Morpho (MORPHO) là một giao thức dựa trên Ethereum hiệu quả cách mạng hóa cho vay phi tập trung với các giải pháp dựa trên nhóm và ngang hàng có thể tùy chỉnh.

Nhóm thanh khoản đã cách mạng hóa cho vay và vay phi tập trung bằng cách cung cấp nhiều lựa chọn sản phẩm và mức thanh khoản đáng kể. Trong nhiều năm, các giao thức như 

 (COMP) đã được ca ngợi là những nhà đổi mới thực sự đã giới thiệu một yếu tố thay đổi cuộc chơi thực sự: cho vay và vay dựa trên nhóm. Tuy nhiên, một cái nhìn sâu hơn cho thấy mọi thứ không hiệu quả và suôn sẻ như có vẻ trong thế giới cho vay crypto. Vấn đề là các nhóm cho vay trên các giao thức phi tập trung thường có sự không phù hợp giữa người cho vay và người vay, với nhóm thứ nhất vượt xa đáng kể so với nhóm thứ hai. Do đó, người cho vay chỉ kiếm được APY ít hơn

, trong khi người vay trả phí cắt cổ để tiếp cận tiền thông qua các nhóm này.

 Một vấn đề quan trọng khác là thiếu khả năng tùy chỉnh trong các sản phẩm cho vay và vay, với nhiều giao thức áp dụng cách tiếp cận một kích thước phù hợp với tất cả.

Morpho (MORPHO) là một giao thức phi tập trung trên 

 (ETH) nhằm mục đích cải thiện hiệu quả và tính linh hoạt của cho vay và vay crypto bằng cách cung cấp một mô hình độc đáo kết hợp các yếu tố của 

 (P2P) và khớp người cho vay và người vay dựa trên nhóm. Chính xác hơn, một trong những sản phẩm thiết yếu của Morpho, Trình Tối Ưu Hóa Morpho, tập trung cụ thể vào việc khớp P2P, với cho vay và vay dựa trên nhóm được sử dụng làm lựa chọn dự phòng. Morpho cũng cung cấp cho người dùng mức độ tùy chỉnh tuyệt vời để tạo ra các thị trường cho vay mới thông qua giao thức cốt lõi.

Với cơ chế khớp người cho vay-người vay sáng tạo và thị trường linh hoạt và có khả năng tùy chỉnh cao, Morpho cải thiện đáng kể việc phân bổ vốn và hiệu quả giao dịch trong 

 (MORPHO) là một giao thức cho vay phi tập trung dựa trên Ethereum cung cấp cơ chế khớp lệnh P2P độc đáo để cải thiện hiệu quả và khả năng chi trả của 

 Nền tảng này cũng cho phép người dùng tạo thị trường cho vay hiệu quả với các thông số cho vay và cho vay có thể tùy chỉnh cao. Ngoài ra, nền tảng này còn cung cấp một sản phẩm, Morpho Vaults, để cho vay được tuyển chọn ở các mức độ rủi ro khác nhau.

Giao thức Morpho được phát triển bởi 

, một công ty phát triển phần mềm có trụ sở tại Pháp được thành lập vào năm 2021 bởi Merlin Egalité và Paul Frambot. Nó cũng được hỗ trợ bởi Hiệp Hội Morpho phi lợi nhuận 

Là sản phẩm chính đầu tiên, dự án đã ra mắt Morpho Optimizer trên blockchain Ethereum vào năm 2022. Trình Tối Ưu Hóa Morpho được thiết kế như một giải pháp bổ sung cho các nhóm cho vay trên Aave và Compound để giúp phù hợp với từng người cho vay và người vay. Các bên giao dịch có thể được hưởng lợi từ quy trình cho vay hiệu quả hơn so với chế độ dựa trên nhóm mặc định.

Vào tháng 1/2024, dự án đã ra mắt Morpho Blue, sau đó đổi thương hiệu thành Morpho, một giải pháp giúp người dùng tạo ra thị trường cho vay rất linh hoạt với các thông số và quyền chọn tùy chỉnh. Morpho đóng vai trò là xương sống của hệ sinh thái Morpho và đội ngũ dự án đã chuyển trọng tâm sang quảng bá và phát triển hơn nữa sản phẩm này. Đồng thời, Trình Tối Ưu Hóa Morpho vẫn là một phần không thể thiếu trong sản phẩm cốt lõi của nền tảng, mặc dù ở trạng thái ít được ưu tiên hơn so với Morpho.

Giao thức Morpho bao gồm ba sản phẩm chính – Morpho, Morpho Vaults (dựa trên giao thức cơ sở) và Trình Tối ưu hóa Morpho kế thừa. Morpho cho phép người dùng tạo thị trường cho vay riêng lẻ bằng cách chỉ định các lựa chọn ưu tiên cho các thuộc tính chính sau:

Tất cả các thông số này đều có thể tùy chỉnh cao, với sự can thiệp tối thiểu từ cơ chế quản trị Morpho. Một số thông số phải tuân thủ các yêu cầu nhất định; ví dụ: IRM và LLTV phải nằm trong danh sách được quản trị của giao thức phê duyệt.

Khả năng tùy chỉnh cao của Morpho là một sự khởi đầu đáng kể so với mô hình điển hình được sử dụng trên các nền tảng cho vay và vay phi tập trung. Trên hầu hết các giao thức khác, có các thông số cố định chi phối quá trình cho vay và vay; ví dụ: chỉ một số tài sản ký quỹ, tài sản cho vay hoặc tỷ lệ LLTV nhất định mới được phép. Ngược lại, Morpho cho phép bạn tùy chỉnh tất cả các tùy chọn này, mang lại cho người tạo thị trường cho vay mức độ tự do chưa từng có. Giao thức này cung cấp những lợi ích chính sau đây cho người dùng, nhà phát triển và nhà điều hành thị trường:

Mặc dù Morpho hiện là sản phẩm hàng đầu của nền tảng, nhưng Trình Tối Ưu Hóa Morpho kế thừa vẫn tiếp tục là sản phẩm chính trong dòng sản phẩm của nền tảng. Trình Tối Ưu Hóa Morpho là các lớp bổ sung cho các nhóm cho vay Aave và Compound. Chúng có thể được sử dụng để tạo điều kiện thuận lợi cho sự kết hợp ngang hàng giữa người cho vay và người vay. Vì các nhóm cho vay điển hình – bao gồm cả trên các nền tảng như Aave và Compound – thường nghiêng nhiều về phía nhiều người cho vay hơn so với người vay, cả hai bên đều phải trả phí quá mức. Người vay phải đối mặt với chi phí cao do nhu cầu phục vụ nhiều người cho vay trong nhóm. Đổi lại, những người cho vay đấu tranh cho những mảnh vụn ít ỏi còn lại từ không đủ số lượng người vay.

Bằng cách sử dụng cơ chế khớp P2P, Trình Tối Ưu Hóa Morpho đưa người cho vay và người vay ra khỏi tương tác dựa trên nhóm một cách hiệu quả và thiết lập mối quan hệ trực tiếp giữa họ. Điều này cho phép người dùng vay tài sản ở mức giá rẻ hơn, đồng thời cung cấp APY tốt hơn cho người cho vay. Nếu một trong hai bên rút khỏi mối quan hệ cho vay trực tiếp, cả hai bên đều có quyền chọn sử dụng các nhóm cho vay tiêu chuẩn trên Aave và Compound làm dự phòng.

Sản phẩm cốt lõi thứ ba của nền tảng, Morpho Vaults (được đề cập chi tiết hơn dưới đây) sử dụng giao thức cơ sở và cung cấp cách cho vay thông qua các quyền chọn thị trường được tuyển chọn cẩn thận ở các hồ sơ rủi ro khác nhau. Điều này có thể phù hợp với những người cho vay ít thành thạo hơn trong việc sử dụng các thị trường tùy chỉnh đầy đủ, nhưng vẫn muốn tận dụng các cơ hội cho vay do Morpho cung cấp.

Để tạo thị trường cho vay tùy chỉnh trên Morpho, bạn cần có trình độ kỹ thuật nhất định và tốt nhất là kiến thức về Solidity, ngôn ngữ lập trình mà giao thức sử dụng cho các hợp đồng thông minh của mình. Như đã lưu ý trước đó, các nhà phát triển có thể tạo ra một thị trường tùy chỉnh bằng cách cung cấp năm thông số cơ sở - một tài sản đảm bảo, một tài sản được cung cấp để cho vay, một oracle, một IRM ưu tiên và một LLTV. Bốn yếu tố đầu tiên trong số này thường yêu cầu chỉ định địa chỉ hợp đồng thông minh Ethereum. Đối với tài sản ký quỹ và cho vay, đây là địa chỉ cho các hợp đồng của token. Oracle đã chọn cũng thường được thiết lập thông qua con trỏ đến địa chỉ hợp đồng thông minh của nó, mặc dù giá mã hóa cứng ít oracle hơn cho tài sản đảm bảo và tài sản cho vay có thể chấp nhận được. Morpho cũng duy trì các địa chỉ Ethereum cho mỗi IRM được quản trị của giao thức whitelist; các nhà phát triển có thể sử dụng các địa chỉ này khi chọn IRM ưu tiên.

Giá trị cuối cùng, LLTV, là một con số được mã hóa cứng xác định ngưỡng mà sau đó một khoản vay trở nên không lành mạnh do tỷ lệ khoản vay trên giá trị (LTV) kém 

 Các nhà thanh lý trên Morpho là các tác nhân giao thức được khuyến khích trang trải các khoản nợ xấu để đổi lấy tài sản đảm bảo, tương tự như phương pháp được sử dụng trên nhiều nền tảng cho vay khác. Họ được phép thanh lý tới 100% khoản nợ. Đổi lại, các nhà thanh lý nhận được tài sản đảm bảo của khoản nợ, cũng như một ưu đãi bổ sung cho công việc của họ.

Vì Morpho là một giao thức bất khả tri oracle mà không có oracle tích hợp nên mỗi thị trường có thể có oracle riêng lấy giá cho tài sản đảm bảo và cho vay từ các nguồn bên ngoài. Về vấn đề này, các nhà phát triển hoàn toàn miễn phí và thậm chí có thể mã hóa cứng giá tài sản cho thị trường nếu họ không muốn sử dụng giá oracle. Đương nhiên, một oracle được ưa thích để duy trì thông tin định giá cập nhật và năng động nhất.

IRM được sử dụng là thông số cơ sở duy nhất mà các nhà phát triển có phần bị hạn chế trong lựa chọn của họ, vì chỉ IRM whitelist mới được phép sử dụng cho thị trường. Tính đến giữa tháng 11/2024, chỉ có một IRM được whitelist mà những người tạo thị trường có thể chỉ định – 

. Mô hình này linh hoạt điều chỉnh lãi suất để duy trì tỷ lệ số tiền vay trên số tiền được cung cấp ở mức gần 90%.

Morpho Vault là một sản phẩm kho token hóa cung cấp các cơ hội cho vay được tuyển chọn với các thông số rủi ro được lập trình trước khác nhau. Mỗi vault được liên kết với một tài sản cho vay duy nhất và có thể phân bổ tiền nạp trên nhiều thị trường Morpho, do đó tận dụng thanh khoản tổng thể có sẵn trên giao thức Morpho. Morpho Vault phù hợp với những người cho vay thích quản lý rủi ro có thể dự đoán trước so với sự không chắc chắn của các thị trường hoàn toàn tùy chỉnh. Mỗi người cho vay có thể kiếm được tỷ lệ APY tương ứng với hồ sơ rủi ro đã chọn 

Không có giới hạn về số lượng vault bạn có thể mở trên Morpho. Do đó, bạn thậm chí có thể phân bổ tiền cho các kho khác nhau với các mức độ rủi ro khác nhau đáng kể để đa dạng hóa khả năng tiếp xúc của bạn.

Bản chất được tuyển chọn của Morpho Vault loại bỏ nhu cầu người dùng dành thời gian nghiên cứu và đánh giá mức độ rủi ro cũng như cơ hội lợi nhuận của từng thị trường, vì rủi ro được vault tích cực quản lý.

Vì các vault được kết nối với giao thức cơ sở và nguồn thanh khoản từ đó, chúng được cân bằng lại một cách linh hoạt, giúp tối ưu hóa lợi nhuận. Nhờ bản chất không được cấp quyền và bất biến, các kho cũng hoàn toàn minh bạch. Hơn nữa, chúng không lưu ký, cấp cho người dùng toàn quyền kiểm soát tài sản đã nạp của họ, có thể rút bất cứ lúc nào.

Morpho Vault Hoạt Động Như Thế Nào?

Một người cho vay nạp một tài sản vào Morpho Vault và nhận phần chia từ kho tín liệu để xác nhận khoản đầu tư của họ. Bản thân các vault là các sản phẩm được token hóa sử dụng tiêu chuẩn ERC-4626 của Ethereum

, được thiết kế để đại diện cho các vault được token hóa cho các tài sản mang lại lợi nhuận.

 Mỗi vault có thể thuộc sở hữu của một 

 (DAO), một chuyên gia DeFi cá nhân hoặc một số thuật toán được duy trì bởi một nền tảng DeFi. Một vault chỉ có thể thuộc sở hữu của một thực thể. Chủ sở hữu có thể chỉ định các vai trò/tổ chức bổ sung để quản lý vault. Các vai trò này có thể bao gồm một người quản lý, một người giám hộ và nhiều người phân bổ.

Người quản lý là một bên đặt ra các giới hạn, quy tắc và ranh giới nhất định cho vault, chẳng hạn như chỉ định các giới hạn cung tài sản và bật/tắt các thị trường cụ thể. Người quản lý đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì mức độ rủi ro thích hợp cho kho của họ. Tài sản mà người cho vay khóa trong kho được cung cấp cho các thị trường cơ sở của giao thức, dựa trên whitelist của người quản lý. Mỗi kho chỉ có thể có một người quản lý.

Vai trò của người giám hộ là một vị thế kho tín liệu quan trọng. Người giám hộ bảo vệ tính toàn vẹn và bảo mật của kho. Người bảo vệ có thể thu hồi bất kỳ hành động nào của chủ sở hữu vault (hoặc các thực thể khác) nếu họ coi đó là trái với lợi ích của người cho vay vault. Mỗi vault chỉ có thể có một người giám hộ, thường là DAO bao gồm người nạp vault.

Allocator là các tác nhân giao thức có nhiệm vụ cân bằng lại thanh khoản được Morpho Vaults sử dụng để tối ưu hóa lãi suất và thanh khoản có thể truy cập. Nhiệm vụ của người phân bổ là cân bằng lại và tối ưu hóa tổng thanh khoản, theo cách thủ công hoặc sử dụng bot, để đáp ứng tốt nhất nhu cầu của người vay Morpho.

Các hoạt động của Morpho Vaults không được quy định bởi cơ chế quản trị của giao thức. Mỗi chủ sở hữu vault chịu trách nhiệm về mô hình quản trị vault của họ. Các vai trò cụ thể, chẳng hạn như người quản lý và người giám hộ, được thiết kế để giúp thiết lập các quy trình quản trị minh bạch và an toàn cho kho.

Tiền điện tử gốc của nền tảng, MORPHO, được hình dung như một 

. Chủ sở hữu MORPHO có quyền tham gia ra quyết định về định hướng tương lai của nền tảng, các quy tắc chung, triển khai hợp đồng thông minh và phân bổ tiền từ ngân quỹ. Mặc dù Morpho thúc đẩy thị trường cho vay và vay hoạt động với sự can thiệp tối thiểu từ cộng đồng quản trị của giao thức, nhưng có một số nguyên tắc và quy tắc chung mà thông qua đó cộng đồng cần thiết lập một số tiêu chuẩn, yêu cầu tối thiểu hoặc whitelist nhất định. Chủ sở hữu token MORPHO đóng vai trò quan trọng trong quá trình này.

Token MORHPO ban đầu được ra mắt trên Ethereum vào tháng 6/2022 với giới hạn nguồn cung là 1 tỷ. Tuy nhiên, có những hạn chế đối với hợp đồng token ban đầu ảnh hưởng tiêu cực đến chức năng của nó. Cụ thể, token này không được thiết kế để tạo điều kiện bình chọn on-chain hiệu quả. Do những hạn chế này, dự án đã quyết định khởi chạy lại token, hiện đã có hợp đồng nâng cấp. Sự tái sinh mới của MORPHO sẽ cung cấp các khả năng chức năng tốt hơn, bao gồm các quy trình quản trị on-chain hiệu quả hơn. 

Tính đến thời điểm viết bài vào ngày 17/11/2024, đội ngũ dự án vẫn chưa triển khai token mới. MORPHO mới cũng sẽ là crypto giới hạn nguồn cung, với nguồn cung tối đa và tổng cung là 1 tỷ. Phần chia phân phối nguồn cung của token được hiển thị trong biểu đồ bên dưới.

 Giao Dịch Trước Thị Trường Bybit là một nền tảng giao dịch không cần kê toa (OTC) cung cấp quyền truy cập vào các loại tiền điện tử mới đầy hứa hẹn trước khi list trên thị trường Giao Ngay. Ưu điểm chính của nền tảng này là khả năng tiếp cận tiền điện tử với tỷ lệ mong muốn trước khi thị trường crypto rộng lớn hơn ảnh hưởng đến giá của chúng.

Quy trình tuyển chọn được thiết kế cẩn thận của Bybit đảm bảo rằng chỉ những tài sản crypto có tiềm năng và nguyên tắc cơ bản vững chắc mới được whitelist cho Giao Dịch Trước Thị Trường. Điều này giúp bạn tiết kiệm thời gian cần thiết để điều tra từng loại tiền điện tử và giảm rủi ro đầu tư vào các dự án lừa đảo. Đương nhiên, bạn cũng được khuyến khích 

 về tài sản crypto mà bạn có thể cân nhắc mua thông qua Giao Dịch Trước Thị Trường Bybit.

Morpho đại diện cho một cách tiếp cận độc đáo và có khả năng hiệu quả cao đối với cho vay và vay DeFi. Việc tạo điều kiện thuận lợi cho thị trường cho vay cô lập và có khả năng tùy chỉnh cao của nền tảng mang đến cho người dùng DeFi quyền tự do chưa từng có về lựa chọn và sự đa dạng. Ngoài ra, những người dùng thích tính ổn định của hồ sơ rủi ro được tuyển chọn và xác định rõ ràng có thể tận dụng Morpho Vault để có lợi nhuận dễ dự đoán hơn. Việc sử dụng thanh khoản giao thức cơ sở tổng thể cùng với các thực thể như chất phân bổ khiến Morpho Vault trở nên đặc biệt hiệu quả trong việc tối ưu hóa chi phí cho vay và vay.

Mặc dù các thị trường cho vay tùy chỉnh được ra mắt thông qua giao thức này hiện là trọng tâm chính của Morpho, nhưng Trình Tối Ưu Hóa Morpho kế thừa cũng tiếp tục mang lại giá trị. Khớp P2P của người cho vay và người vay như một phần bổ sung cho cơ chế dựa trên nhóm tiêu chuẩn là một chức năng mà nhiều người dùng DeFi sẽ thấy hữu ích. Trình Tối Ưu Hóa Morpho có thể cung cấp cho người cho vay và người vay hoạt động trên Aave và Compound một cách thay thế và hiệu quả cao để tiến hành các hoạt động của họ.

Với kho sản phẩm sáng tạo và độc đáo này, giao thức Morpho nhanh chóng được định hình như một nền tảng hàng đầu trong lĩnh vực cho vay của ngành công nghiệp DeFi.

Nâng Cao

Morpho (MORPHO): Cho Vay Crypto Hiệu Quả, Không Cần Được Cấp Quyền Hàng Đầu

Puff là một meme coin với chủ đề dựa trên con rồng. Nó sử dụng một cơ chế trò chơi để phân phối và dựa trên blockchain Ethereum. Tim hiểu thêm tại đây.

 chỉ được thiết kế để giải trí, vì vậy chúng có thể có nhiều tính năng khác thường và sáng tạo. Một ví dụ về các ứng dụng thú vị của meme coin là Puff. Mục tiêu của coin thú vị này là thu hút người dùng bằng cách thêm các yếu tố của câu chuyện và trò chơi hóa vào thiết kế. Nếu bạn muốn tìm hiểu về Puff và hiểu tại sao Puff lại phổ biến đến vậy trong thời gian gần đây, hãy xem hướng dẫn này.

 là một meme coin với chủ đề dựa trên rồng. Nó sử dụng một cơ chế trò chơi để phân phối và dựa trên 

  Nền tảng này khuyến khích người dùng tham gia vào hệ sinh thái của mình bằng cách theo dõi cùng với cốt truyện của Puff the Dragon.

mETHLab là một giao thức cho vay và cho vay dựa trên Ethereum. Đó là lãi suất cố định và cố định, không bắt buộc 

 ký quỹ. Người dùng có thể cung cấp token PUFF hoặc mETH và vay mETH hoặc USDe từ các token này.

 cho Giao thức mETH. Người dùng nắm giữ mETH hoặc tham gia vào một số phần nhất định của Puff hệ sinh thái Dragon có thể nhận được điểm sẽ được chuyển đổi thành COOK. Mọi người cũng có thể mua COOK bằng cách đốt PUFF.

Mục tiêu của Puff là thu hút người dùng bằng cách tiếp cận meme coin và cho vay mới. Hệ sinh thái của nền tảng này lấy các ý tưởng web3 thịnh hành 

 về trò chơi hóa và kể chuyện, đồng thời áp dụng chúng vào các sản phẩm của mình.

 Ví dụ: thay vì chỉ đơn giản vay trên giao thức mETHLab, người dùng được khuyến khích "nấu với Puff the Dragon trong mETHLab". Những người sáng tạo hy vọng điều này bổ sung thêm một chút niềm vui và niềm vui khiến mọi người quan tâm hơn đến việc làm việc với hệ thống của họ.

Như câu chuyện nguồn gốc của con rồng giải thích, Puff cũng đang cố gắng kết hợp hai quan điểm đối lập vào hệ sinh thái của nó. Puff the Dragon là một "con rồng đen vàng", một phần hỗn loạn và một phần lệnh hợp pháp. Tương tự, hệ sinh thái của Puff cố gắng kết hợp quy định 

 với bản chất thử nghiệm của 

. Không giống như các hệ sinh thái khác “chơi an toàn” hoặc tập trung vào thử nghiệm, Puff hy vọng sẽ kết hợp hai khái niệm này thành một hệ thống.

Puff hoạt động như một mạng Ethereum 

. Tất cả các tính năng của nền tảng này được chạy thông qua hệ thống của Ethereum, vì vậy dự án này đáng tin cậy và an toàn. Tuy nhiên, layer thứ cấp của nó hoạt động song song với mạng lưới chính, vì vậy nó có khả năng mở rộng hơn và có mức phí thấp hơn Ethereum. Bạn có thể truy cập toàn bộ hệ sinh thái thông qua trang web trực tuyến của dự án. Giao diện hữu ích này hướng dẫn mọi người thông qua staking, vay và cho vay tài sản kỹ thuật số của Puff một cách thú vị, được trò chơi hóa. Không giống như các sàn giao dịch truyền thống, các video, tài sản hoạt hình và hình ảnh giải trí được sử dụng để tạo cảm giác giống như trò chơi, giả tưởng.

Dự án Puff the Dragon không chỉ cung cấp một meme coin có thể giao dịch. Khi tham gia vào hệ sinh thái của nền tảng này, bạn có thể truy cập tất cả các tính năng thú vị này.

Puff Penthouse là nơi những người hâm mộ Puff the Dragon có thể tương tác với toàn bộ hệ sinh thái. Người dùng có thể stake và burn token PUFF hoặc gửi token đến mETHLab thông qua giao diện này. Nền tảng này có nhiều tác phẩm nghệ thuật 3D đáng yêu và hấp dẫn bổ sung vào truyền thuyết Puff.

 trong hệ sinh thái Puff the Dragon. Mỗi NFT có một phiên bản cá nhân hóa rồng của dự án. Hiện có 8.888 NFT, được xếp hạng theo mức độ hiếm. Cấp hiếm nhất, Legendary Puff Dragons, có 388 biến thể khác nhau.

Khoai Bình Huyền Bí là một tập hợp NFT khác trong hệ sinh thái. Chúng có màu đỏ, xanh lá cây, xanh dương và các màu khác và có thể được sử dụng để đúc NFT Puff. Có 8.888 Khoai Bình Huyền Bí, mỗi Khoanh Bình là một 

 Chỉ những người dùng hệ sinh thái ban đầu mới có thể nhận được một lọ huyền bí, nhưng nếu muốn, họ có thể chuyển đổi sang một NFT Puff và bán nó.

PUFF là token chính của hệ sinh thái Puff the Dragon. Ngoài việc giao dịch như một meme coin tiêu chuẩn, nó cũng có thể được sử dụng để stake và cho vay. PUFF có tổng cung 888.888888 triệu token, 

 bị khóa vô thời hạn. Token sẽ được phân phối như sau:

Token PUFF đã trải qua nhiều biến động giá kể từ khi được phát hành. Ngay sau khi ra mắt vào tháng 4/2024, coin này đã tăng lên mức cao 

. Tuy nhiên, khi lãi suất người dùng giảm, giá của đồng tiền này đã giảm xuống ATL là $0,03 vào tháng 9/2024. Tuy nhiên, vẫn còn rất nhiều điều thú vị khi giao dịch token. Giá đã trở lại $0,0947 kể từ ngày 18/11/2024 và nhiều nhà giao dịch đang tăng giá.

Phân tích điều kiện thị trường từ DigitalCoinPrice cho thấy một câu chuyện hơi khác: giảm giá nhỏ khoảng 2% đến 5% trong những tuần tới trước khi tăng giá trị khi năm 2025 đến gần. Theo DigitalCoinPrice, đến năm 2025, Puff 

và đến năm 2030, token có thể trị giá tới $0,54.

Bạn đang tìm cách giao dịch token Puff? Bybit hiện cung cấp cặp giao dịch Giao Ngay PUFF/USDT. Để bắt đầu, trước tiên bạn cần tạo tài khoản Bybit, sau đó nạp tiền bằng tiền điện tử và điều hướng đến 

PUFF Có Phải Là Khoản Đầu Tư Tốt Không?

PUFF là một dự án thú vị đã thu hút được nhiều sự quan tâm gần đây. Nhờ câu chuyện hấp dẫn và sự kết hợp của các tính năng hữu ích, PUFF đã làm rất tốt việc duy trì sự tương tác của người dùng. Khối lượng giao dịch của coin cũng khá ổn định. Đây là token đáng để đầu tư nếu bạn thích tìm kiếm các meme coin được đánh giá thấp nhưng đầy hứa hẹn.

Tuy nhiên, những người hâm mộ meme coin 

 về thiết kế của Puff the Dragon. Một số người cảm thấy rằng tokenomics và cấu trúc chung của coin này khiến coin này không trở thành meme coin thực sự. Thay vào đó, họ đề xuất rằng coin này đang hoạt động giống hệt hệ thống trang trại lợi nhuận web3 hơn, nhưng đang sử dụng nhãn meme coin để thoát khỏi quy định lỏng lẻo và lộ trình không chính xác. Điều này không nhất thiết có nghĩa là coin sẽ thất bại, nhưng điều đó có nghĩa là bạn có thể muốn xem xét nó nghiêm túc hơn so với các coin meme khác. Vì biến động là điều không thể tránh khỏi, điều quan trọng là phải sử dụng các 

 như thoái vốn danh mục đầu tư trước khi mua PUFF.

Puff (PUFF) là một mô hình meme coin hấp dẫn sử dụng các tính năng bên cạnh meme để thu hút người dùng. Bằng cách tạo ra cơ chế staking và cho vay được trò chơi hóa, Puff hy vọng sẽ thu hút sự chú ý của người dùng và giúp họ đầu tư vào cốt truyện theo chủ đề rồng. Mặc dù dự án này vẫn cần chứng minh rằng nó có thể thu hút nhiều người hâm mộ hơn, nhưng nó đang trên đường tạo ra mức độ quan tâm đáng kể. 

Trung Cấp

Puff (PUFF): Bước Vào cõi thần kỳ của Puff the Dragon

Khi sự thống trị của Bitcoin vẫn tiếp diễn, sự rõ ràng mới nổi về quy định có thể thúc đẩy sự hồi sinh của các altcoin, đặc biệt là đối với các nền tảng như Ethereum và Solana, vốn đã sẵn sàng hưởng lợi từ môi trường pro-crypto.

: Cuộc bầu cử của Donald Trump báo hiệu một sự thay đổi then chốt trong chính sách tiền điện tử, chuyển từ hoài nghi sang vận động, điều này có thể định nghĩa lại bối cảnh pháp lý.

: Kết quả bầu cử đã gây ra những phản ứng tức thì và đáng kể trên thị trường crypto, đặc biệt rõ ràng trong đợt tăng giá của Bitcoin, phản ánh sự lạc quan ngày càng tăng của nhà đầu tư.

: Quốc Hội Mỹ do đảng Cộng Hòa kiểm soát có thể dẫn đến các quy định rõ ràng hơn và thuận lợi hơn cho tài sản kỹ thuật số, thúc đẩy sự đổi mới và đầu tư vào lĩnh vực này.

: Khi sự thống trị của Bitcoin vẫn tiếp diễn, sự rõ ràng mới nổi về quy định có thể thúc đẩy sự hồi sinh của các altcoin, đặc biệt là đối với các nền tảng như Ethereum và Solana, vốn đã sẵn sàng hưởng lợi từ môi trường tiền điện tử.

Tiếp tục đọc để biết thêm chi tiết.

Sự tái xuất hiện của Donald Trump với tư cách là “chủ tịch crypto” thể hiện một bước ngoặt đáng kể trong mối quan hệ của ông với lĩnh vực tiền điện tử. Từng là một nhà phê bình mạnh mẽ, chiến dịch năm 2024 của ông đã chấp nhận Bitcoin, coi Bitcoin là trung tâm của chiến lược kinh tế của ông. Sự chuyển đổi này có thể là do những đóng góp tài chính đáng kể từ các công ty crypto, đóng một vai trò quan trọng trong chiến dịch của ông, nhấn mạnh ảnh hưởng chính trị ngày càng tăng của ngành. Bằng cách cam kết biến Mỹ trở thành “vốn crypto của hành tinh”, Trump không chỉ thu hút cơ sở cử tri đang phát triển đầu tư vào tài sản kỹ thuật số mà còn tự gắn liền với lợi ích của các bên liên quan crypto mạnh mẽ. Sự thay đổi này về cơ bản có thể thay đổi khuôn khổ pháp lý quản lý tiền điện tử, có khả năng nới lỏng các hạn chế và thúc đẩy một môi trường thuận lợi hơn cho sự đổi mới.

Phản Ứng Của Thị Trường Đối Với Cuộc Bầu Cử

Hậu quả tức thì của chiến thắng của Trump được đặc trưng bởi sự biến động đáng kể trên thị trường crypto, đặc biệt là với Bitcoin (BTC) trải qua một đợt tăng mạnh từ khoảng $70K đến gần $90K. Phong trào này không chỉ mang tính đầu cơ; nó phản ánh sự liên kết rộng lớn hơn của tâm lý thị trường với kết quả chính trị. Việc sử dụng các thị trường dự đoán on-chain như Polymarket minh họa cách các nhà giao dịch điều chỉnh vị thế của họ theo thời gian thực dựa trên sự phát triển của cuộc bầu cử. Khi chiến thắng của Trump dường như có nhiều khả năng xảy ra hơn, mối tương quan của BTC với các thị trường dự đoán này đã tăng lên, thể hiện mối liên kết trực tiếp giữa các sự kiện chính trị và định giá crypto. Khả năng đáp ứng này nhấn mạnh sự kết hợp ngày càng tăng của các thị trường tài chính truyền thống với crypto khi các nhà đầu tư tìm cách tận dụng những hiểu biết chính trị để thông báo cho các chiến lược giao dịch của họ.

Triển vọng pháp lý và ảnh hưởng của quốc hội

Với đa số đảng viên Cộng hòa trong cả hai phòng của Quốc hội Hoa Kỳ, tiềm năng cải cách quy định quan trọng trong không gian crypto đang tăng lên. Bối cảnh lịch sử cho thấy những nỗ lực trước đây, chẳng hạn như Đạo luật FIT21, nhằm mục đích mô tả cơ quan quản lý đối với tài sản kỹ thuật số, mặc dù phải đối mặt với những thách thức trong quá trình thông qua luật pháp. Tuy nhiên, bối cảnh chính trị hiện tại, cùng với sự hỗ trợ tài chính đáng kể từ các Super PAC thân thiện với crypto, tạo tiền đề cho một môi trường pháp lý thuận lợi hơn. Chu kỳ bầu cử đã chứng minh tính hiệu quả của chi tiêu chính trị có mục tiêu trong việc định hình lại các ưu tiên lập pháp, đặc biệt là trong các cuộc đua quan trọng của Thượng viện. 

Khi các quan chức mới được bầu lên nắm quyền, lập trường ủng hộ tiền điện tử của họ có thể dẫn đến các cuộc thảo luận nhanh chóng và khả năng thông qua các khuôn khổ pháp lý quan trọng, qua đó giảm sự mơ hồ và thúc đẩy môi trường đầu tư mạnh mẽ hơn.

Trong khi Bitcoin tiếp tục thống trị câu chuyện thị trường, tiềm năng để các altcoin có được sức hút là đáng kể, đặc biệt là trong bối cảnh môi trường pháp lý hỗ trợ. Các mô hình lịch sử cho thấy sự thống trị của Bitcoin thường đạt đỉnh trong các thị trường giá lên, tiếp theo là xoay chuyển vốn vào các altcoin khi các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao hơn. Sự gia tăng giá Bitcoin gần đây đã làm lu mờ các altcoin, nhưng tư thế tiền điện tử của chính quyền sắp tới có thể thúc đẩy sự quan tâm mới đối với các nền tảng như Ethereum và Solana. Các mạng lưới này, tạo điều kiện thuận lợi cho các hợp đồng thông minh và các ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi), có thể hưởng lợi từ việc tăng cường đầu tư khi sự rõ ràng về quy định xuất hiện. Dòng vốn vào thị trường altcoin có thể được đẩy nhanh nhờ trọng tâm pháp lý dự kiến là thúc đẩy sự đổi mới trong lĩnh vực tiền điện tử, đánh dấu một sự thay đổi tiềm năng trong động lực thị trường khi các nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ ngoài Bitcoin.

Tóm lại, nhiệm kỳ tổng thống của Trump báo trước một giai đoạn chuyển đổi cho bối cảnh tiền điện tử, đặc trưng bởi sự rõ ràng về quy định tiềm năng và sự tham gia của thị trường ngày càng tăng. Khi các lĩnh vực chính trị và tài chính hội tụ, các bên liên quan trong hệ sinh thái crypto phải luôn hòa hợp với bối cảnh đang phát triển, sẵn sàng thích ứng với những cơ hội và thách thức mới phát sinh trong môi trường năng động này.

Báo Cáo Tổ Chức Bybit x Block Scholes: Bài Học Từ Cuộc Bầu Cử Hoa Kỳ Và Những Điều Cần Tìm Tiếp Theo

Nansen đã hợp tác với TRON DAO để tích hợp mạng TRON vào Nansen V2, tăng cường phân tích on-chain cho hệ sinh thái TRON. 

Top Hiệu Suất Hàng Ngày — Virtuals Protocol (VIRTUAL)

Chỉ số S&P 500 tăng 0,4%, được thúc đẩy bởi sự gia tăng gần 5% cổ phiếu Nvidia trước báo cáo thu nhập rất được mong đợi, điều này làm dấy lên tâm lý thị trường bất chấp những lo ngại về địa chính trị đang diễn ra.  Chỉ số Coindesk, một chỉ số đo lường hiệu suất thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã tăng 0,15%, với Bitcoin tăng 1,13% và Ether giảm 1,62%, trong 24 giờ qua.

Công ty hàng đầu hiện nay là VIRTUAL, tăng 5,2% sau khi ra mắt Agentstarter, trao quyền cho những người sáng lập xây dựng các tác nhân AI thành công với Virtuals Protocol.

Virtuals Protocol (VIRTUAL), được thành lập vào năm 2021, cho phép người dùng đầu tư và đồng sở hữu các tài sản ảo do AI điều khiển như người đồng hành và người có ảnh hưởng. Mô hình này thúc đẩy quyền sở hữu cộng đồng, chuyển đổi các tác nhân AI thành tài sản tạo ra doanh thu trên các nền tảng như Roblox và TikTok. Nền tảng này thu hút những người đóng góp từ AI và trò chơi để thúc đẩy sự đổi mới trong nền kinh tế ảo. Virtuals Protocol giới thiệu 

, một launchpad tác nhân AI cung cấp tài trợ, hỗ trợ phát triển và phân phối cho người sáng tạo. Mục tiêu của chiến lược này là giúp những người sáng lập xây dựng các tác nhân AI thành công trong một hệ sinh thái phát triển mạnh mẽ và cấu trúc khuyến khích dài hạn.

Xem ngay Giá, Biểu Đồ và Dữ Liệu Mới Nhất Về 

 để tích hợp mạng TRON vào Nansen V2, tăng cường phân tích on-chain cho hệ sinh thái TRON. Sự hợp tác này nhằm mục đích cung cấp cho các nhà phát triển, người dùng và dự án dữ liệu có giá trị để thúc đẩy sự tăng trưởng và đổi mới. Việc tích hợp sẽ cung cấp các tính năng nâng cao như Chế Độ Token God, Wallet Profiler và Thông Báo Thông Minh, giúp tối ưu hóa các ứng dụng phi tập trung (DApp) và cải thiện tính minh bạch trong cộng đồng. Cơ sở hạ tầng blockchain tốc độ cao, chi phí thấp của TRON sẽ được hưởng lợi từ các phân tích nâng cao này để tiếp tục trao quyền cho hệ sinh thái.

Hôm qua, tổng dòng vào ETF Giao Ngay BTC lên tới $600,3 triệu, với $16,2 triệu đến từ GBTC và $584,1 triệu từ các nguồn không phải GBTC.

 cho phép người dùng kiếm XP cho các giao dịch, nhiệm vụ, phí gas và giới thiệu trong ví. Mặc dù offchain, XP gắn liền với địa chỉ ví, được sử dụng để tăng cấp và mở khóa các phần thưởng độc quyền. Các tính năng chính bao gồm các giao dịch miễn phí trên Mạng ZER----------------, nhiệm vụ hàng ngày và XP hồi tố cho ví đang hoạt động trước giữa tháng 10. Phần thưởng nâng cao trải nghiệm onchain nhưng không thể chuyển nhượng. Chương trình này khuyến khích nối tài sản với ZER---------------- và tích cực tham gia để tối đa hóa XP và phần thưởng.

Bắt Đầu

Nansen hợp tác với DAO TRON để tăng cường phân tích On-Chain cho hệ sinh thái TRON

Giao Dịch

Bitcoin

Trong phân tích kỹ thuật, mục tiêu chính của nó là giúp các nhà giao dịch phân tích hiệu suất trong quá khứ của một công cụ giao dịch và dự đoán những gì có thể xảy ra trong tương lai. Nhà giao dịch sử dụng phân tích kỹ thuật, hay còn gọi là nhà giao dịch kỹ thuật, sẽ đánh giá biến động giá, dữ liệu khối lượng, mức giá và phiên giao dịch để 

. Trong khi đó, các nhà phân tích kỹ thuật thường quan sát và diễn giải các chuyển động giá và các mô hình đã hình thành trong quá khứ để hình thành các ý tưởng giao dịch nhằm dự báo xu hướng giá tiếp theo.

TA là một phân tích phổ biến được sử dụng để đánh giá cổ phiếu và các tài sản khác trên thị trường tài chính truyền thống. Nhưng nó cũng là một thành phần thiết yếu để giao dịch tài sản kỹ thuật số trên thị trường crypto. Trên thực tế, phân tích kỹ thuật được cho là rất nhanh và dễ hiểu, nhưng nó đòi hỏi kỷ luật và sự tận tâm để làm thông thạo nó.

Trong phần tiếp theo, chúng ta sẽ tìm hiểu về mọi thứ mà một nhà giao dịch nên biết về phân tích tiền điện tử thông qua phân tích kỹ thuật.

Phân tích kỹ thuật được sử dụng để dự báo chuyển động giá trong tương lai của tài sản bằng cách phân tích dữ liệu khối lượng và hành động giá trong quá khứ - TA tập trung vào việc đánh giá các hoạt động giao dịch lịch sử và các mẫu biểu đồ để xác định xu hướng và cơ hội giao dịch.

 xem xét nhiều yếu tố liên quan đến giá cả. Trong phân tích cơ bản, hướng giá hiệu quả nhất đến từ các sự kiện kinh tế, các đợt phát hành cơ bản và các sự kiện địa chính trị.

Mặt khác, TA chỉ tập trung vào các sự kiện trong quá khứ, về 

 và hoạt động giao dịch. Điểm tốt nhất của phân tích kỹ thuật là nó không yêu cầu bạn phải tốt nghiệp ngành tài chính để hiểu nó. Bất kỳ ai có hiểu biết về lực cung và cầu thị trường và khái niệm cốt lõi của các chỉ báo kỹ thuật đều có thể dễ dàng phát hiện ra các cơ hội giao dịch triển vọng.

Nền tảng của phân tích kỹ thuật xuất hiện ở Amsterdam thế kỷ 17 và Nhật Bản thế kỷ 18. Tuy nhiên, phân tích kỹ thuật hiện đại là kết quả của công việc của 

, một nhà báo tài chính và là người sáng lập Tạp chí Phố Wall.

Dow là người đầu tiên nhận thấy rằng một tài sản giao dịch thường di chuyển trong một xu hướng và hầu như luôn ở trong một phạm vi. Sau đó, nghiên cứu của ông đã khai sinh ra Lý Thuyết Dow, tạo động lực cho phân tích kỹ thuật.

Phân Tích Kỹ Thuật Hoạt Động Như Thế Nào?

Phân tích kỹ thuật là một quá trình được sử dụng để nghiên cứu các hành động giá trong quá khứ và dự đoán các biến động giá trong tương lai. Khái niệm cốt lõi của hành động giá là giá trong một công cụ giao dịch không di chuyển ngẫu nhiên. Thay vào đó, luôn có một câu chuyện đằng sau chuyển động giá và các nhà phân tích kỹ thuật có thể đọc lịch sử giá như một cuốn sách và dự đoán điều gì có thể xảy ra tiếp theo.

Chuyển động giá trên thị trường tiền điện tử xảy ra với sự thay đổi của cung và cầu. Khi cung vượt cầu, giá sẽ giảm và khi cầu vượt quá cung, giá sẽ tăng.

Nhưng câu hỏi chính là giá sẽ di chuyển khi nào và như thế nào.

Nhiệm vụ chính của các nhà phân tích kỹ thuật là tính toán bối cảnh thị trường tổng thể và tìm ra điểm chính xác mà từ đó giá có khả năng thực hiện cao hơn.

TA là cách đáng tin cậy và hiệu quả nhất để dự đoán chuyển động của giá. Tuy nhiên, nó đòi hỏi một số công cụ và yếu tố. Ví dụ: bên cạnh việc sử dụng 

, các nhà giao dịch khối lượng và thanh khoản thường sử dụng các công cụ biểu đồ khác nhau được gọi là chỉ báo.

Hãy xem xét các yếu tố cốt lõi của phân tích kỹ thuật trong thị trường tiền điện tử.

Hành động giá sử dụng biểu đồ biến động giá và khối lượng, cho phép các nhà giao dịch dự đoán những gì có thể xảy ra trong tương lai.

Không có một công cụ cụ thể nào dành riêng cho các nhà giao dịch hành động giá cả. Tuy nhiên, các nhà giao dịch có thể kiếm lợi nhuận chỉ bằng phân tích biểu đồ giá, trong khi các nhà giao dịch khác tổng hợp các phần như các mức giá, mô hình và chỉ báo để quan sát hành động giá.

Hãy cùng xem qua cách hoạt động của mô hình hành động giá trong giao dịch tài chính:

Mẫu mô hình nến head and shoulder (vai - đầu – vai)

Trong hình trên, chúng ta có thể thấy một ví dụ về 

, một mô hình đảo ngược hành động giá tiềm năng trong đó bất kỳ sự đột phá nào từ đường viền cổ đều cho thấy một sự thay đổi giá lớn.

Một số ví dụ khác về các mô hình giá như sau:

Hình nến là công cụ hiệu quả nhất được sử dụng trong phân tích kỹ thuật. Hình nến Nhật Bản (tương tự như biểu đồ OHLC) được hầu hết các nhà phân tích kỹ thuật trên thế giới 

. Lý do cốt lõi cho việc sử dụng hình nến là quan sát sự hình thành nến hiện tại và dựa trên một thân nến hoặc một nhóm nến đơn lẻ, dự đoán điều gì có thể xảy ra tiếp theo.

Các hình nến thường hiển thị thiết lập giá đảo chiều và tiếp diễn. Sử dụng công cụ này làm chỉ báo, bất kỳ sự đảo chiều hình nến đáng tin cậy nào từ mức hỗ trợ đều cho thấy cơ hội mua tốt, như thể hiện trong hình ảnh bên dưới:

Bây giờ, chúng ta sẽ chuyển sang cách định dạng giá tiếp diễn xuất hiện với sự hình thành nến:

 trong một xu hướng tăng của crypto.

Nhìn chung, các nhà phân tích kỹ thuật nên biết cách phân tích tiền điện tử sử dụng các hình nến từ 

Hành động giá bao gồm bản chất của các xu hướng. Trong một xu hướng bốc đồng, giá sẽ tạo ra mức cao hoặc mức thấp mới với áp lực mua hoặc bán mạnh. Mặt khác, trong một xu hướng điều chỉnh, giá hầu như không tạo ra mức cao hoặc mức thấp mới.

Hãy xem một ví dụ về sự thúc đẩy và điều chỉnh giá từ biểu đồ Bitcoin:

Vào giữa tháng 5/2021, giá Bitcoin đã điều chỉnh. Sau khi kiểm tra mức kháng cự $60.000, một xu hướng bốc đồng đã làm cho xu hướng tích cực giảm từ $60.000 xuống còn $30.000 chỉ trong 12 ngày.

Những chuyển động quyết liệt này biểu thị cho động lượng của giá. Khi chuyển động bốc đồng theo hướng của người bán, động lượng thị trường sẽ là giảm. Trong trường hợp này, các nhà giao dịch chỉ nên thực hiện các giao dịch bán. Mặt khác, mua và hold tiền điện tử sẽ có lợi nhuận khi thị trường có đà tăng.

Trong giai đoạn đầu của phân tích kỹ thuật, không có hệ thống biểu đồ điện tử. Các thương nhân đã phải viết giá bằng giấy và bút.

Giờ đây, công nghệ giúp giao dịch hiệu quả hơn, đặc biệt là trong thị trường tiền điện tử. Các nhà giao dịch có thể sử dụng các 

 để xem biến động giá có thể xảy ra theo cách dễ dự đoán hơn.

Các chỉ báo kỹ thuật hiển thị vị thế hiện tại của giá dựa trên các số liệu cụ thể. Tuy nhiên, để có được kết quả đáng tin cậy từ phân tích kỹ thuật, các nhà giao dịch nên biết cách sử dụng một số chỉ báo quan trọng.

Các Chỉ Báo Kỹ Thuật Hàng Đầu

Trong phân tích kỹ thuật, bạn không được bỏ qua các chỉ báo. Cách sử dụng các chỉ báo cơ bản mà các nhà giao dịch nên biết được giới thiệu trong phần tiếp theo.

Chỉ Số Sức Mạnh Tương Đối (RSI)

RSI là một chỉ báo động lượng cho kết quả trên thang điểm từ 1–100. Nó cho thấy các điều kiện mua quá mức và bán quá mức của tài sản. Nếu 

 di chuyển dưới 30, nó cho thấy đang có áp lực giảm giá.

Hơn nữa, khi chỉ báo RSI di chuyển đến vùng trên 70, điều đó có nghĩa là tài sản đang bị mua quá mức và có thể bị trả lại giá. Do RSI là một chỉ báo động lượng, giá có thể ở trong tình trạng mua quá mức hoặc bán quá mức trong một thời gian dài. Do đó, cũng như hầu hết các chỉ báo kỹ thuật khác, tín hiệu RSI có tính hiệu quả và đáng tin cậy hơn với xu hướng dài hạn và khi kết hợp với các chỉ báo bổ sung.

Chỉ báo RSI hiển thị các mức mua quá mức và bán quá mức.

Hình ảnh trên cho thấy cách giá đổi hướng từ vùng mua quá mức và vùng bán quá mức.

 hiển thị giá trung bình của tài sản giao dịch crypto trong một khung thời gian cụ thể. Đường MA 20 ngày đại diện cho giá trung bình của biến động giá trong 20 ngày qua. Lý do cốt lõi cho việc sử dụng đường trung bình là để dự đoán chuyển động của giá thông qua quan sát hành vi của giá.

Đối với phân tích giá dài hạn, đường trung bình động đơn giản (SMA) hoạt động tốt, trong khi đối với phân tích giá ngắn hạn, đường trung bình động lũy thừa (EMA) lại hoạt động hiệu quả hơn. Điểm tốt nhất trong việc sử dụng EMA là nó đặt nhiều trọng lượng và ý nghĩa hơn vào các điểm dữ liệu gần đây nhất. Nó xác định các tín hiệu tăng hoặc giảm dựa trên sự giao nhau và phân kỳ so với mức trung bình trong lịch sử.

Dựa theo hình trên, xu hướng dài hạn có tính giảm vì giá duy trì dưới đường 200 SMA. Do đó, các nhà giao dịch có thể tìm thấy các tín hiệu bán bằng cách sử dụng đường 20 EMA về hướng bán.

 là một chỉ báo xung lượng thường được sử dụng khác. Nó cho thấy mối liên hệ giữa hai đường trung bình động chính. Khi biểu đồ MACD di chuyển trên 0, nó biểu thị cho một thị trường tăng giá. Tương tự như vậy, nếu kết quả đọc vượt xuống bên dưới đường tín hiệu, nó cho thấy xu hướng giảm giá của một tài sản.

Do đó, lý do chính để sử dụng MACD là xác định hướng giá sắp tới bằng cách quan sát vị trí của biểu đồ. Một cách tiếp cận khác là khớp các mức cao và thấp với giá, từ đó tìm ra sự phân kỳ. Khi sự phân kỳ xảy ra, đó là dấu hiệu giá có khả năng thay đổi hướng của nó.

Trong hình trên, ta có thể thấy giá Bitcoin đang giảm xuống 35.000 và hình thành sự phân kỳ đều đặn với MACD. Sau đó, giá tăng cao hơn, theo sau là các mức cao hơn trong biểu đồ MACD.

 là một chỉ báo kỹ thuật được sử dụng rộng rãi trên các thị trường khác nhau, bao gồm chứng khoán, hợp đồng tương lai và tiền tệ. Vào những năm 1980, John Bollinger đã phát triển công cụ này để cung cấp những hiểu biết đặc biệt về mối quan hệ giữa giá cả và sự biến động. Ngoài ra, bạn có thể sử dụng Dải Bollinger để xác định cả mức quá mua và quá bán. Khả năng này có thể giúp bạn vừa là một công cụ đi theo xu hướng vừa để tìm ra các điểm phá vỡ.

Làm thế nào để ta tính Dải Bollinger theo khung thời gian hàng ngày?

Để đánh giá SMA về chứng khoán, ta thường sử dụng SMA 20 ngày. Đây là giai đoạn đầu trong việc tính toán các dải Bollinger. Là điểm dữ liệu đầu tiên, SMA 20 ngày tính trung bình giá đóng trong 20 ngày đầu tiên. Điểm dữ liệu sau sẽ giảm giá tối đa, thêm giá vào ngày 21 và lấy giá trị trung bình. Độ lệch chuẩn của giá chứng khoán sẽ có thể đạt được sau đó.

Phân tích cơ chế của dải bollinger trong một biểu đồ giao dịch.

Các dải trên và dưới hoạt động như hỗ trợ động và kháng cự đối với giá, trong khi điểm giữa hiển thị giá trung bình của các đường này. Do đó, bất kỳ sự từ chối nào từ các dải trên và dưới đều có thể là điểm vào lệnh cho một giao dịch và điểm giữa là mức chốt lời đầu tiên.

 là một chỉ báo sử dụng khái niệm cốt lõi của cung và cầu liên quan đến giá cả. Chúng ta đều biết rằng giá cả luôn biến động theo những thay đổi của cung và cầu, nhưng có một mức giá mà cung và cầu hầu như không đổi. Mức này được gọi là điểm cân bằng.

Trong giao dịch tài chính, điểm xoay đại diện cho điểm cân bằng. Khi giá tiếp cận mức này, nó có thể hoạt động như một hỗ trợ hoặc kháng cự. Hơn nữa, điểm xoay bao gồm nhiều mức hỗ trợ và kháng cự bên dưới và trên điểm cân bằng, cũng có thể đóng vai trò là điểm dịch chuyển giá.

Trong hình trên, bất kỳ đường nào phía trên điểm trục đều có tính chống chịu và những đường bên dưới điểm trục được hỗ trợ. Phương pháp cơ bản là tìm một hình nến đáng tin cậy từ các điểm trục và xem xét hỗ trợ và kháng cự của các mức chốt lời.

Hãy qua phần tiếp theo về dãy Fibonacci

Số Fibonacci là một hiện tượng toán học quan trọng được tìm thấy ở khắp mọi nơi trong thế giới tự nhiên. Trong giao dịch tài chính, 

 giúp các nhà giao dịch xác định mức điều chỉnh và mở rộng của giá. Ví dụ: sau một xu hướng bốc đồng, các nhà giao dịch có thể mong đợi sự điều chỉnh Fibonacci 38,2%, 50% hoặc 61,8% trước khi thực hiện một động thái bốc đồng khác.

Ngoài ra, công cụ mở rộng Fibonacci giúp dự đoán giá có thể đi trong bao lâu sau khi điều chỉnh. Nó sử dụng các giá trị quan trọng như 161,8% hoặc 261,8% để chỉ ra điểm chốt lời tiềm năng hoặc điểm đảo chiều giá.

Biểu diễn của Hồi Quy Fibonacci và Mở Rộng.

Hình trên cho thấy mức hồi quy 38,2%, 50% và 61,8% trong biểu đồ Bitcoin, với giá cuối cùng giảm xuống mức mở rộng 361,8%.

Các Khuyết Điểm Của Phân Tích Kỹ Thuật

Vào ngày 25/4/2021, giá Bitcoin đã từ chối mức hỗ trợ $49.000 với ghi nhận giá đóng tăng hàng ngày. Sau đó, giá đã đạt mức cao mới vào ngày 12/5 với mức giá $57.732, tạo ra hy vọng về mức cao nhất mọi thời đại mới trên $60.000. Tại thời điểm đó, hầu hết các chỉ báo kỹ thuật đều cho tín hiệu mua trên biểu đồ hàng ngày. Tuy nhiên, tin tức cơ bản mạnh mẽ liên quan đến

, khiến thị trường giảm từ $59.507 xuống còn $30.065 vào giữa Tháng 5.

Tình huống trên là một ví dụ hoàn hảo về một kịch bản trong đó phân tích kỹ thuật đã thất bại do các quy tắc và quy định không lường trước được áp đặt trên thị trường crypto. Ở đây các nhà giao dịch đang sử dụng nhiều chỉ báo và công cụ giao dịch để dự đoán biến động giá. Tuy nhiên, như mọi khi, không có gì đảm bảo rằng giá sẽ đi theo hướng đã chỉ định. Thêm vào đó, phân tích kỹ thuật có thể sẽ không chính xác do thành kiến và chủ quan của cá nhân.

Trong phân tích kỹ thuật, nhược điểm lớn nhất là bất kỳ sự kiện cơ bản nào, hoặc có lẽ là tin tức địa chính trị, có thể làm mất hiệu lực của tất cả các triển vọng kỹ thuật. Thách thức cuối cùng là thu được lợi ích tối đa từ giao dịch với rủi ro tối thiểu.

Phương pháp tốt nhất là nghiên cứu nền tảng của tiền điện tử và thu thập thông tin đáng tin cậy về nó. Xác định các tin tức và diễn biến gần đây, đồng thời kết hợp phân tích kỹ thuật với định hướng của các nguyên tắc cơ bản.

Một nhược điểm khác của phân tích kỹ thuật là nó phụ thuộc vào các hành động giá trong quá khứ. Phân tích kỹ thuật thường không thành công nếu thị trường không xuất hiện một mô hình hoặc xu hướng rõ ràng. Thêm vào đó, việc tìm thông tin trước đây của các loại coin mới thường sẽ rất khó thực hiện. Ngay cả khi dữ liệu trước đó được tìm thấy, chúng có thể sẽ không đáng tin cậy do tính không ổn định.

Mặc dù xử lý dữ liệu thực nghiệm, phân tích kỹ thuật cũng có thể thất bại trong thời điểm thị trường không có một mô hình hoặc xu hướng rõ ràng.

Các nhà phân tích cơ bản chú trọng các yếu tố định tính, trong khi các nhà phân tích kỹ thuật tập trung vào biểu đồ giá lịch sử để đánh giá hiệu suất của tài sản. Trong khi cả hai đều tạo ra giả thuyết thị trường hiệu quả, các chiến lược giao dịch kỹ thuật vẫn dựa trên cách một nhà giao dịch nhận thức thông tin từ các phân tích này.

Phân tích cơ bản (FA) xem xét các điều kiện vĩ mô của tài sản để dự đoán biến động giá trong tương lai. Ví dụ: sự chấp nhận cao của người tiêu dùng trong 

) hoặc sự hỗ trợ mạnh mẽ từ cộng đồng có thể là động lực chính cho sự tăng giá token của DeFi. Do đó, việc cân nhắc các yếu tố này sẽ giúp các nhà giao dịch dự đoán các chuyển động trong tương lai của một tài sản, dù cho tài sản đó có được định giá quá cao trong 

Các nhà giao dịch kỹ thuật thường có xu hướng đánh giá tâm lý thị trường thông qua việc phân tích dữ liệu định lượng. Còn các nhà phân tích kỹ thuật thường có xu hướng khách quan hơn trong việc đưa ra các quyết định giao dịch hợp lý. Việc sử dụng dữ liệu thị trường trong phân tích kỹ thuật như dữ liệu lịch sử, các mô hình biểu đồ, hoạt động giao dịch trong quá khứ và cảm tính thị trường sẽ loại bỏ các giả định cơ bản. Các nhà giao dịch sau đó sử dụng các mô hình thị trường đã xác định trước đó để dự đoán quỹ đạo giá trong tương lai. Do đó, TA sẽ phù hợp hơn cho các 

Tuy nhiên, để vẹn cả đôi đường, các nhà giao dịch nên cân nhắc phân tích cả kỹ thuật và cơ bản để hình thành chiến lược giao dịch tốt nhất.

Trong phân tích kỹ thuật, mục tiêu chính của bạn là làm thế nào để phân tích tiền điện tử và dự đoán chuyển động trong tương lai. Tin tốt là các công cụ tài chính hầu hết theo dõi các hành động giá trong quá khứ của chúng.

Hãy nhớ rằng không có phân tích kỹ thuật nào là hoàn hảo và việc sử dụng phân tích kỹ thuật không thể đảm bảo các tín hiệu chính xác 100% cho bạn. Các nhà phân tích kỹ thuật chuyên nghiệp luôn coi điểm yếu của mọi tín hiệu giao dịch và coi hệ thống quản lý rủi ro là ưu tiên hàng đầu.

Các nhà giao dịch nên hiểu logic và lý do đằng sau mọi chuyển động của tiền điện tử và tuân theo nó bằng hệ thống quản lý thương mại. Nó đòi hỏi thời gian và nỗ lực để thành thạo phân tích kỹ thuật, nhưng nó sẽ mang lại lợi nhuận đáng tin cậy một khi các nhà giao dịch làm như vậy.

Tại Sao Phân Tích Kỹ Thuật Lại Quan Trọng Trong Giao Dịch Bitcoin?

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn