Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Набирает популярность два аспекта криптовалюты — NFT и DeFi. NFT, или нематериальные токены, — это класс криптоактивов, которые нельзя копировать или заменять.
Они стали спорной темой благодаря недавним заголовкам о продаже NFT-проектов за поразительные суммы денег.
DeFi или децентрализованное финансирование — это блокчейн-платформы, которые предлагают криптоинвесторам финансовые продукты и услуги без надзора со стороны банков или финансовых учреждений. Эти платформы позволяют любому, кто подключен к Интернету, заимствовать, предоставить кредит или торговать криптоактивами за считанные минуты без одобрения централизованного органа.
Дефиаппликации легко понять в контексте таких криптовалют, как биткоин или эфир. Но как же NFT, которые не делятся на части и поэтому не могут легко торговаться, вписываются в картину? Ответ — NFT займы. Ценные NFT можно использовать в качестве обеспечения для получения займов, как и для дома, автомобиля, лодки или акций.
Слияние DeFi с NFT открывает совершенно новую экономику для этого развивающегося класса криптоактивов. В этом руководстве мы расскажем, как работают займы на NFT, и рассмотрим некоторые существующие платформы, которые добились успехов в сфере NFT/DeFi.
NFT займы предлагаются DeFi-платформами. Они позволяют владельцам NFT закладывать свои NFT-активы или коллекции в обмен на криптовалюты или фиатную валюту. Многие NFT на рынке являются крайне неликвидными, и некоторые DeFi-проекты выявили растущую потребность в улучшении ликвидности NFT с помощью таких решений, как кредитование.
Нематериальные токены (NFT) могут представлять собой право собственности на широкий спектр реальных предметов и цифровых активов, от виртуальной недвижимости и коллекционных карт до цифровых произведений искусства и аватаров. Самым большим продающим моментом для NFT является их отсутствие, что означает, что они не делятся и не могут быть воспроизведены.
Криптовалюты, напротив, делятся — это означает, что инвесторам не нужно покупать один биткоин полностью, а можно покупать фракцию за раз. Для сравнения, все NFT имеют уникальный цифровой идентификатор, который гарантирует, что их нельзя скопировать или разделить. Оригинальный NFT можно легко проверить на блокчейне.
Во многих случаях NFT просто указывают на местоположение цифрового файла, будь то аудиоклип, произведение искусства, GIF или видео. Наиболее заметным примером продажи, которая попала в заголовки в прошлом году, было изображение NFTКаждый день: Первые 5000 дней работы цифрового художника Бипла. В аукционном доме Кристи заработали $69 миллионов, а в марте 2021 года NFT опустился.
К другим примерам относятся первый в истории Twitter твит соучредителя Джека Дорси или даже NBA Top Shot — официальный маркетплейс для цифровых торговых карт, лицензированных NBA, где представлены одни из крупнейших звезд NBA. Фанаты могут получить уникальную долю собственности на лицензированные торговые спортивные карты или перевернуть их для получения прибыли.
Недостаток фунгилизации NFT отлично подходит для установления уникальности активов. Он создал отдельный класс активов для цифровых предметов, которые разделяют параллели с традиционным коллекционированием изобразительного искусства и другими редкими физическими коллекционерами, такими как бейсбол или карты Покемон.
Однако невозможность не обойтись без его недостатков. Самое главное — это то, что он ограничивает возможности инвесторов с NFT, что делает NFT крайне неликвидными. Как только инвестор получает NFT, стандартным опционом для получения прибыли является продажа при увеличении стоимости.
Именно на этом этапе приходят займы на NFT, что стало возможным благодаря DeFi. Займы с поддержкой NFT и фракционированное владение NFT через протоколы DeFi становятся способом решения проблемы неликвидности NFT. Эти инновации создают рынок, на котором владельцы NFT могут закладывать свои NFT (или NFT) в обмен на криптовалюты или фиат.
Как правило, после покупки NFT его сложно использовать продуктивно. В отличие от функционирующих криптовалют, NFT нельзя вносить в стейкинг или иным образом использовать для получения прибыли. Однако займы с поддержкой NFT позволяют держателям получать средства, используя свои цифровые активы в качестве обеспечения. Затем заём можно использовать для покупки большего количества NFT, покупки токенов, которые можно конвертировать в фиат, или приобретения других токенов, которые можно развернуть в DeFi-протоколах для получения дохода.
DeFihas добилась отличных результатов на криптовалютных рынках с помощью множества приложений, включая приложения для кредитования, аренды, стейкинга и маржинальной торговли без участия банка или централизованного органа. Такие механизмы DeFi, как фракционированные активы, залоговое кредитование, стейкинг NFT и другие, дают коллекционерам новые способы использовать свои NFT помимо пассивных инвестиционных стратегий «покупка и удержание».
DeFi-кредитование, в частности, основано на смарт-контрактах, которые служат основой для прозрачных, открытых и самоисполняющихся кредитных решений, которые не требуют надзора. Они выполняют заранее определенные задания, а пользователи могут получать к ним доступ через простые интерфейсы, как и в любом обычном приложении.
Однако смарт-контракты, используемые на DeFi-платформах, не являются безупречными. Например, на этих платформах часто возникают атаки по займам. Злоумышленники могут использовать рынок, выдавая заём и увеличивая стоимость заёмного токена под водой. Затем они выкупают токен по сниженной цене, погашают заём и компенсируют разницу.
Независимо от этих препятствий, займы на NFT медленно получают доступ к основному крипторынку. В настоящее время экосистема NFT недоразвита, вероятно, из-за своего возраста и размера рынка, но расширение сценариев использования в займах, стейкинге и фракционированном владении приводит к росту в отрасли.
Платформы, поддерживающие NFT займы, позволяют держателям занимать средства и устанавливать условия без посредника. Заёмщики могут рассчитывать на получение суммы займа примерно в 50% от стоимости NFT, при этом процентные ставки варьируются от 20% до 80%, в зависимости от популярности NFT.
Красота протоколов DeFi заключается в том, насколько они просты, прозрачны и быстры по сравнению с традиционными кредитными учреждениями. Нет централизованных органов, которым необходимо проверить ваш кредитный балл, подтвердить вашу личность и провести дн. или нед. с рассмотрением вашей заявки.
DeFi-платформы используют смарт-контракты, чтобы пользователи могли полностью контролировать свои средства. Активы, которые функционируют в качестве обеспечения, отправляются в безопасный смарт-контракт, который выступает в качестве беспристрастной автоматизированной третьей стороны, запрограммированной для упрощения процесса займа и займа.
Кредиторы решают, что, по их мнению, представляет собой справедливая стоимость обеспечения, обычно на основе прошлых результатов актива, истории продаж или цены пола аналогичных NFT. Нижняя цена — это самая низкая цена предложения для NFT из определённой серии. Как только обе стороны согласуют условия, NFT переводится с кошелька заёмщика на эскроу-аккаунт, а смарт-контракт облегчает получение займа.
Теоретически это звучит просто и чисто, но рынок не является абсолютно безрисковым. Если заёмщик не может погасить заём и проценты к концу периода займа, то кредитор имеет право на базовый NFT. Кредиторы также могут не принимать новые NFT-проекты в качестве обеспечения из-за волатильности цены, поскольку они могут потеряться, если не будет какого-либо рыночного спроса на NFT по умолчанию.
Одной из ключевых особенностей NFT является то, что они абсолютно уникальны, неразделимы и поддаются проверке, гарантируя абсолютную собственность. Это означает, что только один владелец может полностью владеть одним NFT. Фракционированное владение NFT — это метод, который позволяет нескольким лицам или сторонам владеть «долями» одного NFT.
Владельцы NFT могут использовать фракционализацию для создания фракционных NFT с токенизацией. Некоторые NFT имеют чрезвычайно высокую цену, а фракционирование — удобный способ для нескольких сторон инвестировать меньшую сумму денег, чтобы получить часть права собственности на актив. NFT, который является токеном ERC-721, можно разделить на несколько токенов ERC20, при этом каждый из них продается отдельно по гораздо более доступной цене.
Фракционализация открыла новые горизонты для рынка NFT и принесла множество преимуществ, включая:
Фракционированные NFT могут нарушить рынок NFT в сфере цифрового искусства, коллекций, внутриигровых предметов, доменных имен, музыки и недвижимости. Во всех этих областях создатели NFT, художники и владельцы недвижимости могут использовать фракционализацию для быстрой продажи активов на более широкий рынок, который включает малых и средних инвесторов.
Рынок займов NFT всё ещё находится в зачатке, но уже существует несколько DeFi-платформ, которые предлагают возможность заложить NFT в займы без разрешения. Также существует несколько предстоящих проектов, например, те, которые используют протокол кредитованияAave (AAVE), которые хотят принять NFT в качестве обеспечения для займов. В настоящее время лучшими платформами для займов на NFT являются следующие.
NFTfi — это цифровой паншоп, который предлагает займы с использованием токенов ERC-721 в качестве обеспечения. Он позволяет пользователям закладывать NFT в обмен на различные криптовалюты, которые затем можно продать за наличные. Кредиторы предлагают займы заёмщикам на основе стоимости NFT, которая была добавлена в качестве обеспечения. Если заёмщик примет предложение, NFT будет заблокирован в смарт-контракте до исполнения условий займа.
С момента запуска в июне 2020 года платформа достигла объёма более $12 миллионов. Средний размер займа составляет $26 000 в течение одного месяца, но платформа предположительно способствовала получению займов на уровне $200 000. Ставки по умолчанию меняются чуть ниже 20% и зависят от NFT.
Arcade — это платформа кредитования NFT, предназначенная в основном для розничных инвесторов с высоким чистым капиталом и институциональных кредиторов. Она построена на протоколеPawn Protocol — некастодиальной инфраструктуре ликвидности, разработанной специально для займов, обеспеченных NFT.
Владельцы NFT могут запросить займы, используя один или несколько своих активов в качестве обеспечения через приложение Arcade. Сначала необходимо подключить приложение к своемуMetaMaskwallet, выбрать активы (из списка поддерживаемых коллекций), которые будут использоваться в качестве обеспечения, а затем запросить заём на определённых условиях.
Платформа использует смарт-контракт для создания обернутого NFT (orwNFT), который представляет собой обеспечение займа заёмщика и используется при запросе займа. wNFT заблокирован по времени в смарт-контракте эскроу, в котором указывается, когда основной капитал финансирования отправляется заёмщику и погашается займодателю. Аркада зарабатывает процент от каждой транзакции, выполненной на платформе.
Drops — это платформа DeFi-кредитования, где держатели NFT могут внести свою коллекцию в качестве обеспечения в обмен на мгновенный доступ к беспристрастному займу без необходимости общения с посредником. Пользователи могут занимать до 80% стоимости актива (в соответствии с минимальной ценой) и получить мгновенный безразрешный заём из кредитных пулов.
Nexois — это централизованная платформа займов на NFT, которая принимает только коллекции NFT с голубыми чипами стоимостью более $500 000. К ним относятся такие ценные коллекции NFT, как криптопанки, яхт-клуб Bored Ape и другие. Криптовалютные киты, которые держат эти NFT с синим чипом, могут мгновенно приобретать ликвидность без необходимости разделять активы.
Nexo назначит менеджера по работе с клиентами для займов. После одобрения заявки заявители могут получить заём без жесткого запроса на кредит или проверки кредитной истории. NFT, хранящиеся в качестве обеспечения, не будут ликвидироваться, даже если стоимость NFT колеблется в течение срока займа.
В последнее время рынок NFT вырос экспоненциально, и в 2021 году он превратился в рынок на $40 млрд. Децентрализованные NFT займы открывают новые возможности для роста в этой развивающейся отрасли и постепенно приобретают популярность благодаря таким платформам, как Arcade, NFTfi и Nexo.
Займы NFT решают проблему неликвидности, с которой сталкивается большинство цифровых коллекционных активов. В то же время держатели NFT могут использовать свои активы вместо использования простых стратегий покупки и удержания.
Даже институциональные инвесторы заинтересованы в этом новом рынке. В декабре 2021 года компания Arcade объявила о получении финансирования в размере $15 млн в рамках серии А от инвесторов, включаяPantera Capital,для дальнейшего развития своей платформы.
Тем не менее, внедрение NFT не является полностью розовым, и многие проблемы ещё необходимо решить. Помимо влияния NFT на окружающую среду, одной из других основных проблем является высокая комиссия за газ.
Для майнинга NFT на блокчейне Ethereum требуются комиссии, которые пользователи платят майнерам для проверки транзакции, тем самым добавляя её в блокчейн. Это звучит просто, но проблема с комиссиями за газ заключается в том, что они колеблются. Когда сеть перегружена, комиссии увеличиваются, что несправедливо для пользователя.
Хорошая новость заключается в том, что Ethereum активно работает над решением этой проблемы, переключившись на модель подтверждения стейкинга в 2022 году. Это изменение не только решит проблему энергопотребления и углеродного следа Ethereum, но и расширит сеть и улучшит возможности обработки транзакций. Это должно облегчить перегрузку и снизить комиссии за газ.
Хотя никто точно не знает, в каком направлении будет двигаться рынок NFT, можно с уверенностью сказать, что NFT займы по-прежнему будут предлагать хорошие инвестиционные возможности в 2022 году и в дальнейшем.
Займы NFT — это проводник в сферу NFT/DeFi. Они потенциально могут создать привлекательные потоки доходов для ранее неликвидных активов, таких как NFT. Основная цель займов на NFT заключается в повышении ликвидности NFT, предоставляя пользователям доступ к капиталу для расходования на другие проекты и услуги.
Чтобы узнать больше о протоколах кредитования и о том, как технология блокчейна продолжает развиваться, ознакомьтесь с нашим руководством по DeFi кредитованию.
Если вы хотите погрузиться в растущую сцену NFT, узнайте, как работают NFT, а затем зайдите на маркетплейс NFT Bybit.
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.