6 січня 2025 року: Щотижня в рамках інституційної аналітики ми досліджуємо останні події на ринку — його показники, новини галузі, потоки біржових інвестиційних фондів (ETF), гарячі теми, майбутні події та нові токени — щоб ви могли торгувати криптовалютами ще ефективніше.

Дізнайтеся, що ми думаємо про ринок цього тижня!

Щотижневе виділення — ринки зафіксовані п’ятиденні втрати 

Інвестори зараз користуються можливістю купити падіння акцій США після п’ятиденного падіння, яке стерло понад $1 трильйон ринкової вартості. Уолл-стріт з квітня втратив найдовший збиток, а кількість Nasdaq-100 знизилася на 1,7%, а S&P 500 зросла на 1,3% у п’ятницю, 3 січня. Ці прибутки трохи компенсують тижневий розпродаж, який тривав у новий рік після жорсткого грудня.

Незважаючи на побоювання щодо сповільнення зростання доходу серед таких технологічних гігантів, як «Велика сімка», трейдери залишаються оптимістичними, особливо щодо лідера ШІ NVIDIA Corporation. Ринок вірить, що, поки роздрібні інвестори продовжують інвестувати в ШІ, очікується, що пов’язаний з ним бум фондового ринку залишиться незмінним. 

Після того, як Майка Джонсона було обрано доповідачем Палати представників США, акції досягли максимуму після того, як він досягнув полудня, що свідчить про потенційну підтримку порядку денного, прийнятного для бізнесу. Тим часом дохід облігацій зріс, а 10-річний показник досягнув 4,6% після коментарів президента Річмонда Феда Тома Баркіна про підтримання обмежувальних ставок. Виробництво в США продемонструвало скромне зростання, при цьому з початку минулого року нові ордери досягнуть найвищих показників, тоді як інвестори оцінили економічну силу проти можливості повільнішого зниження відсоткової ставки.

Щотижневе виділення криптовалюти — Весна AI Agent

Багато інвесторів легко очікують сезону Alt — період, коли альткоїни зазвичай збільшують вартість. Однак поточна ринкова динаміка свідчить про те, що ми можемо не побачити широкомасштабного ралі альткоїнів. Велика кількість токенів у поєднанні з обмеженою ліквідністю призвела до того, що відоме як дисперсія альткоїну, що робить вирішальним вибір правильних секторів і токенів.

Наразі основна увага приділяється 

, які процвітають навіть у міру ширшого падіння ринку. У цьому секторі з несамкою спостерігається швидкий прогрес, а пов’язані з ним токени стикаються з меншим тиском від розблокувань венчурного капіталу. Багато з її найкращих протоколів не мають централізованих біржових списків, що вказує на те, що більше покупців можуть увійти на ринок.

Ті інвестори, які пропустили попередні можливості, як-от літо DeFi 2020 року та угода Alt Layer 1, тепер мають ще один шанс. Замість націлення на окремих агентів ШІ найкраща стратегія ризиків/винагород полягає в інвестуванні в інфраструктуру, яка слугує фундаментальним інструментом для сектора.

Провідним спеціалістом зі штучного інтелекту є Virtuals Protocol — платформа для запуску токенізованих AI-агентів у базовій мережі. Купуючи такі токени, як Луна за Virtuals (LUNA) та VaderAI (VADER), користувачі отримують права на управління щодо певних агентів, що дає їм змогу як впливати на розвиток, так і на частку прибутку. 

Останнім часом доходи від щоденних комісій за протоколом значно знизилися в середині грудня 2024 року, оскільки діяльність сповільнилася для святкових днів. Однак спекуляція щодо токенів, пов’язаних із агентом, зросла, коли наближався новий рік. Наразі протокол Virtuals створює добові комісії на суму понад $1 млн, хоча на початку грудня це на 50% менше, ніж цифри. Незважаючи на ці труднощі, ВІРТУАЛЬНИЙ токен зріс більш як удвічі, досягнувши ринкової капіталізації в розмірі $4,6 млрд.

Інші виділені можливості включають Zerebro, який повертається до повної платформи для AI-агентів; ARC, з рамкою іржі; і 

 (GRIFFAIN), натуральний інструмент пошуку на чейні. Ці проєкти добре підходять для майбутнього зростання в умовах розвитку технології ШІ.

Інші найпопулярніші токени

Приєднуйтеся до Інституційних висновків цього тижня

, коли ми поринаємо в провідні токени AI та рух ринку минулого тижня.

Просунутий

Щотижнева інституційна аналітика: Ринковий стрімко впливає на п’ять днів збитків; наближається весняна шІ-агенція

Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

Закінчився період експірації опціонів у грудні, що призвело до неочікуваного падіння, оскільки усвідомлена волатильність опустилася до найнижчого рівня місяця. Відкриті відсотки на безстроковий своп залишалися стабільними, що свідчить про те, що ці ринки не були сильно використані для хеджування від прострочених опціонів, що, ймовірно, сприяло волатильності з відключеними контрактами. 

Незважаючи на те, що більшість відкритих позицій у Bitcoin (BTC) і Ethereum (ETH) з найбільшим терміном дії не було реінвестовано, баланс викликів і пут-опціонів залишається незмінним. Варто відзначити, що опціони ETH — це ціни з вищою нестабільністю, ніж BTC, особливо для коротких термінів, що призводить до фіксованої строкової структури для ETH, тоді як BTC пропонує дешевшу експозицію опціонів.

На безстрокових ринках низька волатильність та мінімальні спотові рухи призвели до збільшення ставок фінансування майже для всіх токенів, щоб відображати ширші ринкові наміри протягом святкового сезону. З боку опціонів, строкова структура BTC помітно нижча та крутіша за ETH, причому реалізована волатильність тепер падає нижче рівня передбачуваної волатильності, що свідчить про інтригуючий зсув ринкової динаміки.

Ознайомтеся з основними моментами звіту.

Відкриті відсотки до закінчення терміну дії опціонів наприкінці року

Незважаючи на те, що відкриті відсотки для безстрокових свопів BTC і ETH не повернулися до максимумів на початку грудня 2024 року, вони залишалися надійними протягом важливої події закінчення терміну дії опціонів наприкінці року. Це свідчить про те, що ці ринки не дуже використовувались для 

 опціонних контрактів, що спливають, ймовірно, сприяючи відсутності волатильності, що спостерігалася протягом цього періоду. Натомість торгові обсяги помітно знизилися під час зимового святкового сезону, що збігається з падінням реалізованої волатильності до найнижчого рівня грудня 2024 року.

Крива опціону BTC залишається незмінною під час кол-пут-парності

Закінчення опціонів на кінець грудня не спричинило очікуваного зростання волатильності; замість цього усвідомила, що волатильність сягнула нижнього кінця його недавнього діапазону. Непряма волатильність термінової структури залишається крутою порівняно як з її нещодавньою поведінкою, так і з ETH, при цьому довша опосередкована волатильність приблизно на 57%, і 1-тижневий опціон «на гроші» торгує приблизно на п’ять пунктів нижче. Велика частина прострочених відкритих позицій ще не переведена в нові позиції, підтримуючи нейтральний баланс між путами та викликами. Отже, опціонне ринкове позиціонування BTC є відносно нейтральним, оскільки на початку грудня 2024 року не було кредитного плеча.

Величезний опціон ETH закінчується, не спричиняє волатильності

Пізній стрибок у усвідомленій волатильності в грудні не призвів до нового року, при цьому спотова ціна ETH наразі демонструє волатильність нижче волатильності короткої тенорної передбачуваної волатильності. Цікаво, що передбачувана волатильність протягом минулого тижня зазнав крутого та повторного розгладжування, на відміну від злегка крутого профілю BTC. Це свідчить про те, що ринок опціонів ETH передбачає вищу короткострокову волатильність у спотових цінових рухах. 

Незважаючи на значне закінчення терміну дії опціонів, відкриті відсотки наприкінці грудня 2024 року, що не призвело до переходу до пізніших термінів, кол-опціони продовжують домінувати на ринку та зросли на початку 2025 року.

Звіт з аналітики криптовалютних деривативів Bybit X Block Scholes (2 січня 2025 р.): Опціони BTC продовжують бачити парність кол-путів, з очікуваною нижчою короткостроковою волатильністю

Пориньте в децентралізовану платформу FLock, яка змінює спосіб розробки, навчання та розгортання моделей ШІ.

Штучний інтелект (ШІ) може трансформувати незліченну кількість галузей, але його розвиток часто викликає запитання про конфіденційність, контроль та інклюзивність. 

 — це унікальна децентралізована платформа, яка демократизує навчання, точне налаштування та висновок ШІ. Завдяки інфраструктурі на базі блокчейну FLock забезпечує прозорість, безпеку та прийняття громадських рішень, проводячи шлях для моделей ШІ, які відповідають встановленим соціальним цінностям.

У цій статті ми розглянемо, як FLock децентралізує навчання ШІ, його ключові функції та потенційний вплив на розробників, спільнот і користувачів.

 платформа, яка змінює спосіб розробки, навчання та розгортання моделей ШІ. Використовуючи технологію блокчейну та новий підхід під назвою 

», FLock вирішує критичні проблеми розвитку ШІ, як-от централізований контроль, відсутність прозорості та проблеми конфіденційності.

Місія FLock полягає в демократизуванні ШІ, дозволяючи спільнотам брати безпосередню участь у створенні та вдосконаленні моделей ШІ. Завдяки федералізованому навчанню FLock навчає моделі ШІ на кількох децентралізованих пристроях або серверах. Цей метод гарантує, що дані залишаються локальними, усуваючи потребу в обміні необробленими даними, водночас забезпечуючи надійне навчання моделі. Децентралізуючи процес навчання, FLock не лише захищає особисту конфіденційність, але й сприяє більш інклюзивній екосистемі, у якій різні автори можуть співпрацювати.

Флок вирізняється своєю інтеграцією 

. Це гарантує, що всі внески — дані, обчислювальна потужність або відгуки — будуть прозоро зафіксовані та винагороджені. Безперешкодний реєстр технології блокчейн підвищує довіру учасників і захищає процес від маніпуляцій. Крім того, ончейн-механізми стимулу платформи заохочують до участі різних авторів, гарантуючи, що винагороди розподіляються справедливо.

Зрештою, FLock дає спільнотам змогу розробляти індивідуальні моделі ШІ з урахуванням їхніх конкретних потреб. Децентралізуючи процес і надаючи пріоритет прозорості та співпраці, FLock руйнує монополію великих корпорацій, створюючи екосистему ШІ, яка відповідає громадській етиці та соціальним цінностям.

, алюзій Оксфорда, який має міцний досвід у сфері штучного інтелекту та технології блокчейну. Сон, який працює генеральним директором Флока, має вражаючу кар’єрну траєкторію, працюючи директором ШІ в Королівському банку Канади та членом команди з досліджень ШІ в імперському коледжі Лондона. Його бачення FLock ґрунтується на глибокому розумінні технічних і етичних проблем розвитку ШІ.

До команди-засновника також входять інші випускники Оксфорда, які мають понад десятку досвіду роботи в галузі досліджень ШІ та криптовалюти. Ця команда поєднує в собі сукупний комплекс академічних досягнень і практичних знань, які позиціонують FLock, щоб керувати децентралізованим рухом ШІ.

FLock успішно збільшив фінансування на $11 млн у двох раундах, відображаючи сильну довіру інвесторів до свого бачення. У травні 2024 року FLock забезпечив 6-мільйонний раунд насіння разом з Lightspeed Faction і Tagus Capital з додатковою підтримкою від Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures і Inception Capital.

Пізніше, у грудні 2024 року, FLock оголосив про успішний раунд фінансування в розмірі $3 млн, який очолив DCG і приєднався до таких відомих імен, як Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC і GSR. Ці інвестиції спрямовуються на покращення тестової мережі платформи та федеративного навчального клієнта, прискорюючи місію FLock щодо забезпечення безпечного спільного розвитку ШІ.

Завдяки цьому фінансуванню та більш ніж 1500 нодам, що сприяють платформам, як-от Numerai та Kaggle, FLock швидко збільшує свій вплив на децентралізовану підготовку AI.

Основні характеристики FLock

Децентралізоване навчання

FLock AI революціонізує розвиток ШІ за допомогою децентралізованої системи навчання. Цей підхід дає учасникам змогу брати участь у навчанні з використанням моделі ШІ, не надаючи своїх персональних даних. Натомість моделі навчаються локально на різних пристроях за допомогою федеративного навчання, що гарантує, що дані залишаться у його власників, водночас підвищуючи точність моделі загалом. 

Система винагород FLock розроблена для стимулювання активної участі. Токени FLOCK компенсують вкладників, які надають дані, обчислювальну потужність і/або зворотний зв’язок, забезпечуючи справедливий розподіл винагород. 

Управління спільнотою

FLock розширює свою спільноту завдяки надійній структурі управління. Рішення щодо розробки моделі ШІ, розгортання та етичних міркувань керує спільнота, що забезпечує відповідність встановленим соціальним цінностям. За допомогою механізмів голосування на основі блокчейну автори можуть впливати на напрямок проєктів ШІ, сприяючи прозорості та державній підзвітності. 

Модульна архітектура FLock дає змогу авторам брати участь у певних аспектах розробки моделі ШІ. Незалежно від того, чи надає необроблені дані, обчислювальну потужність або навіть алгоритми вдосконалення, платформа дає змогу спільно й масштабовано розвиватися. 

Конфіденційність і безпека

В основі філософії FLock лежить її зобов’язання щодо конфіденційності та безпеки. Завдяки технології блокчейну платформа гарантує, що жоден суб’єкт не контролює процес розробки ШІ. Дані залишаються локальними та захищені криптографічними заходами, тоді як незмінність блокчейну гарантує прозорість у кожній транзакції та оновленні моделі. 

 починається з блокчейну та рівня ШІ.

Блокчейн-рівень лежить в основі механізмів стимулювання та безпеки FLock.

Рівень ШІ спрощує навчання, удосконалення та розгортання моделей, використовуючи як централізовані, так і федеративні підходи.

Утиліта токенів FLOCK і токеноміка

Розгляньмо пропозицію та попит на токен FLOCK.

FLock застосовує модель співвідношення 1:2 між командою/інвесторами (33,3%) і спільнотою (66,7%), надаючи пріоритет розвитку спільноти та розширенню екосистеми. Більшість токенів розподіляються для стимулювання участі користувачів і довгострокового успіху екосистеми.

Графік випуску токенів

Майбутня перспектива FLock

FLock прагне покращити майбутнє розвитку ШІ шляхом децентралізації процесу навчання та забезпечення прозорості, конфіденційності та інклюзивності. Використовуючи блокчейн і федеративне навчання, FLock дає спільнотам змогу робити свій внесок у створення ШІ без шкоди для конфіденційності. Її інноваційна система винагород і кероване спільнотою управління сприяють справедливій і спільній екосистемі. 

Завдяки значній підтримці та зростаючій мережі авторів FLock позиціонується як лідер децентралізованого ШІ, пропонуючи більш етичну та безпечну альтернативу традиційним моделям розробки ШІ. Оскільки вона продовжує масштабуватися, FLock налаштований на трансформацію способу побудови та розгортання моделей ШІ.

Відтепер користувачі Bybit можуть 

 і заробляти частку призового фонду на 10 мільйонів FLOCK. Для отримання додаткової інформації відвідайте 

Середній

FLock AI: Децентралізований курс ШІ

У цьому навчальному посібнику ми розглянемо, як ви можете виконати низку завдань у Network3 для архіди ейрдропів Bybit Web3.

Завдання 1. Зареєструйте акаунт Network3 і під’єднайте свій гаманець Bybit 

. Перейдіть на сторінку кампанії та натисніть 

Зареєструватися для завдання з акаунтом Network3

 Натисніть завдання, і Galxe попросить перенаправити вас на сторінку реєстрації в мережі Network3.

. Зареєструйте акаунт Network3 за адресою електронної пошти. Якщо у вас є реферальний код, ви можете вказати 

. Після входу натисніть Приєднатися 

, щоб під’єднати гаманець.

Завдання 2. Завантажте застосунок Network3 і запустіть вузол на одну годину

 і виберіть свою операційну систему, щоб завантажити застосунок Network3.

 або кнопку живлення залежно від того, яку операційну систему ви використовуєте. Для зручності ми використовували macOS та iOS як приклади нижче.

. Продовжуйте роботу вузла, доки таймер не досягне 

Початковий

Як виконати завдання з Network3 для ейрдроп-аркаду Bybit Web3 

Альткоїни

Криптовалюта

GameFi

Веб 3.0

Вболівальник у таких конкурентних карткових іграх, як Hearthstone або Runeterra? Тоді боги нечейновані (GODS) вам усе підходить. І він обіцяє гравцям справжнє володіння своїми картками, NFT тощо! Вболівальник у таких конкурентних карткових іграх, як Hearthstone або Runeterra? Тоді боги нечейновані (GODS) вам усе підходить. І він обіцяє гравцям справжнє володіння своїми картками, NFT тощо!

Технологія блокчейну стала основою для розробників відеоігор, які прагнуть скористатися популярністю ігрової моделі «від ігор до заробляння». Відповідно до опитування, опублікованого компанією

 у листопаді 2021 року, 64% розробників ігор у Великій Британії та США вважають, що технологія блокчейну стане популярною у відеоіграх протягом наступних двох років. 

Нещодавно було випущено численні назви на основі блокчейну. Одним із найцікавіших є 

нечейн-гра «Боди нечейн»

 Це конкурентоспроможна гра з торговими картками, розроблена в блокчейні, схожа на інші ігри в жанрі, як-от 

 Оскільки це основана на блокчейні, гравці мають фактичну власність на свої картки так, якби вони були реальними та відчутними. 

У цьому посібнику ми розглянемо, у чому полягає гра, як працює 

 як ви можете використовувати токени GODS та NFT, а також де ви можете купити токени GODS. 

(GODS) — це безплатна конкурентна гра з торговими картками на базі блокчейну, яка винагороджує вас за гру. Гравці повинні стратегічно перевищити противників, створюючи потужні деки та використовуючи бойову тактику.

дають гравцям справжнє право власності на всі товари в грі, тобто вони можуть торгувати, продавати або використовувати свої картки так само, як і реальні картки.

Як повідомлялося, граймери витратили $87 мільярдів лише на ігрові активи в 2019 році. Але скільки саме гравці отримали в обмін на свої покупки? $0. Конкурентні карткові ігри, як-

 популярна, але вони не дають гравцям матеріального права власності на свої цифрові активи. Ці компанії ліцензують лише такі косметичні предмети, як шкіра або дека для трейдерів, які купують їх. 

 хочуть плутати речі, надаючи гравцям повне право власності на ігрові активи. Він м’ятає картки та інші активи в мережі Ethereum як негрошові токени (

), щоб надати гравцям фактичне право власності. Оскільки NFT є незмінними, 

 не можуть змінити вартість карток, їх 

 або забрати з гравців. 

Гра, яка вийшла на ринок бета у 2018 році, побудована на блокчейні 

 під назвою GODS. Токен функціонує як універсальна валюта, що використовується для проведення угод і оплати транзакцій. Платформа також використовує технологію 

 Ethereum для м’ятування NFT, які представляють колекційні ігрові активи. 

Картки доступні в богах без чейні. Джерело зображення:

Незважаючи на те, що це ще відносно молода гра, 

 часто порівнюється з іншими популярними картковими іграми фантазій із культовими результатами, як-

. Фактично, розвиток гри керує Кріс Клей, який був ігровим директором для

 та виконавчим директором у Чарівниках ТОВ «Кост». У 2018 році глиніть лівих майстерів, щоб зосередитись на розробці 

 можуть боротися за славу на конкурентних аренах, вигравати та збирати картки, граючи в змагання, купляючи та продаючи картки на маркетплейсі в грі та створюючи ідеальну платформу для найкращих рейтингових таблиць. Гра є абсолютно безкоштовною (хоча і не платна). Він насамперед зосереджується на справедливій конкурентній грі. 

Нові гравці починають з 140 карток як частину безкоштовного вітання, щоб кожен мав різні базові дека, і може відкрити більше, граючи та беручи участь у турнірах (незалежно від того, виграв він чи програв). У грі використовується модель «

 що по суті означає, що гравці можуть отримувати винагороди, беручи участь у щотижневих турнірах. 

Доведено, що модель P2E працює та ділиться кількома іншими проєктами в ігровому просторі для блокчейну 

нечейнованих продуктів про товари 

Найбільший пункт продажу для 

 — це те, що він дає гравцям справжнє право власності на всі товари в грі, які вони збирають. Ці предмети мають реальну вартість, встановлену ринком, і їх можна торгувати на NFT-маркетплейсах так само, як традиційні друковані картки можна торгувати у фізичні карткові ігри.

Ще одним великим плюсом є те, що

 планує використовувати

 для більш ефективного здійснення угод. Immutable X — це 

, яка масштабує угоди, що здійснюються на Ethereum, і надає трейдерам майже миттєві транзакції за дуже низьку або нульову комісію за газ. 

Наразі мережа Ethereum може обробляти лише приблизно 150 000 NFT-транзакцій на день при використанні мережі 30%. Завдяки Immutable X мережа теоретично може підтримувати до 200 мільйонів угод на день. 

 Непостійний X також некастодіальний, тобто користувачі все ще матимуть повний контроль над своїми речами та не повинні довіряти безпеці та інфраструктурі біржі.

Нечейновані NFT-карткиGods

 не лише видобуваються й роздаються без зусиль гравця, оскільки це повністю завантажить мережу Ethereum! Граючи в ігри, гравці розблоковують загальні пакети цифрових карток. Щоб перетворити ці картки на NFT, гравці повинні спочатку заробляти майструвальний інгредієнт під назвою 

, вигравши у рейтингових турнірах.

Після того, як гравець зібрав достатньо Flux, він може перейти до Forge і об’єднати свої основні картки, щоб створити більш якісні, які видобуваються як NFT на Ethereum і мають реальну вартість. Рідкісні картки, безумовно, мають вищу вроджену вартість, і їх більше цікавлять, тоді як базові NFT-картки можна торгувати на 

Для чого використовуються токени GODS?

 GODS є невід’ємною частиною 

» для трейдерів. Гравці можуть використовувати їх для купівлі пакетів карток на ринку, NFT для створення карток і участі в ініціативах управління. Гравці також можуть стейкувати токени $GODS, щоб отримувати винагороди.

Де можна купити токени GODS?

Токени GODS доступні з торговою парою USDT на спотовому ринку Bybit.

$GODS було випущено після успішного публічного продажу в жовтні 2021 року, що збільшило $35 мільйонів. Токени з лімітом поставки до 500 мільйонів можна придбати в кількох біржах, зокрема на Bybit. 

Щоб купити токени GODS на Bybit, спочатку потрібно відкрити акаунт у 

 або в мобільному застосунку (доступно на

 Наступним кроком є перевірка особи, щоб виконати вимоги KYC (знай свого клієнта) та зняти торгові ліміти на вашому акаунті. 

 Bybit, щоб знайти відповідну торгову пару (див. вище). Якщо у вас немає криптоактивів, ви можете купити USDT, використовуючи фіатні гроші через фіатний шлюз Bybit. Ви можете використовувати шлюз для внесення готівки на акаунт Bybit за допомогою кількох сторонніх послуг, зокрема Banxa, XanPool, MoonPay тощо.

Після фінансування акаунта перейдіть на спотовий ринок і знайдіть 

. Виберіть, чи хочете ви встановити ринковий, лімітний або умовний ордер, а потім натисніть 

 хочуть змінити норму в ігровій галузі, надавши гравцям повне право власності на їхні цифрові активи. Розробники гри планують багато цікавих розширень у рамках майбутніх оновлень. Щоб інвестувати в цей захопливий новий проєкт 

Нечейновані боги (GODS): Про що йдеться?

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг