Nuestro informe semanal de análisis de derivados criptográficos profundiza en eventos macroeconómicos, el estado actual de las señales criptográficas y de negociación del volumen de negociación al contado, y futuros, opciones y contratos perpetuos.

Nuestro informe semanal de análisis de derivados criptográficos profundiza en los eventos macroeconómicos, el estado actual de las señales criptográficas y comerciales del volumen de negociación al contado, y futuros, opciones y contratos perpetuos.

La ETH ha tenido un rendimiento superior, respaldada por el anuncio del presidente de la SEC, Gary Gensler, de su partida del 20 de enero de 2025, y sugerida por el creciente interés abierto en la ETH perpetua. Este impulso positivo se extiende a varias altcoins de gran capitalización previamente analizadas por la SEC, como indican los tipos de financiación alcistas para las posiciones largas.

Consulte los aspectos destacados del informe.

El interés abierto de la ETH crece mientras la BTC disminuye

La ETH supera a la BTC tras el anuncio de la salida del presidente de la SEC, Gary Gensler, como se evidencia en los mercados perpetuos de swaps. El interés abierto de BTC ha disminuido desde los máximos de la semana pasada, mientras que los contratos de ETH han aumentado. Además, los volúmenes comerciales de ETH constituyen una mayor cuota de comercio diario en comparación con gran parte de los últimos seis meses, a pesar de la caída general de los volúmenes comerciales esta semana. El descenso gradual del interés abierto de BTC, sin un aumento en la actividad comercial, indica un reposicionamiento estratégico, en lugar de una ola de liquidaciones.

La inversión de la curva de opciones BTC se intensifica a medida que se retiran los precios

El retroceso en el precio al contado de BTC desde el objetivo de 100.000 USD ha llevado a una estructura de plazos de volatilidad de cajeros automáticos plana, con opciones de vencimiento corto por debajo del 60 %. 

Esta tendencia continúa la correlación entre la inversión de la estructura temporal y la rentabilidad de los precios al contado de BTC observada desde las elecciones estadounidenses del 5 de noviembre de 2024

. El descenso de la volatilidad en el extremo del frente se alinea con niveles de volatilidad más bajos realizados. Si bien la demanda de opciones a corto plazo se ha moderado, no ha habido un cambio notable en el interés abierto por las llamadas o las opciones de venta. En su lugar, su crecimiento se ha estancado al inicio de la semana.

Opciones de ETH más alcistas que los BTC

La confianza en los mercados de opciones de ETH parece moderadamente más optimista que en los BTC durante el reciente descenso del impulso del repunte posterior a las elecciones. Las opciones de compra lideran tanto los volúmenes de negociación como el interés abierto. 

Avanzado

Informe de análisis de derivados criptográficos de Bybit X Block Scholes (27 de noviembre de 2024): Señal sobre rendimiento superior de ETH frente a superficies BTC en contratos a largo plazo

La infraestructura de cadena de bloques altamente personalizable de NULS atrae a los desarrolladores al ofrecer características como arquitectura modular y tecnologías de cadena cruzada.

, una de las primeras preguntas que tiene que hacerse es: “¿En qué cadena debemos construir?”

  La tecnología de cadena de bloques subyacente específica que admite un 

 marca una gran diferencia en la velocidad, fiabilidad y flexibilidad del sistema.

  Aunque la cadena de bloques de Ethereum es una opción popular para los desarrolladores, también hay algunas cadenas más pequeñas que proporcionan un entorno aún más fácil de desarrollar. NULS ha creado una cadena de bloques cómoda e infinitamente personalizable diseñada pensando en los desarrolladores. Esto es lo que necesita saber sobre NULS y el token NULS.

 es una infraestructura de cadena de bloques altamente personalizable. Atrae a los desarrolladores al ofrecer características como arquitectura modular, tecnologías de cadena cruzada y altas velocidades. Para facilitar al máximo el desarrollo de NULS, la cadena de bloques ofrece una interfaz útil y una variedad de herramientas.

El concepto de NULS fue creado por primera vez por 

, quien anteriormente trabajó con el Canal Educativo de Chongqing TV & Science. Para hacer realidad su sueño, Wang se asoció con Jason Zhang, desarrollador de software con experiencia en software bancario, y Reaper Ran, un entusiasta del desarrollo de blockchain.

Este equipo fundó oficialmente su empresa en 2017. Después de crear la tecnología detrás del sistema, el equipo de NULS decidió contratar a Liesa Huang como su directora ejecutiva. Huang se encargó del aspecto empresarial, por lo que la red principal y el token de NULS se lanzaron en 2018. 

La misión de NULS es crear una cadena de bloques tanto para desarrolladores como para ellos. A medida que el sector web3 despegó, el equipo de NULS observó que muchas cadenas de bloques se diseñaron para la inversión en lugar del desarrollo. Querían crear un sistema que fuera, ante todo, para ejecutar otros proyectos. En última instancia, NULS tiene como objetivo ser el ecosistema de cadena de bloques al que recurren las empresas cuando desean crear proyectos web3, como sistemas de recompensas respaldados por cadena de bloques o juegos basados en cadena de bloques. Para lograr este objetivo, NULS se centra en proporcionar muchas características fáciles de desarrollar que no se encuentran en otras cadenas, incluidas las siguientes:

La cadena de bloques NULS comienza con su 

, pero en lugar de exigir a los usuarios 

 una cantidad específica por verificación, el consenso de PoC utiliza una gran suma global. Los validadores deben tener un gran grupo de tokens NULS, que reciben al final de su período de validación, siempre que ejecuten el sistema correctamente. Sin embargo, los validadores reciben tarjetas amarillas y/o rojas si cometen errores o se quedan sin potencia informática. Aquellos que reciban demasiadas tarjetas tendrán sus activos congelados.

NULS utiliza este sistema subyacente para diseñar un conjunto complejo de módulos. El ecosistema funciona como múltiples cadenas, cada una manejando su propio servicio. NULS incluye una máquina virtual para contratos inteligentes, una cadena de conexión entre cadenas, un módulo de consenso y más. Este diseño modular permite a los desarrolladores utilizar y pagar solo por los servicios que realmente necesitan. 

La plataforma NULS está repleta de funciones para ayudar a los desarrolladores a diseñar proyectos emocionantes. A continuación se muestran algunas de las herramientas clave que encontrará cuando trabaje con NULS. 

NULS ChainBox es la principal interfaz de desarrollo para el ecosistema. Incluye seis módulos independientes para un libro mayor, cuentas, transacciones, bloques, consenso y red. Dado que la interfaz fácil guía a los usuarios a través de cada paso y proporciona scripts prediseñados para ejecutar programas, los desarrolladores no necesitan ninguna experiencia de cadena de bloques para trabajar con ChainBox.

La plataforma SCO facilita a los miembros de la comunidad NULS el apoyo a proyectos basados en NULS. Cualquier persona que se desarrolle en la cadena NULS puede configurar su sistema para la toma de decisiones. Los observadores ganan recompensas en forma de token del proyecto, mientras que el equipo de desarrollo también gana NULS por ayudar a ejecutar su proyecto NULS.

 que escala la red con un mejor rendimiento y menores tarifas de gas.

  Desde ENULS, los desarrolladores de NULS pueden conectarse a múltiples redes de cadena de bloques y transferir activos digitales entre Ethereum, BNB Chain, Optimism y otras cadenas de bloques.

  Ofrecen una cartera de escritorio que se conecta directamente a NULS y una cartera multicadena. La plataforma también es compatible con muchas carteras de terceros e incluso ha garantizado que las personas puedan apostar por NULS a través de ellas.

Si quieres apoyar la cadena de bloques NULS y ayudar a que se convierta en una parte esencial del espacio de la cadena de bloques, es una gran idea tomar esta decisión. Bloquear temporalmente tus tokens ayuda a ejecutar el mecanismo de consenso NULS y también te permite ganar recompensas. Esta es una forma fácil de obtener ingresos pasivos de sus tokens NULS.

NULS ha pasado los últimos siete años mejorando y perfeccionando su tecnología para satisfacer las tendencias del mercado. La empresa comenzó con una simple cadena de bloques, pero poco a poco ha añadido más funciones como 

  Los planes de NULS para 2024 se centran principalmente en la optimización. Por ejemplo, la empresa espera perfeccionar y mejorar su API de servicio público, su protocolo de creación de mercado automatizado y su proceso de documentación.

 también incluye planes para más desarrollo comunitario de NULS. Cada trimestre, la empresa espera apoyar el desarrollo de 10 nuevos proyectos que puedan ejecutarse en NULS. Para 2025, NULS espera incluir una variedad de aplicaciones de finanzas descentralizadas

 (DeFi) y GameFi que dependen de la cadena de bloques NULS.

NULS es el token nativo de todo el ecosistema NULS. Además de su uso en la gestión del mecanismo de consenso de la cadena, NULS también se utiliza para el gobierno comunitario y las comisiones de transacción. Cada token NULS se puede dividir en 100 millones de piezas de token más pequeñas, llamadas NA. El suministro inicial de tokens de NULS de 100 millones de tokens se distribuyó a cuatro grupos separados de la siguiente manera:

Al igual que muchas otras startups de criptomonedas, el token NULS experimentó un enorme aumento de precios poco después de su caída de aire. La moneda alcanzó un máximo histórico de 8,53 USD en 2018 y desde entonces ha caído gradualmente por debajo de 1 USD. En marzo de 2024, el precio de NULS pasó de 0,20 USD a 0,89 USD antes de volver a bajar a 0,30 USD. Su precio actual es de 0,38 USD (al 28 de noviembre de 2024). La mayoría de la gente cree que es posible un crecimiento moderado y positivo para el token NULS a finales de 2024.

 para NULS, sino que los datos de precios también respaldan esta perspectiva. El análisis de CoinCodex sugiere que el precio de NULS aumentará hasta al menos 0,55 USD a 

 Los precios de los tokens NULS suelen estar estrechamente relacionados con las noticias del ecosistema NULS, por lo que cada nuevo proyecto que se lanza en NULS y cada nueva función publicada en la cadena de bloques NULS puede contribuir a los aumentos de precios.

¿Desea intercambiar tokens NULS? Bybit ahora ofrece contratos perpetuos de NULSUSDT. Para empezar, primero tendrás que crear una cuenta Bybit y, a continuación, financiarla con criptomonedas y navegar a la 

NULS ofrece muchas oportunidades únicas para los inversores. El token es una buena opción si usted es un inversor paciente al que le gusta retener monedas durante años y vender cuando las condiciones del mercado mejoran repentinamente. Además de su crecimiento a largo plazo, esta moneda también está experimentando algunas fluctuaciones a corto plazo que podrían proporcionar beneficios si los titulares de NULS pueden cronometrar el mercado correctamente.

Tenga en cuenta que NULS presenta más volatilidad que 

 como Bitcoin o Ethereum. Probablemente no sea una opción lo suficientemente fiable como para convertirse en el elemento clave de su cartera, y las condiciones del mercado marcarán una gran diferencia en sus beneficios potenciales. Con este tipo de token, es esencial investigar mucho 

 y seguir las mejores prácticas estándar de gestión de riesgos antes de tomar su decisión final.

La cadena de bloques NULS es un gran ejemplo de cómo una cadena especializada puede mejorar el espacio web3. Al centrarse en soluciones de cadena de bloques para desarrolladores, NULS apoya el desarrollo de nuevas DApps y otros proyectos web3. A lo largo de los años, esta cadena de bloques también ha hecho un gran trabajo al seguir las tendencias del mercado y proporcionar un mantenimiento continuo a sus usuarios. Si estás buscando una empresa de criptomonedas fiable, 

Intermedio

NULOS (NULOS): Soluciones de cadena de bloques eficientes para desarrolladores

SOS Ltd. ha anunciado planes para invertir hasta 50 millones de dólares en Bitcoin (BTC), lo que subraya su compromiso de expandir sus inversiones en cadena de bloques y criptomonedas.

Rendimiento superior diario: Servicio de nombre de Ethereum (ENS)

El S&P 500 cayó un 0,4% a medida que los inversores se beneficiaron de los beneficios. Las acciones tecnológicas lideraron las caídas y los datos de inflación mostraron un progreso limitado hacia el objetivo de la Fed. Ahora, los mercados tienen un 34% de probabilidades de que la Fed no suba los tipos en diciembre. Coindesk Indices, un índice que mide el rendimiento más amplio del mercado de criptomonedas, aumentó un 5,46 %, con un aumento de Bitcoin y Ether del 6,20 % y del 9,42 %, respectivamente, en las últimas 24 horas.

El mejor rendimiento de hoy en día es ENS, que aumentó un 45,0 % tras el anuncio de la visión de Namechain de un registro simplificado y sin gas con transacciones más rápidas.

Ethereum Name Service (ENS), lanzado en mayo de 2017,es un sistema de dominio basado en cadena de bloques en Ethereum, que convierte direcciones complejas en nombres simples, similares a DNS. Es seguro, descentralizado y se rige por sus titulares de tokens. 

 en simplificar el proceso de registro con objetivos clave: permitir el registro de nombres desde cualquier L2 sin conectarse a Namechain, pagos de ETH sin gas, completar el registro en una sola transacción y reducir los tiempos de espera de 60 segundos a 10 segundos.

Consulte los últimos precios, gráficos y datos de 

 planes para invertir hasta 50 millones de dólares en Bitcoin (BTC), lo que subraya su compromiso de expandir sus inversiones en cadena de bloques y criptomonedas. La decisión llega cuando el precio de Bitcoin alcanza máximos históricos, y SOS tiene como objetivo aprovechar las condiciones favorables del mercado, incluida la mejora de las normativas estadounidenses y el creciente interés institucional. La empresa empleará varias estrategias de negociación cuantitativa para gestionar esta inversión y optimizar la rentabilidad. SOS cree que el bitcoin desempeñará un papel importante como activo de reserva estratégico global, mejorando su competitividad y rentabilidad a largo plazo en el sector de los activos digitales.

¡Echa un vistazo a los últimos precios, gráficos y datos de 

Ayer, los datos de BTC Spot ETF mostraron un flujo de entrada total de 103 millones de USD, con 0 USD de GBTC y 103 millones de USD de fuentes no GBTC.

red de prueba incentivada de Hemi Network 

 2000 puntos para verificar su singularidad escaneando su cara y acuñándola en la red de prueba. Utilice el código 6de1553d si es necesario. Al completar esta tarea, confirma que no es un sistema. Los nuevos usuarios pueden seguir una guía detallada con capturas de pantalla 

Principiante

SOS Ltd. Anuncia una inversión de 50 millones de USD en Bitcoin para ampliar la estrategia de activos digitales

Explore este artículo para descubrir cómo puede participar en Bybit Web3 Staking.

Sumergirse en el ámbito de las apuestas de criptomonedas

 Si se pregunta por dónde empezar para poder 

, considere Bybit Web3 Staking. Esta adición relativamente nueva a Bybit Web3 ofrece una plataforma fluida y fácil de usar para aquellos ansiosos por embarcarse en este viaje.

En este artículo, te guiaremos a través del proceso de participación en Bybit Web3 Staking, garantizando que estés bien equipado para maximizar tus inversiones en criptomonedas.

 es una plataforma que ofrece una forma conveniente de apostar tus tokens y generar ganancias sin necesidad de pasar por diferentes protocolos o ejecutar numerosas transacciones.

Por qué debería probar Bybit Web3 Staking

Bybit Web3 Staking no es solo otra plataforma de apilado: es un ecosistema holístico diseñado para mejorar su experiencia de apilado de criptomonedas. Esta es la razón por la que destaca.

Básicamente, Bybit Web3 Staking ofrece una combinación de características centradas en el usuario, seguridad de primer nivel y comodidad, lo que la convierte en una opción convincente para cualquier persona que desee maximizar sus rendimientos criptográficos.

Ahora que sabe más sobre Bybit Web3 Staking y por qué debería probarlo, aquí tiene una guía paso a paso para empezar. 

 antes de poder continuar con Bybit Web3 Staking. Si necesita ayuda para crear una cuenta, consulte nuestra guía de registro detallada

de la barra de navegación en la esquina superior izquierda de la página de inicio de Bybit.

: Una vez que haya entrado en el portal Bybit Web3, pase el cursor sobre la 

en la barra de navegación en la parte superior de la página y haga clic en 

en la esquina superior derecha de la página Bybit 

: Aparecerá una ventana emergente. Puede elegir la cartera a la que desea conectarse (

como ejemplo. Para conectarse a ella, haga clic en el 

junto a ella e introduzca los detalles de su cuenta.

 Después de conectar su billetera, puede depositar fondos pasando el cursor sobre los 

, puede ver todos los grupos de almacenamiento disponibles.

  Puede organizar los grupos de acuerdo con APR 

: Haga clic en su grupo de acciones preferido para encontrar más información, como:

: Introduzca la cantidad que desea apostar y haga clic en 

: En la ventana emergente, verifique los detalles de su orden de compra. Tome nota del deslizamiento y el coste estimado, y haga clic en 

: Aparecerá una ventana emergente para indicar que la transacción se está procesando. Una vez completada la transacción, puede verla haciendo clic en 

Una vez que haya realizado la transacción correctamente, los detalles de la transacción se mostrarán en

Los detalles de su inversión, incluido el rendimiento total acumulado, también se pueden encontrar en la página del grupo de acciones correspondiente.

Además del rendimiento base, algunos proyectos emiten incentivos adicionales. Puede comprobar sus rendimientos adicionales a continuación.

El valor total de sus inversiones de todos los grupos de acciones también se mostrará en el panel de control de la 

: Si desea desapropiarse de sus posiciones y reclamar sus recompensas, vaya a la 

: Seleccione el grupo que desea canjear y haga clic en 

una vez que haya confirmado que sus datos son correctos.

: Confirme los detalles del canje y haga clic en 

 que el proceso de canje puede tardar un tiempo y los detalles de la transacción estarán disponibles en 

Bybit Web3 Staking ofrece una plataforma completa e intuitiva para el cifrado. Su interfaz fácil de usar ayuda incluso a aquellos nuevos en el mundo de la participación en acciones para participar con confianza y hacer crecer sus inversiones. Tanto si eres un inversor experimentado como si acabas de empezar, Bybit Web3 Staking es una opción fiable y eficiente para tus esfuerzos.

Cómo participar en Bybit Web3 Staking (paso a paso)

Opciones

Diseñado para beneficiarse de diferentes niveles de volatilidad, el diferencial de mariposa y sus variaciones son adecuados para traders intermedios/avanzados.

En el trading de opciones, la estrategia de diferencial de mariposa es un enfoque neutral que se beneficia del movimiento en cualquier dirección del mercado. Está estructurado para combinar diferenciales alcistas y bajistas, y conlleva riesgos y beneficios controlados.

De forma predeterminada, el diferencial de mariposa tiene cuatro posiciones (cuatro call o put) y tres precios de ejercicio con la misma fecha de vencimiento: Una es 

mientras que las otras dos están por debajo y por encima del precio de ejercicio del cajero automático, respectivamente. Por ejemplo, si una 

 tiene un precio de ejercicio de $1,150 ATM

, el precio de ejercicio más bajo sería de $1,150 - $150 = $1,000, y el precio de ejercicio superior sería de $1,150 + $150 = $1,300.

Los diferentes tipos de diferenciales de mariposa surgen de diferentes combinaciones de opciones put y call, que determinan si el diferencial se beneficia de una volatilidad baja, o simplemente suficiente. 

Todos los requisitos de margen para las opciones en los EE. UU. están regulados por el 

, también conocido como Reg T. Para las opciones de compra largas en mariposa, todas las opciones contenidas en él deben ser las mismas en términos del activo subyacente, el intervalo entre precios y la fecha de vencimiento.

Básicamente, la opción call larga de mariposa comprende dos posiciones cortas (call o put) de los mismos componentes (precio de ejercicio, clase, fecha de vencimiento) bordeadas por una posición larga de la misma clase (call o put) a un precio de ejercicio más alto, y una posición larga de la misma clase con un precio de ejercicio más bajo.

 se refiere a cuánto tiempo el decaimiento afecta al valor total de una posición. Para cada activo, el valor total se reduce en relación con la proximidad de la fecha de caducidad (es decir, cuanto más se acerque una posición a su fecha de caducidad, menor será su valor).

El decaimiento del tiempo (o Theta) funciona contra el diferencial de la mariposa de compra larga y favorece el diferencial de la mariposa de compra corta. Esto significa que una compra larga tiene un theta negativo (perde dinero con el decaimiento del tiempo), mientras que una compra corta tiene un Theta positivo (gana dinero con el decaimiento del tiempo).

Sin embargo, el caso se vuelve diferente para la compra larga si el precio del activo oscila entre los precios de ejercicio más altos y más bajos, y Theta se vuelve positivo. Si se sale del rango, Theta se vuelve negativo a medida que se acerca el tiempo hasta la caducidad.

Dado que la volatilidad real de una opción no se puede predecir antes de entrar en una posición, la suposición o el cálculo de la 

 se convirtieron en una consideración en el trading de opciones. La volatilidad muestra cuánto fluctúa el precio de un activo en términos porcentuales. En las opciones, a medida que aumenta la volatilidad, el precio de una opción aumenta con ella cuando otros factores se mantienen constantes. 

 es la palabra técnica que representa la volatilidad.

Las opciones largas ganan dinero debido a un aumento de la volatilidad, mientras que las opciones cortas pierden dinero cuando la volatilidad aumenta. Lo inverso es el caso cuando la volatilidad disminuye. 

Para un diferencial de compra larga en mariposa, la compra larga aumenta (gana dinero) cuando la volatilidad cae. Cuando la volatilidad aumenta, la opción long call cae (perde dinero). Por lo tanto, la mariposa de compra larga tiene una −Vega (Vega negativa) y solo debe comprarse cuando hay una alta volatilidad, con un sesgo a un descenso posterior.

Hay diferentes tipos de spreads de mariposa. Algunos de los más comunes son:

El diferencial de Butterfly a largo plazo

Fuente de la imagen: El libro de estrategias de opciones

El diferencial de compra larga en mariposa se logra combinando cuatro opciones de compra. Vendes/escribes dos opciones de compra en cajeros automáticos, compras una 

 a un precio de ejercicio más alto y compras una opción de compra dentro del dinero (ITM) a un precio de ejercicio más bajo.

  Recibirás un débito al entrar en las posiciones (es decir, incurrirás en el coste total de la prima pagada).

El diferencial de compra a largo plazo resulta útil cuando el sesgo es un mercado variable o estancado. Cuando hay baja volatilidad, un inversor espera que el activo subyacente no se mueva mucho, o incluso que lo haga. Las ganancias se registran cuando el activo subyacente mantiene el precio de ejercicio en cajeros automáticos en el momento del vencimiento. 

Fuente de la imagen: La guía de opciones

El diferencial de compra a corto plazo también es una combinación de cuatro opciones de compra, pero esta vez de forma inversa. Compra dos 

, vende una opción de compra ITM con un precio de ejercicio más bajo y vende una opción de compra OTM. Recibirás crédito al entrar en las posiciones. Básicamente, se te paga por abrir las posiciones.

El diferencial de compra a corto plazo se activa cuando existe un sesgo por un movimiento notable de los precios debido a la alta volatilidad. Los beneficios se registran si el activo subyacente 1) cierra por encima del precio de ejercicio superior en el momento del vencimiento, o 2) cierra por debajo del precio de ejercicio inferior en el momento del vencimiento.

Lo opuesto al diferencial de compra larga de mariposa, el diferencial de venta larga de mariposa es una combinación de cuatro opciones de venta. Vende dos puts ATM y compra los otros dos a un precio de ejercicio más bajo y más alto, respectivamente. También recibes un débito al entrar en esta posición, y las ganancias se registran si el activo subyacente sigue siendo ATM en el momento del 

El diferencial de mariposa de venta corta

El diferencial de venta corta de mariposas también es lo opuesto a su gemelo, la compra corta. Implica comprar dos opciones put ATM, vender una opción put ITM a un precio de ejercicio más alto y vender una opción put OTM a un precio de ejercicio más bajo. El beneficio máximo se registra si el activo subyacente cierra por debajo del precio de ejercicio más bajo o por encima del precio de ejercicio más alto. 

Así es como se establece el diferencial de la mariposa de hierro: 

El resultado de esta combinación es un trade que funciona bien para la baja volatilidad. El beneficio máximo se registra si el activo subyacente permanece al precio de ejercicio medio.

Así es como se establece el diferencial inverso de la mariposa de hierro: 

Esta configuración crea un débito que funciona mejor en situaciones altamente volátiles. La ganancia máxima se registra cuando el activo subyacente se mueve por encima del precio de ejercicio superior o por debajo del precio de ejercicio inferior.

Para un diferencial de compra larga o corta:

Para un diferencial de mariposa de venta larga o corta:

La estrategia de opciones de mariposa combina un diferencial alcista y un diferencial bajista que convergen a un precio de ejercicio medio. La configuración básica para un diferencial de mariposa requiere abrir cuatro posiciones:

Esta estrategia está diseñada para ayudar a un trader a beneficiarse del movimiento en cualquier dirección del mercado, o sin ningún movimiento. Dependiendo de la combinación de opciones (ya sea call o put), la estrategia puede beneficiarse de una volatilidad baja y alta.

¿Para quién es la estrategia de diferencial de mariposas?

Debido a su complejidad, la estrategia de diferencial de mariposa es más adecuada para traders e inversores intermedios/expertos. Aunque tiene un beneficio limitado y un atributo de riesgo limitado, se requiere un sólido conocimiento técnico para manejar correctamente la estrategia de opciones de mariposa.

Antes de considerar las opciones de mariposa, los traders primero deben comprender completamente 

 (Gamma, Theta, Vega, Rho) y otros factores contribuyentes. No se puede enfatizar demasiado la comprensión sólida de los griegos, porque habrá veces en que el mercado cambie de dirección a partir de la predicción inicial, y se necesitarán ajustes en vivo para la estrategia para evitar las pérdidas máximas.

El diferencial de mariposa es una estrategia avanzada debido al riesgo y las ganancias controlados que ofrece. La estrategia de larga mariposa se activa cuando hay un sesgo neutral o ligeramente alcista. Depende de la diferencia entre el precio del activo y el precio de ejercicio medio, cuando se establece la posición.

En un escenario en el que el precio del activo esté muy cerca del precio de ejercicio medio (o exactamente igual con él cuando se activa la posición), el sesgo de un inversor sería neutral. Del mismo modo, si el precio del activo está por debajo del precio de ejercicio medio en el momento de la activación, el sesgo del inversor sería ligeramente alcista (es decir, el precio del activo debería subir al precio de ejercicio medio en el momento del vencimiento).

El diferencial de compra larga de mariposa registra ganancias cuando el activo permanece en el precio de ejercicio medio o en el precio de ejercicio de cajero automático en el momento del vencimiento. Para el equilibrio, hay dos puntos, ya que hay dos diferenciales. Así es como se calculan:

: Precio de ejercicio más alto para una compra larga o put = precio de ejercicio 

: Precio de ejercicio más bajo para una compra larga o put = precio de ejercicio 

Para un diferencial de compra larga en mariposa, el potencial de beneficio máximo es la diferencia entre el precio de ejercicio medio y el precio de ejercicio más bajo 

 la prima pagada (coste de apertura de la posición + comisiones). Recuerda que el beneficio máximo solo se registra cuando el precio del activo permanece en el precio de ejercicio medio o cajero automático en el momento del vencimiento.

Aunque no es imposible, es poco probable que obtengas el máximo rendimiento con la estrategia de diferencial de mariposa. Un buen porcentaje para obtener beneficios en la mariposa de compra larga es del 20-50% del beneficio máximo.

Potencial máximo de pérdidas incurridas

Una de las ventajas de la estrategia de diferencial de mariposa es su riesgo limitado. El potencial máximo de pérdida se limita a la prima total pagada (es decir, el coste de apertura de la posición + comisiones). Las pérdidas se pueden incurrir de dos maneras: Si el precio del activo cierra por encima del precio de ejercicio más alto o por debajo del precio de ejercicio más bajo al vencimiento, las otras opciones de compra caducan y la prima total pagada se pierde en el mercado.

 está operando actualmente a $1,150. Si los inversores creen que el ETH se moverá ligeramente o se mantendrá estancado durante los próximos meses, optarán por el diferencial de la mariposa de compra larga para potencialmente beneficiarse del estancamiento. El inversor emite o vende dos opciones de compra en ETH a un precio de ejercicio de $1,150, y compra otras dos opciones de compra a $1,300 y $1,000.

En este supuesto, el inversor registra el beneficio máximo si el precio de ETH permanece en 1150 USD en el momento del vencimiento. Si el ETH cierra por encima de 1300 USD o por debajo de 1000 USD, se incurre en una pérdida máxima. 

Una cosa importante a tener en cuenta adicionalmente es la prima pagada. Por ejemplo, si ETH cierra entre $1,300 y $1,150, se podría registrar una pérdida o ganancia, dependiendo de la prima pagada. Tomemos $50 como la prima pagada para entrar en un trade. Si el precio cierra entre $1,200 y $1,100 (es decir, sumando y restando la prima a ambos extremos), la operación registrará ganancias. Cualquier cosa por encima o por debajo de estos precios incurrirá en una pérdida.

Bybit ofrece múltiples opciones de criptomonedas. Para hacer 

Como se ve en la siguiente instantánea, puedes ver todas las opciones disponibles en el exchange. Para empezar, haz clic en la opción que prefieras (actualmente, solo 

 disponibles), rellena la cantidad de criptomonedas que desees comprar y haz clic en 

A continuación, puedes ver todas las opciones call y 

 junto con sus precios de ejercicio correspondientes.

Haz clic en las opciones de compra/venta que prefieras para introducir la cantidad de criptomonedas que deseas hacer trading y, a continuación, haz tu orden.

Estos son dos consejos para ayudarte a maximizar las ganancias de la estrategia de diferencial de mariposa:

La estrategia de opciones de diferencial de mariposa tiene una mejor 

 contra una volatilidad intradía muy grande y movimientos de precios grandes que otras estrategias de opciones.

Independientemente de lo protectora que sea una estrategia, siempre habrá riesgo implicado. Estos son algunos riesgos comunes asociados con la estrategia de diferencial de mariposa:

Si lo que buscas como trader es beneficiarse de las diferentes condiciones del mercado y recibir pagos constantemente, la estrategia de opciones de mariposa podría ser tu mejor apuesta. Ofrece una mejor cobertura ante las fluctuaciones y la incertidumbre del mercado. Lo único necesario es aplicar esta estrategia con la comprensión y disciplina adecuadas, para que los resultados puedan funcionar a tu favor.

Diferencial Butterfly: Gana con pérdidas limitadas

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