを測定するためにトレーダーが使用する最も人気のあるモメンタム指標の1つであり、0～100です。RSIが30未満の場合、資産価格が上昇トレンドの反転を経験する可能性が高いため、売り過ぎのモメンタムであることを示します。一方、RSIが70を超えると、資産価格も価格が修正される反転トレンドを経験する可能性が高いため、買い過ぎの勢いを示しています。

これは、上昇勢力から下降勢い、またはその逆のトレンドの変化を特定するための有用な指標です。ほとんどの場合、トレーダーはRSIを使用してトレンドやサポートレベル、レジスタンスレベルを特定し、エントリーの時間を決めます。

RSIはレンジバウンド市場では比較的良好に機能しますが、トレンディング市場では誤ったシグナルを発する傾向があります。

レベル2を完了する必要があります。確率的発振器

確率的オシレーターは、仮想通貨の終値と、特定の期間における価格範囲を比較します。これは、トレーダーが市場のモメンタムを特定し、買いすぎた、売りすぎた市況を示す指標です。

RSIと同様に、確率オシレータの範囲は0～100です。測定値が20未満の場合、仮想通貨は売りすぎとみなされ、トレーダーの買いシグナルとして機能します。一方、その測定値が80を超えている場合、仮想通貨が買われすぎ、トレーダーの販売シグナルとして機能する可能性があります。

しかし、確率的オシレーターは、不安定な市況下では誤ったシグナルを発する傾向があります。トレーダーは、この指標を移動平均（後述）とともに使用して、シグナルの精度を向上させることができます。

3. 移動平均コンバージェンス分散（MACD）

MACDは主に、仮想通貨の2つの異なる移動平均（MA）を比較することで、市場の潜在的なトレンド反転と勢いの変化を特定するために使用されます。

2つのMAがお互いに向かって動いている場合、モメンタムの低下を表し、多くの場合、潜在的な価格下落を示します。同様に、MAが分岐すると、強気シグナルとみなされるモメンタムの上昇を示します。

また、MACDと仮想通貨価格の潜在的な乖離を特定することもできます。たとえば、MACDラインが高値になり、仮想通貨価格が高値になりつつある場合、仮想通貨価格の上昇モメンタムが弱まっており、トレーダーはトレンドの反転に注意し始める可能性があります。

4. 商品チャネルインデックス（CCI）

コモディティチャネルインデックスは、仮想通貨の現在の価格と平均過去の価格との乖離を測定するオシレーター指標です。CCIが+100を上回っている場合、仮想通貨は買い過ぎであることが示唆され、-100未満の測定値は仮想通貨が売り過ぎであることを示唆しています。CCIから受け取った情報に基づいて、トレーダーは取引ポジションの出入りポイントを特定できます。

取引高指標

取引高テクニカル指標は、一定期間における仮想通貨の取引高を分析するためにトレーダーが使用するツールです。取引高指標は、トレンドを確認し、トレンドの反転やブレイクアウトの可能性を特定するために使用できます。

5. オンバランス取引高（OBV）

オンバランス取引高（OBV）は、取引高に基づいて売買圧力を測定する累積指標です。これは、アップ日に取引高を加算し、ダウン日に取引高を差し引いて計算されます。OBVの上昇は買い圧力を示し、OBVの低下は売り圧力を示します。

価格変動とOBVの両方が同じ方向に進んでいる場合、トレンド方向は確定されます。たとえば、仮想通貨価格とOBVの両方が上昇している場合、市場内での買い圧力と潜在的な市場上昇を示しています。ただし、価格変動とOBVが異なる方向に進んでいる場合、市場の混乱を表します。

なお、OBVは、大規模な発表など、外部イベントによって生じる大量の急激な取引高がある場合、不正確なシグナルを発する傾向があります。

6. チャイキン資金フロー（CMF）

CMFは通常、潜在的なトレンド反転を特定したり、既存のトレンドを確認したりするために使用されます。仮想通貨の価格上昇が大量に付随する場合、購入圧力を示すという概念に基づいています。同様に、大量の仮想通貨の価格が下落した場合も、売り圧力となります。

CMFはゼロ線の上と下を振動し、プラスの値は購入圧力を示し、マイナスの値は販売圧力を示します。

7. 出来高加重平均価格（VWAP）

この指標は、トレーダーがサポートレベルとレジスタンスレベルを特定することで、市場の潜在的な出入りポイントを特定するためによく使用されます。VWAPは、取引高に基づいて仮想通貨の平均価格を計算し、チャート上に線としてプロットします。次に、仮想通貨が1日を通して取引された平均価格を示します。

仮想通貨がVWAPを上回っている場合、上昇トレンドが示唆されます。仮想通貨の価格がVWAPを下回ると、下降トレンドが示唆されます。仮想通貨が上昇トレンドにある場合、トレーダーはロングポジションを開設する傾向があり、仮想通貨が下降トレンドにある場合、ショートポジションを開設します。

ボラティリティ指標

これらの指標は、特定の期間に仮想通貨が経験する価格変動の程度を測定し、潜在的なトレンド反転や市場のトップまたはボトムを特定し、仮想通貨に関連するリスクレベルを決定するために使用されます。

8. ボリンジャーバンド

Bollinger Bands®は、作家のJohn Bollingerが開発したテクニカル分析ツールです。仮想通貨が通常取引する価格範囲を示します。トレーダーは、市場に出入りする可能性のあるポイントを特定するために、この指標を頻繁に使用します。

ボリンジャーバンドは、移動平均、上位バンド、下位バンドの3つのラインで構成されています。バンドは、特定の期間における資産価格の標準偏差に基づいており、ブレイクアウトポイントの可能性を特定するために使用されます。資産価格が上位バンドに近づくと、買い過ぎになる可能性があり、資産を売却する時期が来たことを示唆しています。逆に、価格が下限に近づくと、売り過ぎになる可能性があり、買いの時期であることを示唆しています。

ボリンジャーバンドは、潜在的なトレンド反転を特定するためにも使用できます。資産価格が上昇幅を突破した場合、上昇トレンドが続いている兆候である可能性があります。価格が下限を突破した場合、下降トレンドが続く兆候である可能性があります。

これらのバンドの拡大と縮小は、仮想通貨の価格変動を測定するために使用できます。バンドが収束し、小さくなるにつれて、商品の価格の動きは減少します。これは、ボラティリティの可能性が低いことを意味します。一方、市場はボラティリティの上昇を予想しています。これは、これらのバンドが遠く離れているためです。

通常、ボリンジャーバンドには長い時間枠を使用する方が良いでしょう。短い時間枠では、誤った動きやノイズが発生することが多いためです。

9. 平均実レンジ（ATR）

平均実レンジ（ATR）は、特定の期間における仮想通貨のボラティリティを定量化するために使用されます。これは、価格変動が市場のボラティリティ期間に続くことが多いという概念に基づいています。

仮想通貨の真の範囲（TR）は、ATRを決定するために所定の時間にわたって平均されます。以下の値のうち、最も大きい値は真の範囲を表します。

現在の高値と安値の差。
現在の高値と前回の決済の差。
現在の下限と前回の決済の差。

サポートレベルとレジスタンスレベルの可能性を見つけるため、ATRはチャート上に線として表示されます。ATRが高い場合、資産はボラティリティが高いと考えられていますが、ATRが低い場合、資産はボラティリティが低いことを示しています。

トレンド指標

トレンド指標は、市場トレンドの方向性を決定するために使用されます。トレーダーはトレンドの強さを評価し、トレンド反転の可能性を発見するために採用されています。

10. 取引高指標

仮想通貨の取引高は、その取引レベルを示します。取引高の増加は、市場活動のピックアップとして反映され、通常、健全な市場を示すと解釈されます。一方、仮想通貨の取引高が減少すると、市場活動が減少することになります。

市場の相対的な強さは、トレーダーがポジションを開設すべきかどうか、またはポジションを退出する時期であるかどうかを判断するのに役立ちます。

11. 移動平均

移動平均とは、特定の期間における仮想通貨の平均価格の視覚化された計算です。これは、仮想通貨の価格変動のトレンドの方向性を特定するために使用されるツールです。

単純移動平均（SMA）や指数移動平均（EMA）など、移動平均にはさまざまな種類があります。単純移動平均は、特定の期間における資産の終値を追加し、合計額を期間数で割ることで計算されます。指数移動平均の計算は、最新の価格により多くの重みを与えます。

移動平均は、価格変動を緩和し、トレンドの方向性を特定するために使用されます。資産価格がMAを上回る場合、上昇トレンドが示唆され、MAを下回る場合、下降トレンドが示唆されます。

トレーダーは移動平均を使用して、市場における潜在的な出入りポイントを特定します。たとえば、資産の価格がMAを上回る場合、トレーダーは資産の購入を検討できます。逆に、価格がMAを下回る場合、トレーダーは資産の売却を検討する可能性があります。また、トレーダーは移動平均を支持と抵抗の分野として利用しています。

一般的に、21日間のMAは短期的な傾向を示し、50日間のMAは中間的な傾向を示し、200日間のMAは市場の長期的な傾向を示します。

単純な移動平均は価格の動きをスムーズにし、方向を変化させる速度が遅くなるため、長期的なトレーダーにとってより有益です。指数移動平均（EMA）は価格変動に敏感であることを考えると、短期トレーダーは短期的に価格変動を捉えるのに役立ちます。