Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
Фондовий та криптовалютний ринки пропонують можливості для отримання прибутку досвідченим трейдерам, але мають суттєво різні характеристики. Порівняно з акціями, криптовалюти набагато волатильніші та менш регульовані. Вони мають нижчі бар’єри для входу та приваблюють трейдерів, які дотримуються стратегій з високим ризиком і високою винагородою.
Оскільки це два різні класи активів, це означає, що для досягнення успіху вони вимагають різного мислення, підходів та інструментів. Стратегії, які ідеально працюють на фондовому ринку, можуть не підходити для криптовалютного ринку або вимагати значних коригувань.
У цій статті ми розглянемо ключові відмінності між акціями та криптовалютами. Розуміння та врахування цих відмінностей — ключ до успішної торгівлі на обох ринках.
Ключові висновки
Криптовалютні та фондові ринки відрізняються з точки зору регулювання, часу торгівлі, рівнів волатильності, потенціалу прибутку та інших факторів.
Порівняно з фондовим ринком, ринок криптовалюти характеризується вищою волатильністю, вищими ризиками, але кращим потенціалом прибутку, менш певними сигналами технічного аналізу та слабшим регулюванням.
Найбільш популярними торговими інструментами на ринку криптовалюти є спотові криптовалютні угоди та безстрокові ф’ючерси, тоді як на ринку акцій переважають акції та біржові інвестиційні фонди (ETF).
Акції — це високорегульований клас активів. Трейдери знають, що їхні кошти добре захищені законами про цінні папери. Вони можуть диверсифікувати свої портфелі акцій, додаючи інші регульовані активи. Регуляторне визнання також дозволяє трейдерам використовувати податково ефективні інвестиційні стратегії.
З іншого боку, торгівля криптовалютою має дуже низький рівень регулювання. Це відкриває можливості для джерел доходу, недоступних для традиційних класів активів — стейкінг у блокчейнах із доказом частки володіння (PoS), ліквідний стейкінг і рестейкінг, кредитування для отримання APY/APR, дохідне фермерство та багато іншого.
Велика кількість централізованих (CEX) і децентралізованих (DEX) криптовалютних бірж, а також різниця в їхніх курсах також забезпечують можливості для арбітражної торгівлі.
Досвідчені криптотрейдери також можуть використовувати деривативні продукти, зокрема безстрокові ф’ючерсні контракти. Вони часто ґрунтуються на поєднанні цільової криптовалюти з усталеним стейблкоїном, як-от Tether (USDT) або USD Coin (USDC). Тримаючи безстроковий контракти без терміну дії, трейдери намагаються заробити на зміні ціни монети відносно стейблкоїна, не володіючи цією криптовалютою безпосередньо. Безстрокові контракти також зазвичай пропонують найліберальніші коефіцієнти кредитного плеча, доступні на криптовалютному ринку.
Торги на фондовому ринку здійснюються виключно з понеділка по п’ятницю, з 9:30 до 16:00. Більшість фондових бірж у США, зокрема дві найбільші — Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE) та NASDAQ, дотримуються цього графіку.
Ці суворо визначені години призвели до виникнення різних подій, зокрема до імпульсу відкриття ринку. Саме тут спостерігається легко помітний сплеск активності в перші хвилини торгового дня, зазвичай зумовлений нічними новинами та подіями перед відкриттям ринку.
Ще один момент — це «година потужності», остання година торгівлі, коли трейдери поспішають скористатися змінами на ринку перед закриттям торгів.
На відміну від фондового ринку, криптовалютний ринок працює цілодобово. Явища, характерні для торгівлі акціями в певні години, рідко стосуються криптовалют. Натомість цілодобовий характер криптовалютного ринку призвів до активного використання автоматизованих торгових стратегій, які можна виконувати через певні проміжки часу незалежно від часу доби.
Акції мають помітно нижчі рівні волатильності, ніж криптовалюти. Це особливо стосується акцій провідних компаній у стабільних, давно сформованих галузях, таких як банківська справа чи комунальні послуги. Серед прикладів — JPMorgan Chase & Co. (JPM) та Dominion Energy (D). Навіть технологічні та орієнтовані на зростання компанії, такі як Microsoft (MSFT) і Apple (AAPL), демонструють меншу волатильність, ніж криптовалюти, оскільки вони є світовими лідерами галузі з більш усталеними фундаментальними показниками.
Відносно низька волатильність ринку призвела до домінування таких стратегій, як інвестування на основі вартості та довгострокове слідування за трендом.
На противагу цьому значно вищі рівні волатильності криптовалютного ринку призвели до активного використання стратегій на основі імпульсу та скальпінгу, які мають на меті швидко скористатися невеликими змінами цін.
Вища волатильність криптовалюти приваблює трейдерів, які використовують стратегії з високим ризиком і високою винагородою. Це особливо стосується альткоїнів із низькою капіталізацією на відміну від великих, більш усталених криптовалют, таких як Bitcoin (BTC) та Ethereum (ETH).
Нижча волатильність фондового ринку також означає нижчий потенціал прибутку в короткостроковій перспективі порівняно з криптовалютою. Природно, це супроводжується меншим ризиком.
Замість того, щоб швидко гнатися за великими прибутками, трейдери на ринку намагаються отримати максимальний прибуток за допомогою довгострокових стратегій, враховуючи не лише зростання цін, але й потенціал дивідендів та інші фактори, не пов’язані безпосередньо з ціною акцій.
Консервативні стратегії, як-от регулярні інвестиції з усередненням (DCA), інвестиції на основі дивідендів і довгострокові інвестиції на основі цінності, широко поширені в акціях.
Натомість криптовалютний ринок пропонує вищий потенційний прибуток у поєднанні з вищими ризиками. На цьому ринку дуже популярні стратегії з високим ризиком, як-от торгівля з кредитним плечем, короткострокове переслідування тренду та спекулятивне інвестування в альткоїни. Небагато активних криптотрейдерів, окрім затятих HODL-ерів, хочуть використовувати багатомісячні або багаторічні підходи, які дуже поширені на фондовому ринку.
У результаті, ви можете отримувати значно більший прибуток у криптовалюті. Однак на цьому ринку також повно «страшилок», згідно з якими трейдери втрачають усе або принаймні значну частину свого капіталу, намагаючись застосовувати стратегії з високим ризиком.
Інструменти технічного аналізу (TA) мають довгу та усталену історію використання на фондовому ринку. Для ухвалення рішень трейдери акціями використовують такі індикатори TA, як рівні підтримки та опору, ковзні середні, індекс відносної сили (RSI), лінії тренду, моделі свічок і багато інших. Вони також використовують дані фундаментального аналізу, такі як звіти про прибутки компаній, коефіцієнти ціна/прибуток, коефіцієнти боргу до власного капіталу, оцінки дивідендної дохідності та звіти про зростання секторів, для покращення технічного аналізу.
На криптовалютному ринку багато стандартних інструментів TA досить добре працюють для висококапіталізованих і високоліквідних монет, таких як Bitcoin та Ethereum. Для цих активів рівні підтримки та опору, дані про обсяг і базові моделі можуть надати трейдеру корисну інформацію для підтримки його дій.
Проте багато індикаторів TA стають менш надійними, що нижча ліквідність аналізованої монети. Для альткоїнів із низькою ліквідністю ці індикатори можуть стати непотрібними або навіть обманливими.
Найбазовішим торговим інструментом на фондовому ринку є акції публічних компаній. Крім того, трейдери можуть інвестувати у біржові інвестиційні фонди (ETF), які забезпечують доступ до акцій, облігацій, індексів, товарів, криптовалют та інших класів активів. У багатьох випадках ETF створюються на основі кошика активів, хоча також досить поширені ETF з одним видом активу.
Трейдери акцій також часто інвестують в облігації, зазвичай через позабіржовий ринок (OTC) цінних паперів. Ті, хто розуміється на ринку деривативів, також можуть торгувати опціонами, ф’ючерсами або контрактами на різницю цін (CFD) на спеціалізованих біржах деривативів.
Типові торгові інструменти дещо відрізняються на криптовалютному ринку, де найпопулярнішою формою торгової активності є спотова купівля та продаж криптовалют.
Досвідчені криптотрейдери також можуть використовувати деривативні продукти, зокрема безстрокові ф’ючерсні контракти. Вони часто ґрунтуються на поєднанні цільової криптовалюти з певним встановленим стейблкоїном, як-от USDT або USDC. Тримаючи безстрокові контракти без терміну дії, трейдери намагаються заробити на зміні ціни монети відносно стейблкоїна без потреби володіти цією криптовалютою безпосередньо. Безстрокові контракти також зазвичай пропонують найліберальніші коефіцієнти кредитного плеча, доступні на криптовалютному ринку.
Між акціями та криптовалютою є значні відмінності, і це означає, що торгівля цими класами активів вимагає різних підходів. Цілодобова робота криптовалютних ринків означає, що багато явищ, що спостерігаються на фондовому ринку в певний час доби, такі як імпульс при відкритті та година пік, не застосовуються.
Водночас висока волатильність ринку криптовалют також означає, що трейдери активно використовують скальпінг і стратегії на основі імпульсу. Крім того, висока волатильність приваблює багатьох трейдерів, які віддають перевагу стратегіям із високим ризиком і високою винагородою. Хоча ризики на цьому ринку значно вищі, ніж на ринку акцій, потенційний прибуток, особливо в короткостроковій перспективі, може бути значно більшим.
Трейдерам криптовалюти також слід враховувати, що усталені методи TA можуть не надавати таких чітких сигналів, як на фондовому ринку, особливо для монет із невеликою капіталізацією. Поширені торгові інструменти також певною мірою відрізняються: на криптовалютному ринку домінують спотові угоди з криптовалютою та безстрокові контракти, тоді як головною метою трейдерів акціями є акції та ETF.
#LearnWithBybit
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.