強気相場と弱気相場を乗り切る — 資産配分の詳細

中級者向け

Crypto Insights

2024年1月24日

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AIサマリー

わずか30秒で記事の内容を把握し、市場の反応を測ることができます。

Bybitの専有データを使用して、利用者の資産配分に関する初めてのCEX主導型調査について、詳しくご説明します。強気相場や弱気相場で取引戦略をどのように適応させるかについて、貴重な洞察を得ることができます。

特に2022年12月以降のボラティリティの高い市場では、トレーダーが資産配分の点で市場のボラティリティにどのように反応するかを中心に調査を行っています。

機関投資家、VIP、リテールトレーダーの資産配分を調べることで、貴重な洞察を得ることができます。お客様の取引行動を比較し、プロが市場のボラティリティにどのように対処するかをよりよく理解します。

ポートフォリオ構築

機関投資家が予測不可能な市場をどのように乗り切るかをご覧ください。資産の45%がステーブルコイン、35%がビットコイン、15%がイーサリアムで、ポートフォリオを戦略的に配分しています。

興味深い点の1つは、高い流動性を維持することです。金融機関は、現金残高をデリバティブの担保として使用し、ディストレスト資産の機会を捉えます。

また、これは従来の金融の定義による分散ポートフォリオではありません。機関投資家はビットコインとイーサリアムにリスクの高い資産投資を集中させ、アルトコインはポートフォリオ全体の小さな派閥を形成します。新規投資家は、仮想通貨におけるこのユニークなポートフォリオ構築に注意を払う必要があります。

ビットコイン

機関投資家は、2023年第1四半期にビットコインの保有資産を約2倍に増やし、約30%から約50%に増加しました。この戦略的動きは、ビットコインが10月に仮想通貨のラリーを主導したことにより、成功しました。

Ether

機関投資家は、今年の最初の9ヶ月間でイーサリアムへの関心が低下しています。しかし、BlackRockの現物イーサリアムETFアプリケーションに関する最近の噂は、投資家の間で新たな興奮を引き起こす可能性があります。

興味深い進展としては、イーサリアムは競合他社のソラナによってアウトパフォームされており、2022年に最低水準に達して以来、10倍に成長しています。機関投資家は、イーサリアムに戻る前に、大きく影響力のあるアップグレードを待っているかもしれません。

ステーブルコイン

リテールトレーダーがよりステーブルコインを保有する理由は、主にリスクの高い資産への戦術的な配分が遅れていることに起因しています。それにもかかわらず、仮想通貨の新規投資家は、従来の投資家と比較して仮想通貨投資家のキャッシュバランスが著しく高いことを認識する必要があります。従来の金融では、通常、合計資産に1桁の割合を現金で計上します。

アルトコイン

通常、個人/VIPトレーダーは機関投資家よりもアルトコインの保有率が高いことに気づくのは興味深いことです。それにもかかわらず、それらはすべて、合計資産の一部をアルトコインに投入しています。新規仮想通貨投資家は、アルトコインへの多額の投資に注意する必要があります。その結果、ボラティリティが予期せぬ損失につながる可能性があります。