Morpho (MORPHO) — это эффективный протокол на основе Ethereum, который кардинально меняет децентрализованное кредитование с помощью настраиваемых одноранговых и пуловых решений.

Пулы ликвидности произвели революцию в сфере децентрализованного кредитования и займов, предлагая широкий выбор опционов и значительных уровней ликвидности. В течение нескольких лет такие протоколы, 

 (COMP), были признаны настоящими новаторами, которые внедрили реальный революционный подход: кредитование и займы на основе пула. Однако более подробный взгляд показывает, что всё не так эффективно и гладко, как в мире криптокредитования. Проблема заключается в том, что кредитные пулы на децентрализованных протоколах часто имеют несоответствие между кредиторами и заёмщиками, а первый значительно превосходит второй. В результате займы получают только более мейджер 

, а заёмщики платят неограниченные комиссии за доступ к средствам через эти пулы.

 Ещё одной важной проблемой является отсутствие настраиваемости в кредитовании и займах, при этом многие протоколы используют универсальный подход.

Morpho (MORPHO) — это децентрализованный протокол на 

 (ETH), который направлен на повышение эффективности и гибкости криптокредитования и займов, предлагая уникальную модель, которая объединяет элементы 

 (P2P) и пулового сопоставления кредиторов и заёмщиков. Точно говоря, один из основных продуктов Morpho, Morpho Optimizers, уделяет особое внимание P2P-сопоставлению, а в качестве резервного варианта используется пуловое кредитование и займы. Morpho также предлагает пользователям отличный уровень настройки для создания новых рынков кредитования с помощью основного протокола.

Благодаря инновационному механизму сопоставления кредиторов и заёмщиков и гибким рынкам Morpho значительно повышает распределение капитала и эффективность транзакций в 

Что такое протокол Morpho?

 (MORPHO) — это децентрализованный протокол кредитования на основе Ethereum, который предлагает уникальный механизм сопоставления P2P-ордеров для повышения эффективности и доступности 

 Платформа также позволяет пользователям создавать эффективные кредитные рынки с настраиваемыми параметрами кредитования и займов. Кроме того, он предлагает продукт Morpho Vaults для тщательно подобранного кредитования с различными уровнями риска.

Протокол Morpho был разработан 

французской компанией-разработчиком программного обеспечения 

, основанной в 2021 году Merlin Egalité и Paul Frambot.

 Он также поддерживается некоммерческой 

В качестве первого крупного продукта в 2022 году проект запустил Morpho Optimizers на блокчейне Ethereum. Morpho Optimizers — это дополнительное решение для кредитования пулов на Aave и Compound, которое помогает сопоставляться с индивидуальными кредиторами и заёмщиками. Оперирующие стороны могут воспользоваться более эффективным процессом кредитования, чем в режиме пула по умолчанию.

В январе 2024 года проект запустил Morpho Blue, который позже был переименован в Morpho. Это решение помогает пользователям создавать очень гибкие рынки кредитования с пользовательскими параметрами и опционами. Morpho выступает в качестве основы экосистемы Morpho, и команда проекта уделяет особое внимание продвижению и дальнейшему развитию этого продукта. В то же время Morpho Optimizers остаются неотъемлемой частью основного предложения платформы, хотя и в менее приоритетном состоянии, чем Morpho.

Протокол Morpho состоит из трех основных продуктов — Morpho, Morpho Vaults (на основе базового протокола) и устаревших Morpho Optimizers. Morpho позволяет пользователям создавать отдельные рынки кредитования, указывая предпочтительные варианты для следующих ключевых атрибутов:

Все эти параметры легко настраиваются, при этом механизм управления Morpho мешает им. Некоторые параметры должны соответствовать определённым требованиям, например, IRM и LLTV должны быть из списка, одобренного руководством протокола.

Высокий уровень настраиваемости Morpho — это значительное отклонение от типичной модели, используемой на децентрализованных платформах кредитования и займов. В большинстве других протоколов существуют фиксированные параметры, регулирующие процесс займа и займа. Например, разрешены только определённые активы обеспечения, активы займа или ставки LLTV. В отличие от этого, Morpho позволяет настраивать все эти варианты, предоставляя создателям рынка займов непревзойденную степень свободы. Протокол предлагает следующие основные преимущества для пользователей, разработчиков и рыночных операторов:

Хотя Morpho в настоящее время является флагманским продуктом платформы, устаревшие Morpho Optimizers остаются ключевым предложением в линейке продуктов платформы. Morpho Optimizers — это дополнительные уровни в пулах кредитования Aave и Compound. Их можно использовать для проведения однорангового совпадения между кредиторами и заёмщиками. Поскольку типичные кредитные пулы, в том числе на таких платформах, как Aave и Compound, часто сильно искажаются с большим количеством кредиторов, чем заёмщики, обе стороны в конечном итоге платят чрезмерные комиссии. Заёмщикам приходится сталкиваться с высокими расходами из-за необходимости обслуживания множества кредиторов в пуле. Кредиторы, в свою очередь, борются за мейджеры, оставшиеся от недостаточного количества заёмщиков.

Используя механизм P2P-сопоставления, Morpho Optimizers эффективно отводит кредитора и заёмщика от взаимодействия на основе пула и устанавливает прямую связь между ними. Это позволяет пользователям занимать активы по более низким ставкам, а кредиторам — повышать APY. Если какая-либо из сторон выходит из отношений прямого займа, обе стороны могут использовать стандартные кредитные пулы на Aave и Compound в качестве резерва.

Третий основной продукт платформы — Morpho Vaults (подробнее см. ниже) — использует базовый протокол и предоставляет возможность кредитования с помощью тщательно подобранных рыночных опционов с различными профилями риска. Кредиторы, которые менее опытны в использовании полностью настроенных рынков, но по-прежнему предпочитают пользоваться кредитными возможностями, предлагаемыми Morpho.

Чтобы создать собственный рынок кредитования на Morpho, необходимо иметь некоторый технический опыт и, предпочтительно, знания о Solidity — языке программирования, который протокол использует для своих смарт-контрактов. Как отмечалось ранее, разработчики могут создать собственный рынок, предоставив пять базовых параметров: актив обеспечения, актив, предлагаемый для займа, оракул, предпочтительный IRM и LLTV. Для первых четырех из них обычно требуется указать адрес смарт-контракта Ethereum. Это адреса для контрактов на токены для обеспечения и займа. Выбранный оракл также обычно устанавливается с помощью указателя на адрес смарт-контракта, хотя приемлемы цены обеспечения и займа без оракла. Morpho также поддерживает адреса Ethereum для каждого IRM, указанного в вайтлисте управления протоколом; разработчики могут использовать их при выборе предпочтительного IRM.

Последняя стоимость, LLTV, — это хард-кодированная цифра, которая определяет порог, по истечении которого заём становится нездоровым из-за плохого 

 и, следовательно, обусловлена 

. Ликвидаторы на Morpho — это протокольные игроки, которые поощряют покрытие ненадёжных долгов в обмен на обеспечение, аналогично тому, как используется на многих других платформах кредитования. Им разрешается ликвидировать до 100% долга. Взамен ликвидаторы получают обеспечение долга, а также дополнительный стимул для их работы.

Поскольку Morpho — это независимый от оракла протокол без встроенного оракла, у каждого рынка может быть свой собственный оракль, который обеспечивает цены на обеспечение и кредитные активы из внешних источников. Разработчики абсолютно свободны в этом отношении и даже могут использовать хардкодированные цены активов для рынка, если они вообще не хотят использовать ценовой оракл. Естественно, для поддержания актуальной и динамической информации о ценах предпочтительнее оракла.

Используемый IRM является единственным базовым параметром, с помощью которого разработчики в некоторой степени ограничены в выборе, поскольку на рынке разрешены только IRM из вайтлиста. По состоянию на середину ноября 2024 года создатели рынка могут указать только один IRM в вайтлисте — 

. Эта модель динамически корректирует процентные ставки, чтобы поддерживать долю заёмных средств в поставляемых средствах на уровне около 90%.

Morpho Vaults — это токенизированный продукт, который предлагает тщательно подобранные возможности кредитования с различными заранее запрограммированными параметрами риска. Каждое хранилище связано с одним заёмным активом и может распределять депозиты на нескольких рынках Morpho, тем самым используя общую ликвидность, доступную в протоколе Morpho. Morpho Vaults подходят кредиторам, которые предпочитают предсказуемое управление рисками неопределенности полностью настраиваемых рынков. Каждый кредитор может заработать ставки APY, соразмерные выбранному 

Количество открытых на Morpho хранилищ не ограничено. Таким образом, можно даже распределять средства в различные хранилища с значительно отличающимися уровнями риска для диверсификации своего риска.

Подборка Morpho Vault устраняет необходимость тратить время на изучение и оценку уровней риска и возможностей получения прибыли на отдельных рынках, поскольку риск активно управляется хранилищем.

Поскольку хранилища подключены к базовому протоколу и получают ликвидность, они динамически ребалансируются, что помогает оптимизировать доходность. Благодаря своему безразрешному и неизменному характеру хранилища также абсолютно прозрачны. Кроме того, они некастодиальные и предоставляют пользователям полный контроль над внесёнными активами, которые можно вывести в любое время.

Кредитор вносит актив в Morpho Vault и получает часть из хранилища в качестве подтверждения своих инвестиций. Сами хранилища представляют собой токенизированные продукты, использующие стандарт ERC-4626 Ethereum

, которые представляют собой токенизированные хранилища для получения прибыли.

 Каждое хранилище может принадлежать 

 (DAO), отдельному DeFi-эксперту или алгоритму, поддерживаемому DeFi-платформой. Хранилище может принадлежать только одной организации. Владелец может указать дополнительные роли/организации для управления хранилищем. Эти роли могут включать одного куратора, одного опекуна и нескольких распределяющих лиц.

Куратор — это сторона, которая устанавливает определённые лимиты, правила и границы для хранилища, такие как указание ограничений на поставку активов и включение/выключение определённых рынков. Кураторы играют важную роль в поддержании соответствующих уровней риска для своих активов. Активы, которые кредиторы блокируют в хранилище, поступают на базовые рынки протокола на основе вайтлистов кураторов. В каждом хранилище может быть только один куратор.

Роль опекуна — это ключевая позиция в хранилище. Охранник защищает целостность и безопасность хранилища. Опекун может отозвать любое действие владельца хранилища (или других организаций), если считает, что это противоречит интересам кредиторов. В каждом хранилище может быть только один опекун, обычно DAO состоит из депозиторов.

Распределители — это протокольные игроки, задача которых заключается в ребалансировке ликвидности, используемой в Morpho Vaults для оптимизации процентных ставок и доступности ликвидности. Задачей распределятеля является ребалансировка и оптимизация общей ликвидности вручную или с помощью ботов, чтобы наилучшим образом соответствовать потребностям заёмщиков Morpho.

Операции Morpho Vault не регулируются механизмом управления протоколом. Каждый владелец хранилища отвечает за модель управления своим хранилищем. Особые роли, такие как куратор и опекун, предназначены для создания прозрачных и безопасных процедур управления для хранилища.

Что такое криптотокен Morpho (MORPHO)?

Нативная криптовалюта платформы, MORPHO, представлена в качестве 

. Держатели MORPHO имеют право участвовать в принятии решений о будущем направлении платформы, общих правилах, развертывании смарт-контрактов и распределении средств из казначейства. Несмотря на то, что Morpho продвигает рынки займов и займов, которые работают с минимальным вмешательством со стороны руководства протокола, существует несколько общих руководств и правил, с помощью которых сообщество должно установить определенные стандарты, минимальные требования или вайтлисты. Держатели токенов MORPHO играют важную роль в этом процессе.

Первоначальный токен MORHPO был запущен на Ethereum в июне 2022 года с капитализацией предложения в 1 млрд. Однако в первоначальном токенном контракте были ограничения, которые негативно повлияли на его функциональность. В частности, токен не был разработан для эффективного ончейн-голосования. В связи с этими ограничениями проект решил перезапустить токен, который теперь находится в обновленном контракте. Новая реинкарнация MORPHO предоставит лучшие функциональные возможности, включая более эффективные процессы ончейн-управления. 

На момент написания документа 17 ноября 2024 года проектная команда ещё не развернула новый токен. Новый MORPHO также будет представлять собой криптовалюту с ограничением предложения и максимальной и общей поставкой в 1 млрд. Распределительные акции токена показаны на графике ниже.

 предлагает возможность 

 до запуска на рынок. Дорыночная торговля Bybit — это безбиржевая (OTC) торговая платформа, которая предоставляет доступ к перспективным новым криптовалютам до их листинга на спотовом рынке. Ключевое преимущество платформы — возможность получать доступ к криптовалютам по желаемым ставкам до того, как крипторынок в целом повлияет на их цены.

Тщательно разработанный процесс подбора криптоактивов Bybit гарантирует, что только криптоактивы с солидным потенциалом и фундаментальными принципами будут внесены в вайтлист дорыночного трейдинга. Это экономит время, необходимое для изучения каждой криптовалюты, и снижает риск инвестирования в мошеннические проекты. Естественно, вам также рекомендуется провести 

 криптоактивов, которые можно будет приобрести через дорыночную торговлю Bybit.

Morpho — это уникальный и потенциально высокоэффективный подход к кредитованию и займам DeFi. Платформа поддерживает изолированные и настраиваемые рынки кредитования, что даёт пользователям DeFi непревзойдённую свободу выбора и разнообразия. Кроме того, пользователи, предпочитающие стабильность тщательно подобранных и четко определённых профилей риска, могут воспользоваться преимуществами Morpho Vaults для получения более предсказуемой доходности. Использование общей ликвидности базового протокола вместе с такими организациями, как  Распределение, делает Morpho Vault особенно эффективными для оптимизации расходов на кредитование и займы.

В настоящее время ключевым приоритетом Morpho являются рынки пользовательского кредитования, но устаревшие Morpho Optimizers также продолжают приносить прибыль. P2P-сопоставление кредиторов и заёмщиков в качестве дополнения к стандартному механизму на основе пула — это функция, которую многие пользователи DeFi найдут полезной. Morpho Optimizers могут предложить кредиторам и заёмщикам, активным в Aave и Compound, альтернативный и высокоэффективный способ осуществления своих операций.

Благодаря этому арсеналу инновационных и уникальных продуктов протокол Morpho быстро становится ведущей платформой в сфере кредитования DeFi.

Продвинутый

Morpho (MORPHO): Ведущее эффективное криптокредитование без разрешений

Puff — это мем-коина с драконовой темой. В ней для распределения используется игровой механик, основанный на блокчейне Ethereum. Узнайте подробнее по ссылке.

 предназначены исключительно для развлечений, поэтому они могут иметь множество необычных и креативных особенностей. Одним из интересных способов применения мем-коинов является Puff. Эта забавная монета призвана привлечь пользователей, добавив в дизайн элементы истории и геймификации. Если вы хотите узнать больше о Puff и узнать, почему он так популярен, ознакомьтесь с этим руководством.

 — это мем-коина с драконовой темой. В ней используется игровой механик, основанный на блокчейне 

. Он побуждает пользователей участвовать в экосистеме, следя за историей Puff the Dragon.

mETHLab — это протокол кредитования и займа на основе Ethereum. Это фиксированный срок и ставка без принудительной

  Пользователи могут предоставлять токены PUFF или mETH и занимать mETH или USDe в этих токенах.

 для протокола mETH. Пользователи, которые держат mETH или участвуют в определённых частях экосистемы Puff the Dragon, могут получать очки, которые будут конвертированы в COOK. Также можно приобрести COOK, сжигая PUFF.

Puff стремится привлечь пользователей новым подходом к мем-коинам и кредитованию. Её экосистема использует популярные 

 в играх и истории и применяет их к своим продуктам. Например, вместо простого займа в протоколе mETHLab пользователям рекомендуется «приготовить с Puff the Dragon в mETHLab». Создатели надеются, что это добавит немного удовольствия и удовольствия, что сделает людей более заинтересованными в работе со своей системой.

Как объясняет история происхождения дракона, Puff также пытается объединить в экосистему две противоположные точки зрения. Puff the Dragon — это «черный и золотой дракон», который является частью хаоса и законного ордера. Аналогичным образом экосистема Puff пытается объединить регулирование 

 с экспериментальным характером доходности

 В отличие от других экосистем, которые либо «играют в безопасность», либо сосредоточены на экспериментах, Puff надеется объединить эти две концепции в одну систему.

Puff работает как сеть Ethereum 

. Все его функции выполняются через систему Ethereum, поэтому проект является надёжным и безопасным. Однако его вторичный уровень работает параллельно основной сети, поэтому он более масштабируем и имеет более низкие комиссии, чем Ethereum. Вся экосистема доступна на веб-сайте проекта. Этот полезный интерфейс помогает людям в стейкинге, займах и кредитовании цифровых активов Puff в увлекательной и игровой манере. В отличие от традиционных бирж, видео, мультфильмы и развлекательные изображения используются для создания игрового и фантазийного настроения.

Проект Puff the Dragon предлагает не только одну торгуемую мем-коин. После участия в экосистеме вы сможете получить доступ ко всем этим потрясающим функциям.

Пентхаус Puff — это место, где фанаты Puff the Dragon могут взаимодействовать со всей экосистемой. Пользователи могут вносить в стейкинг и сжигать токены PUFF или отправлять токены в mETHLab через этот интерфейс. В ней представлено множество привлекательных и интригующих 3D-артов, которые добавляют в историю Puff.

 в экосистеме Puff the Dragon. Каждый NFT имеет индивидуальное отображение дракона проекта. В настоящее время в рейтинге по редкости находится 8888 NFT. Самый редкий уровень — легендарные Puff Dragons — имеет 388 различных вариантов.

Мистические зелья — это ещё один набор NFT в экосистеме. Они выделяются красным, зеленым, синим и другими цветами и могут использоваться для создания Puff NFT. 888 мистических зелий, каждый из которых является 

. Только первоначальные пользователи экосистемы могут получить мистическое зелье, но при желании они могут конвертировать его в Puff NFT и продать его.

PUFF — это основной токен экосистемы Puff the Dragon. Помимо торговли как стандартной мем-коины, его также можно использовать для стейкинга и кредитования. PUFF имеет в общей сложности 888.888888 миллионов токенов, 

 заблокированы на неопределенный срок. Токены будут распределяться следующим образом:

С момента выпуска токен PUFF сильно колебался. Вскоре после запуска в апреле 2024 года монета выросла до 

. Однако по мере снижения процентных ставок цена упала до ATL $0,03 в сентябре 2024 года. Тем не менее, торговля токеном по-прежнему интересна. По состоянию на 18 ноября 2024 года его цена возвращается до $0,0947, и многие трейдеры являются бычьими.

Анализ рыночных условий DigitalCoinPrice предполагает несколько другую историю: небольшое снижение цены примерно на 2–5% в предстоящие недели, а затем рост стоимости по мере приближения 2025 года. По данным DigitalCoinPrice, к 2025 году Puff 

, а к 2030 году токен может стоить до $0,54.

Хотите торговать токенами Puff? Теперь Bybit предлагает спотовую торговую пару PUFF/USDT. Чтобы начать, сначала необходимо создать аккаунт Bybit, затем профинансировать его криптовалютой и перейти на 

Является ли PUFF хорошей инвестицией?

PUFF — это захватывающий проект, который заинтересовал вас в последнее время. Благодаря своей очаровательной истории и сочетанию полезных функций PUFF проделала огромную работу по поддержанию взаимодействия с пользователями. Торговый объём монеты также довольно стабилен. Это токен, в который стоит инвестировать, если вам нравится искать недооцененные, но перспективные мем-коины.

Однако фанаты мем-монеты 

 дизайн Puff the Dragon. Некоторые считают, что токеномика и общая структура монеты не позволяют ей быть настоящей мем-коиномой. Вместо этого они предполагают, что монета работает больше, чем система Web3-повышения доходности, но использует метку мем-коина для устранения слабых требований и неточной дорожной карты. Это не обязательно означает, что монета обречена на провал, но это означает, что вы можете смотреть на нее более критически, чем на другие мем-коины. Поскольку волатильность неизбежна, перед покупкой PUFF важно использовать 

, такие как продажа портфеля.

Puff (PUFF) — это интригующая модель мем-монеты, которая использует функции помимо мемов для привлечения пользователей. Создавая игровой механизм стейкинга и кредитования, Puff надеется привлечь внимание пользователей и привлечь их к истории в драконе. Хотя этот проект по-прежнему должен доказать, что он может привлечь больше фанатов, он на пути к созданию значительного уровня интереса. 

Средний

Puff (PUFF): Волшебное царство Puff the Dragon

По мере доминирования биткоина растущая ясность в законодательстве может вызвать возрождение альткоинов, особенно для таких платформ, как Ethereum и Solana, которые, как ожидается, получат выгоду от прокриптосреды.

Президент по криптовалютам

: Избрание Дональда Трампа сигнализирует о поворотном изменении в криптовалютной политике, переходя от скептицизма к пропаганде, которая может изменить нормативный ландшафт.

: Результат избрания вызвал немедленные и значительные реакции на криптовалютных рынках, особенно очевидную в условиях резкого роста цены биткоина, что отражает повышенный оптимизм инвесторов.

: Конгресс, контролируемый республиканцами, может привести к созданию более чётких и благоприятных правил для цифровых активов, что способствует инновациям и инвестициям в этот сектор.

: По мере доминирования биткоина растущая ясность в законодательстве может вызвать возрождение альткоинов, особенно на таких платформах, как Ethereum и Solana, которые могут извлечь выгоду из прокриптосреды.

Читайте дальше, чтобы узнать больше.

Трамп: «Криптопрезидент»

Возникновение Дональда Трампа в качестве «президента криптовалюты» представляет собой кардинальное изменение в его отношениях с криптовалютным сектором. Когда-то в рамках кампании 2024 года он был голосовым критиком, и он позиционировал биткоин как центр своей экономической стратегии. Эта трансформация может быть связана с существенными финансовыми взносами от криптовалютных компаний, которые сыграли решающую роль в его кампании, подчёркивая растущее политическое влияние отрасли. Стремясь сделать Америку «криптовалютной капиталом планеты», Трамп не только обращается к растущей базе избирателей, инвестированных в цифровые активы, но и соответствует интересам сильных заинтересованных лиц в криптовалюте. Этот сдвиг может фундаментально изменить нормативно-правовую базу, управляющую криптовалютами, потенциально снимая ограничения и способствуя созданию среды, более благоприятной для инноваций.

Рыночная реакция на выборы

Непосредственный последующий эффект победы Трампа был охарактеризован значительной волатильностью на криптовалютных рынках, особенно с резкой ралли биткоина (BTC) от $70 000 до почти $90 000. Это движение было не просто спекулятивным, оно отражало более широкое соответствие рыночных настроений политическим результатам. Использование ончейн-рынков прогнозирования, таких как Polymarket, проиллюстрировало, как трейдеры изменяли свои позиции в режиме реального времени на основе событий, связанных с выборами. Поскольку вероятность победы Трампа выросла, корреляция BTC с этими рынками прогнозирования усилилась, что указывает на прямую связь между политическими событиями и оценками криптовалют. Такая отзывчивость подчеркивает растущее взаимодействие традиционных финансовых рынков с криптовалютой, поскольку инвесторы стремятся использовать политические идеи для формирования своих торговых стратегий.

Прогноз регулирования и влияние Конгресса

Поскольку большинство республиканцев находится в обеих палатах Конгресса США, потенциал значительных реформ в сфере криптовалют растёт. Исторический контекст показывает, что предыдущие усилия, такие как закон FIT21, направлены на разграничение регуляторного органа над цифровыми активами, хотя он столкнулся с проблемами в законодательном пассе. Однако текущая политическая обстановка в сочетании со значительной финансовой поддержкой со стороны удобных для криптовалют Супер-PACs закладывает основу для более благоприятной нормативной среды. Цикл выборов продемонстрировал эффективность целевых политических расходов в изменении законодательных приоритетов, особенно в ключевых гонках Сената. 

По мере того, как новые избранные официальные лица занимают позицию, их позиции в сфере криптовалют могут привести к ускоренным обсуждениям и потенциальному переходу к важным нормативным базам, тем самым уменьшая двусмысленность и способствуя более устойчивому инвестиционному климату.

Несмотря на то, что биткоин продолжает доминировать на рынке, потенциал альткоинов для получения тракции является значительным, особенно в свете поддерживающей нормативной среды. Исторические закономерности позволяют предположить, что доминирование биткоина часто достигает пика на бычьем рынке, после чего происходит вращение капитала в альткоины, поскольку инвесторы стремятся получить более высокую прибыль. Недавний рост цены биткоина переоценил альткоины, и тем не менее, позиция входящего управления в сфере прокрипто может привести к возобновлению интереса к таким платформам, как Ethereum и Solana. Эти сети, которые упрощают работу со смарт-контрактами и децентрализованными приложениями финансирования (DeFi), получают выгоду от увеличения инвестиций по мере появления ясности в законодательстве. Приток капитала на рынки альткоинов может быть ускорен ожидаемой законодательной ориентацией на развитие инноваций в криптовалютном секторе, что указывает на потенциальный сдвиг в динамике рынка, поскольку инвесторы диверсифицируют свои портфели за пределами биткоина.

В заключение следует отметить, что председательство Трампа объявляет о периоде трансформации криптовалютного ландшафта, который характеризуется потенциальной ясностью в законодательстве и повышенным участием на рынке. По мере сближения политических и финансовых сфер заинтересованные стороны в криптоэкосистеме должны оставаться привязанными к развивающемуся ландшафту и готовы адаптироваться к новым возможностям и проблемам, возникающим в этой динамичной среде.

Отчёт учреждения Bybit x Block Scholes: Выводы из выборов в США и на что обратить внимание

Nansen сотрудничает с TRON DAO и интегрирует сеть TRON в Nansen V2, усовершенствуя ончейн-аналитику экосистемы TRON. 

Самый популярный трейдер за день — протокол Virtuals Protocol (VIRTUAL)

S&P 500 выросла на 0,4%, что обусловлено почти 5%-ным ростом акций Nvidia до ожидаемого отчёта о прибыли, который поднял рыночные настроения, несмотря на текущие геополитические проблемы.  Индексы Coindesk, индекс, измеряющий более широкую эффективность рынка криптовалют, выросли на 0,15%, а биткоин вырос на 1,13%, а эфир упал на 1,62% за последние 24 часа.

Самый высокий результат на сегодняшний день — это VIRTUAL, который вырос на 5,2% после запуска Agentstarter, что даёт возможность основателям создавать успешных ИИ-агентов с помощью протокола Virtuals Protocol.

Протокол Virtuals Protocol (VIRTUAL), основанный в 2021 году, позволяет пользователям инвестировать и совместно владеть виртуальными активами на основе ИИ, такими как компаньоны и инфлюенсеры. Её модель способствует формированию сообщества, превращая ИИ-агентов в прибыльные активы на таких платформах, как Roblox и TikTok. Платформа привлекает участников из ИИ и игр для внедрения инноваций в виртуальной экономике. Virtuals Protocol представляет 

, платформу запуска ИИ-агентов, которая предлагает финансирование, поддержку в разработке и распределение для создателей контента. Он помогает основателям создавать успешных ИИ-агентов в процветающей экосистеме и долгосрочной структуре стимулирования.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными 

 бессрочных и спотовых 

 и интегрирует сеть TRON в Nansen V2, улучшая ончейн-аналитику экосистемы TRON. Это сотрудничество направлено на предоставление разработчикам, пользователям и проектам ценных данных для стимулирования роста и инноваций. Интеграция будет включать такие продвинутые функции, как режим бога токена, обработчик кошелька и смарт-оповещения, что поможет оптимизировать децентрализованные приложения (DApp) и повысить прозрачность сообщества. Высокоскоростная и недорогая блокчейн-инфраструктура TRON получит выгоду от этой расширенной аналитики, чтобы расширить экосистему.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных 

Потоки ETF на споте биткоина

Вчера общий приток в спотовые ETF BTC составил $600,3 миллиона, при этом $16,2 миллиона поступили из GBTC и $584,1 миллиона — из источников, не относящихся к GBTC.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных и спотовых 

 позволяет пользователям зарабатывать XP за транзакции, квесты, комиссии за газ и рефералов в кошельке. XP, будучи вне сети, привязан к адресам кошельков и используется для повышения уровня и получения эксклюзивных наград. Ключевые функции включают бесплатные транзакции в сети ZER, ежедневные квесты и ретроактивный XP для активных кошельков до середины октября. Награды улучшают взаимодействие с ончейном, но не могут быть переданы другим лицам. Программа поощряет переход активов на ZER и активное участие для максимального увеличения XP и наград.

Начинающий

Nansen сотрудничает с TRON DAO для улучшения анализа сети в экосистеме TRON

Bybit Learn

Инвестирование

Преимущества майнинга ликвидности. Какие есть риски майнинга ликвидности. Майнинг ликвидности и другие стратегии пассивного инвестирования. Подробное описание и объяснение от Bybit

В последние годы люди все больше использовали блокчейн и криптовалюты. Основная стратегия инвестирования в криптовалюту заключается в покупке и удержании криптовалюты до тех пор, пока она не увеличится в цене, ее называют ходлингом. Однако также есть и другие методы, которые можно использовать для получения пассивного дохода. Одна из таких стратегий затрагивает майнинг ликвидности, она больше полагается на 

Проще говоря, майнинг ликвидности — это способ для пользователей получать стабильный поток пассивного дохода, используя криптовалюты для обеспечения ликвидности децентрализованных бирж (DEX). За это вы будете вознаграждены торговой комиссией и токенами управления. В этой статье мы рассмотрим, что такое майнинг ликвидности, как вы можете получать с его помощью пассивный доход, а также его преимущества и риски.

Прежде чем мы узнаем больше о майнинге ликвидности, давайте кратко рассмотрим DEX. 

Традиционные финансовые биржи обычно используют модель биржевого стакана. Биржевой стакан — это централизованная база данных, в которой хранятся все ордеры на покупку и продажу по разным ценам, созданные пользователями. Если ордер на покупку совпадет с ордером на продажу, то транзакция будет выполнена. 

DeFi представила новый механизм формирования биржевого стакана, известный как автоматический маркет-мейкер (AMM), впервые разработанный по протоколу DeFi 

. AMM облегчает торговлю криптовалютами между пользователями за счет использования пулов ликвидности. Это устраняет необходимость в централизованной организации для согласования транзакций. Эти пулы создаются с помощью смарт-контрактов и управляются алгоритмами, что делает их полностью автономными.

Они обеспечивают более высокую ликвидность по мере того, как участники вносят свои криптовалюты. И это позволяет осуществлять более эффективные с точки зрения капитала свопы, минимизируя проскальзывание и максимизируя количество криптовалют, которые они могут получить.

Что такое майнинг ликвидности?

Майнинг ликвидности — это механизм DeFi, при котором участники предоставляют часть своих криптовалютных активов в различные пулы ликвидности, за что они получают токены и комиссию. Участники, которые предоставляют свои криптовалюты, называются поставщиками ликвидности (LP) и часто получают токен LP, который они в конечном итоге могут использовать для обмена на процент от торговой комиссии, заработанной платформой. Распределение комиссии зависит от объема ликвидности, внесенной каждым поставщиком.

История майнинга ликвидности

Майнинг ликвидности получил значительное развитие летом 2020 года, которое также известно как лето DeFi. DeFi стали более широко известны на рынке, а архитектура эффективной свободной и открытой торговли привлекла множество участников. В то же время протоколы предлагали чрезвычайно высокие вознаграждения, причем 

 (APY), предлагаемая некоторыми протоколами, достигала трехзначных цифр или даже больше, что еще больше стимулировало рост DeFi.

Таким образом, майнинг ликвидности стал чрезвычайно прибыльным, особенно для инвесторов, которые могли начать предоставлять ликвидность с большими суммами капитала: это позволило им получать большую часть распределяемых протоколом комиссионных за транзакции. Это, в свою очередь, также улучшило ликвидность внутри пулов, сделав их более привлекательными для торговли и увеличив активность.

В настоящее время APY, предлагаемые большинством протоколов, значительно снизились. Однако это относительно хороший знак, поскольку он демонстрирует, что рынок созревает, и делает его более устойчивым для участников рынка.

Тем не менее, активность в отношении протоколов DeFi по-прежнему высока, и пользователи постоянно ищут новые возможности.

Как начать майнить ликвидность

Чтобы начать майнить ликвидность, вы можете использовать протокол Uniswap.

Пользователи также могут рассмотреть Curve, протокол свопа стейблкоинами, и Balancer, один из старых протоколов DeFi. Curve рекомендуется пользователям с меньшим аппетитом к риску, так как здесь риск непостоянных убытков при свопах на стейблкоины меньше (смотрите ниже в разделе «

Риски майнинга ликвидности

Преимущества майнинга ликвидности

Теперь, когда вы понимаете, что такое майнинг ликвидности, пришло время узнать о преимуществах использования этой инвестиционной стратегии. Вы можете быть уверены в прибыли, которую принесут ваши инвестиции, когда вы предоставляете активы в пулы ликвидности. Основными преимуществами, связанными с майнингом ликвидности DeFi, являются:

Майнинг ликвидности — один из лучших способов для участников рынка криптовалют получать пассивный доход. Предоставление ликвидности в пулы ликвидности часто является пассивной стратегией, поскольку пользователям просто нужно сохранить свои токены LP, и вознаграждения будут автоматически добавляться к их запасам токенов LP.

Что еще более важно, когда пользователи предоставляют ликвидность в пул, которому удается привлечь участников рынка, рост активности приведет к увеличению вознаграждения за LP. Эти вознаграждения автоматически пойдут на токены LP. Таким образом, инвесторы могут извлекать выгоду из меняющихся рыночных условий без необходимости активно управлять своими позициями. 

Прежде чем вы окунетесь в майнинг ликвидности, важно понимать, что ваша доходность пропорциональна общему риску, который вы берете на себя. Таким образом, эта стратегия будет выгодна для любого типа инвесторов. Если вы хотите сделать значительные инвестиции, вознаграждение, которое вы получите, будет пропорционально вашему вкладу. То же самое будет работать, если вы просто захотите попробовать майнинг ликвидности, прежде чем полностью посвятить себя этому делу.

Децентрализованные биржи не могут работать до тех пор, пока не будет обеспечено определенное количество ликвидности для трейдеров, желающих обменять токены разных криптовалют. Получается, когда вы предоставляете ликвидность, биржи получают стимул выплачивать вам вознаграждение за ваши вклады.

Ваши инвестиции в основном используются для облегчения децентрализованных транзакций, поэтому вознаграждения обычно приходят в виде торговых комиссий, которые начисляются всякий раз, когда происходят сделки на определенной бирже. Так как ваша доля в пуле ликвидности определяет вашу прибыль, вы можете оценить ее размер еще до инвестиций.

Когда рынки активны и наблюдается большая торговая активность, вознаграждения, предоставляемые протоколами, могут быть относительно высокими — значительно выше, чем простые банковские депозиты.

Распределение управления и нативные токены

Основным преимуществом майнинга ликвидности DeFi является то, что он позволяет относительно справедливо распределять управление с помощью нативных токенов. До того майнинга ликвидности криптовалют, распределение токенов было в значительной степени несправедливым и несбалансированным. Во многих случаях разработчики протокола DeFi отдавали предпочтение институциональным инвесторам из-за объема средств, которыми они располагали.

Майнинг ликвидности DeFi предоставляет инвесторам с низким капиталом и институциональным инвесторам равные возможности для получения нативных токенов. Эти токены дают вам право голоса в DEX, в которую вы инвестировали. Когда у вас есть токены биржи, вы можете использовать их, чтобы влиять на характеристики протокола. Основные привилегии владения нативными токенами:

Несмотря на то, что токены в основном используются для управления, они очень универсальны и также могут быть использованы для стейкинга, доходного фермерства или получения кредита.

Участие в майнинге ликвидности доступно каждому. Пока пользователь владеет некастодиальным кошельком, например MetaMask, и хранит определенное количество криптовалюты, он может обеспечивать ликвидность. Вознаграждения, полученные за предоставление ликвидности, также могут быть перенаправлены в пул, что увеличивает базовый капитал пользователя и его долю в пуле, позволяя ему со временем получать больше вознаграждений.

Майнинг ликвидности приносит пользу рынку DeFi

Можно сказать, что майнинг ликвидности является важным компонентом DeFi.

Инвесторы играют определенную роль в повышении надежности экосистемы DeFi, помогая большему числу людей участвовать в DeFi, когда у них появляется доступ к более эффективным свопам. Эта повышенная ликвидность также позволяет создавать больше приложений в экосистеме.

Надежное и сплоченное сообщество

Одним из преимуществ майнинга ликвидности, которое часто упускается из виду, является тот факт, что он воспитывает надежное сообщество, поскольку многие инвестиции происходят на новых биржах. Инвесторы, которые предоставляют ликвидность, обычно принимают активное участие в сообществе, в то время как сама биржа продолжает расти.

Провайдеры ликвидности склонны использовать протокол и держать там токены задолго до того, как они инвестируют активы. При майнинге ликвидности преимущества не ограничиваются доходом, который вы получаете как поставщик. Продолжая взаимодействовать с протоколом, вы получите дополнительные преимущества.

Несмотря на множество плюсов майнинга ликвидности, существуют также и неотъемлемые риски, о которых следует узнать заранее. Как только вы разберетесь в потенциальных рисках, вы сможете смягчить их и снизить вероятность возникновения.

Прежде чем вы начнете майнить ликвидность, важно узнать о 

 и о том, как они могут повлиять на вас. Непостоянные убытки могут появиться, когда цена токенов, которые вы внесли в пулы ликвидности, изменится по сравнению с той, что была ранее, когда вы инвестировали. Более существенная разница в цене повышает вероятность того, что вы столкнетесь с такими убытками.

Если токены стоят меньше изначальной суммы, когда вы решаете вывести средства, вы теряете деньги. Вы можете компенсировать этот риск прибылью, которую вы получаете от торговых комиссий. Однако волатильность рынка криптовалют означает, что вы должны быть осторожны при внесении своих денег в DEX.

Кроме того, в том случае, если бы вы получили больше криптовалюты, которая подешевела, вы бы понесли меньше потерь, удерживая саму криптовалюту, а не предоставляя ликвидность.

Существуют также некоторые технические риски майнинга ликвидности, о которых следует знать. Они есть у каждого протокола. Чем более продвинут протокол, тем сложнее исходный код, на котором он выполняется. Это означает, что протоколы подвержены техническим рискам. Если не провести серьезную проверку кода, мошенники могут воспользоваться протоколом и содержащимися в нем активами.

Из рисков майнинга ликвидности, описанных в этой статье, следует сосредоточиться именно на потенциальном риске для протокола и проекта. Несмотря на то, что все проекты могут подвергнуться атаке, все равно настоятельно рекомендуется провести тщательное исследование проекта и его платформы, прежде чем помещать активы в его пул ликвидности. 

Информированность и осторожность должны обеспечить вам нужный уровень защиты от мошенничества. Также важно, чтобы проекты, в которые вы инвестируете, регулярно проверялись независимыми агентствами.

Несмотря на плюсы децентрализованного инвестирования, природа системы действительно имеет несколько свойственных ему рисков. Один из них связан с возможностью «рагпула». Это разновидность мошенничества, возникающего, когда разработчики пула ликвидности и разработчики протоколов решают закрыть протокол и забрать все вложенные деньги.

Поскольку все децентрализованные протоколы обеспечивают анонимность, проекты могут быть запущены без какой-либо проверки или регистрации. Одним из примеров является ныне несуществующая 

), разработчики которой закрыли проект в 2020 году и сбежали с активами инвесторов на сумму 10,8 миллиона долларов, предположительно, с помощью механизма бэкдор-кодирования.

Если вы боитесь стать жертвой мошенничества, очень важно провести тщательную проверку. Почитайте информацию про проект, в который хотите инвестировать.

Майнинг ликвидности и другие стратегии пассивного инвестирования

Прежде чем вы остановитесь на инвестиционной стратегии, которая подходит именно вам и вашему портфелю, обязательно сравните эти показатели с другими стратегиями пассивного инвестирования. 

Майнинг ликвидности и стейкинг

Первый тип стратегии пассивного заработка, который следует рассматривать вместе с майнингом ликвидности – это стейкинг. Он представляет собой алгоритм консенсуса, позволяющий передавать свои криптоактивы в качестве залога в рамках алгоритмов proof-of-stake (PoS). Когда пользователи блокируют свою криптовалюту, они помогают проверять транзакции и защищать блокчейн. Это довольно пассивная стратегия, поскольку пользователи могут просто делегировать свои криптовалютные активы валидаторам.

Пользователи, которые стейкают большие суммы, обычно получают более высокие вознаграждения, аналогично тому, что происходит при майнинге ликвидности в криптовалюте. 

Еще одним явным преимуществом стейкинга является то, что риски здесь сравнительно невелики. Несмотря на то что провал проекта возможен, риски майнинга ликвидности значительно серьезнее, учитывая волатильность рынка и возросшие шансы на эксплойты. 

Майнинг ликвидности и доходное фермерство

Инвесторы иногда неправильно взаимозаменяемо используют термины «

» и «доходное фермерство». Важно понимать, что майнинг ликвидности – это вид доходного фермерства, который включает блокировку криптоактивов в различных протоколах блокчейна для получения пассивного дохода.

Майнинг ликвидности приводит к тому, что инвестор зарабатывает нативные токены, а инвестиции, связанные с доходным фермерством, приведут к тому, что инвестор получит проценты. Эти две стратегии имеют схожие преимущества и риски.

Стоит ли попробовать себя в майнинге ликвидности?

Несмотря на то, что теперь у вас есть четкое представление о концепции майнинга ликвидности, эта стратегия подходит не всем. Она может не стоить времени лично для вас, в зависимости от вашей текущей инвестиционной стратегии. Чтобы определить, подходит ли вам майнинг криптовалюты, убедитесь, что вы взвесили все за и против. 

Основное преимущество инвестирования в майнинг ликвидности заключается в том, что ваша доходность пропорциональна риску, который вы принимаете. Это позволяет вам измерить риск с вашими инвестициями так, как вам хочется. Эта конкретная инвестиционная стратегия также очень проста в освоении, что делает ее идеальной для начинающих.

С другой стороны, есть несколько рисков, о которых следует помнить. Хотя это случается редко, всегда возможно, что хакер может получить доступ к проекту, в котором вы участвуете, что может привести к потере вами доступа к активам. То же самое верно и в случае мошенничества с использованием рагпула. Если вы занимаетесь майнингом ликвидности криптовалют, всегда фокусируйтесь на стратегиях минимизации рисков, чтобы избежать серьезных инвестиционных ошибок.

Майнинг ликвидности – это совсем недавняя инвестиционная стратегия для криптоактивов, но похоже, что она останется с нами навсегда. Если вы ищете надежную инвестиционную стратегию, которая будет полезна для вас, обратите внимание на майнинг ликвидности. Всегда нужно досконально изучать проект, прежде чем делать инвестиции. 

Помните, что лучше начать с небольших транзакций, которые дадут вам представление о потенциальных потерях и выгодах. Затем можно переходить на более существенные инвестиции.

Как только вы получите полное представление о майнинге ликвидности и его потенциальных рисках и выгодах, вы будете готовы к инвестированию в пулы ликвидности. При правильном подходе вы можете получить высокую прибыль, которая укрепит ваш портфель и позволит вам получать стабильный пассивный доход. Есть и другие стратегии пассивного заработка, однако майнинг ликвидности наиболее доступен в плане реализации.

Что такое майнинг ликвидности? Ключевые термины и понятия | Bybit Learn

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге