ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
يتطلب الاستثمار في العملات المشفرة إجراء بحث وتقييم دقيقين الجميع المقاييس المتاحة. توفر معظم المشاريع معلومات وافرة حول الغرض من العملة المشفرة واقتصاديات العملات الرمزية والفريق الذي يقف وراء المشروع وتطويره حتى التاريخ باستخدام المجموعة من العوامل الكمية والنوعية، يمكنك الحصول على نظرة على العملات المشفرة باستخدام التحليل الأساسي.
من الأساطير بين الداخلين الجدد أنه لا يمكن تقييم العملات المشفرة بناءً على التحليل الأساسي بسبب تقلبات السوق العالية. ومع ذلك، على الرغم من أن الأصل قد يخضع لنياب المتداولين العالميين، إلا أنه لا يزال بإمكان المرء تكوين رأي مدروس بشأن قيمته.
يساعدك فهم التحليل الأساسي على تقييم ما إذا كان تشفير تستحق الشراء أو البيع. في هذه المقالة، سنوضح لك كيفية تحليل العملات المشفرة باستخدام التحليل الأساسي، بما في ذلك العوامل الرئيسية التي يجب مراعاتها، وسننظر في كيفية اختلاف تحليل العملات المشفرة عن تحليل الأصول التقليدية.
النقاط الرئيسية:
يحدد التحليل الأساسي القيمة الجوهرية للأصل. يوفر تقييم المعلومات الأساسية حول مشروع تشفير إرشادات حول ما إذا كان يتم تقييمه بأقل من قيمتها أو بقيمة مفرطة كأصل.
عند تحليل تشفير بشكل أساسي، يجب عليك الانتباه إلى عوامل مختلفة مثل مقاييس البلوكشين الرسوم والمقاييس المالية ومقاييس المشروع.
ملحوظة: في حين أن العملات المشفرة هي عملة رقمية صادرة عن مشروع البلوكشين، لأغراض هذه المقالة، يتم استخدام مصطلحات العملات المشفرة والمشروع والعملات الرمزية بالتبادل.
يحدد التحليل الأساسي القيمة الجوهرية للأصل، أو بعبارة أخرى مقياسًا موضوعيًا لقيمته. يوفر تقييم المعلومات الأساسية حول مشروع العملات المشفرة إرشادات حول ما إذا كان يتم تقييمه بأقل من قيمتها أو بقيمة مفرطة كأصل. قد توفر العملة المشفرة التي يتم تقييمها بأقل من قيمتها فرصة للشراء، في حين أن العملة التي يتم تقييمها بشكل مفرط قد تشير إلى أن الوقت قد حان لتحقيق الأرباح.
الأسواق تشفير متقلبة بشكل سيء السمعة. حتى العملات الثابتة مثل البيتكوين والإيثريوم تخضع لتقلب مفاجئ. ينطوي الاستثمار في العملات المشفرة الأحدث على مخاطر كبيرة ما لم تفهم ما تستثمر فيه.
يتيح إجراء التحليل الأساسي للمستثمرين غير الفنيين والمتداولين المتمرسين على حد سواء تداول تحركات السوق بثقة. يمكن للمتداولين، الذين يتمتعون بالتحليل الأساسي، إنشاء استراتيجيات مستنيرة مع احتمالات أفضل للربحية.
يختلف التحليل الأساسي عن التحليل الفني، الذي يستخدمه المتداولون والمستثمرون الذين لديهم الفاذدة بالتنبؤ الاتجاه سوق العملات المشفرة من خلال استخدام المؤشرات الفنية مثل RSI وMACD وBollinger Bands ®.
في عام 1934، نشر بنيامين جراهام وديفيد دود تحليلًا أمنيًا، والذي غالبًا ما يعتبر الكتاب المقدس لتقييم الأوراق المالية. حتى يومنا هذا، يقوم المستثمرون بتحليل الأصول المالية باستخدام المقاييس الموضحة في هذا الكتاب الكلاسيكي. على سبيل المثال، عند تقييم الأسهم كميًا، يمكنك استخدام الأرباح لكل سهم (EPS) أو النسبة السعر إلى الأرباح (النسبة) لتحديد القيمة الجوهرية للسهم.
حتى الآن، لا تخضع العملات المشفرة للوائح الدولية عندما يتعلق الأمر بمتطلبات إعداد التقارير، على عكس الشركات المدرجة في البورصة التي غالبًا ما تضطر إلى إصدار تقارير ربع سنوية باستخدام معايير محاسبية معترف بها. ومن ثم، فإن مقاييس الأعمال التقليدية، مثل نسب السيولة التي تنظر إلى ملاءة الشركات التقليدية، غير ذات صلة بسوق العملات المشفرة. ونتيجة لذلك، لا يمكن تقييم أسواق تشفير باستخدام نفس مؤشرات التحليل الأساسية التقليدية المستخدمة للأعمال التقليدية.
داخل أسواق تشفير، يمكن "تدقيق" الجميع المعاملات علنًا على البلوكشين، ويجب على الفريق المؤسس إبقاء المجتمع على علم بخارطة طريقه. وعلى الرغم من ذلك، لا يزال المستثمرون بحاجة إلى تطوير رؤى حول كل مشروع أساسي. وبالتالي، يجب إعداد إطار عمل مختلف، مع وجود مقاييس مختلفة تمامًا عن تلك المستخدمة لتحليل الأسواق التقليدية.
يتمثل الهدف الرئيسي من التحليل الأساسي للعملات المشفرة في تقليل مخاطر المستثمرين وتقييم إمكانية الربح للأصل.
يمكن تطبيق التحليل الأساسي في ثلاث فئات واسعة.
تعد البلوكشين موردًا قيمًا، حيث تزود المستخدمين بمقاييس داخل الشبكة، أو بيانات مقدمة من البلوكشين. ومع ذلك، يمكن أن يؤدي سحب المعلومات يدويًا من بيانات البلوكشين الأولية إلى استنزاف الوقت والموارد. لحسن الحظ، توفر مجموعة من واجهات برمجة التطبيقات (APIs) أدوات لتمكين قرارات الاستثمار. لقد طورت عمليات تبادل تشفير الرائدة أدوات إبلاغ توفر وفرة من المعلومات القابلة للتنفيذ، مثل عدد المستخدمين نشط وإجمالي المعاملات وقيمة المعاملات.
تتمثل أهم المقاييس للتحليل الأساسي للعملة المشفرة في معدل التجزئة وعدد العناوين نشط وعدد المعاملات، بالإضافة إلى قيم الرسوم.
دعونا نلقي نظرة فاحصة على كيفية منح هذه البيانات لرؤى التداول.
تلعب بنية البلوكشين دورًا مهمًا في تأمين الشبكة، ويثبت التعمق في بياناتها أنها ذات قيمة للتحليل الأساسي للعملات المشفرة.
البيتكوين هو مثال على العملة المشفرة التي تعمل بإجماع إثبات العمل (PoW). تتطلب سلسلة الكتل PoW من عمال تعدين تشفير حل الألغاز الحسابية التي تتحقق من كل معاملة مع منع المهاجمين الخبيثين من الحصول على سيطرة أغلبية بنسبة 51% على سلسلة الكتل. في حالة حدوث هجوم 51٪ سيكون للكيان المسيطر (مهاجم الشبكة) القدرة على تغيير أو إيقاف المعاملات الأخرى التي لا تنتمي إليه، أو الدفع عملته مرتين. عملة
معدل التجزئة هو القوة الحسابية المجمعة المستخدمة في التعدين لإجراء الحسابات على سلسلة الكتل PoW. يتم تقديرها بناءً على البيانات المتاحة للجمهور، على الرغم من أن معدل التجزئة الحقيقي غير معروف أبدًا.
ينظر العديد من المستثمرين تشفير إلى معدل التجزئة كمؤشر على سلامة العملة المشفرة المعنية. كلما ارتفع معدل التجزئة المزيد تحفيز عمال المناجم على المنجم لتحقيق الأرباح وزاد أمان الشبكة. يمكن أن يساعد حساب معدل التجزئة الشخصي أيضًا عمال المناجم على تحديد أرباحهم الخاصة.
ومع ذلك، عندما يبدأ معدل التجزئة في الانخفاض، قد يبدأ عمال المناجم في العثور على عملة مشفرة غير مربحة، مما يؤدي إلى "القيمة الاستيعابية للمنجم"، والتي تحدث غالبًا عندما تكون الأسواق منخفضة، مما يخلق ضغطًا على عمال المناجم بيع أجهزتهم. تشير معدلات التجزئة المنخفضة إلى فقدان الفاذدة من جانب المستثمرين.
السعر الحالي للعملة المشفرة وحجم المعاملة الرسوم المدفوعة هي أمثلة على المتغيرات التي قد تؤثر على النفقات الإجمالية لعملية التعدين. يجب أيضًا أخذ تكاليف التعدين المباشرة في الاعتبار، مثل الكهرباء والطاقة الحاسوبية.
بينما يعد معدل التجزئة مؤشرًا صالحًا على صحة البلوكشين في PoW، فإن مقدار البلوكشين في البلوكشين في البلوكشين في البلوكشين في البلوكشين في البلوكشين (PoS) (مثل الإيثريوم) هو المقياس الذي يجب النظر إليه لإثبات حصة. المبلغ تشفير
تعتمد سلسلة كتل PoS على الرموز المخزّنة للتحقق من صحة الكتلة. وبالتالي، يُترجم العدد الأكبر من العملات الرمزية إلى أمان أكبر على البلوكشين.
تقيس العناوين نشط عدد عناوين البلوكشين المتعاملة على مدى فترة زمنية. الوقت يتمثل أحد أبسط الطرق في إجمالي عدد العناوين المرسلة والمستلمة على مدار فترات مختلفة. يقارن تسجيل العناوين نشط على مدى أيام أو أسابيع أو أشهر النمو والانخفاض لقياس النشاط الفاذدة العملة أو عملة.
هناك نهج آخر يتمثل في إجمالي عدد العناوين الفريدة في الفترات المحددة مسبقًا، ثم تقييم النتائج.
يعطي هذا المقياس المستثمرين عرض شامل جيدة حول ما إذا كان يتم استخدام العملة المشفرة باستمرار.
يمكن قياس نشاط الشبكة من خلال عدد المعاملات. قد يلاحظ المستثمرون كيف يتغير النشاط بمرور الوقت من خلال تخطيط عدد المعاملات للفواصل المحددة مسبقًا (أو باستخدام المتوسطات المتحركة).
يرجى ملاحظة أنه يجب استخدام هذا المقياس بحذر. لا يمكننا استبعاد أن طرفًا واحدًا فقط يقوم بتحويل الأموال بين محافظه الخاصة لتضخيم النشاط داخل الشبكة بشكل مصطنع، لأننا غير قادرين على التأكد من هوية بعض العناوين نشط.
قيمة المعاملة هي مقياس يخبر المستثمرين بمقدار القيمة التي تم تداولها خلال فترة الوقت معينة. على سبيل المثال، إذا كانت هناك خمس معاملات بيتكوين بقيمة 250 دولارًا لكل معاملة، الجميع في نفس اليوم، فستكون قيمة المعاملة يومي 1,250 دولارًا.
تشير قيمة المعاملة العالية باستمرار إلى أن العملة المشفرة في حالة تداول ثابت، بينما تكشف المقارنات عن البيانات المتعلقة بتحركات السوق المستقبلية المحتملة.
في إطار رأسي معين، على سبيل المثال الطبقة 1s ، قد نرى قيمة المعاملة تنخفض لعملة مشفرة واحدة، ولكنها متزايد لعملة أخرى. وهذه علامة على أن السوق يحول انتباهه إلى مكان آخر، ويمكن أن يشير إلى ارتفاع محتملة في السعر العملة المشفرة بالنظر إلى الطلب والنشاط عليها.
الرسوم
تعكس الرسوم الطلب على البلوكشين المحدد، أو عدد المعاملات التي تدفع لإضافتها إلى البلوكشين في أسرع وقت ممكن. يمكن اعتبار الرسوم المدفوعة كعطاءات في مزاد: يجب على المستخدمين التنافس مع بعضهم البعض لتنفيذ معاملاتهم وإدراجها في البلوكشين. يتم تأكيد معاملات أولئك الذين يدفعون الرسوم أعلى في وقت أقرب. وبالتالي، تشير الرسوم الأعلى عادةً إلى طلب أكبر من المستخدمين على معاملاتهم ليتم تضمينها في البلوكشين.
يعد غاز الإيثريوم مثالاً على الرسوم المدفوعة، ولكن لكل تشفير الرسوم معاملات خاصة بها.
يمكن أن تعطي الرسوم أيضًا فكرة عن مدى أمان شبكة العملات المشفرة. عادةً ما توفر سلسلة الكتل PoW مكافأة الكتلة لعمال المناجم، الذين يساعدون في معالجة المعاملات والحفاظ على أمن السلسلة. عادةً ما تتكون مكافآت الكتلة هذه من الرسوم مع العملات المشفرة التي لديها جدول انبعاثات متناقص، مثل البيتكوين، يتم تخفيض مكافآت الكتلة بشكل دوري، في حدث يعرف باسم الانقسام البيتكوين.
عند تخفيض مكافآت الكتلة، من المنطقي ارتفاع الرسوم المعاملات من أجل مساعدة عمال المناجم على الحفاظ على ربحيتهم. إذا كان المعدل ارتفاع في الرسوم المعاملات لا يواكب الانخفاض في المكافآت، فقد يبدأ عمال المناجم في العمل بخسارة ويختارون التخلي عن الشبكة. قد يقلل ذلك من أمان شبكة العملات المشفرة.
توفر المقاييس المالية للعملة المشفرة عرض شامل جيدة على مدى جودة أداء العملة المشفرة مقارنة بالماضي، كما تقدم رؤى حول نموها المستقبلي المحتمل.
الرسملة السوقية هي تمثيل قيمة الشبكة. ويمكن حسابها عن طريق ضرب السعر الحالي في توريد العملة المشفرة في التداول. ومع ذلك، يمكن أن تقدم رسملة السوق تقييمات مضللة إذا لم تراعي مقاييس أخرى، مثل السيولة.
بشكل عام، يمكن استخدام رأس المال السوقي لتقريب إمكانات النمو للعملة المشفرة. ويعتقد بعض المستثمرين أن العملات المشفرة ذات رأس المال السوقي المنخفض لديها فرصة أكبر للنمو مقارنةً بأولئك الذين لديهم رأس مال سوقي أعلى، في حين يستنتج آخرون أن رأس المال السوقي الأكبر يُترجم إلى تأثير شبكة وبنية تحتية أقوى، مما سيجذب طلب السوق.
على الرغم من نسيان عملة، فإن المحافظ المفقودة والمفاتيح التي لا يمكن استردادها تعني أننا لن نعرف أبدًا بدقة عدد العملات المعدنية تشفير معينة قيد التداول، إلا أن رسملة السوق توفر تقريبًا لقيمة شبكة العملة.
السيولة هي مقياس لمدى سهولة شراء بيع عملة مشفرة. إذا كان من الممكن شراء عملة مشفرة أو بيعها بسرعة دون تغيير قيمتها السوقية بشكل كبير، فإن سيولتها تعتبر قوية. تحتوي العملة المشفرة السائلة على العديد من طلبات المشترين والبائعين في انتظار مُنفذ وهذا بدوره يضيّق من فرق العرض والطلب، وهو مقياس جيد للسيولة.
في الأسواق غير السائلة، تتمثل المشكلة التي يواجهها المستثمرون في عدم القدرة على بيع العملة المشفرة السعر "عادل". ويرجع ذلك إلى عدم وجود أي مشترين يرغبون في إجراء تداول، مما سيؤدي إلى خيارين للمستثمرين: يمكنهم إما خفض السعر الذي بيع به العملة المشفرة، أو انتظار ارتفاع السيولة الخاصة به. ومع ذلك، لاحظ أن HODLing للعملة المشفرة قد يقلل من العائد على الاستثمار على المدى الطويل إذا لم ارتفاع السعر.
حجم التداول هو مؤشر مفيد لقدرة العملة المشفرة على الحفاظ على الزخم. وهو يوضح عدد وحدات العملات المشفرة التي غيرت الأيدي خلال فترة محددة. إذا كان الاتجاه التصاعدي في القيمة مدعومًا حجم التداول مرتفع، فمن المحتمل أن استمرار السعر العملات تشفير في ارتفاع وعلى العكس من ذلك، قد تكون تقلبات السعر دون حجم التداول كبير مجرد تقلبات على الرادار.
يشير التوريد المتداول للعملة المشفرة إلى إجمالي عدد الوحدات في التوريد النشط التي يمكن للجمهور الوصول إليها.العرض المتداول نشط يختلف العرض المتداول عن إجمالي العرض أو الحد الأقصى للإمداد المحتمل، وهو ليس ثابتًا ويمكن أن يتغير بمرور الوقت، حيث يمكن حرق العملات المشفرة أو استخراجها.
جدول الانبعاثات هو شيء يمكن للمستثمرين الاطلاع عليه من أجل اتخاذ قرارات مستنيرة. تكون بعض العملات المشفرة انكماشي، مع انخفاض الإمدادات بمرور الوقت. وهذا أمر جذاب لبعض المستثمرين، حيث يعتقدون أن العرض المخفض إلى جانب زيادة الطلب من السوق سيؤدي إلى ارتفاع السعر.
ومن ناحية أخرى، قد تجعل العملات المشفرة التي قد تكون عالية التضخم، مما يؤدي إلى ارتفاع العرض المتداول المستثمرين حذرين لأن العرض المفرط قد يؤدي إلى انخفاض السعر.
تُستخدم مقاييس المشروع لاتخاذ نهج نوعي لتقييم الأداء العملة المشفرة. وهم يركزون على العوامل الداخلية والخارجية، مثل الغرض من العملة المشفرة وكيفية عمل المشروع.
عادةً ما تتضمن مواقع المشاريع قائمة بأعضاء فريقها، الذين يمكن أن تسلط خبرتهم الجماعية الضوء على ما إذا كانت المجموعة تمتلك الخبرة اللازمة لرؤية المشروع حتى الانتهاء.
تشمل بعض الأشياء التي قد يسعى إليها المستثمرون من فريق المشروع ما يلي:
هل سبق للأعضاء إطلاق عملة مشفرة بنجاح؟
هل سبق لهم العمل في مشاريع حسنة السمعة - وهل لديهم المعرفة اللازمة لتحقيق مراحلهم المتوقعة؟
هل شاركوا في أي مساعي أو عمليات احتيال مشبوهة؟ النقطة الأخيرة مهمة بشكل خاص، نظرًا لعدد عمليات سحب السجاد في سوق تشفير، حيث تشغيل أعضاء الفريق من الأموال التي تم جمعها.
هل هناك أي داعمين أو مستشارين مهمين أو حسني السمعة للمشروع؟ يمكن أن يساعد ذلك في تقييم مصداقية فريقه.
يمكن إجراء عمليات التحقق من الخلفية من خلال منصات الشبكات، مثل LinkedIn.
إذا أصر الفريق على عدم الكشف عن الهوية، يجب على المستثمرين ممارسة السلطة التقديرية فيما يتعلق بما إذا كانوا يُعتبرون جديرين بالثقة بشكل كافٍ. من الصعب للغاية تتبع فريق مجهول الهوية من حيث تطوراته وخلفيته.
الورقة البيضاء هي وثيقة فنية تحدد الغرض من المشروع وتشغيله. إنها أهم وثائق المشروع، ويجب أن تحتوي بشكل مثالي على المعلومات التالية:
حلول تقنية البلوكشين
حالات استخدام للعملة المشفرة
خارطة الطريق، التي تنطوي على الميزات وترقيات مستقبلية
اقتصاديات العملات الرمزية (مخطط التوريد والتوزيع للعملة المشفرة)
معلومات الفريق
افحص الورقة البيضاء بجرعة جيدة من الشك، وابحث عن مراجعات طرف ثالث حول المشروع التي يمكن مشاركتها من خلال منصات مثل Discord أو Twitter.
يُعد تحديد منافسي المشروع داخل رأسيته أمرًا بالغ الأهمية لتقييم إمكانات المشروع. قد يبدو المشروع جذابًا في البداية، ولكن قد لا يكون هذا هو الحال عند مقارنته بمشاريع المنافسين الذين قد يكون لديهم فريق أفضل، أو تمييز الميزات المنتج أو مستوى أعلى من المشاركة المجتمعية.
تحتوي معظم مشاريع العملات المشفرة على خريطة طريق للمستقبل، مع جدول زمني لشبكات الاختبار والإصدارات الميزات. يجب أن تقدم خريطة الطريق مخططًا واضحًا للتطورات المستقبلية. يمكن للمستثمرين استخدامها لقياس تحقيق الأهداف المرحلية، وتحديد ما إذا كان الفريق يؤدي وفقًا لخططهم.
الرموز العملات الرقمية هي اقتصاديات العرض والطلب على العملات الرمزية، والتي تدفع قيمة السعر العملة المشفرة. كلما ارتفع الطلب بالنسبة للعرض، ارتفع السعر. من خلال النظر إلى توزيع العملات الرمزية، قد يتمكن المستثمرون من تحديد أي مخاطر محتملة. على سبيل المثال، إذا كان عدد قليل فقط من الأشخاص يمتلكون الغالبية العظمى من العرض، فيمكنهم في النهاية التلاعب بالسوق عن طريق تفريغ الجميع ممتلكاتهم، مما يتسبب في تعطل السعر تشفير.
كما يتضمن الرموز هيكل الحوافز المستخدم لتحفيز السلوك على الشبكة. على سبيل المثال، أحد نماذج العملات الرقمية البارزة التي حظيت بالاهتمام هو نموذج ضمان التصويت، الذي تُستخدم فيه المكافآت لتحفيز مستخدمي تشفير الذين يغلقون عملاتهم المشفرة لفترة من الوقت. وهذا يترجم إلى انخفاض العرض المتداول، والذي يلعب دورًا في متزايد الأسعار.
يجب أخذ فترة الاستحقاق لتوريد العملات المشفرة في الاعتبار. يمكن أن تؤدي فترة الاستحقاق القصيرة للمستثمرين الأوائل إلى موقف يقومون فيه بإلقاء عدد كبير من العملات الرمزية في السوق لتحقيق الربح، مما يؤدي إلى انخفاض السعر العملة المشفرة بمرور الوقت.
فائدة الرمز المميز هي شيء يجب على المستثمرين الانتباه إليه. تقوم بعض المشاريع بإنشاء عملات رمزية ليس لها الكثير من الفائدة. وفي مثل هذه الحالات، سيكون الطلب في السوق على الرمز منخفضًا، نظرًا لأنه لا يخدم غرضًا عمليًا. بدون الطلب في السوق على الرمز المميز، يقل احتمال تقدير السعر.
يمكن أن يسلط نشاط تطوير الفريق الضوء على ما إذا كانوا يعملون بنشاط في المشروع ويحققون مراحلهم الرئيسية. تحقق لمعرفة عدد المساهمين، ومقدار النشاط الموجود على منصة GitHub العامة للمشروع، إذا كان لها واحد. قد لا تكون العملة المشفرة التي لم يتم تحديث مستودعها خلال عامين، أو التي توفر تحديثات غير متسقة، جذابة مثل تلك التي كان تطويرها متسقًا.
يعد التحليل الكمي أيضًا طريقة رائعة لتحليل العملة المشفرة. ومع ذلك، فهي ليست مفيدة في تحديد مخاطرها، أو في الجوانب التي لا يمكن قياسها برقم
تشمل العوامل الأخرى التي يمكن أن تدخل حيز التنفيذ من حيث التحليل الأساسي السياسات الحكومية والسياسة الاجتماعية وسلوك المستخدم.
كانت هناك لوائح أكثر صرامة حول العملات المشفرة خلال العام الماضي وسط بعض أكبر أحداث البجعة السوداء، مثل سقوط FTX وإفلاس 3AC. تشمل بعض الأمثلة البارزة الأخرى دعوى Ripple (XRP) وعقوبة Tornado Cash (TORN). وقد تسبب ذلك في اختلاف أسعار XRP وTORN بشكل كبير بناءً على التغييرات التنظيمية المستمرة.
نظرًا لأن الحكومة الأمريكية قد اتخذت دورًا المزيد نشط في قمع بعض قطاعات العملات المشفرة، سيتعين على المستثمر تقييم ما إذا كانت العملة المشفرة التي يرغب في الاستثمار فيها قد تتأثر بأي لوائح سلبية.
أتاحت جائحة Covid-19 للمستثمرين فرصة التعرف على الأزمة العالمية الحقيقية وتأثيرها على الأسواق المالية. مع انتشار الجائحة، تم بيع الجميع الأصول، بما في ذلك العملات المشفرة. تحطمت البيتكوين بنسبة 58% في الفترة من 7 إلى 13 مارس 2020. اتخذ المستثمرون موقفًا محايدًا للمخاطر وهربوا من الأصول المضاربة.
استجابة لهذه الأزمة، قامت الحكومات في جميع أنحاء العالم بتمرير تريليونات الدولارات في حزم التحفيز. بينما غمرت البنوك المركزية النظام بعملات نقدية، تحول المستثمرون إلى العملات المشفرة مخزن القيمة التحوط للتضخم.
يُعد سلوك المستثمر أحد أصعب العوامل التي يجب تقييمها. ومع ذلك، فقد شهدت الآونة الأخيرة قيام المستخدمين بالاستثمار بناءً على قادة الرأي الرئيسيين (KOLs)، وهم عادةً الأفراد الذين لديهم متابعون كبيرون على منصات وسائل التواصل الاجتماعي بما في ذلك Twitter وInstagram وTikTok.
ومن ثم، إذا كان للعملة المشفرة شراكات مع بعض قادة الرأي الرئيسيين الرئيسيين، فقد يكون ذلك ضغطًا كبيرًا لتسويقها وجذب المزيد من المستثمرين. لذلك من المهم للمستثمرين الانتباه إلى عدد تابع المشروع على وسائل التواصل الاجتماعي المبلغ التفاعل الذي يمكنهم تحقيقه مع مجتمعهم.
وأحد الأمثلة البارزة على هذا الحدوث هو Dogecoin وEleon Musk. بمجرد التغريد حول هذا تشفير (DOGE)، يستطيع ماسك إرسال السعر ارتفاع DOGE بسبب عدد المتابعين لديه.
وهناك مقياس آخر يجب النظر إليه وهو نشاط مجتمع العملات المشفرة. عادةً ما يكون للعملات المشفرة الناجحة مجتمع نشط يساعد بعضهم البعض في فهم العملات المشفرة. على سبيل المثال، يمكن للمستثمر اكتساب معرفة متزايدة عبر المجتمع من خلال دردشته على Discord أو Telegram.
ومع نمو سوق العملات المشفرة، كان هناك انتشار بين الأدوات التحليلية المتاحة للمستثمرين للوصول إلى البيانات.
تساعد أدوات التخطيط مثل TradingView وجامعي الأخبار وإعادة توازن المحفظة الاستثمارية ومستكشفي الحظر مثل Etherscan الجميع في بناء مشهد عملات مشفرة غني بالبيانات.
من خلال التحليل الأساسي، يحصل المستثمرون على رؤى قيمة حول العملات المشفرة. على الرغم من اختلافاتها عن التحليل الأساسي المستخدم في الأسواق التقليدية، إلا أن الموارد المتاحة لسوق العملات المشفرة آخذة في التوسع.
بخلاف التحليل الأساسي، يمكن للمستثمرين أيضًا استخدام المؤشرات الفنية لتحديد فرص الاستثمارات ومراقبتها.