Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. 

Sự Tăng Trưởng và Động Lực Thị Trường của Bitcoin

Tháng 11/2024 đã đánh dấu một cột mốc quan trọng đối với Bitcoin, với giá tăng vọt lên $94.105. Sự tăng trưởng chưa từng có này được thúc đẩy bởi các sự kiện toàn cầu và các cuộc thảo luận trên mạng xã hội ngày càng tăng, với dự đoán về định giá sáu con số. Trong lịch sử, đỉnh điểm trong các cuộc trò chuyện trên mạng xã hội thường diễn ra trước những điều chỉnh của thị trường, báo hiệu cho các nhà giao dịch phải thận trọng. Hiện tại, mặc dù tích lũy cá voi vẫn mạnh mẽ - với ví nắm giữ hơn 10 Bitcoin bổ sung thêm 53.006 BTC chỉ trong một tháng - các nhà giao dịch bán lẻ vẫn thận trọng đáng ngạc nhiên. Tâm lý cảnh giác này trái ngược hoàn toàn với hành vi tăng giá thường thấy trong quá trình tăng giá, cho thấy khả năng điều chỉnh.

Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. Bất chấp sự biến động của chúng, các token này phản ánh khẩu vị rộng lớn hơn đối với các khoản đầu tư có rủi ro cao. Đáng chú ý, các nhà đầu tư cá voi nắm giữ 1M–100 triệu DOGE đang tích lũy, trong khi các chủ sở hữu nhỏ hơn đang bán, tạo điều kiện cho các đợt đột phá tiềm ẩn. Tuy nhiên, nếu vốn mới ngừng chảy, những tài sản đầu cơ này có thể phải đối mặt với suy thoái đáng kể. Ngoài ra, trong khi các cuộc thảo luận xung quanh việc Bitcoin đạt $100K đang tăng lên, chúng vẫn chưa đạt đến mức được thấy hồi đầu năm nay, cho thấy rằng nỗi sợ bỏ lỡ (FOMO) có thể chưa được thực hiện đầy đủ.

Lãi suất doanh nghiệp và sự hồi sinh của Ethereum

Nhu cầu về ETF Bitcoin đã tăng vọt, với khối lượng giao dịch hàng ngày đạt mức kỷ lục $8,21 tỷ, báo hiệu sự quan tâm ngày càng tăng của doanh nghiệp. Hoạt động này thường trùng với đỉnh thị trường, nhưng cũng có thể cho thấy các khoản đầu tư mới chảy vào không gian crypto. Trong khi đó, Ethereum cũng đã đạt được đà tăng, lần đầu tiên vượt qua mốc $3.100 sau hơn 14 tuần. Ngoài ra, tích lũy cá voi đang gia tăng, cho thấy rằng khi Bitcoin dẫn đầu thị trường, lợi nhuận có thể sớm được chuyển hướng sang Ethereum. Ngược lại, biến động giá của Solana vẫn dựa vào tâm lý cao, với tỷ lệ funding cho thấy các điểm vào lệnh tiềm năng cho các nhà đầu tư. Nhìn chung, các altcoin đang trải qua sự tăng trưởng, đặc biệt là sau các cuộc bầu cử của Mỹ, điều này đã làm dấy lên sự lạc quan trong thị trường crypto.

Nâng Cao

Sự Trở Lại Của Bitcoin: Phân tích Động lực Thị trường và Xu hướng Đầu cơ vào tháng 11/2024

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc cung cấp thanh khoản bằng cách liên tục đặt các lệnh mua và bán. Tìm hiểu thêm về cách chúng hoạt động tại đây.

Thị trường tiền điện tử nổi tiếng với tính biến động cao và đôi khi thanh khoản thấp, khiến đây trở thành một môi trường đầy thách thức đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư. Việc thực hiện giao dịch có thể khó khăn, thường dẫn đến trượt giá đáng kể 

Tạo thị trường là một cách tiếp cận chiến lược cung cấp thanh khoản cần thiết để ổn định thị trường, đảm bảo giao dịch suôn sẻ hơn và giảm biến động. Bằng cách tạo các lệnh mua và bán xung quanh giá thị trường hiện tại, các nhà tạo lập thị trường giúp duy trì một hệ sinh thái giao dịch lành mạnh. Bài viết này xem xét các nguyên tắc cơ bản của việc tạo thị trường, lợi ích của nó đối với các nhà giao dịch và sàn giao dịch cũng như cách nó nâng cao hiệu quả tổng thể của thị trường tiền điện tử.

Nhà tạo lập thị trường crypto là một thực thể hoặc cá nhân chủ yếu cung cấp thanh khoản trên thị trường crypto bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán cho tài sản kỹ thuật số. Hoạt động này đảm bảo giao dịch hiệu quả và giúp duy trì giá ổn định.

Market Maker Crypto Hoạt Động Như Thế Nào?

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc giữ cho thị trường luôn thanh khoản bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán trên các sàn giao dịch. Sau đây là cái nhìn sâu hơn về cách chúng hoạt động.

Các Đặc Điểm Chính Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto cung cấp thanh khoản và ổn định giá trên thị trường crypto. Sau đây là những đặc điểm chính cho phép họ hoạt động hiệu quả.

Các nhà tạo lập thị trường liên tục đặt lệnh mua và bán, đảm bảo tính khả dụng của các giao dịch cho các nhà giao dịch. Tính khả dụng không đổi này làm giảm thời gian chờ giao dịch và giảm thiểu tác động giá của các lệnh lớn, giúp thị trường hiệu quả hơn và dễ tiếp cận hơn cho mọi người.

Một trong những vai trò cơ bản của các market maker là quản lý chênh lệch giá mua-bán. Bằng cách liên tục báo giá cạnh tranh, họ thu hẹp mức chênh lệch này, qua đó nâng cao hiệu quả giao dịch và giảm chi phí cho những người tham gia thị trường khác. Mức chênh lệch này cũng là nguồn lợi nhuận chính của họ.

Các nhà tạo lập thị trường tận dụng các thuật toán nâng cao và chiến lược HFT để phân tích điều kiện thị trường và tối ưu hóa việc đặt lệnh. Công nghệ này cho phép họ phản ứng nhanh chóng với những thay đổi giá và duy trì tồn kho tài sản cân bằng, giúp quản lý rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận.

Do sự biến động vốn có của thị trường tiền điện tử, quản lý rủi ro hiệu quả là điều rất quan trọng đối với các nhà tạo lập thị trường. Họ sử dụng các kỹ thuật khác nhau, chẳng hạn như phòng ngừa rủi ro và phân tích thị trường theo thời gian thực, để giảm thiểu khả năng tiếp xúc với biến động giá đột ngột. Điều này đảm bảo hoạt động của họ luôn ổn định ngay cả khi thị trường biến động.

Bằng cách cung cấp thanh khoản liên tục và tạo điều kiện cho các hoạt động giao dịch suôn sẻ, các nhà tạo lập thị trường nâng cao hiệu quả thị trường tổng thể. Sự hiện diện của họ thu hút nhiều nhà giao dịch hơn, làm tăng khối lượng giao dịch, thúc đẩy hoạt động giao dịch và đóng góp vào môi trường giao dịch lành mạnh hơn.

Khả Năng Thích Ứng Với Thay Đổi Thị Trường

Với bản chất phát triển nhanh chóng của bối cảnh tiền điện tử, các nhà tạo lập thị trường phải có khả năng thích ứng, liên tục tinh chỉnh chiến lược của họ để đáp ứng các công nghệ mới, thay đổi quy định và thay đổi trong động lực thị trường. Điều này đảm bảo chúng luôn cạnh tranh và phù hợp.

Ưu Và Nhược Điểm Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong hệ sinh thái tiền điện tử bằng cách cung cấp tính thanh khoản và giá ổn định. Tuy nhiên, bất chấp vai trò không thể thiếu của họ, hoạt động của họ đi kèm với cả ưu và nhược điểm. 

Tầm Quan Trọng Bổ Sung Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc duy trì hiệu quả và sự ổn định của thị trường crypto. Sự hiện diện của họ trên các sàn giao dịch crypto đảm bảo môi trường giao dịch hoạt động suôn sẻ. 

Các loại tiền điện tử mới và nhỏ hơn thường gặp khó khăn với thanh khoản. Các nhà tạo lập thị trường cung cấp thị trường cho những tài sản này, thúc đẩy sự phát triển của họ và tạo ra một hệ sinh thái crypto đa dạng và năng động hơn.

Thông qua việc liên tục báo giá, các nhà tạo lập thị trường hỗ trợ khám phá giá hợp lý, đảm bảo rằng giá crypto phản ánh nhu cầu thị trường thực tế thay vì biến động cực đoan. Điều này thúc đẩy một môi trường giao dịch đáng tin cậy và minh bạch hơn, cho phép các nhà giao dịch đưa ra các quyết định dựa trên dữ liệu. 

Các nhà tạo lập thị trường crypto là những người chơi thiết yếu trong hệ sinh thái tiền điện tử, cung cấp thanh khoản, ổn định giá và đảm bảo thực hiện giao dịch suôn sẻ. Việc sử dụng các thuật toán nâng cao và đặt lệnh theo thời gian thực khuyến khích thị trường hiệu quả, dễ tiếp cận và công bằng hơn. Tuy nhiên, những rủi ro như thao túng thị trường, tổn thất vốn tiềm ẩn và thiếu quy định có thể là vấn đề. Nhìn chung, vai trò của các nhà tạo lập thị trường trong việc hỗ trợ các tài sản mới nổi và duy trì sự ổn định của thị trường khiến chúng trở nên không thể thiếu đối với một môi trường crypto lành mạnh và đang phát triển.

Trung Cấp

Market Maker Crypto: Tăng Cường Giao Dịch Với Thanh Khoản Chiến Lược

Chủ tịch SEC Gary Gensler thông báo sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump.

Top Người Thực Hiện Hàng Ngày — Ripple (XRP)

Chỉ số S&P 500 tăng 0,53% khi các nhà đầu tư chuyển sang cổ phiếu theo chu kỳ dự kiến sẽ được hưởng lợi từ một nền kinh tế mạnh mẽ hơn, trong khi cổ phiếu công nghệ giảm sút. Chỉ số Coindesk, một chỉ số đo lường hiệu suất thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã tăng lần lượt là 4,79%, với Bitcoin và Ether tăng lần lượt là 4,19% và 8,75% trong 24 giờ qua.

Công ty hàng đầu hiện nay là XRP, tăng 24,3% sau quan hệ đối tác giữa Ripple và MCSocialVenture nhằm tăng cường khả năng phục hồi tài chính và khả năng tiếp cận ở các thị trường mới nổi.

Ripple (XRP), ra mắt vào tháng 8/2012, là một công ty công nghệ blockchain tập trung vào việc cải thiện thanh toán quốc tế bằng tiền điện tử, XRP. 

, tập trung vào việc đầu tư vào các doanh nhân thị trường mới nổi. Sáng kiến này sẽ thí điểm khả năng phục hồi tài chính và các giải pháp nhân đạo được xây dựng trên XRPL, nhằm thúc đẩy khả năng tiếp cận tài chính công bằng.

Xem ngay Giá, Biểu Đồ và Dữ Liệu Mới Nhất Về 

 sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump. Gensler, có nhiệm kỳ kéo dài đến năm 2026, phải đối mặt với áp lực từ sảnh tiền điện tử do các hành động quản lý nghiêm ngặt của SEC đối với ngành, bao gồm các vụ việc cấp cao chống lại Coinbase và Binance. Sự ra đi của Gensler được coi là chiến thắng cho những người ủng hộ crypto, những người hy vọng vị chủ tịch SEC tiếp theo sẽ thân thiện với crypto hơn. Trump đã ám chỉ sa thải Gensler vào ngày đầu tiên nắm giữ chức vụ và dự kiến sẽ bổ nhiệm một chủ tịch có chuyên môn về crypto, chẳng hạn như Mark Uyeda, Hester Peirce hoặc Chris Giancarlo.

Hôm qua, dữ liệu ETF Giao Ngay BTC cho thấy dòng tiền ròng là $396,7 triệu, được thúc đẩy bởi $404,5 triệu từ các nguồn không phải GBTC, một phần được bù đắp bởi dòng chảy $7,8 triệu từ GBTC.

 cho những người tham gia. Để nhận, hãy truy cập 

 bằng mã B0FKOP. Ngoài ra, Morph Zoo Mùa 2 đã ra mắt trên mainnet, cho phép người dùng kiếm điểm bằng cách bắc cầu ETH hoặc thực hiện các giao dịch trên Morph. Ví Bitget cung cấp hệ số nhân 1,2x về điểm để tối đa hóa phần thưởng.

Bắt Đầu

Chủ tịch SEC Gary Gensler sẽ từ chức vào ngày khánh thành, đánh dấu chiến thắng cho tiền điện tử

Các nhà giao dịch dường như kỳ vọng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000.

Tâm lý tích cực đã tiếp tục thúc đẩy thị trường tiền điện tử khi kỳ vọng về việc áp dụng BTC hơn nữa cho doanh nghiệp 

 Giao dịch quyền chọn của IBIT ETF Bitcoin Giao Ngay của BlackRock 

 với một đợt bùng nổ, thu hút gần $2 tỷ vào ngày đầu tiên giao dịch. Niềm hy vọng về các sản phẩm phái sinh ETF giao ngay hơn để thay đổi cấu trúc thị trường với tiền tổ chức bổ sung cho crypto tham gia là rất cao.

Trong ấn bản Market Chatter trước, chúng 

tôi đã khám phá khả năng thị trường bị quá tải, điều này có thể gây đau đớn nếu đòn bẩy hiện tại giảm bớt.

 Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy đòn bẩy ước tính của các thị trường BTC hiện tại đã đạt mức cao YTD khác.

Dữ liệu phái sinh trên Bybit cho thấy các nhà giao dịch dường như kỳ vọng rằng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000 và đang tập trung nhiều hơn vào việc bảo vệ giảm giá.

Hình 1: Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Bitcoin là 0,23. Nguồn: CryptoQuant

Lãi Suất Mở Quyền Chọn BTC Trở Lại Mức Cao Trước Đây Trong Khi Perps Đang Bắt kịp

Các nhà giao dịch phái sinh đã tích cực tham gia vào thị trường BTC khi 

 trên Bybit đã tăng lên hơn $3 tỷ, ngang với mức cao trước đó vào ngày 14/11/2024. Mặc dù OI đã tăng, nhưng vẫn chưa tăng lên trên mức cao trước đó. Vào thời điểm đó, giá BTC đã tăng lên hơn $97.000. Nếu OI không tuân theo và vượt qua mức cao trước đó trong những ngày tới, đây có thể là dấu hiệu cho thấy thị trường có thể hơi kiệt sức – điều mà tất cả những người tham gia thị trường cần lưu ý.

Hình 2: Lãi suất mở hàng ngày cho các quyền chọn BTC trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cũng đã chứng kiến lãi suất mở tăng lên trong những ngày gần đây. Vĩnh viễn là một trong những sản phẩm được ưa chuộng nhất đối với các nhà giao dịch trong ngày và các nhà đầu cơ ngắn hạn. Lãi suất mở tăng có thể chỉ ra rằng nhiều nhà giao dịch đang tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn, điều này có thể mang lại thêm biến động cho thị trường.

Hình 3: Lãi suất mở hàng ngày cho BTCUSDT Vĩnh Viễn trên Bybit. Nguồn: Bybit

Ngày 27/12/2024 vẫn là ngày hết hạn phổ biến nhất đối với Quyền Chọn BTC trên Bybit, với hầu hết lãi suất mở ở đó. Trong thời gian hết hạn đó, các cuộc gọi $120.000 có nhiều OI nhất và các cuộc gọi $100.000 tích lũy OI lớn thứ hai. 

Hình 4: Lãi suất mở bằng cách thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Trong khi đó, sự lạc quan của thị trường rằng BTC sẽ đạt $100.000 vào cuối năm dường như hỗ trợ đà giá hiện tại. Quyền chọn ngày ngắn hơn có thể cho thấy các nhà giao dịch cũng đang tìm kiếm khả năng bảo vệ giảm giá. Trang 

 cho thấy Quyền Chọn BTC hết hạn vào ngày 29/11/2024 có dòng vốn mạnh trong 24 giờ lên tới $90.000. Điều này có thể chỉ ra rằng một số nhà giao dịch cũng đang dự đoán mức độ điều chỉnh giá nào đó vào cuối tháng.

Hình 5: Khối lượng 24 giờ thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cho Quyền Chọn BTC trên Bybit cũng cho thấy khả năng bảo vệ giảm giá có thể xảy ra giữa các nhà giao dịch quyền chọn. Sai lệch màu đen, hoặc sai lệch trái, là một đường cong nghiêng dốc hơn ở một bên (phía bên trái) so với bên kia. Theo truyền thống, một đường cong nghiêng đáng kinh ngạc có thể có nghĩa là các nhà giao dịch đã và đang bảo vệ danh mục đầu tư của họ trước một thị trường có thể suy giảm. Tại thời điểm viết bài này (ngày 21/11/2024), các hợp đồng Quyền Chọn BTC trên Bybit với thời hạn hết hạn vào ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024 đều cho thấy một sự thiên lệch đáng kinh ngạc. Tuy nhiên, điều này không nhất thiết có nghĩa là các nhà giao dịch đang giảm giá và có thể chỉ là một phần của chiến lược giao dịch. Ví dụ: các nhà giao dịch có thể thiết lập vòng đệm bằng cách mua quyền chọn bán đang lỗ (OTM) và bán đồng thời các cuộc gọi OTM, để họ có thể kiếm lời trong trường hợp giá BTC giảm, có được khả năng tăng giá và có khả năng bù đắp chi phí mua quyền chọn bán.

Để biết thêm chiến lược quyền chọn, hãy truy cập 

Hình 6: Sự biến động ngụ ý của Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Giao dịch đòn bẩy BTC hiện tại có thể phức tạp, nhưng kể một câu chuyện tiết lộ về tâm lý thị trường. Sự phân kỳ giữa đòn bẩy cao và các hoạt động phòng ngừa rủi ro gia tăng cũng nhắc nhở chúng ta rằng động lực thị trường hiếm khi đơn giản và việc áp dụng cách 

 dường như ngày càng quan trọng trong thị trường đa dạng này.

: Đầu tư vào tiền điện tử và các sản phẩm phái sinh của chúng liên quan đến rủi ro thua lỗ đáng kể và không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Bài viết này chỉ cung cấp dữ kiện cho mục đích giáo dục và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên tài chính nào. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, vui lòng đảm bảo bạn hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan và tìm kiếm lời khuyên độc lập nếu cần. Đội ngũ hỗ trợ khách hàng của chúng tôi luôn sẵn sàng hỗ trợ bạn khi có bất kỳ thắc mắc nào.

Tìm Hiểu Từ Smart Money: Đòn BTC Vẫn Cao Khi Nhà Giao Dịch Phòng Ngừa Rủi Ro Xuống

Altcoins

DeFi

stETH là token phái sinh staking thanh khoản đại diện cho Ether đã stake trên Lido (LDO) cho phép chủ sở hữu token tham gia DeFi trong khi tích lũy phần thưởng staking từ Ethereum.

 đã hoàn thành quá trình chuyển đổi trong The 

 Bất chấp quá trình chuyển đổi, người dùng vẫn không thể ngưng stake ETH của họ. Điều này sẽ chỉ khả thi trong quá trình 

 dự kiến sẽ ra mắt vào tháng 3/2023. Tất nhiên, mặc dù vấn đề thiếu thanh khoản sẽ được giải quyết, nhưng staking trên Ethereum vẫn là một quá trình phức tạp và tốn kém. Ví dụ: để giúp bảo mật mạng lưới Ethereum, người ta phải khóa tối thiểu 32 ETH, đây là một khoản tiền khá lớn.

Để cung cấp giải pháp cho tình huống khó xử về staking trên Ethereum 2.0, Lido, một 

, đã xây dựng một nền tảng cho phép người tham gia khóa bất kỳ lượng ETH nào trên nền tảng trong khi vẫn duy trì tính thanh khoản của ETH thông qua token stETH.

stETH là token phái sinh staking thanh khoản được sử dụng để đại diện cho Ether đã stake trên 

 (LDO) cho phép chủ sở hữu token tham gia vào các hệ sinh thái khác nhau trong 

 trong khi vẫn tích lũy phần thưởng staking từ Ethereum 

Về cơ bản, đối với mỗi ETH bạn stake trên Lido, bạn sẽ nhận được một stETH. Bạn có thể sử dụng stETH theo cách tương tự như ETH thông thường do khả năng tương thích DeFi với các nền tảng như 

. Bạn có thể bán, chi tiêu hoặc thậm chí sử dụng làm tài sản đảm bảo trong 

. Hơn nữa, bạn có thể sử dụng stETH để nhận lại ETH đã stake sau khi có thể rút tiền khi hoàn thành nâng cấp Shanghai.

  Số dư token stETH được cập nhật hàng ngày vào lúc 12PM giờ Việt Nam dựa trên báo cáo oracle về những thay đổi trong tổng ETH đã stake. Khi người dùng stake ETH của họ với Lido, họ bắt đầu nhận được phần thưởng hàng ngày bắt đầu từ ngày đầu tiên stake. Điều này có thể xảy ra vì Lido áp dụng cơ chế staking xã hội hóa, trong đó các rebase ảnh hưởng đến tất cả các staker bất kể ETH của họ đã được nạp vào hàng đợi hay chưa.

Vì phần thưởng được ghim trên cơ sở lại số dư, chủ sở hữu token stETH sẽ chỉ thấy sự thay đổi tự động trong số dư ví của họ mà không có giao dịch đi kèm.

Cơ chế rebase của stETH hoạt động trên các nền tảng DeFi khác nhau, ngụ ý rằng nếu bạn phát tán stETH và stake vào các giao thức này, bạn sẽ nhận được thêm phần thưởng.

Bạn sẽ nhận ra rằng phần thưởng staking stETH thấp hơn phần thưởng staking của Chuỗi Ethereum Beacon. Sự khác biệt này phát sinh vì có một hàng đợi mà tất cả những người nắm giữ stETH đang tích lũy phần thưởng và chỉ một số ít người xác thực Lido thường vượt qua hàng đợi vào cuối mỗi ngày.

Do đó, tỷ lệ phần thưởng thấp hơn vì tổng phần thưởng tích lũy từ một số người xác thực đã được chấp nhận được chia đều cho tất cả những người nắm giữ ETH. Tuy nhiên, tỷ lệ phần thưởng stETH sẽ tăng theo thời gian tương ứng với tỷ lệ stake ETH đầy đủ khi nhiều người xác thực của Lido được kích hoạt. 

stETH được Lido đưa ra như một giải pháp staking cho Ethereum. Lido tìm cách giải quyết vấn đề thiếu thanh khoản và không thể tiếp cận đang đối mặt với Chuỗi Ethereum Beacon. Những vấn đề này đã tăng lên do các ưu đãi đối kháng là tích lũy phần thưởng bằng cách bảo mật chuỗi thông qua việc stake một lượng ETH cao mà không thể rút cho đến khi các giao dịch được kích hoạt.

Là một nền tảng do cộng đồng quản lý, cấu trúc của Lido bao gồm một nhóm staking (hoàn chỉnh với các nhà điều hành nút mạng, oracle và phần thưởng), một quỹ bảo hiểm lưu trữ stETH và DAO 

. Lido tính phí 10% từ phần thưởng staking được phân phối giữa nền tảng DAO, nhà vận hành nút mạng và quỹ bảo hiểm.

stETH Được Sử Dụng Để Làm Gì?

stETH là phiên bản token hóa của ETH được stake trên Lido. Do đó, nó có thể được sử dụng theo cách tương tự như ETH, đặc biệt là trong hệ sinh thái DeFi. stETH có thể được tích hợp vào các ứng dụng sau:

Việc cung cấp thanh khoản thông qua 

 là rất quan trọng trong DeFi, nơi các nhà tạo lập thị trường tự động (

) tạo điều kiện thuận lợi cho việc trao đổi token liền mạch. Lido đã hợp tác với nhiều nhà cung cấp nhóm thanh khoản DeFi khác nhau như Curve, 

 để tạo ra tiện ích cho các token stETH.

Nói chung, các nhà cung cấp thanh khoản được khuyến khích cung cấp thanh khoản cho các nhóm thanh khoản thông qua việc nhận phí và phần thưởng giao dịch nhóm dưới dạng token LDO và token gốc của giao thức DeFi. 

Một số nền tảng DeFi như SushiSwap và Bancor yêu cầu bạn gói token stETH thành wstETH trước khi nạp vào nhóm khai thác thanh khoản. Các token wstETH không được nạp lại và sẽ không phản ánh phần thưởng thay đổi hàng ngày cho đến khi bạn mở khóa chúng.

trường hợp sử dụng khác cho token stETH là nhờ các công cụ tổng hợp lợi nhuận có thể tích hợp chúng làm lớp phần thưởng bổ sung cho các phần thưởng canh tác lợi nhuận đã có 

Các công cụ tổng hợp phổ biến như 

 sử dụng các chiến lược để kết hợp và tối đa hóa phần thưởng cho người dùng bằng cách mở rộng tài sản của họ trên nhiều nền tảng DeFi như Curve và SushiSwap.

stETH cũng đã được tích hợp làm tài sản đảm bảo trên Aave, một nền tảng cho vay crypto. Thông qua Aave, người nắm giữ stETH có thể sử dụng token làm tài sản đảm bảo cho vay và vẫn giữ lại phần thưởng staking Ethereum trong khi kiếm phần thưởng tài sản đảm bảo hàng ngày. Trên thực tế, những người nắm giữ stETH có thể vay ETH một cách hiệu quả so với stETH ký quỹ của họ và làm lại ETH để có thêm stETH.

Một nền tảng khác nơi người dùng có thể sử dụng stETH của mình là 

, được hỗ trợ bởi Anchor, một giao thức thị trường tiền tệ cho phép cho vay và vay tài sản bằng cách phát hành token tổng hợp. Neo của Tài Chính Nghịch Đảo khác với Neo Protocol của Terra/Luna 

Ethereum Merge Ảnh Hưởng Đến stETH Như Thế Nào

Lido mang đến cho người nắm giữ ETH cơ hội stake ETH thông qua stETH và kiếm thu nhập thụ động. Sau Ethereum Merge, stETH vẫn có giá trị vì những lý do sau: 

Nâng Cấp Ethereum Shanghai Ảnh Hưởng Đến stETH Như Thế Nào

Việc nâng cấp Ethereum Shanghai dự kiến sẽ diễn ra vào tháng 3/2023. Sau khi nâng cấp, việc rút tiền sẽ được kích hoạt trên hợp đồng staking ETH, điều này sẽ làm giảm đáng kể rủi ro hiện tại liên quan đến staking ETH. Nhưng điều gì có thể xảy ra với stETH với bản nâng cấp này?

Ngay cả khi nâng cấp, vẫn có khả năng nhu cầu staking thanh khoản vẫn còn. Điều này là do các đại diện thanh khoản của ETH như stETH cho phép vào và ra nhanh chóng các vị thế trên thị trường so với ETH stake thực tế. Hơn nữa, vì staking trên Ethereum vẫn tốn kém và khó khăn, stETH tiếp tục đóng vai trò là lựa chọn thay thế lý tưởng cho hầu hết người dùng thay vì staking trực tiếp trên Chuỗi Beacon sau khi nâng cấp Shanghai.

Ngoài ra, những người lạc quan về Ethereum có thể coi stETH là cơ 

 khi xem xét chênh lệch giá giữa hai loại này.

  Tuy nhiên, việc cố gắng nắm bắt những cơ hội như vậy sẽ đòi hỏi sự kiên nhẫn đáng kể.

stETH có phải là một khoản đầu tư tốt không?

Cho đến nay, Lido đã thu hút sự chú ý của cộng đồng crypto và là một trong những nhà cung cấp giải pháp staking thanh khoản Ethereum hàng đầu trên thị trường. Token stETH cung cấp một cách tiếp cận sáng tạo để staking, góp phần vào việc phi tập trung và bảo mật trên Ethereum và cung cấp cho chủ sở hữu ETH toàn quyền kiểm soát ETH đã stake của họ.

Hơn nữa, Lido đang nỗ lực cung cấp giải pháp staking hoàn toàn không cần được cấp quyền và không cần tin cậy. Khi được triển khai, mô hình này sẽ bổ sung vào vai trò quan trọng của stETH trong sự phát triển của hệ sinh thái DeFi. Nó sẽ đảm bảo rằng staking trên Ethereum hoàn toàn phi tập trung không giống như staking trên các sàn giao dịch tập trung, đe dọa mục tiêu phi tập trung của Ethereum. 

Trở lại tháng 6/2022, đã có những lo ngại leo thang về 

. Các nhà đầu tư lo ngại rằng sẽ có một cuộc khủng hoảng thanh khoản với khoảng cách ngày càng lớn về giá trị stETH và ETH. Trên thực tế, vì stETH của Lido được hỗ trợ 1:1 với ETH stake nên sẽ không ảnh hưởng tiêu cực đến giá trị của ETH. Tỷ giá chỉ phản ánh giá thị trường thứ cấp thay vì giá trị thực tế của stETH vì bạn sẽ có thể nhận lại một lượng ETH bằng nhau mà bạn đã stake khi các giao dịch có sẵn trên Ethereum. Điều này là do Lido không phải là stablecoin

, vì vậy nó sẽ không gây ra trường hợp tương tự về 

 TerraUSD so với đô la Mỹ, dẫn đến sự sụp đổ của token chị em Luna.

Chức năng chính của stETH là phi tập trung hóa staking trên Ethereum và giải quyết tình trạng kém thanh khoản trong Chuỗi Beacon, điều này dường như đang được thực hiện một cách hiệu quả cho đến nay. Do đó, chúng tôi cảm thấy rằng Lido stETH là một khoản đầu tư tốt do đề xuất giá trị đối với hệ sinh thái của DeFi và khả năng giải quyết các hạn chế staking khác nhau trên Ethereum. Tuy nhiên, xin lưu ý rằng đây không phải là lời khuyên tài chính và bạn nên luôn nghiên cứu trước khi 

stETH có sẵn để giao dịch trên các sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu. Bạn có thể mua stETH dưới dạng cặp Giao Dịch Giao Ngay (

) trên Bybit. Bạn sẽ cần đăng ký Bybit và nạp USDT vào tài khoản khi xác minh. Sau đó, hãy truy cập nền tảng Giao Dịch Giao Ngay Bybit để đặt lệnh.

Lido, thông qua việc cung cấp stETH, đã đóng vai trò quan trọng trong việc tạo thanh khoản cho Ethereum sau The Merge. Là một giải pháp staking thanh khoản, stETH của Lido làm cho thanh khoản ETH được stake vì các staker ETH của Lido có thể tham gia vào việc nuôi trồng lợi nhuận và thậm chí cung cấp tài sản đảm bảo cho các giao thức cho vay crypto với stETH. Ngay cả khi nâng cấp Ethereum Shanghai, stETH vẫn sẽ là công ty chính trong việc phi tập trung và bảo mật Ethereum nhờ các rào cản gia nhập thấp, cho phép ngay cả những người dùng có vốn thấp stake ETH của họ.

Lido Staked ETH (stETH): Tất Cả Những Thông Tin Bạn Cần Biết

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn