6 січня 2025 року: Щотижня в рамках інституційної аналітики ми досліджуємо останні події на ринку — його показники, новини галузі, потоки біржових інвестиційних фондів (ETF), гарячі теми, майбутні події та нові токени — щоб ви могли торгувати криптовалютами ще ефективніше.

Дізнайтеся, що ми думаємо про ринок цього тижня!

Щотижневе виділення — ринки зафіксовані п’ятиденні втрати 

Інвестори зараз користуються можливістю купити падіння акцій США після п’ятиденного падіння, яке стерло понад $1 трильйон ринкової вартості. Уолл-стріт з квітня втратив найдовший збиток, а кількість Nasdaq-100 знизилася на 1,7%, а S&P 500 зросла на 1,3% у п’ятницю, 3 січня. Ці прибутки трохи компенсують тижневий розпродаж, який тривав у новий рік після жорсткого грудня.

Незважаючи на побоювання щодо сповільнення зростання доходу серед таких технологічних гігантів, як «Велика сімка», трейдери залишаються оптимістичними, особливо щодо лідера ШІ NVIDIA Corporation. Ринок вірить, що, поки роздрібні інвестори продовжують інвестувати в ШІ, очікується, що пов’язаний з ним бум фондового ринку залишиться незмінним. 

Після того, як Майка Джонсона було обрано доповідачем Палати представників США, акції досягли максимуму після того, як він досягнув полудня, що свідчить про потенційну підтримку порядку денного, прийнятного для бізнесу. Тим часом дохід облігацій зріс, а 10-річний показник досягнув 4,6% після коментарів президента Річмонда Феда Тома Баркіна про підтримання обмежувальних ставок. Виробництво в США продемонструвало скромне зростання, при цьому з початку минулого року нові ордери досягнуть найвищих показників, тоді як інвестори оцінили економічну силу проти можливості повільнішого зниження відсоткової ставки.

Щотижневе виділення криптовалюти — Весна AI Agent

Багато інвесторів легко очікують сезону Alt — період, коли альткоїни зазвичай збільшують вартість. Однак поточна ринкова динаміка свідчить про те, що ми можемо не побачити широкомасштабного ралі альткоїнів. Велика кількість токенів у поєднанні з обмеженою ліквідністю призвела до того, що відоме як дисперсія альткоїну, що робить вирішальним вибір правильних секторів і токенів.

Наразі основна увага приділяється 

, які процвітають навіть у міру ширшого падіння ринку. У цьому секторі з несамкою спостерігається швидкий прогрес, а пов’язані з ним токени стикаються з меншим тиском від розблокувань венчурного капіталу. Багато з її найкращих протоколів не мають централізованих біржових списків, що вказує на те, що більше покупців можуть увійти на ринок.

Ті інвестори, які пропустили попередні можливості, як-от літо DeFi 2020 року та угода Alt Layer 1, тепер мають ще один шанс. Замість націлення на окремих агентів ШІ найкраща стратегія ризиків/винагород полягає в інвестуванні в інфраструктуру, яка слугує фундаментальним інструментом для сектора.

Провідним спеціалістом зі штучного інтелекту є Virtuals Protocol — платформа для запуску токенізованих AI-агентів у базовій мережі. Купуючи такі токени, як Луна за Virtuals (LUNA) та VaderAI (VADER), користувачі отримують права на управління щодо певних агентів, що дає їм змогу як впливати на розвиток, так і на частку прибутку. 

Останнім часом доходи від щоденних комісій за протоколом значно знизилися в середині грудня 2024 року, оскільки діяльність сповільнилася для святкових днів. Однак спекуляція щодо токенів, пов’язаних із агентом, зросла, коли наближався новий рік. Наразі протокол Virtuals створює добові комісії на суму понад $1 млн, хоча на початку грудня це на 50% менше, ніж цифри. Незважаючи на ці труднощі, ВІРТУАЛЬНИЙ токен зріс більш як удвічі, досягнувши ринкової капіталізації в розмірі $4,6 млрд.

Інші виділені можливості включають Zerebro, який повертається до повної платформи для AI-агентів; ARC, з рамкою іржі; і 

 (GRIFFAIN), натуральний інструмент пошуку на чейні. Ці проєкти добре підходять для майбутнього зростання в умовах розвитку технології ШІ.

Інші найпопулярніші токени

Приєднуйтеся до Інституційних висновків цього тижня

, коли ми поринаємо в провідні токени AI та рух ринку минулого тижня.

Просунутий

Щотижнева інституційна аналітика: Ринковий стрімко впливає на п’ять днів збитків; наближається весняна шІ-агенція

Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

Закінчився період експірації опціонів у грудні, що призвело до неочікуваного падіння, оскільки усвідомлена волатильність опустилася до найнижчого рівня місяця. Відкриті відсотки на безстроковий своп залишалися стабільними, що свідчить про те, що ці ринки не були сильно використані для хеджування від прострочених опціонів, що, ймовірно, сприяло волатильності з відключеними контрактами. 

Незважаючи на те, що більшість відкритих позицій у Bitcoin (BTC) і Ethereum (ETH) з найбільшим терміном дії не було реінвестовано, баланс викликів і пут-опціонів залишається незмінним. Варто відзначити, що опціони ETH — це ціни з вищою нестабільністю, ніж BTC, особливо для коротких термінів, що призводить до фіксованої строкової структури для ETH, тоді як BTC пропонує дешевшу експозицію опціонів.

На безстрокових ринках низька волатильність та мінімальні спотові рухи призвели до збільшення ставок фінансування майже для всіх токенів, щоб відображати ширші ринкові наміри протягом святкового сезону. З боку опціонів, строкова структура BTC помітно нижча та крутіша за ETH, причому реалізована волатильність тепер падає нижче рівня передбачуваної волатильності, що свідчить про інтригуючий зсув ринкової динаміки.

Ознайомтеся з основними моментами звіту.

Відкриті відсотки до закінчення терміну дії опціонів наприкінці року

Незважаючи на те, що відкриті відсотки для безстрокових свопів BTC і ETH не повернулися до максимумів на початку грудня 2024 року, вони залишалися надійними протягом важливої події закінчення терміну дії опціонів наприкінці року. Це свідчить про те, що ці ринки не дуже використовувались для 

 опціонних контрактів, що спливають, ймовірно, сприяючи відсутності волатильності, що спостерігалася протягом цього періоду. Натомість торгові обсяги помітно знизилися під час зимового святкового сезону, що збігається з падінням реалізованої волатильності до найнижчого рівня грудня 2024 року.

Крива опціону BTC залишається незмінною під час кол-пут-парності

Закінчення опціонів на кінець грудня не спричинило очікуваного зростання волатильності; замість цього усвідомила, що волатильність сягнула нижнього кінця його недавнього діапазону. Непряма волатильність термінової структури залишається крутою порівняно як з її нещодавньою поведінкою, так і з ETH, при цьому довша опосередкована волатильність приблизно на 57%, і 1-тижневий опціон «на гроші» торгує приблизно на п’ять пунктів нижче. Велика частина прострочених відкритих позицій ще не переведена в нові позиції, підтримуючи нейтральний баланс між путами та викликами. Отже, опціонне ринкове позиціонування BTC є відносно нейтральним, оскільки на початку грудня 2024 року не було кредитного плеча.

Величезний опціон ETH закінчується, не спричиняє волатильності

Пізній стрибок у усвідомленій волатильності в грудні не призвів до нового року, при цьому спотова ціна ETH наразі демонструє волатильність нижче волатильності короткої тенорної передбачуваної волатильності. Цікаво, що передбачувана волатильність протягом минулого тижня зазнав крутого та повторного розгладжування, на відміну від злегка крутого профілю BTC. Це свідчить про те, що ринок опціонів ETH передбачає вищу короткострокову волатильність у спотових цінових рухах. 

Незважаючи на значне закінчення терміну дії опціонів, відкриті відсотки наприкінці грудня 2024 року, що не призвело до переходу до пізніших термінів, кол-опціони продовжують домінувати на ринку та зросли на початку 2025 року.

Звіт з аналітики криптовалютних деривативів Bybit X Block Scholes (2 січня 2025 р.): Опціони BTC продовжують бачити парність кол-путів, з очікуваною нижчою короткостроковою волатильністю

Пориньте в децентралізовану платформу FLock, яка змінює спосіб розробки, навчання та розгортання моделей ШІ.

Штучний інтелект (ШІ) може трансформувати незліченну кількість галузей, але його розвиток часто викликає запитання про конфіденційність, контроль та інклюзивність. 

 — це унікальна децентралізована платформа, яка демократизує навчання, точне налаштування та висновок ШІ. Завдяки інфраструктурі на базі блокчейну FLock забезпечує прозорість, безпеку та прийняття громадських рішень, проводячи шлях для моделей ШІ, які відповідають встановленим соціальним цінностям.

У цій статті ми розглянемо, як FLock децентралізує навчання ШІ, його ключові функції та потенційний вплив на розробників, спільнот і користувачів.

 платформа, яка змінює спосіб розробки, навчання та розгортання моделей ШІ. Використовуючи технологію блокчейну та новий підхід під назвою 

», FLock вирішує критичні проблеми розвитку ШІ, як-от централізований контроль, відсутність прозорості та проблеми конфіденційності.

Місія FLock полягає в демократизуванні ШІ, дозволяючи спільнотам брати безпосередню участь у створенні та вдосконаленні моделей ШІ. Завдяки федералізованому навчанню FLock навчає моделі ШІ на кількох децентралізованих пристроях або серверах. Цей метод гарантує, що дані залишаються локальними, усуваючи потребу в обміні необробленими даними, водночас забезпечуючи надійне навчання моделі. Децентралізуючи процес навчання, FLock не лише захищає особисту конфіденційність, але й сприяє більш інклюзивній екосистемі, у якій різні автори можуть співпрацювати.

Флок вирізняється своєю інтеграцією 

. Це гарантує, що всі внески — дані, обчислювальна потужність або відгуки — будуть прозоро зафіксовані та винагороджені. Безперешкодний реєстр технології блокчейн підвищує довіру учасників і захищає процес від маніпуляцій. Крім того, ончейн-механізми стимулу платформи заохочують до участі різних авторів, гарантуючи, що винагороди розподіляються справедливо.

Зрештою, FLock дає спільнотам змогу розробляти індивідуальні моделі ШІ з урахуванням їхніх конкретних потреб. Децентралізуючи процес і надаючи пріоритет прозорості та співпраці, FLock руйнує монополію великих корпорацій, створюючи екосистему ШІ, яка відповідає громадській етиці та соціальним цінностям.

, алюзій Оксфорда, який має міцний досвід у сфері штучного інтелекту та технології блокчейну. Сон, який працює генеральним директором Флока, має вражаючу кар’єрну траєкторію, працюючи директором ШІ в Королівському банку Канади та членом команди з досліджень ШІ в імперському коледжі Лондона. Його бачення FLock ґрунтується на глибокому розумінні технічних і етичних проблем розвитку ШІ.

До команди-засновника також входять інші випускники Оксфорда, які мають понад десятку досвіду роботи в галузі досліджень ШІ та криптовалюти. Ця команда поєднує в собі сукупний комплекс академічних досягнень і практичних знань, які позиціонують FLock, щоб керувати децентралізованим рухом ШІ.

FLock успішно збільшив фінансування на $11 млн у двох раундах, відображаючи сильну довіру інвесторів до свого бачення. У травні 2024 року FLock забезпечив 6-мільйонний раунд насіння разом з Lightspeed Faction і Tagus Capital з додатковою підтримкою від Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures і Inception Capital.

Пізніше, у грудні 2024 року, FLock оголосив про успішний раунд фінансування в розмірі $3 млн, який очолив DCG і приєднався до таких відомих імен, як Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC і GSR. Ці інвестиції спрямовуються на покращення тестової мережі платформи та федеративного навчального клієнта, прискорюючи місію FLock щодо забезпечення безпечного спільного розвитку ШІ.

Завдяки цьому фінансуванню та більш ніж 1500 нодам, що сприяють платформам, як-от Numerai та Kaggle, FLock швидко збільшує свій вплив на децентралізовану підготовку AI.

Основні характеристики FLock

Децентралізоване навчання

FLock AI революціонізує розвиток ШІ за допомогою децентралізованої системи навчання. Цей підхід дає учасникам змогу брати участь у навчанні з використанням моделі ШІ, не надаючи своїх персональних даних. Натомість моделі навчаються локально на різних пристроях за допомогою федеративного навчання, що гарантує, що дані залишаться у його власників, водночас підвищуючи точність моделі загалом. 

Система винагород FLock розроблена для стимулювання активної участі. Токени FLOCK компенсують вкладників, які надають дані, обчислювальну потужність і/або зворотний зв’язок, забезпечуючи справедливий розподіл винагород. 

Управління спільнотою

FLock розширює свою спільноту завдяки надійній структурі управління. Рішення щодо розробки моделі ШІ, розгортання та етичних міркувань керує спільнота, що забезпечує відповідність встановленим соціальним цінностям. За допомогою механізмів голосування на основі блокчейну автори можуть впливати на напрямок проєктів ШІ, сприяючи прозорості та державній підзвітності. 

Модульна архітектура FLock дає змогу авторам брати участь у певних аспектах розробки моделі ШІ. Незалежно від того, чи надає необроблені дані, обчислювальну потужність або навіть алгоритми вдосконалення, платформа дає змогу спільно й масштабовано розвиватися. 

Конфіденційність і безпека

В основі філософії FLock лежить її зобов’язання щодо конфіденційності та безпеки. Завдяки технології блокчейну платформа гарантує, що жоден суб’єкт не контролює процес розробки ШІ. Дані залишаються локальними та захищені криптографічними заходами, тоді як незмінність блокчейну гарантує прозорість у кожній транзакції та оновленні моделі. 

 починається з блокчейну та рівня ШІ.

Блокчейн-рівень лежить в основі механізмів стимулювання та безпеки FLock.

Рівень ШІ спрощує навчання, удосконалення та розгортання моделей, використовуючи як централізовані, так і федеративні підходи.

Утиліта токенів FLOCK і токеноміка

Розгляньмо пропозицію та попит на токен FLOCK.

FLock застосовує модель співвідношення 1:2 між командою/інвесторами (33,3%) і спільнотою (66,7%), надаючи пріоритет розвитку спільноти та розширенню екосистеми. Більшість токенів розподіляються для стимулювання участі користувачів і довгострокового успіху екосистеми.

Графік випуску токенів

Майбутня перспектива FLock

FLock прагне покращити майбутнє розвитку ШІ шляхом децентралізації процесу навчання та забезпечення прозорості, конфіденційності та інклюзивності. Використовуючи блокчейн і федеративне навчання, FLock дає спільнотам змогу робити свій внесок у створення ШІ без шкоди для конфіденційності. Її інноваційна система винагород і кероване спільнотою управління сприяють справедливій і спільній екосистемі. 

Завдяки значній підтримці та зростаючій мережі авторів FLock позиціонується як лідер децентралізованого ШІ, пропонуючи більш етичну та безпечну альтернативу традиційним моделям розробки ШІ. Оскільки вона продовжує масштабуватися, FLock налаштований на трансформацію способу побудови та розгортання моделей ШІ.

Відтепер користувачі Bybit можуть 

 і заробляти частку призового фонду на 10 мільйонів FLOCK. Для отримання додаткової інформації відвідайте 

Середній

FLock AI: Децентралізований курс ШІ

У цьому навчальному посібнику ми розглянемо, як ви можете виконати низку завдань у Network3 для архіди ейрдропів Bybit Web3.

Завдання 1. Зареєструйте акаунт Network3 і під’єднайте свій гаманець Bybit 

. Перейдіть на сторінку кампанії та натисніть 

Зареєструватися для завдання з акаунтом Network3

 Натисніть завдання, і Galxe попросить перенаправити вас на сторінку реєстрації в мережі Network3.

. Зареєструйте акаунт Network3 за адресою електронної пошти. Якщо у вас є реферальний код, ви можете вказати 

. Після входу натисніть Приєднатися 

, щоб під’єднати гаманець.

Завдання 2. Завантажте застосунок Network3 і запустіть вузол на одну годину

 і виберіть свою операційну систему, щоб завантажити застосунок Network3.

 або кнопку живлення залежно від того, яку операційну систему ви використовуєте. Для зручності ми використовували macOS та iOS як приклади нижче.

. Продовжуйте роботу вузла, доки таймер не досягне 

Початковий

Як виконати завдання з Network3 для ейрдроп-аркаду Bybit Web3 

Bybit Learn

Веб 3.0

Вибір найкращого підходу до стейкінгу між нативним стейкінгом, ліквідним стейкінгом і ліквідним відновленням залежить від індивідуальних пріоритетів. Докладніше дивіться тут.

2401-T16454_Skinny_Banner_for_Blog_and_Learn_Row_53_728x90.png

Skinny_Banner-1600x400.webp

липень 2024 року стейкінг став популярним способом для власників криптовалют отримувати 

, підтримуючи безпеку та функціональність блокчейн-мереж. Однак традиційний або нативний стейкінг має один значний недолік — він блокує ваші активи, тобто ви не можете отримати до них доступ, поки вони стейкуються. Саме тут починає діяти ліквідний стейкінг, пропонуючи рішення, яке підтримує ліквідність. На крок далі відбувається ліквідне відновлення — ще більш складний варіант.

У цій статті розбиваються ключові відмінності та подібність між нативним стейкінгом, ліквідним стейкінгом і відновленням рідини, що допомагає вам зрозуміти, як працює кожен метод і що може найкраще підходити до вашої інвестиційної стратегії.

Що таке корінний стейкінг?

 — це процес блокування токенів криптовалюти в їхній оригінальній блокчейні, щоб допомогти підтримувати його діяльність, як-от перевірка транзакцій і підвищення безпеки мережі. В обмін на це ви зазвичай отримуєте винагороди за стейкінг у формі додаткових токенів.

Як працює корінний стейкінг?

Нативний стейкінг — це гра з високими ставками, в якій учасники блокують свої криптовалютні активи, щоб допомогти підтримувати діяльність блокчейна, по суті розміщуючи ваші гроші на лінії, щоб забезпечити цілісність гри. 

Валідатори — учасники цієї системи — блокують певну кількість нативної криптовалюти блокчейну як «стейкінг». Ця ставка є заставою, заохочуючи їх діяти чесно та підтримувати цілісність мережі. Алгоритм 

потім випадковим чином вибирає валідаторів для пропозиції та перевірки нових блоків транзакцій.

  Що більше валідаторів, то більші шанси бути обраним.

Коли вибрано, валідатор переглядає транзакції в блоці та додає їх до блокчейну — процесу, відомого як «забавляння», а не майнінг. Якщо перевіряюча особа робить це правильно та чесно, вона отримує винагороди у вигляді нової криптовалюти та комісії за трансакції, при цьому винагороди пропорційні їхній стейкінгу.

З іншого боку, якщо валідатор намагається перевірити шахрайські транзакції або діяти нечесно, він ризикує отримати свою стейк-акцію «удар», тобто її частину можна конфіскувати як штраф. Цей ризик створює сильний стимул для валідаторів, які можуть грати за правилами.

Після завершення перевірки валідатори можуть вивести свою початкову акцію (разом із заробленими винагородами), хоча може бути період очікування. 

Що таке ліквідний стейкінг?

 — це спосіб стейкінгу криптовалютою, зберігаючи її доступною. Натомість ви отримуєте токени ліквідного стейкінгу (

торгувати або використовувати в заявках DeFi. Це дає вам змогу заробляти винагороди за стейкінг, зберігаючи гнучкість і ліквідність.

Як працює ліквідний стейкінг?

На відміну від нативного стейкінгу, ліквідний стейкінг дає вам змогу стейкувати криптовалютою, зберігаючи її доступною для інших цілей. Розкажіть про те, що ви маєте пиріг і їсте його! 

По-перше, ви вносите токени криптовалюти, як-от ETH, у пул ліквідного стейкінгу. Потім пул делегує токени довіреним валідаторам, відповідальним за перевірку транзакцій і захист блокчейну. Натомість ви отримуєте LST, які представляють вашу ставку в пулі. Ці токени можна вільно торгувати або використовувати як заставу у протоколах DeFi, що дає вам змогу отримати додатковий дохід, поки ваші оригінальні активи залишаються в стейкінгу.

Оскільки валідатори заробляють винагороди за захист мережі, ці винагороди автоматично розподіляються власникам LST залежно від того, скільки вони зберігають. Таким чином, якщо ви коли-небудь хочете вивести вихідні токени, ви можете просто повернути свої LST на базові активи в пулі за вирахуванням будь-яких застосовних комісій.

Що таке ліквідне відновлення?

 — це вдосконалена стратегія стейкінгу, згідно з якою користувачі використовують свої вже вкладені в стейкінг активи (токенізовані в токени для ліквідації) у додаткових протоколах DeFi, щоб отримати більше винагород, збільшуючи корисність і прибутковість стейкінгу криптовалюти.

Нативний стейкінг у порівнянні з ліквідним стейкінгом у порівнянні з ліквідним відновленням: Подібності

Хоча вони не зовсім однакові, нативний стейкінг, ліквідний стейкінг і відновлення рідини мають кілька основних функцій, які роблять їх невід’ємною частиною блокчейн-мереж

Усі три способи стейкінгу — нативний стейкінг, ліквідний стейкінг і відновлення рідини — допомагають захистити та керувати блокчейн-мережами. Учасники блокують свої активи для підтримки валідаторів, забезпечуючи цілісність транзакцій і консенсусу мережі. Ці колективні зусилля підвищують загальну безпеку мережі блокчейну.

Учасники можуть отримувати винагороди за свій внесок, використовуючи будь-який із трьох методів стейкінгу. Завдяки нативному стейкінгу користувачі отримують винагороди безпосередньо за підтримку мережі. Ліквідний стейкінг — це не лише винагороди, але й проблеми LST, які можна надалі використовувати в DeFi для отримання додаткових прибутків. Відновлення рідини робить це ще один крок, що дає користувачам змогу ще більше заробити за допомогою LST у різних видах діяльності, що генерує дохід.

Нативний стейкінг, ліквідний стейкінг і відновлення рідини — усе це сприяє децентралізації блокчейн-мереж, заохочуючи більшого кола учасників до процесу консенсусу. Цей розподіл енергії допомагає запобігти централізації та забезпечує стійкість мережі.

Заохочення до чесності

Усі три способи стейкінгу спонукають валідаторів діяти чесно та в найкращих інтересах мережі. Валідатори розміщують свої стейк-активи на лінії, і якщо вони займаються зловмисною діяльністю, як-от перевірка шахрайських транзакцій, вони ризикують втратити ці активи. Цей підхід «шкіра в грі» наполегливо мотивує валідаторів підтримувати цілісність блокчейну.

Хоча тарифи винагороди часто різняться, усі три методи стейкінгу зазвичай забезпечують більший дохід, ніж традиційні інвестиції. Як учасник механізму консенсусу блокчейну, ви можете очікувати відсоткові ставки соковижималки, ніж ті, що пропонують звичайні фінансові установи.

Нативний стейкінг у порівнянні з ліквідним стейкінгом у порівнянні з ліквідним відновленням: відмінності

При порівнянні нативного стейкінгу, ліквідного стейкінгу та відновленні рідини відмінності стають зрозумілими в декількох аспектах.

Нативний стейкінг зазвичай вимагає блокування активів на фіксований період, що обмежує ліквідність. З іншого боку, ліквідний стейкінг надає користувачам LST, які можна торгувати або використовувати в програмах DeFi, пропонуючи негайну ліквідність. На крок далі ліквідне відновлення підтримує цю ліквідність через LST, дозволяючи користувачам відновити свої токени на інших платформах, щоб отримати додаткові винагороди.

Нативний стейкінг часто найпростіший, що вимагає від користувачів блокувати токени за допомогою валідатора. Ліквідний стейкінг ускладнює роботу з LST та орієнтацією на платформах DeFi. Відновлення ліквідності додає ще один рівень складності, оскільки користувачі повинні розуміти, як ефективно застосовувати свої LST на різних платформах, щоб отримати додаткові винагороди.

Винагороди за стейкінг надходять безпосередньо з блокчейну як компенсацію за перевірку транзакцій. Завдяки ліквідному стейкінгу ви отримуєте винагороди у вигляді LST, які також можуть отримати додаткові прибутки за допомогою діяльності DeFi. Відновлення рідини робить це ще більше, дозволяючи вам отримувати винагороди як за початковий стейкінг, так і за додаткові дії, пов’язані з вашими LST, тим самим максимізуючи потенційні прибутки.

Нативний стейкінг зазвичай вважається менш ризикованим, оскільки він передбачає безпосередню участь у механізмі консенсусу блокчейну. На відміну від цього, ліквідний стейкінг представляє ризики для контрагентів, пов’язані з платформами, які керують пулями стейкінгу та залученими 

. Відновлення рідини пов’язане з подібними ризиками, але також збільшує потенційну волатильність на ринках DeFi, на яких використовуються LST.

 стосується структури та процесів, через які ухвалюються та виконуються рішення в мережі для забезпечення її належного функціонування. Завдяки нативному стейкінгу учасники часто висловлюють свою думку щодо рішень з управління, оскільки їхні ставки перетворюються на право голосу. Однак ліквідне стейкінг зазвичай не пропонує прав управління, оскільки LST представляють вимогу щодо об’єднаних активів, а не безпосередньої власності. Аналогічно, ліквідне відновлення зосереджується на максимізації винагород за допомогою додаткових заходів з стейкінгу та не надає участі в управлінні.

Завдяки нативному стейкінгу користувачі здійснюють повний контроль над своїми активами в стейкінгу, які безпосередньо прив’язані до блокчейну. Однак у разі ліквідного стейкінгу користувачі отримують LST, тоді як їхні оригінальні активи зберігаються в пулі, що може зменшити індивідуальний контроль. Відновлення ліквідності продовжує цю тенденцію, оскільки користувачі повинні покладатися на протоколи управління своїми LST, що ще більше зменшує контроль над їхніми базовими активами.

Що найкраще підходить для вас — корінний стейкінг, ліквідний стейкінг або ліквідний стейкінг?

Вибір правильного методу стейкінгу залежить як від ваших індивідуальних потреб, так і від інвестиційної стратегії. Нативний стейкінг найкраще підходить для тих, хто хоче отримати прямий контроль і простий підхід до отримання винагород, підтримуючи мережу. Ліквідний стейкінг підходить користувачам, які цінують ліквідність і гнучкість, що дає їм змогу отримати доступ до своїх активів, при цьому заробляючи винагороди. Нарешті, ліквідне відновлення ідеально підходить для досвідчених користувачів, які прагнуть максимізувати прибутки, використовуючи свої стейк-активи на кількох платформах. Кожен метод пропонує унікальні переваги, тому враховуйте свої пріоритети, коли вирішуєте, який саме метод підійде саме вам.

Вибір між нативним стейкінгом, ліквідним стейкінгом і ліквідним відновленням зводиться до ваших уподобань і інвестиційних цілей. Нативний стейкінг пропонує прямий контроль і простоту, тоді як ліквідний стейкінг дає вам можливість торгувати та брати участь у DeFi, не втрачаючи винагороди. Якщо ви досвідчений користувач, який прагне оптимізувати прибутки на платформах, найкраще ставки може бути відновлення рідини. Кожен метод має свої унікальні переваги, тому виберіть той, який найбільше відповідає вашій стратегії, щоб повністю скористатися перевагами стейкінгу.

Посібник з корінного стейкінгу проти ліквідного стейкінгу та ліквідного відновлення

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг