Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Торговля криптовалютной доходностью может быть очень прибыльной, но фактическая прибыль, которую инвестор может получить, неясна. Это связано с тем, что будущая доходность не может быть точно спрогнозирована из-за колебаний на рынках доходности, вызванных множеством факторов в криптосфере. Различные протоколы доходности позволяют инвесторам получать прибыль в будущем, но существуют недостатки многих из этих установленных протоколов, которые могут значительно снизить прибыль.
Pendle использует улучшенный подход к торговле доходами для оптимизации прибыли инвестора.
Главное:
Pendle был разработан как протокол торговли доходностью без разрешения. Этот протокол DeFi построен на блокчейне Ethereum. Её пользователи могут использовать различные стратегии. Когда пользователь вносит активы в Pendle, базовый актив представляется через основной токен (PT). Ожидаемая доходность представлена токеном доходности (YT). Поскольку основной капитал и доход можно разделить через эти токены, пользователи могут управлять своими активами более гибко.
Пользователи могут торговать этими токенами на AMM Pendle и обналичивать их до истечения срока действия, чтобы получить прибыль. Кроме того, можно использовать такие стратегии доходности, как лонг-активы с дисконтом, фиксированная доходность или сочетание этих стратегий. Платформа также поддерживает Arbitrum.
Pendle был создан группой анонимных лиц, которые пользовались псевдонимами TN Lee, GT, YK и Vu. Штаб-квартира компании находится в Южной Корее, а финансирование на сумму $3,7 млн было получено от таких инвесторов, как Bitscale Capital, Crypto.com Capital, Fisher8 Capital, Strategic Round Capital и других. После значительного развития проект официально запустился в июне 2021 года. По данным официального веб-сайта Pendle, торговый объём достиг $350 миллионов. Общая заблокированная стоимость (TVL) также недавно превысила $130 миллионов. Команда Pendle значительно выросла с момента запуска, чтобы соответствовать непрерывному росту и развитию платформы.
Pendle была создана для улучшения процесса торговли доходностью для криптопользователей. Таким образом, его основатели сделали торговлю доходностью криптовалюты более массовой. Кроме того, они осознали проблему, связанную с распадом времени. Платформа имеет специальные функции, которые позволяют трейдерам создавать отдельные токены для своего первоначального актива и будущего актива доходности для оптимизации гибкости и прибыльности. В то же время Pendle использует развивающийся AMM, который специально преодолевает трудности, связанные с падением во времени в торговле доходностью.
Pendle уже запустила вторую версию, и в ближайшем будущем планируется внести дополнительные обновления. Pendle V2 представил обновленный AMM, который позволяет торговать по фиксированной ставке. Он также оптимизирует ликвидность и предоставляет больше возможностей для получения прибыли.
Те, кто владеет доходными активами, вносят токены на свой аккаунт Pendle. После этого Pendle создаёт PT, представляющий базовый актив, который был внесён. Кроме того, составляется токен доходности, или YT, который представляет собой требование держателя токена о будущей доходности этого актива. Важно отметить, что PT и YT действуют в течение ограниченного периода времени, и их активы необходимо получить до истечения срока действия.
Токенизация доходности — это фундаментальный механизм Pendle. Хотя PT представляет собой исходный актив, YT представляет собой ожидаемый процент, полученный по базовому активу. Разделение компонентов доходности максимально повышает контроль над этими активами. YT можно использовать для предоставления ликвидности AMM. Таким образом, YT может генерировать награды протокола и зарабатывать комиссии за транзакции. Ещё один способ использовать YT — это смоделировать обмен процентной ставки. Для этого необходимо зафиксировать доход по фиксированной ставке и немедленно продать с начала года.
AMM, или автоматизированный маркет-мейкер, поддерживает отдельные сделки с криптоактивами. В частности, это децентрализованная биржа (DEX), которая алгоритмически исполняет ордера на покупку и продажу по сравнению с прямыми сделками с отдельными трейдерами. Однако традиционный AMM неисправен, поскольку не учитывает распад времени. Без учета распада времени инвестор может понести финансовые убытки из-за неправильных цен на активы.
Pendle решает эту проблему с помощью своего уникального AMM. Для оптимизации капитала в ней используется замедляющаяся во времени модель AMM, которая при этом повышает доходность в будущем. В частности, AMM Pendle вносит поэтапные изменения, которые более точно определяют цену активов. В то же время он предотвращает исчерпание пулов ликвидности.
Владельцы токенов PENDLE могут участвовать в управлении платформой. В частности, они используют vePENDLE или токены PENDLE с правом голоса. Токены vePENDLE получаются стейкингом PENDLE. Конкретная полученная сумма vePENDLE зависит от периода стейкинга, который может занять до двух лет. В период стейкинга стоимость vePENDLE в кошельке пользователя снижается. В конце периода стейкинга, когда токены в стейкинге будут разблокированы, они не достигнут никакой стоимости.
Pendle взимает комиссию в размере 3% от всей доходности, начислённой за текущий год. Эта комиссия взимается в виде дохода и распределяется пропорционально всем держателям vePENDLE на основе веса vePENDLE.
В дополнение к этим возможностям получения прибыли держатели vePENDLE имеют доступ к ликвидности. Они голосуют за распределение поощрительных вознаграждений за ликвидность в разные пулы. Те, кто проголосовал за пул, вместе зарабатывают 80% от комиссий за обмен этого пула.
Pendle Pro — это интерфейс, который предоставляет пользователям полный доступ ко всем функциям платформы. С помощью Pendle Pro пользователи могут вносить активы, создавать YT и PT, совершать сделки и многое другое. Эта функция доступна через кнопку переключения в верхней части мобильного приложения. Также доступно полезное руководство, которое показывает новым пользователям, как максимально эффективно использовать функции Pendle Pro.
Pendle предоставляет инвесторам больше возможностей для увеличения прибыли на прибыльные активы без блокировки обеспечения. К таким возможностям относятся майнинг, обмен, фермерство и получение. Очень важно внимательно изучить эти функции.
Пользователь может мятить токены, внося актив с доходностью в Pendle. На вкладке Рынки в интерфейсе выберите условия транзакции. Сюда входят входной актив, желаемый актив и детали погашения. Таким образом пользователь создаёт основной токен и токен доходности для базового актива. В процессе майнинга актив отделяется от будущей доходности, и эти токены можно использовать по отдельности различными способами.
После того, как YT был исчерпан, пользователь может продать или обменять его. В зависимости от движения стоимости базового актива это может быть очень прибыльным. Он также предоставляет пользователям возможность обменять один актив на другой, который может принести более высокую доходность в будущем. Первоначальный PT также можно обменять независимо. Обмен осуществляется через раздел Рынки интерфейса. После выбора вкладки «Обмен» выберите проскальзывание, объём транзакции, активы для ввода и вывода и срок погашения.
YT также может быть добавлен в пул ликвидности. Пользователи могут просматривать срок погашения, общую ликвидность и годовую процентную доходность (APY) для каждого пула. Внося свой вклад в пул, пользователи получают токены пула ликвидности, которые позволяют им получать награды за ликвидность. Поощрения за ликвидность можно получать до обналичивания токенов пула ликвидности. Пользователь может увеличить APY с помощью vePENDLE.
После истечения установленного срока действия токен больше не будет иметь никакой стоимости. Пользователь должен решить, выкупить актив до даты истечения или перевести актив, чтобы создать новую дату истечения. Чтобы получить токен, пользователь должен иметь и PT, и YT. В зависимости от ситуации, для этого может потребоваться получение ликвидности из пула или покупка новых токенов на рынке.
Чтобы получить YT, а также награды и комиссии за обмен, необходимо нажать Получить доход и награды в разделе Рынки. Переключая опционы, пользователь может получить определённые награды и комиссии за газ. Пользователь также может выбрать способ получения токена, например, с помощью необработанного токена или USDC.
Pendle отличается от других, казалось бы, сравнимых платформ тремя его компонентами. Два из них уже запущены: токенизация доходности и AMM. Третий компонент — управление — всё ещё находится в разработке.
В течение года после запуска платформы было выполнено более $350 миллионов сделок с доходностью. Pendle V2 был выпущен в конце 2022 года с обновленным AMM. Этот обновленный AMM поддерживает торговлю по фиксированным ставкам. Он также предлагает ликвидность, повышенную гибкость капитала и повышенную эффективность. Он устанавливает сделки с низким проскальзыванием, минимальными непостоянными убытками и позволяет поставщикам пулов ликвидности зарабатывать комиссии на двух активах, даже если они предоставляют только один актив.
В будущем разработчики проекта уделяют особое внимание безразрешной интеграции со всеми доходными активами. Также существует план по увеличению комиссий и ликвидности за надлежащее согласование стимулов.
Нативный токен Pendle — PENDLE. Это служебный токен ERC-20 с общим и максимальным количеством токенов 231 725 335. Циркулирующая эмиссия составляет около 97 миллионов токенов. Её цель — управление по завершении протокола. В частности, он будет поддерживать управление протоколом и механизмы наращивания стоимости. PENDLE — это гибридный инфляционный токен с бессрочным показателем инфляции 2%.
Его первоначальная сумма распределения составила 37% для стимулирования ликвидности, 22% для команды и 15% для инвесторов. Кроме того, экосистемный фонд получил 18%, а 7% было использовано для ботстрепинга ликвидности. Оставшиеся 1% эмиссии были зарезервированы для консультантов.
Однако по состоянию на октябрь 2022 года PENDLE пересмотрела свои токены. В настоящее время 65,1% средств выделено на оборот, 19,2% — на экосистемный фонд, 10% — на стимулы и 5,7% — на команду. Токены, выделенные команде, были переданы до апреля 2023 года, а еженедельные выбросы составили 667 705, при этом еженедельно до апреля 2026 года они снижались на 1,1%.
PENDLE был запущен 28 апреля 2021 года по цене $2,11. К 30 апреля 2021 года он быстро упал до минимума в $1,08, а к 5 мая 2021 года достиг своего исторического максимума в $2,45. Цена PENDLE продолжала колебаться в течение следующих месяцев, оставаясь в диапазоне от $0,30 до $1. В середине августа 2021 года цена выросла с $0,44 до $1,27, возможно, из-за интеграции страницы цены Pendle на Crypto.com.
Затем цена PENDLE снова упала, а затем снова выросла в середине октября 2021 года до $0,98. Вероятно, это связано с анонсом партнёрства Pendle и Olympus Pro, где пользователи могут получить токены PENDLE со скидкой за обмен токенами PENDLE/ETH LP на Olympus.
Поскольку в конце 2021 года весь криптовалютный рынок вступил в спад, цена PENDLE также упала. Когда крушение Terra LUNA произошло в мае 2022 года, PENDLE упала до минимума в $0,04 и оставалась там в течение большей части 2022 года. Однако в январе 2023 года цена PENDLE выросла с $0,04 до $0,64 в апреле. Несмотря на краткосрочные изменения, 3 июля 2023 года цена PENDLE продолжала подниматься до максимума в $0,96.
Текущая цена PENDLE на 19 июля 2023 года составляет $0,85. Общие настроения в отношении этого токена среди экспертов по криптовалютам являются бычьими как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. По данным DigitalCoinPrice, в конце 2023 года ожидаемая цена PENDLE составит $1,87. Ожидается, что в 2025 году он вырастет до $3,07 и $4,63 в 2028 году. В 2030 году ожидается, что цена PENDLE удвоится и достигнет $8,95.
PricePrediction разделяет одни и те же настроения и в долгосрочной перспективе более позитивна, чем DigitalCoinPrice. Он прогнозирует, что PENDLE закроет 2023 год по цене $1,23 и достигнет $2,91 к 2025 году. Ожидается, что к 2028 году PENDLE вырастет до $9,08 и преодолеет отметку $18, чтобы к 2030 году достичь $18,57.
Хотя ожидается, что цена токена значительно вырастет в течение следующего десятилетия, имейте в виду, что все прогнозы цены криптовалюты являются спекулятивными. Многие факторы приводят к движению цен на криптовалюту, и эти факторы невозможно точно предсказать. Поэтому лучше всего провести собственное исследование, прежде чем инвестировать свои средства в криптовалюту.
Токены PENDLE доступны на централизованных биржах, включая Bybit. Можно выбрать торговлю спотовой парой PENDLE/USDT или бессрочными контрактами PENDLEUSDT. Чтобы начать, необходимо сначала зарегистрироваться на Bybit и профинансировать его криптовалютой, а затем перейти на страницу спотовой торговли PENDLE/USDT или страницу бессрочных контрактов PENDLEUSDT.
Как уже упоминалось в предыдущем разделе, в конце 2030 года ожидается рост цены токена PENDLE с текущих $0,85 до $18,57, что почти на 2085%. Такое значительное увеличение стоимости открывает прибыльную возможность для тех, кто намерен хранить свои токены в течение более длительного периода времени.
Помимо финансовой прибыли, связанной с повышением стоимости токена, пользователи могут воспользоваться привилегиями ликвидности для получения дополнительной прибыли. Кроме того, эта платформа для торговли доходностью позволяет пользователям разделить токен доходности с основным токеном, что повышает гибкость и эффективность капитала на рынках доходности. Вероятность убытков всегда существует в мире криптовалют, но Pendle предоставляет пользователям множество возможностей для получения прибыли.
Трейдинг доходности предоставляет криптоинвесторам потрясающие финансовые возможности. Pendle разработан специально для оптимизации прибыльности торговли доходами. Благодаря удобному интерфейсу и обучающим материалам он подходит как для опытных трейдеров, так и для новичков в мире торговли доходностью криптовалют. Вы можете запустить приложение Pendle прямо сейчас и начать использовать его функции для торговли доходами.
#Bybit #TheCryptoArk
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.