Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговые сигналы от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

ETH превзошла ожидания, подкрепленные анонсом председателя SEC Гэри Генслера об отъезде 20 января 2025 года, и предложила увеличить открытый интерес к бессрочным ETH контрактам. Этот положительный импульс распространяется на несколько альткоинов с большой капитализацией, которые ранее были тщательно изучены SEC, о чем свидетельствуют бычьи ставки финансирования для лонг-позиций.

Ознакомьтесь с основными моментами отчета.

Открытые проценты ETH растут по мере снижения BTC

ETH превосходит BTC после объявления об уходе председателя SEC Гэри Генслера, что подтверждается на бессрочных свопах. Количество открытых позиций по BTC снизилось по сравнению с высокими показателями прошлой недели, в то время как ETH контракты выросли. Кроме того, торговые объёмы ETH составляют большую долю от ежедневной торговли по сравнению с большей частью за последние шесть месяцев, несмотря на общее падение торговых объёмов на этой неделе. Постепенное снижение открытых позиций BTC без резкого роста торговой активности указывает на стратегическое изменение позиции, а не на волну ликвидации.

Инверсия кривой BTC по мере изменения цены

Отвод цены BTC на споте от целевой суммы в $100 000 привел к ровной структуре периода волатильности банкомата, при этом краткосрочные тенорные опционы упали ниже 60%. 

Эта тенденция продолжает корреляцию между инверсией структуры термина и доходностью спотовой цены BTC, наблюдаемой с момента выборов в США 5 ноября 2024 года

. Снижение волатильности во фронтальной зоне соответствует более низким уровням реализованной волатильности. Несмотря на то, что спрос на опционы с шорт-тенором снизился, не было заметного изменения открытых позиций для коллов или путов. Вместо этого их рост застопорился в начале недели.

Опционы ETH более бычьи, чем BTC

Сентимент на опционных рынках ETH кажется несколько более бычьим, чем на BTC, во время недавнего падения импульса после выборов. Опционы на колл приводят как к торговым объёмам, так и к открытым процентам. 

Продвинутый

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт об аналитике криптодеривативов на Bybit X Block Scholes (27 ноября 2024 г.): Сигнал об эффективности ETH по сравнению с BTC на долгосрочных контрактах

Настраиваемая блокчейн-инфраструктура NULS привлекает разработчиков такими функциями, как модульная архитектура и кроссчейн-технологии.

Каждый раз, когда запускается новый 

-проект, один из первых вопросов, который он должен задать себе: «На какую цепочку стоит задуматься?» Конкретная базовая технология блокчейна, поддерживающая 

, значительно влияет на скорость, надёжность и гибкость системы. Хотя блокчейн Ethereum является популярным выбором для разработчиков, есть и небольшие сети, которые обеспечивают ещё более удобную среду для разработчиков. NULS создала удобный и бесконечно настраиваемый блокчейн, разработанный с учётом потребностей разработчиков. Вот что нужно знать о NULS и токене NULS.

 — это настраиваемая инфраструктура блокчейна. Он подходит для разработчиков, предлагая такие функции, как модульная архитектура, кроссчейн-технологии и высокая скорость. Чтобы максимально упростить разработку NULS, блокчейн предлагает полезный интерфейс и множество инструментов.

Концепция NULS была впервые создана 

, которая ранее работала с обучающим каналом Чунцин ТВ и науки. Чтобы воплотить свою мечту в реальность, Ван сотрудничала с Джейсоном Чжан, разработчиком программного обеспечения с опытом работы в банковском программном обеспечении, и Рипер Раном, энтузиастом блокчейна.

Эта команда официально основала свою компанию в 2017 году. После создания технологии, лежащей в основе системы, команда NULS решила нанять Лизу Хуан в качестве генерального директора. В 2018 году был запущен мейннет и токен NULS, поскольку Huang занималась бизнес-ценой. 

Миссия NULS — создать блокчейн как для разработчиков, так и для них. По мере роста Web3-индустрии команда NULS заметила, что многие блокчейны были разработаны для инвестиций, а не для развития. Они хотели создать систему, которая была прежде всего предназначена для работы с другими проектами. В конечном итоге NULS стремится стать экосистемой блокчейна, к которой компании обращаются, когда хотят создать Web3-проекты, такие как системы вознаграждений с поддержкой блокчейна или игры на основе блокчейна. Для достижения этой цели NULS предоставляет множество удобных для разработчиков функций, которые не используются в других сетях, включая следующие:

Блокчейн NULS основан на 

). PoC работает аналогично доказательству 

, но вместо того, чтобы требовать от пользователей 

определённой суммы за верификацию, консенсус PoC использует большую единовременную сумму. Валидаторы должны внести в стейкинг большой пул токенов NULS, которые они получают обратно в конце периода проверки, если система работает правильно. Однако валидаторы получают желтые и/или красные карты, если совершают ошибки или у них заканчивается вычислительная мощность. У тех, кто получит слишком много карт, активы будут заморожены.

Затем NULS использует эту базовую систему для разработки сложного набора модулей. Экосистема работает как несколько сетей, каждая из которых обслуживает свои собственные услуги. NULS включает виртуальную машину для смарт-контрактов, кроссчейн-цепочку, модуль консенсуса и многое другое. Эта модульная конструкция позволяет разработчикам использовать и платить только за те услуги, которые им действительно нужны. 

Платформа NULS имеет множество функций, которые помогают разработчикам разрабатывать интересные проекты. Ниже приведены некоторые ключевые инструменты, с которыми вы столкнетесь при работе с NULS. 

NULS ChainBox — это основной интерфейс разработки экосистемы. Он включает шесть отдельных модулей для реестра, аккаунтов, транзакций, блоков, консенсуса и сети. Поскольку простой интерфейс помогает пользователям выполнять каждый шаг и предоставляет готовые скрипты для запуска программ, разработчикам не нужно работать с блокчейном ChainBox.

Платформа SCO позволяет участникам сообщества NULS легко поддерживать проекты на основе NULS. Любой, кто развивается в сети NULS, может настроить свою систему для стейкинга. Стейкеры зарабатывают награды в виде токена проекта, а команда разработчиков также зарабатывает NULS за помощь в запуске проекта NULS.

параллельная сеть, совместимая с 

, которая расширяет сеть с более высокой производительностью и низкими комиссиями за газ.

  Из ENULS разработчики NULS могут подключаться к нескольким блокчейн-сетям и переводить цифровые активы между Ethereum, BNB Chain, Optimism и другими блокчейнами.

Для удобства пользователей NULS предлагает несколько 

  Они предлагают как настольный кошелёк, который подключается напрямую к NULS, так и мультичейн-кошелёк. Платформа также совместима со многими сторонними кошельками и даже гарантировала, что пользователи могут вносить NULS в стейкинг через них.

Если вы хотите поддержать блокчейн NULS и помочь ему стать важной частью блокчейна, стейкинг — отличная идея. Временное блокирование токенов помогает запустить механизм консенсуса NULS, а также позволяет зарабатывать награды за стейкинг. Это простой способ получить пассивный доход от токенов NULS.

Последние семь лет NULS совершенствует и совершенствует свои технологии, чтобы соответствовать рыночным трендам. Компания начала с простого блокчейна, но медленно добавила больше функций, таких как 

  Планы NULS на 2024 год в первую очередь направлены на оптимизацию. Например, компания надеется точно настроить и улучшить свой API для публичного обслуживания, автоматизированный протокол маркет-мейкера и процесс документирования.

 также включает планы по дальнейшему развитию сообщества NULS. Каждый квартал компания надеется поддержать разработку 10 новых проектов, которые могут быть запущены на NULS. К 2025 году NULS надеется включить различные 

 (DeFi) и GameFi приложения, которые полагаются на блокчейн NULS.

NULS — это нативный токен всей экосистемы NULS. Помимо использования в управлении механизмом консенсуса сети, NULS также используется для управления сообществом и оплаты комиссий за транзакции. Каждый токен NULS можно разбить на 100 миллионов небольших токенов, называемых NA. Первоначальная поставка токенов NULS на 100 миллионов токенов была распределена в четыре отдельные группы следующим образом:

Как и многие другие криптостартапы, токен NULS пережил огромный скачок цены вскоре после эйрдропа. В 2018 году монета достигла максимального максимума в $8,53, а с тех пор постепенно упала ниже $1. В марте 2024 года цена NULS выросла с $0,20 до $0,89, а затем снизилась до $0,30. Текущая цена составляет $0,38 (по состоянию на 28 ноября 2024 года). Большинство людей считают, что в конце 2024 года для токена NULS возможен умеренный положительный рост.

CoinMarketCap не только прогнозирует 

 для NULS, но и поддерживает этот прогноз. Анализ CoinCodex показывает, что к концу 2025 года цена NULS вырастет как минимум до 

5. Цены токенов NULS часто тесно связаны с новостями экосистемы NULS, поэтому каждый новый проект, запускаемый на NULS, и каждая новая функция, выпущенная на блокчейне NULS, могут способствовать росту цены.

Хотите торговать токенами NULS? Bybit предлагает бессрочные NULSUSDT контракты. Чтобы начать, сначала необходимо создать аккаунт Bybit, затем профинансировать его криптовалютой и перейти на 

Является ли NULS хорошей инвестицией?

NULS предоставляет инвесторам множество уникальных возможностей. Токен — это отличный выбор для тех, кто любит держать монеты в течение многих лет и продавать их при внезапном улучшении рыночных условий. Помимо долгосрочного роста, эта монета также испытывает краткосрочные колебания, которые могут принести прибыль, если держатели NULS смогут правильно отложить рынок.

Просто помните, что NULS отличается большей волатильностью, чем токены с 

 такие как биткоин или Ethereum. Возможно, это недостаточно надёжный выбор, чтобы стать основным токеном в вашем портфеле, и рыночные условия значительно изменят вашу потенциальную прибыль. Прежде чем принять окончательное решение, необходимо провести много 

 и следовать стандартным рекомендациям по управлению рисками.

Блокчейн NULS — это отличный пример того, как специализированная сеть может улучшить пространство Web3. Сосредоточив внимание на блокчейнах для разработчиков, NULS поддерживает разработку новых DApp и других Web3-проектов. На протяжении многих лет этот блокчейн также отлично следил за рыночными трендами и предоставлял непрерывное обслуживание своим пользователям. Если вы ищете надёжную криптокомпанию, 

 Foundation — это интересный вариант.

Средний

NULS (NULS): Эффективные блокчейн-решения для разработчиков

SOS Ltd. объявила о планах инвестировать до $50 миллионов в биткоин (BTC), подчеркнув свою приверженность расширению своих инвестиций в блокчейн и криптовалюту.

Самый популярный трейдер за день — сервис Ethereum Name Service (ENS)

S&P 500 упал на 0,4% по мере получения прибыли инвесторами. Технические акции привели к падению, а данные об инфляции продемонстрировали ограниченный прогресс в достижении целевой суммы ФРС. Теперь на рынках шансы на отсутствие повышения ставки ФРС в декабре составляют 34%. Индексы Coindesk, показывающие более широкую эффективность рынка криптовалют, выросли на 5,46%, а биткоин и эфир выросли на 6,20% и 9,42% соответственно за последние 24 часа.

Самым успешным сегодня является ENS, которая выросла на 45,0% после объявления о миссии Namechain — упрощенной безгазовой регистрации и более быстрых транзакций.

Служба Ethereum Name Service (ENS), запущенная в мае 2017 года, — это доменная система на основе блокчейна на Ethereum, которая превращает сложные адреса в простые названия, похожие на DNS. Он безопасен, децентрализован и управляется держателями токенов. 

 в упрощении процесса регистрации с ключевыми целями: регистрация имен с любого L2 подключения к Namechain, безгазовые платежи ETH, регистрация в одной транзакции и сокращение времени ожидания с 60 секунд до 10 секунд.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных 

 планах инвестировать до $50 миллионов в биткоин (BTC), подчеркнув свою приверженность расширению своих инвестиций в блокчейн и криптовалюту. Решение принимается по мере того, как цена биткоина достигает исторического максимума, и SOS стремится использовать благоприятные рыночные условия, включая улучшенные правила США и растущий институциональный интерес. Для управления этими инвестициями и оптимизации прибыли компания будет использовать различные количественные торговые стратегии. SOS считает, что биткоин будет играть значительную роль в качестве глобального стратегического резервного актива, повышая его долгосрочную конкурентоспособность и прибыльность в секторе цифровых активов.

Вчера данные спотового ETF BTC показали общий приток $103 млн, при этом $0 от GBTC и $103 млн от источников, не относящихся к GBTC.

Испытательная сеть Hemi Network 

 2000 очков для проверки вашей уникальности, отсканировав лицо и создав его в тестовой сети. При необходимости используйте код 6de1553d. Выполнение этого задания подтверждает, что вы не являетесь sybil. Новые пользователи могут подписаться на подробное руководство со скриншотами 

Начинающий

SOS Ltd. Объявляет об инвестициях в биткоин на $50 миллионов для расширения стратегии цифровых активов

Изучите эту статью и узнайте, как принять участие в стейкинге Bybit Web3.

Погружение в сферу стейкинга криптовалют 

 может быть одновременно увлекательным и выгодным.

 Если вы не знаете, с чего начать, чтобы 

, рассмотрите возможность использования Bybit Web3 Staking. Это относительно новое дополнение к Bybit Web3 представляет собой удобную и удобную платформу для тех, кто хочет приступить к этому путешествию.

В этой статье мы расскажем о том, как можно начать пользоваться платформой Bybit Web3 Staking и оптимально подготовиться к инвестированию в криптовалюты.

 — это платформа, которая предлагает удобный способ стейкинга токенов и получения прибыли без необходимости перехода между различными протоколами или выполнения многочисленных транзакций.

Почему вам следует попробовать Bybit Web3 Staking?

Bybit Web3 Staking — это не просто ещё одна платформа для стейкинга, а комплексная экосистема, предназначенная для повышения удобства пользователей, принимающих участие в стейкинге криптовалют. Вот чем она отличается от других платформ.

По сути, Bybit Web3 Staking предлагает комплекс ориентированных на пользователя функций, первоклассную безопасность и удобство, что делает его привлекательным выбором для тех, кто хочет максимально увеличить доход от криптовалюты.

Начало работы с Web3-стейкингом на Bybit

Теперь, когда вы узнали о том, что такое платформа Bybit Web3 Staking, и почему стоит проверить её в работе, ознакомьтесь с этим пошаговым руководством. 

, что прежде чем продолжить работу со стейкингом на Bybit Web3, необходимо 

 на Bybit. Web3  Если вам требуется помощь в создании аккаунта, ознакомьтесь с нашим подробным

на панели навигации в верхнем левом углу главной страницы Bybit.

 После входа на портал Bybit Web3 наведите курсор на 

на панели навигации в верхней части страницы и нажмите 

в правом верхнем углу страницы стейкинга Bybit 

. Появится всплывающее окно. Можно выбрать кошелёк, к которому хотите подключиться (

рядом с вашим кошельком. В этой статье в качестве примера мы используем 

. Чтобы подключиться к ней, нажмите на 

» рядом с ней и введите данные своего аккаунта.

 После подключения кошелька можно внести средства, наведя курсор на 

можно просмотреть все доступные пулы стейкинга.

, чтобы изменить отображение. Можно организовать пулы в соответствии 

 и просмотреть пулы стейкинга по сети.

. Нажмите на предпочтительный стейкинг-пул, чтобы найти дополнительную информацию, такую как:

. Укажите сумму, которую хотите внести в стейкинг, и нажмите Стейкинг

. Во всплывающем окне проверьте детали ордера на стейкинг. Обратите внимание на проскальзывание и расчётную стоимость и нажмите 

. Появится всплывающее окно, указывающее, что транзакция обрабатывается. После завершения транзакции можно просмотреть транзакцию, нажав «

Просмотреть транзакцию

После успешного внесения в стейкинг детали транзакции будут отображаться в

Информация об инвестициях, включая общую накопленную доходность, также представлена на странице соответствующего стейкинга.

Помимо базовой доходности, некоторые проекты выдают дополнительные награды. Дополнительные доходы можно посмотреть ниже.

Общая стоимость инвестиций из всех стейкинг-пулов также будет отображаться на панели инструментов на 

. Если вы хотите вывести свои активы из стейкинга и получить награды, перейдите на 

Инвестиционные данные

 Выберите пул, который хотите получить, и нажмите «

. Можно выбрать получение 

только подтвердите правильность ваших данных.

. Подтвердите детали погашения и нажмите 

, что процесс погашения может занять некоторое время, а детали транзакции будут доступны в 

Bybit Web3 Staking — это комплексная и интуитивно понятная платформа для стейкинга. Её удобный интерфейс понятен даже новичкам — с помощью этой платформы они могут уверенно участвовать в стейкинге и приумножать свои инвестиции. Bybit Web3 Staking предлагает надёжную и эффективную платформу для стейкинга как опытным, так и начинающим инвестором.

Как начать пользоваться платформой Bybit Web3 Staking (пошаговая инструкция)

Стейблкоин

Если бы вы следили за криптовалютой, вы бы, вероятно, слышали о недавнем обвале UST-LUNA. UST — это алгоритмический стейблкоин, но что такое стейблкоин и как работает алгоритмический стейблкоин? Вот что нужно знать.

 имеют очень волатильный характер и зависят от таких факторов, как рыночные условия и спрос и предложение 

 Уровень риска для некоторых людей может быть запугивающим. Введите 

 — класс криптоактивов, который за последние несколько лет стал неотъемлемой частью экосистемы. В частности, один из типов стейблкоинов — алгоритмический стейблкоин — использует технологию, которая помогает автоматизировать процесс торговли.

В этой статье мы расскажем о концепциях стейблкоинов и алгоритмических стейблкоинов, их ключевых особенностях и различных типах алгоритмических стейблкоинов, которые в настоящее время совершают раунды на крипторынке.

Что такое стейблкоины? 

Стейблкоин — это тип криптовалюты, который обеспечивает лучшую стабильность по сравнению со своими сверстниками, поскольку он получает цену из стоимости другого актива. Этот процесс привязки стейблкоина к базовому активу является основной причиной его растущей популярности в мире криптовалют. Согласно отчетам, 

 — с $5,9 млрд в 2020 году до более $35 млрд к началу 2021 года. При этом в период с октября 

Стейблкоины облегчают торговлю на криптовалютных биржах, включая 

 и кредитование в криптосети. Кроме того, стейблкоины можно использовать для снижения торговых комиссий на большинстве бирж, поскольку при обмене долларов США на стейблкоин плата не взимается. 

Трейдеры могут обменивать фиатную валюту на стейблкоин, а затем стейблкоин на другую 

 тем самым экономя на торговых комиссиях. Вместо покупки биткоина напрямую в фиатной валюте (например, в долларе США) трейдеры часто обменивают фиатную валюту на стейблкоин, а затем совершают сделку со стейблкоином на другую криптовалюту, такую как 

Большинство традиционных 

 центральным органом управления. Покупая стейблкоин, вы соглашаетесь с тем, что эмитент привязал к стейблкоину достаточное количество активов. Стоимость стейблкоина со временем не колеблется, если он привязан к сравнительно менее волатильному товару. Чтобы понять стоимость стейблкоина, необходимо сделать следующее:

 — это стейблкоин, который привязан к доллару США. Если в кошельке есть 1 USDT, его стоимость составляет 1 USD. Затем можно торговать стейблкоином с любой криптовалютой без риска получения огромных убытков, связанных с колебаниями рынка.

График, показывающий, как общая рыночная капитализация стейблкоинов выросла в 10 раз с начала 2020 года. 

Алгоритмические стейблкоины

Алгоритмические стейблкоины не имеют никакого обеспечения. Таким образом, они называются «стейблкоинами без обеспечения». Они децентрализованы по своей природе и предназначены для улучшения стабильности рыночной цены без участия центрального органа, что часто происходит за счёт «предварительного программирования» предложения в соответствии с спросом на актив. Для этого в 

 используются заранее определенные меры стабилизации. 

Алгоритм, лежащий в основе этих стейблкоинов, запрограммирован на увеличение предложения валюты в случае «дефляционного тренда» в токене и на снижение предложения валюты в случае «спада покупательной способности». То, как эти алгоритмические стейблкоины реагируют на рыночные события с помощью автоматизированных мер стабилизации, увеличивает их децентрализованный характер, что приводит к созданию смарт-валюты с отзывчивостью, которая не контролируется одной организацией, что похоже на модель работы центрального банка.

Эти чисто алгоритмические стейблкоины раскрывают внутреннюю логику токенов и любого обеспечения, используемого для поддержания стоимости токена, тем самым обеспечивая прозрачность сети. 

Как работают алгоритмические стейблкоины

Алгоритмический стейблкоин стабилизирует рынок с помощью механизмов покупки и продажи указанного актива или его деривативов. В ней используется протокол криптовалюты на основе Ethereum, который выпускает монеты при резком росте цены и покупает их с рынка при падении цены. 

Как работают алгоритмические стейблкоины:

Блок-схема, объясняющая работу алгоритмов со стейблкоинами. 

Основные характеристики

Алгоритмический стейблкоин помогает трейдерам (новым и продвинутым пользователям) разобраться в идее торговли. Некоторые функции алгоритмических стейблкоинов:

1. Ограниченная волатильность = добавленная стоимость

Стейблкоины — это ценные активы из-за ограниченной волатильности цены, связанной с ними, а также удобства использования этих монет. Таким образом, стейблкоины можно легко 

 для трансграничных транзакций. Эти стейблкоины также демонстрируют диверсификацию обеспечения, создавая устойчивость к 

 и нестабильности рынка.

2. Реагирование на рынок

Параметры алгоритма, которые жестко закодированы в смарт-контрактах, обеспечивают автоматическую реакцию на рыночные данные без прямого ручного вмешательства. Эти параметры направлены на 

 на эти токены после изучения базовых рыночных условий.

Стейблкоины можно хранить в виртуальных кошельках для обеспечения безопасности с помощью 

. Доступ к связанным средствам может получить только владелец стейблкоина. Передовая технология шифрования может использоваться для получения дополнительных уровней безопасности. 

Использование алгоритмических стейблкоинов 

Алгоритмические стейблкоины обеспечивают истинную децентрализацию на рынке стейблкоинов, удаляя сторонние вмешательства — механизм, популярный среди традиционных стейблкоинов. Эти стейблкоины устраняют проблемы, связанные с привлечением достаточного капитала, необходимого для использования в качестве резерва.

Алгоритмические стейблкоины можно использовать для торговли на криптовалютных биржах, включая стейкинг и кредитование в криптосетях. Инвесторы могут избежать торговых комиссий, взимаемых большинством бирж при обмене долларов США на стейблкоин. Вместо этого они могут обменять фиатную валюту на стейблкоин, а затем обменять стейблкоин на другую криптовалюту.

Типы алгоритмических стейблкоинов

Хотя различные алгоритмические децентрализованные стейблкоины имеют различные функции или черты, они обычно следуют одним и тем же протоколам. Ниже перечислены различные типы алгоритмических стейблкоинов.

1. Восстановление алгоритмических стейблкоинов

За счёт восстановления алгоритмических стейблкоинов предложение регулирует их стоимость. Алгоритм в механизме восстановления базы автоматически уменьшает предложение монет, когда их цена падает ниже порогового значения, и выпускает дополнительные монеты, когда она поднимается выше определённого уровня. Этот механизм поддерживает стоимость монеты независимо от рыночных условий. Идея состоит в том, чтобы гарантировать, что если до перебазировки у вас осталось 1% от предложения, то после этого у вас всё равно останется 1% — даже если количество токенов в вашем кошельке колеблется. Это означает, что вы сохраняете свою долю в сети, независимо от цены нативного токена. 

2. Алгоритм стейблкоинов

 вместо валюты «возврата» есть два токена: Эластичная валюта предложения и инвестиционные акции сети. Владельцы последних являются единственными держателями инфляционных наград (из-за положительного роста предложения) и единственными держателями долговой нагрузки (когда падает спрос на валюту и возникают сетевые контракты).

3. Переобеспеченные алгоритмические стейблкоины

Избыточное обеспечение стейблкоинов требует большого количества криптовалютных токенов в качестве резерва для выпуска меньшего количества стейблкоинов. Это делается в качестве буфера для защиты от колебаний цены. Примером излишне обеспеченного стейблкоина является 

 мейкераDAO, который обеспечен криптовалютой ETH. Этот стейблкоин требует от 150% обеспечения. Это означает, что если цена базовой криптовалюты упадёт достаточно низко, стейблкоины будут автоматически ликвидированы. 

5. Фракционные алгоритмические стейблкоины

Фракционные алгоритмические стейблкоины частично обеспечены и обеспечены как обеспечением активов, так и криптографическими алгоритмами. В этом протоколе используются два различных актива, а именно стейблкоин Frax (FRAX) (для поддержания привязки в соотношении 1:1 к доллару США) и управление и служебный токен Frax Share (FXS). Пользователь может создать FRAX, предоставив USDC стейблкоин в качестве обеспечения, а также токен FXS в соответствии с количеством, установленным коэффициентом обеспечения Frax (CR).

Потенциальные риски, связанные с алгоритмическими стейблкоинами, заключаются в том, что они могут быть непрерывными во время финансового кризиса или периодов крайней волатильности. Вот некоторые из этих рисков.

1. На него влияют рыночные риски

Алгоритмические стейблкоины подвержены риску снижения и увеличения предложения каждый раз, когда рынок колеблется. В тех случаях, когда цена цифрового актива превышает цену, алгоритм генерирует больше токенов. Новые токены циркулируют в сети и приобретаются потенциальными трейдерами. Если цена падает ниже ценовой, алгоритм сжигает токены. Это сокращение предложения компенсируется предложением облигаций покупателям, которые платят только при повышении цены выше ценовой цены. 

Использование оракальных технологий создает узкую информационную проблему, поскольку блокчейны не могут получить доступ к данным за пределами протокола. Oracle используются для получения цен на биржах, сравнения этих цен и корректировки системы для поддержания баланса. Кроме того, полученные данные должны быть точными в отношении текущей цены. Для разработчиков и менеджеров проектов сложно поддерживать точность ораклов.

Риск разделения колёс (разрыв колёс) возникает, когда цепь отрывается от материнской цепи. Это худший сценарий для любого стейблкоина, поскольку он может дестабилизировать алгоритмические стейблкоины и вызвать колебания цены, которые в конечном итоге могут привести к полному уничтожению проекта.

Лучшие алгоритмические стейблкоины

[Примечание редактора: В связи с недавним обвалом TerraUSD (UST) проведите собственное исследование и будьте предельно осторожны, если хотите инвестировать в любой алгоритмический стейблкоин. 

Следующие рекомендации не являются инвестиционными, и Bybit не будет нести ответственности за любые убытки.

 — это индекс стейблкоинов, который использует примитивы децентрализованных финансов (

), чтобы оставаться рядом с долларовым значком и при этом субсидировать коэффициент обеспечения, чтобы защитить пользователей от риска контрагентов, риска конфискации активов и риска банковского запуска и т. д. DefiDollar позволяет инвесторам индексировать различные стейблкоины с помощью одного токена (DUSD), который защищает пользователей от базовых рисков, связанных с такими токенами.

2. Пустой набор долларов (ESD)

Пустой набор долларов (ESD) предлагает комбинацию децентрализации, новых механизмов протокола и 

, что делает его центральной частью пространства DeFi. ESD — это децентрализованный стейблкоин на основе оракла, который использует новую механику протокола для преодоления недостатков других токенов восстановления. Держатели токенов, которые не хотят активно поддерживать ценовой призму, могут использовать ESD в 

 или держать его в качестве стейблкоина без необходимости использования контрагента или внесения средств в CDP, а также без необходимости беспокоиться об изменении сумм в кошельке.

 стремится стать денежным рынком DeFi, включая такие услуги, как майнинг и выкуп 

, а также стейкинг, предоставляя токены поставщика 

 (LP) различным торговым парам на 

. В криптопротоколе Frax используются два различных стабильных актива: Стейблкоин Frax (FRAX), который привязан в соотношении 1:1 к доллару США, а также к управлению и 

 — это децентрализованный стейблкоин, который поддерживает стабильность цены с гибким предложением. Восстановление используется основным протоколом для ежедневной корректировки поставок AMPL. Это обеспечивает лучшую стабильность цены по сравнению с криптовалютами с фиксированными поставками. Стейблкоин Ampleforth, AMPL, является эластичным и неразбавляющим.

Практический пример: TerraUSD (UST) 

Один из самых худших обвалов криптовалют на сегодняшний день произошел в апреле 2022 года, и рынок всё ещё пытался вернуться к этому письму (20 мая 2022 года). Хотя многие криптовалюты принесли огромные убытки, стейблкоин 

 и его родственный токен, нативный токен блокчейна Terra 

, вероятно, пострадали самым сильным из всех.

Алгоритмический стейблкоин UST 

 По мере того, как новости об обвале попали на различные сайты, связанные с криптовалютой, тема алгоритмических стейблкоинов попала в центр внимания. 

Так почему же произошел обвал UST?

Являются ли алгоритмические стейблкоины хорошими инвестициями? 

Алгоритмические стейблкоины направлены на стабилизацию колебаний рынка с помощью смарт-контрактов с хардкодированием для автоматического снижения или увеличения предложения монеты в зависимости от рыночных условий. Эта новая технология признана многими инвесторами как 

 в мире криптовалют. Ожидается, 

 в течение следующих двух лет рынок стейблкоинов достигнет $1 трлн.

В централизованной системе стейблкоинов инвесторы подвержены вмешательству со стороны государственных органов в юрисдикциях, в которых они зарегистрированы. Если правительство решит заморозить банковские аккаунты эмитентов по какой-либо причине, то возможность выкупа стейблкоина становится нулевой, тем самым отрицая его стоимость Децентрализованный характер алгоритмического стейблкоина защищает его от таких рисков. 

Безусловно, крах UST-LUNA подорвал криптоиндустрию. Некоторые эксперты в области регулирования говорят, что это может ознаменовать окончание алгоритмических стейблкоинов; действительно, будущее алгоритмических стейблкоинов выглядит довольно сложным. В настоящее время мы ожидаем, что инвесторы и организации будут держаться подальше от алгоритмических стейблкоинов, и трудно определить, что у них есть в будущем.

Стейблкоины до сих пор считаются новой и безопасной формой инвестиций в криптовалюту. Алгоритмические стейблкоины, однако, являются чем-то исключением, поскольку они 

 Происшествие UST-LUNA выявило несколько потенциальных проблем. Возможно, современные технологии недостаточно продвинуты, и требуется 

 количество регулирования/контроля... даже для стейблкоинов.

Что такое алгоритмические стейблкоины? (Уроки, полученные в результате обвала UST/LUNA)

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге