Наш щотижневий звіт з аналізу деривативів криптовалюти заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

ETH перевершив, посилився на оголошення Гарі Генслера SEC про його відхід 20 січня 2025 року та запропонував збільшити відкритий інтерес до ETH безстроковим. Ця позитивна динаміка поширюється на кілька альткоїнів великих ковпачків, раніше перевірених SEC, про що свідчать бичачі ставки фінансування для довгих позицій.

Ознайомтеся з основними моментами звіту.

Відкриті відсотки ETH зростають, коли BTC знижується

ETH перевершує BTC після оголошення про відхід голови SEC Гарі Генслера, що підтверджується на безстрокових ринках свопів. Відкриті відсотки BTC знизилися з максимумів минулого тижня, тоді як контракти ETH зросли. Крім того, торгові обсяги ETH становлять більшу частку денної торгівлі порівняно з більшістю останніх шести місяців, незважаючи на загальне падіння торгових обсягів цього тижня. Поступове зниження відкритих позицій BTC без зростання торгової діяльності свідчить про стратегічну зміну позиції, а не про хвилю ліквідації.

Інверсія кривої опціону BTC поглиблюється як зниження ціни

Відкат точкової ціни BTC від цілі $100K призвів до стабільної волатильності ATM, при цьому короткострокові опціони знизилися нижче за 60%. 

Ця тенденція продовжує кореляцію між інверсією термінової структури та точковими цінами BTC, що спостерігаються з моменту обрання США 5 листопада 2024

. Зниження волатильності першого рівня відповідає нижчому рівню реалізованої волатильності. Хоча попит на короткострокові опціони поміркувався, не було помітної зміни відкритих позицій на дзвінки або пут-опціони. Натомість їхнє зростання зупинилося на початку тижня.

Опціони ETH більше кульковіші за BTC

Речення на опціонних ринках ETH здається помірно більш бичачим, ніж у BTC під час нещодавнього падіння імпульсу після обрання. Опціони кол-опціонів призводять як до торгових обсягів, так і до відкритих відсотків. 

Просунутий

Звіт з аналізу криптовалютних деривативів Bybit X Block Scholes (27 листопада 2024 р.): Сигнал на результати ETH проти поверхонь BTC у довгострокових контрактах

Високо налаштовувана блокчейн-інфраструктура NULS приваблює розробників, пропонуючи такі функції, як модульна архітектура та кросчейн-технології.

коли запускається новий проєкт 

, одне з перших запитань, на яке він повинен поставити себе, — «На якому ланцюгу ми повинні будувати?»

  Конкретна базова технологія блокчейну, яка підтримує 

, має величезне значення в швидкості, надійності та гнучкості системи.

  Хоча блокчейн Ethereum є популярним вибором для розробників, є деякі менші мережі, які забезпечують ще більш безпечне для розробників середовище. NULS створила зручний і нескінченно налаштовуваний блокчейн, розроблений для розробників. Ось що потрібно знати про NULS і токен NULS.

 — це високоналаштована блокчейн-інфраструктура. Він приваблює розробників, пропонуючи такі функції, як модульна архітектура, кросчейн-технології та висока швидкість. Щоб зробити розробку на NULS якомога простішою, блокчейн пропонує корисний інтерфейс і низку інструментів.

Концепція NULS була вперше створена 

, яка раніше працювала з каналом навчання Chongqing TV & Science. Щоб втілити свою мрію в життя, Ванг у партнерстві з Джейсоном Чжаном, розробником програмного забезпечення, який має досвід роботи з банківським програмним забезпеченням, і ентузіастом розвитку блокчейну Reaper Ran.

Ця команда офіційно заснувала свою компанію у 2017 році. Після створення технології в системі команда NULS вирішила найняти Лізу Хуан своїм генеральним директором. Завдяки тому, що Хуан працює з діловою стороною речей, основна мережа NULS і токен були запущені в 2018 році. 

Чого прагне досягти NULS?

Мета NULS — створити блокчейн як для розробників, так і для них. Коли з’явилася індустрія web3, команда NULS помітила, що багато блокчейнів були розроблені для спрямованих інвестицій, а не для розвитку. Вони хотіли створити систему, яка була першою й першою для запуску інших проєктів. Зрештою, NULS прагне бути екосистемою блокчейну, до якої компанії звертаються, коли хочуть створити проєкти web3, як-от системи винагород за допомогою блокчейну або ігри на основі блокчейну. Щоб досягти цієї мети, NULS зосереджується на наданні багатьох функцій, що привертають увагу до розробників, не знайдених в інших мережах, зокрема:

Блокчейн NULS починається з 

). PoC працює аналогічно доведенню 

, але замість того, щоб вимагати від користувачів 

 певну суму на перевірку, консенсус PoC використовує велику суму. Валідатори зобов’язані вкласти великий пул токенів NULS, які вони отримують після завершення періоду перевірки, поки вони правильно запускаються в системі. Однак валідатори отримують жовті та/або червоні картки, якщо вони роблять помилки або в них закінчується обчислювальна потужність. Ті, хто отримає забагато карток, заморозять свої активи.

Потім NULS використовує цю базову систему для розробки складного набору модулів. Екосистема працює як кілька мереж, кожен з яких працює зі своїм власним сервісом. NULS включає віртуальну машину для смарт-контрактів, кросчейн-мережу з’єднання, модуль консенсусу тощо. Ця модульна конструкція дає розробникам змогу використовувати та оплачувати лише ті послуги, які їм насправді потрібні. 

Платформа NULS має функції, які допоможуть розробникам створювати захопливі проєкти. Нижче наведено деякі ключові інструменти, з якими ви зіткнетеся під час роботи з NULS. 

NULS ChainBox — це основний інтерфейс розвитку екосистеми. Вона включає шість окремих модулів для реєстру, рахунків, трансакцій, блоків, консенсусу та мережі. Оскільки простий інтерфейс проводить користувачів через кожен крок і надає попередньо створені сценарії для виконання програм, розробникам не потрібен досвід блокчейну для роботи з ChainBox.

Платформа SCO спрощує для учасників спільноти NULS підтримку проєктів на основі NULS. Кожен, хто розвивається в мережі NULS, може налаштувати свою систему для стейкінгу. Стейкери заробляють винагороди у вигляді токена проєкту, а команда розробників також заробляє NULS за допомогу в реалізації свого проєкту NULS.

, яка масштабує мережу з вищою продуктивністю та нижчою комісією за газ.

  З ENULS розробники NULS можуть під’єднуватися до кількох блокчейн-мереж і переказувати цифрові активи між Ethereum, BNB-чейном, оптимізмом та іншими блокчейнами.

 для зручності користувачів.

  Вони пропонують як настільний гаманець, який підключається безпосередньо до NULS, так і багаточейнний гаманець. Платформа також сумісна з багатьма гаманцями сторонніх виробників і навіть забезпечила, щоб люди могли здійснювати стейкінг NULS через них.

Якщо ви хочете підтримати блокчейн NULS і допомогти йому стати важливою частиною блокчейну, стейкінг — це чудова ідея. Тимчасове блокування токенів допомагає запускати механізм консенсусу NULS, а також дає змогу отримувати винагороди за стейкінг. Це простий спосіб отримати пасивний дохід від токенів NULS.

Протягом останніх семи років NULS витрачав на вдосконалення та вдосконалення своєї технології, щоб відповідати ринковим тенденціям. Компанія почала з простого блокчейну, але повільно додала більше функцій, таких як 

  NULS планує на 2024 рік, перш за все зосереджуючись на оптимізації. Наприклад, компанія сподівається точно налаштувати й покращити API загальнодоступних послуг, протокол автоматизованого маркетмейкера та процес документування.

 також містить плани для подальшого розвитку спільноти NULS. Щокварталу компанія сподівається підтримати розробку 10 нових проєктів, які можуть працювати в NULS. До 2025 року NULS сподівається включити різноманітні 

 (DeFi) і GameFi, які покладаються на блокчейн NULS.

NULS — це нативний токен усієї екосистеми NULS. На додаток до його використання в управлінні механізмом консенсусу ланцюга, NULS також використовується для управління спільнотою та комісій за транзакції. Кожен токен NULS можна розділити на 100 мільйонів менших частин токена, які називаються NA. Початкова кількість токенів NULS на 100 мільйонів була розподілена в чотири окремі групи таким чином:

Як і багато інших криптовалютних стартапів, токен NULS зазнав величезного стрибка ціни незабаром після ейрдропу. У 2018 році монета досягла рекордно високого рівня $8,53, і з того часу поступово впала нижче $1. У березні 2024 року ціна NULS зросла з $0,20 до $0,89, перш ніж повернутися до $0,30. Його поточна ціна становить $0,38 (станом на 28 листопада 2024 року). Більшість людей вважають, що в кінці 2024 року для токена NULS можливе помірне й позитивне зростання.

 для NULS, але й підтримує цей прогноз. Аналіз на CoinCodex свідчить про те, що до кінця 2025 року ціна NULS зросте принаймні до 

. Ціни токенів NULS часто тісно пов’язані з новинами екосистеми NULS, тому кожен новий проєкт, що запускається в NULS, і кожна нова функція, випущена в блокчейні NULS, може сприяти підвищенню ціни.

Хочете торгувати токенами NULS? Bybit тепер пропонує безстрокові контракти NULSUSDT. Щоб почати, спочатку потрібно створити акаунт Bybit, а потім оплатити його криптовалютою та перейти на 

Чи є NULS хорошою інвестицією?

NULS надає інвесторам багато унікальних можливостей. Токен — це гарний вибір, якщо ви — пацієнт-інвестор, який любить тримати монети протягом багатьох років і продавати, коли ринкові умови раптово покращуються. На додаток до його довгострокового зростання, ця монета також зазнає деяких короткострокових коливань, які можуть забезпечити прибуток, якщо власники NULS можуть правильно встановити час на ринку.

Просто пам’ятайте, що NULS має більшу волатильність, ніж 

 як-от Bitcoin або Ethereum. Імовірно, недостатньо надійний вибір, щоб стати основним токеном у вашому портфелі, і ринкові умови значно змінять ваш потенційний прибуток. За допомогою такого токена важливо провести багато 

 і дотримуватися стандартних найкращих методів управління ризиками, перш ніж прийняти остаточне рішення.

Блокчейн NULS — це чудовий приклад того, як спеціалізована мережа може покращити простір web3. Зосереджуючись на рішеннях блокчейну для розробників, NULS підтримує розробку нових DApps та інших проєктів web3. Протягом багатьох років цей блокчейн також виконував велику роботу з дотримання ринкових тенденцій і забезпечення постійного обслуговування своїх користувачів. Якщо ви шукаєте надійну криптовалютну компанію для повернення, 

Середній

NULS (NULS): Ефективні рішення блокчейну для розробників

SOS Ltd. оголосила про плани інвестувати до $50 млн у Bitcoin (BTC), підкресливши свою відданість збільшенню кількості блокчейну та інвестицій у криптовалюту.

Щоденний найкращий виконавець — послуга Ethereum Name Service (ENS)

S&P 500 знизився на 0,4%, оскільки інвестори отримали прибуток. Технічні акції призвели до падіння, а дані про інфляцію продемонстрували обмежений прогрес у досягненні цілі Фед. Наразі ринки бачать 34% шансу, що у грудні не буде підвищення ставки Fed. Індекси Койндеска — індекс, що вимірює більші ринкові показники криптовалюти, зросли на 5,46%, при цьому Bitcoin і Ether зросли на 6,20% і 9,42% відповідно за останні 24 години.

Сьогодні найкращим виконавцем є ENS, що зросло на 45,0% після оголошення про бачення Namechain для спрощеної реєстрації без газів за швидшими трансакціями.

Сервіс Ethereum Name Service (ENS), запущений у травні 2017 року, — це блокчейн-система домену на Ethereum, яка перетворює складні адреси на прості назви, схожі на DNS. Вона захищена, децентралізована та регулюється власниками токенів. 

 на спрощення процесу реєстрації з ключовими цілями: можливість реєстрації імені з будь-якого L2 без підключення до Namechain, платежі ETH без газів, завершення реєстрації в одній транзакції та скорочення часу очікування з 60 секунд до 10 секунд.

Ознайомтеся з останніми цінами, графіками та даними 

 плани інвестувати до $50 млн у Bitcoin (BTC), підкресливши свою відданість розширенню кількості блокчейнів і інвестицій у криптовалюту.

 Це рішення приймається, коли ціна Bitcoin досягає історичних максимумів, а SOS прагне використовувати сприятливі ринкові умови, зокрема покращені правила США та зростаючий інституційний інтерес. Компанія використовуватиме різні стратегії кількісної торгівлі для управління цією інвестицією та оптимізації прибутків. SOS вважає, що Bitcoin відіграє значну роль як глобальний стратегічний резервний актив, підвищуючи його довгострокову конкурентоспроможність і прибутковість у секторі цифрових активів.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про спотові контракти 

Спотові потоки ETF на Bitcoin

Вчора дані ETF зі спотового відділу BTC показали загальний приплив $103 млн, а $0 — з GBTC і $103 млн — з джерел, що не є GBTC.

Розсіяна мережа на півночі 

 2000 балів для перевірки вашої унікальності шляхом сканування вашого обличчя та майнінгу в тестовій мережі. За потреби використовуйте код 6de1553d. Виконання цього завдання підтверджує, що ви нездатні. Нові користувачі можуть дотримуватися детального посібника зі знімками екрана 

Початковий

SOS Ltd. Оголошує про інвестиції Bitcoin на $50 млн, щоб розширити стратегію цифрових активів

Ознайомтеся з цією статтею, щоб дізнатися, як ви можете взяти участь у Bybit Web3 Staking.

Пориньте у сферу стейкінгу криптовалюти 

 може бути як захопливою, так і приємною.

 Якщо вам цікаво, з чого почати, щоб отримати 

, розгляньте Bybit Web3 Staking. Це відносно нове доповнення до Bybit Web3 пропонує зручну та зручну платформу для тих, хто хоче розпочати цю подорож.

У цій статті ми розповімо вам про процес участі в Bybit Web3 Staking, аби ви були добре підготовленими для отримання максимальних результатів від інвестицій у криптовалюту.

 — це платформа, яка пропонує зручний спосіб стейкінгу токенів і отримання доходу без необхідності виконувати різні протоколи або здійснювати численні транзакції.

Чому слід спробувати Bybit Web3 Staking?

Bybit Web3 Staking — це не просто ще одна платформа стейкінгу, а цілісна екосистема, створена для покращення досвіду стейкінгу криптовалюти. Ось чим вона виділяється.

По суті, Bybit Web3 Staking пропонує поєднання функцій, орієнтованих на користувача, першокласної безпеки та зручності, що робить його привабливим вибором для тих, хто прагне максимізувати свої криптовалютні прибутки.

Початок роботи з Bybit Web3 Staking

Тепер, коли ви знаєте більше про Bybit Web3 Staking і чому вам варто це спробувати, ось покроковий посібник, як почати. 

 перш ніж ви зможете перейти до Bybit Web3 Staking. Якщо вам потрібна допомога у створенні акаунта, зверніться до нашого докладного

на навігаційній панелі у верхньому лівому куті головної сторінки Bybit.

. Після входу на портал Bybit Web3 наведіть курсор на 

на навігаційній панелі у верхній частині сторінки та натисніть 

у верхньому правому куті сторінки стейкінгу Bybit 

. Відкриється спливне вікно. Ви можете вибрати гаманець, до якого хочете підключитися (

» поруч із бажаним гаманцем. У цій статті ми використовуватимемо хмарний 

як приклад. Щоб під’єднатися до нього, натисніть 

поруч із ним і введіть дані свого акаунта.

Крок 5: Підключивши гаманець, ви можете внести кошти, навівши курсор на 

можна переглянути всі доступні пули стейкінгу.

 щоб змінити відображення. Ви можете організувати пули відповідно до 

 та переглянути пули стейкінгу за мережею.

. Натисніть бажаний пул стейкінгу, щоб знайти додаткову інформацію, наприклад:

. Введіть суму, яку ви хочете внести в стейкінг, і натисніть на 

. У спливному вікні перевірте деталі свого ордера на стейкінг. Врахуйте прослизання та приблизну вартість, а потім натисніть 

. З’явиться спливне вікно, яке вказує на те, що транзакція обробляється. Після завершення трансакції ви можете переглянути трансакцію, натиснувши Переглянути 

Після успішного стейкінгу деталі трансакції відображатимуться в

Ваші інвестиційні дані, зокрема загальний накопичений дохід, також можна знайти на сторінці відповідного пулу стейкінгу.

Окрім базового доходу, деякі проєкти надають додаткові заохочення. Ви можете перевірити свої додаткові доходи нижче.

Загальна вартість ваших інвестицій з усіх пулів стейкінгу також відображатиметься на інформаційній панелі на 

. Якщо ви хочете зняти стейкінг і отримати винагороди, перейдіть на 

. Виберіть пул, який хочете використати, і натисніть Викупити

Крок 3. Ви можете використати 

після підтвердження правильності ваших даних.

. Підтвердьте деталі викупу та натисніть 

 що процес погашення може зайняти деякий час, а деталі трансакцій будуть доступні в розділі 

Bybit Web3 Staking — це комплексна та інтуїтивно зрозуміла платформа для стейкінгу криптовалюти. Її зручний інтерфейс допомагає впевнено брати участь і збільшувати інвестиції навіть новачкам у світі стейкінгу. Незалежно від того, чи ви досвідчений інвестор, чи лише починаєте, Bybit Web3 Staking — це надійний та ефективний вибір для ваших зусиль зі стейкінгу.

Як взяти участь у Bybit Web3 Staking (покроковий посібник)

Стейблкоїн

Якщо ви стежите за криптовалютою, ви, мабуть, чули про недавню аварію UST-LUNA. UST — це алгоритмічний стейблкоїн, але що таке стейблкоїн і як працює алгоритмічний стейблкоїн? Ось усе, що потрібно знати.

 мають дуже нестабільний характер, що залежить від таких факторів, як ринкові умови та попит і поставка 

. Рівень ризику може залякати деяких людей. Введіть 

 — клас активів криптовалюти, який за останні кілька років став невід’ємною частиною екосистеми. Зокрема, один підтип стейблкоїнів — алгоритмічний стейблкоїн — використовує технологію для автоматизації торгового процесу.

У цій статті ви ознайомитеся з поняттями стейблкоїнів і алгоритмічних стейблкоїнів, їхніми ключовими функціями та різними типами алгоритмічних стейблкоїнів, які наразі роблять свої раунди на ринку криптовалют.

Стейблкоїн — це тип криптовалюти, яка пропонує кращу стабільність порівняно зі своїми однолітками, оскільки вона отримує ціну з вартості іншого активу. Цей процес прив’язування стейблкоїна до базового активу є основною причиною зростання його популярності в криптовалютному світі. Звіти свідчать про те, що на початку 2021 року 

 — з $5,9 млрд у 2020 році до понад $35 млрд. Тим часом використання стейблкоїнів 

 у період з жовтня 2020 року по жовтень 2021 року.

Stablecoins полегшують угоди на криптовалютних біржах, зокрема 

 і кредитування в мережі криптовалют. Крім того, стейблкоїни можна використовувати для зменшення торгових комісій на більшості бірж, оскільки обмін доларами США на стейблкоїни є безкоштовним. 

Трейдери можуть обміняти фіатну валюту на стейблкоїн, а потім обміняти стейблкоїн на іншу 

, заощаджуючи тим самим торгові комісії. Замість того, щоб купувати Bitcoin безпосередньо з фіатною валютою (наприклад, доларом США), трейдери часто обмінюють фіатну валюту на стейблкоїн, а потім укладають угоду зі стейблкоїном на іншу криптовалюту, таку як 

Більшість традиційних 

 регулюються центральним керівним органом 

. Купуючи стейблкоїн, ви погоджуєтеся з тим, що емітент має достатню кількість активів, прив’язаних до стейблкоїна. Вартість стейблкоїна з часом не коливається, якщо він прив’язаний до товару, який порівняно менш летючий. Щоб зрозуміти цінність стейблкоїна, ось просте пояснення:

 — це стейблкоїн, прив’язаний до долара США. Якщо у вашому гаманці є 1 USDT, його вартість становить 1 USD. Потім ви можете торгувати стейблкоїном на будь-якій монеті криптовалюти без ризику понести величезні збитки, пов’язані з коливаннями ринку.

Графік, що показує, як загальна ринкова капіталізація стейблкоїнів зросла в 10 разів з початку 2020 року. 

Алгоритмічні стейблкоїни

Алгоритмічні стейблкоїни не мають застави. Тому їх називають «неконлатеральними» стейблкоїнами. Вони децентралізовані за своїм характером і розроблені для підвищення стабільності ринкової ціни без залучення центрального органу влади, що часто виконується «попередньо програмуванням» пропозиції, що відповідає попиту активу. Це робиться за допомогою заздалегідь визначених стабілізаційних заходів, жорстко закодованих в 

Алгоритм, що лежить в основі цих стейблкоїнів, запрограмований на збільшення поставки валюти в разі «дефляційної тренду» в токені та зменшення пропозиції валюти в разі «спаду купівельної спроможності». Те, як ці алгоритмічні стейблкоїни реагують на ринкові події за допомогою автоматизованих стабілізаційних заходів, збільшує їхній децентралізований характер, породжуючи розумну, чутливу валюту, яка не контролюється однією установою, що схожа на модель роботи центрального банку.

Ці виключно алгоритмічні стейблкоїни розкривають внутрішню логіку токенів і будь-яку заставу, що використовується для підтримки вартості токенів, тим самим підтримуючи прозорість мережі. 

Як працюють алгоритмічні стейблкоїни

Алгоритмічний стейблкоїн стабілізує ринок за допомогою механізмів купівлі та продажу вказаного активу або його деривативів. Він використовує протокол криптовалюти на базі Ethereum, який видає монети, коли ціна зростає та купує їх на ринку, коли ціна знижується. 

Як працюють алгоритмічні стейблкоїни:

Схема, що пояснює роботу алгоритму стейблкоїнів. 

Алгоритмічний стейблкоїн має на меті допомогти трейдерам (досвідченим і новим користувачам) почуватися комфортно в ідеї торгівлі. Деякі функції алгоритмічних стейблкоїнів включають:

1. Обмежена волатильність = додавання вартості

Stablecoins — це магазини цінності через обмежену волатильність ціни, пов’язану з ними, а також зручність використання цих монет. Отже, стейблкоїни можна легко 

 для транскордонних транзакцій. Ці стейблкоїни також розкривають диверсифікацію застави, створюючи опір 

 та нестабільності ринку.

2. Реакції з відповіддю на ринок

Параметри алгоритму, який жорстко кодується в смарт-контрактах, забезпечують автоматичну реакцію на ринкові дані без безпосереднього ручного втручання. Ці параметри спрямовані на стабілізацію ринкової 

 на ці токени після вивчення основних ринкових умов.

Stablecoins можна зберігати у віртуальних гаманцях для забезпечення безпеки за допомогою 

. Доступ до пов’язаних коштів має лише власник стейблкоїна. Для додаткових рівнів безпеки можна використовувати вдосконалену технологію шифрування. 

Використання для алгоритмічних стейблкоїнів 

Алгоритмічні стейблкоїни забезпечують справжню децентралізацію на ринку стейблкоїнів, видаляючи сторонні втручання — механізм, популярний серед традиційних стейблкоїнів. Ці стейблкоїни усувають проблеми, що виникають у результаті залучення достатньої кількості капіталу, необхідної для виконання ролі резерву.

Алгоритмічні стейблкоїни можна використовувати для торгівлі на криптовалютних біржах, зокрема стейкінгу та кредитування в криптомережах. Інвестори можуть уникнути торгових комісій, що стягуються більшістю бірж, одночасно обмінюючи долари США на стейблкоїни. Натомість вони можуть обміняти фіатну валюту на стейблкоїн, а потім обміняти стейблкоїн на іншу криптовалюту.

Хоча різні алгоритмічні децентралізовані стейблкоїни мають різні функції або ознаки, вони зазвичай дотримуються однакових протоколів. Нижче наведено різні типи алгоритмічних стейблкоїнів.

1. Відновлення алгоритмічних стейблкоїнів

Поновлюючи алгоритмічні стейблкоїни, поставка регулює їхню вартість. Алгоритм у механізмі погашення автоматично зменшує поставку монет, коли їх ціна падає нижче порога, і видає додаткові монети, коли вона піднімається вище певного рівня. Цей механізм зберігає вартість монети незалежно від ринкових умов. Ідея полягає в тому, щоб гарантувати, що якщо до погашення у вас буде 1% від пропозиції, ви все ще матимете 1% після цього, навіть коли кількість токенів у вашому гаманці коливається. Це означає, що ви зберігаєте свою частку мережі, незалежно від ціни нативного токена. 

2. Алгоритмічні стейблкоїни сеніоражу

 замість «погашної» валюти є два токени: Валюта пропозиції та інвестиційні частки мережі. Власниками останніх є лише рецептори інфляційних винагород (від позитивного зростання пропозиції) та єдиними власниками боргового навантаження (коли попит на валюту падає та мережеві контракти).

3. Алгоритмічні стейблкоїни з надлишковим забезпеченням

Надкольлатеральні стейблкоїни потребують великої кількості криптовалютних токенів, що зберігаються як резерв для видачі меншої кількості стейблкоїнів. Це робиться як буфер проти коливань цін. Прикладом колатерального стейблкоїну є 

криптовалютою ETH. Цей стейблкоїн вимагає щонайменше 150% застави. Це означає, що якщо ціна базової криптовалюти падає достатньо низько, стейблкоїни автоматично ліквідуються. 

4. Фракційні алгоритмні стейблкоїни

Фракційні алгоритмічні стейблкоїни частково забезпечені та підтримуються як забезпеченням активів, так і криптографічними алгоритмами. У цьому протоколі використовуються два різні активи, а саме стейблкоїн Frax (FRAX) (для підтримки прив’язки 1:1 до долара США) і токен управління й корисності Frax Share (FXS). Користувач може м’ятувати FRAX, надаючи стейблкоїни USDC як заставу разом із токеном FXS відповідно до кількості, встановленої коефіцієнтом застави Frax (CR).

Потенційними ризиками, пов’язаними з алгоритмічними стейблкоїнами, є те, що вони можуть бути напруженими в період фінансової кризи або періоди надзвичайної волатильності. Ось деякі з цих ризиків.

1. Вплив на ринковий ризик

Алгоритмічні стейблкоїни стикаються з ризиком зниження та збільшення пропозиції щоразу, коли ринок коливається. У випадках, коли ціна цифрового активу перевищує цінну ціну, алгоритм генерує більше токенів. Нещодавно створені токени циркулюють у мережі, щоб їх купували потенційні трейдери. Якщо ціна падає нижче за ціну, алгоритм спалює токени. Таке зниження пропозиції компенсується за допомогою пропонування облігацій покупцям, які отримують оплату лише тоді, коли ціна зростає вище цінної ціни. 

2. Інтелектуальний контракт Oracle

Покладання на технології ORacle створює інформаційний пляшечок, оскільки блокчейни не можуть отримати доступ до даних за межами їхнього протоколу. Oracles використовується для отримання цін на біржі, порівняння цих цін і коригування системи для підтримання балансу. Крім того, отримані дані повинні бути точними щодо поточної ціни. Для розробників або менеджерів проєктів складно підтримувати точність оракулів.

Ризик відокремлення кегів (переривання кіл) виникає, коли ланцюг відривається від батьківського ланцюга. Це найгірший сценарій для будь-якого стейблкоїна, оскільки він може дестабілізувати алгоритмічні стейблкоїни та спричинити коливання ціни, які зрештою можуть вбити весь проєкт.

Найкращі алгоритмічні стейблкоїни

[Примітка редактора. У світлі нещодавнього аварію TerraUSD (UST) виконайте власне дослідження та продовжте з максимальною обережністю, якщо хочете інвестувати в будь-який алгоритмічний стейблкоїн. 

Нижче наведено не інвестиційні рекомендації, і Bybit не несе відповідальності за понесені збитки.

 прагне бути індексом стейблкоїнів, які використовують примітивні децентралізовані фінанси (

 щоб залишатися на рівні близької позначки в доларах, одночасно субсидуючи коефіцієнт застави, щоб захистити користувачів від ризику контрагента, утримує ризик заволодіння та ризик забігу в банку тощо. DefiDollar дає інвесторам змогу індексувати різні стейблкоїни за допомогою єдиного токена (DUSD), який захищає користувачів від базових ризиків, пов’язаних із такими токенами.

2. Порожній встановлений долар (ESD)

Пустий лімітний долар (ESD) — це поєднання децентралізації, нових механізмів протоколу та 

, що робить його центральною частиною простору DeFi. ESD — це децентралізований стейблкоїн з оракле-керуванням, у якому використовуються нові протокольні механіки для подолання падіння інших токенів, що повторно розраховуються. Власники токенів, які не хочуть активно підтримувати ціновий пег, можуть використовувати ESD у 

 або зберігати його як стейблкоїн без необхідності контрагента або зарахування коштів на CDP, і не турбуйтеся про зміну сум у гаманці.

 прагне служити ринком грошей DeFi, зокрема такими послугами, як майнінг і обмін

 FRAX, а також стейкінг шляхом надання токенів провайдера 

 (LP) різним торговим парам на 

. У криптовалютному протоколі Frax використовуються два різні стабільні активи: Фрак-стейблкоїн (FRAX), який прив’язаний до долара США у співвідношенні 1:1, а також токен управління й 

 — це децентралізований стейблкоїн, який підтримує стабільність ціни завдяки гнучкій пропозиції. Повернення коштів використовується базовим протоколом для коригування запасу AMPL щодня. Це забезпечує кращу стабільність ціни порівняно з криптовалютою фіксованих запасів. Стайблкоїн Ampleforth — AMPL — еластичний і нерозбавлений.

Одне з найгірших криптовалют на сьогоднішній день відбулось у квітні 2022 року, і на ринку все ще важко відновитися на момент написання цього листа (20 травня 2022 року). Незважаючи на те, що багато криптовалют записували масові втрати, стейблкоїн 

 та його сестринський токен, нативний токен Terra blockchain 

, можливо, постраждали найбільше з усіх.

. Оскільки новини про його аварію з’явилися на різних сайтах, пов’язаних із криптовалютою, тема алгоритмічних стейблкоїнів потрапила в яскраву атмосферу. 

Алгоритмічні стейблкоїни — хороша інвестиція? 

Алгоритмічні стейблкоїни спрямовані на стабілізацію ринкових коливань за допомогою смарт-контрактів, які жорстко кодуються, щоб автоматично зменшити або збільшити поставку монети на основі ринкових умов. Ця технологія нозингу визнається багатьма інвесторами як 

 у світі криптовалюти. Очікується, 

 протягом наступних двох років ринок стейблкоїнів сягне $1 трильйона.

У централізованій системі стейблкоїнів інвестори схильні до втручання в державні норми в юрисдикції, в яких вони зареєстровані. Якщо уряд вирішує з будь-якої причини заморозити банківські рахунки емітентів, то можливість повернення стейблкоїна стає нульовою, тим самим отримуючи його вартість Децентралізований характер алгоритмічного стейблкоїна захищає його від таких ризиків. 

Безсумнівно, обвал UST-LUNA зруйнував галузь криптовалюти. Деякі регуляторні експерти стверджують, що це може позначити кінець алгоритмічних стейблкоїнів; дійсно, майбутнє алгоритмічних стейблкоїнів виглядає досить слабким. Наразі ми очікуємо, що інвестори й установи не будуть уникати алгоритмічних стейблкоїнів, і важко визначити, що вони мають у майбутньому.

Наразі стейблкоїни вважаються новою та безпечнішою формою криптоінвестування. Однак алгоритмічні стейблкоїни дещо є винятком, оскільки вони 

 Інцидент UST-LUNA підкреслив деякі потенційні проблеми. Можливо, поточна технологія не є достатньо складною, а 

 кількість регулювання/контролю необхідна... навіть для стейблкоїнів.

Що таке алгоритмічні стейблкоїни? (Уроки, набуті на UST/LUNA)

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг