Teoria Dow: Câștigă piața Cripto cu cea mai veche teorie de analiză tehnică

Teoria Dow este un cadru de analiză tehnică bazat pe ceea ce a scris Charles Henry Dow despre teoria pieței. Dow a fost fondatorul și editorul The Wall Street Journal și cofondatorul indicelui de acțiuni american de top, Dow Jones & Company. 

Charles Dow nu și-a înregistrat ideile ca teoretist, dar după moartea sa alți scriitori și-au acumulat gândurile și și-au perfecționat opiniile în teoria Dow. În prezent, teoria Dow este unul dintre conceptele de bază ale analizei tehnice utilizate pe piețele financiare, inclusiv pe piața criptomonedelor moderne.

Acest articol descompune teoria Dow și diferitele etape ale pieței, în funcție de activitatea Dow. În plus, vom împărtăși câteva tehnici practice de citire a diagramelor bazate pe teoria Dow care pot ajuta investitorii să Tranzacționează orice activ de Cripto.

Ce este teoria Dow?

Teoria Dow este cea mai comună și mai elementară formă de analiză tehnică legată de tranzacționarea oricărui instrument financiar și a oricărui bun pe o piață deschisă. Charles Dow și-a dezvoltat teoriile într-o serie de articole în The Wall Street Journal, pe care l-a fondat în 1889. 

În 1882, trei jurnaliști financiari proeminenți — Dow, Edward Jones și Charles Bergstresser — au fondat un ziar financiar numit Dow Jones & Company. Obiectivul principal al ziarului a fost de a oferi o analiză imparțială a pieței de acțiuni. În plus, Dow și colegii săi reporteri au dorit să creeze o medie de piață a acțiunilor selectate în sectorul de transport care a devenit ulterior Dow Jones Transportation Average (DJTA).

În 1896, Dow a dezvoltat prima medie a acțiunilor industriale, cunoscută sub numele de indicele industrial Dow Jones (DJIA). În prezent, DJIA funcționează ca un indicator puternic al sănătății bursei americane. Mai târziu, în 1889, rezumatul Zilnic al acțiunilor celor trei jurnaliști — intitulat Scrisoarea de după-amiază a clienților — a devenit The Wall Street Journal, popularizând piața de acțiuni

Teoria Dow este utilizată în principal pentru a prezice Direcție unei tendințe prin simpla observare a modului în care se mișcă indicii DJIA și DJTA. Dacă cei doi indici se deplasează în aceeași Direcție, făcând o serie de valori scăzute mai mari, urmate de valori ridicate consecutive, tendința este considerată ca fiind tărâm.

În schimb, teoria Dow afirmă că piața este într-o tendință descendentă dacă una dintre mediile sale se rupe sub un nivel anterior important și este urmată de o scădere similară a altor medii.

În general, teoria Dow pe care o vedem pe piața actuală a fost dezvoltată de mulți contribuitori în Istoric sa lungă de Mai multe 100 de ani. În lumea modernă, acest concept este încă aplicat pentru tranzacționarea criptomonedelor și a Derivate

Cum funcționează teoria Dow: Cele șase tehnologii de bază

Teoria Dow cuprinde un set de Reguli care ghidează investitorii în încadrarea pieței. Aceste șase principii de bază ale Dow Jones îi pot ajuta pe investitori să ia decizii de tranzacționare Mai multe precise atât pe piețele îngropate, cât și pe cele obositoare.

Tendințele pieței se mișcă în trei moduri

Dow a clasificat pe scară largă tendințele pieței în trei tipuri, în funcție de durata lor.

• Tendință principală:Începutul unei tendințe, care poate dura unul, doi sau Mai multe ani.
• Tendință secundară:parte a tendinței principale, dar se deplasează în Direcție. Această tendință poate dura între trei săptămâni și trei luni.
• Rotații scurte:O oscilație scurtă sau o tendință minoră este o mișcare de Preț care durează mai puțin de trei săptămâni.

Imaginea de mai sus este o diagramă Zilnic BTC/USDT în care tendința principală este în creștere. În cadrul tendinței bullish, există o corecție surprinzătoare marcată ca o tendință secundară.

Tendințele principale au trei faze

Tendința principală include următoarele faze:

• Acumulare:În faza de acumulare, valoarea unui activ rămâne mai mică acolo unde este prezent un sentiment de surmenaj. În această fază, investitorii inteligenți și-au pus banii treptat în cumpărarea activului. Prin urmare, Preț începe să crească încet.
• Participarea publică:După acumulare, publicul general se alătură tendinței, dar nu va putea obține aceleași profituri ca primii.
• Distribuție:În această fază, primul venit își dă seama că tendința își pierde puterea și că Oră de ieșire din Tranzacționează se apropie. În consecință, după ce își închid poziția, piața se inversează în cele din urmă.

Prețurile activelor reacționează rapid la știri

Conform ipotezei eficiente de piață (EMH), Preț actual al unui activ reflectă Toate știrile disponibile public. Aceasta înseamnă că, chiar dacă o persoană nu analizează informațiile de piață asociate, activul va urma sentimentul care rezultă din ultimele știri. Prin urmare, investitorii ar trebui să ia în considerare potențialul sau eșecul viitor pe baza atât a știrilor reactive, cât și a celor proactive. Acestea fiind spuse, nu există nicio garanție că piața va urma sentimentul generat de cele mai recente evenimente de știri.

Pe o piață eficientă, Preț unui activ Cripto va reacționa imediat după lansarea de știri importante, reflectând impactul acestei știri asupra sentimentului pieței

Indicii trebuie să Confirmare tendințele

Acest principiu afirmă că mediile industriale și de transport ale Dow trebuie să corespundă Direcție. 

Conceptul din spatele acestei gândiri este că indicii care provin din producția și vânzarea de bunuri sunt corelați. De exemplu, transportul trebuie să livreze bunuri produse din depozite. Prin urmare, dacă stocurile de transport devin mai slabe, acest lucru va determina și scăderea stocurilor industriale.

În mod ideal, mediile industriale și de transport ar trebui să Confirmare eun sentiment stabil al pieței prin mutarea în tandem. Dacă unul dintre indici crește mai mult, în timp ce celălalt scade, acest lucru produce o divergență, considerată un posibil precursor al unei inversări a tendinței Actual a pieței.

Cu toate acestea, în lumea actuală, companiile nu folosesc căi ferate pentru a livra bunuri. În schimb, folosesc aer, mare etc. Chiar și companiile de tehnologie precum Microsoft, Apple și Google ar putea să nu aibă nevoie de astfel de livrări. În acest caz, investitorii pot utiliza alți indici precum S&P 500, FTSE 100 sau NASDAQ 100 pentru a stabili Direcție pieței.

Imaginea de mai sus prezintă corelația dintre DJIA și S&P 500. Se mișcă în sincronizare, ceea ce înseamnă că sunt corelate pozitiv.

Volumul trebuie să Confirmare tendințele

Volum de tranzacționare spre tendința principală ar trebui să fie ridicat chiar de la început și ar trebui să Scădere dacă Preț se contracarează. Volumul mai mare indică faptul că un număr mare de persoane se alătură tendinței, În creștere-i stabilitatea.

Pe de altă parte, un volum scăzut față de o tendință majoră înseamnă că există o participare mai slabă pe piață, cu o probabilitate mai mică de tranzacționare.

Tendințele există până când se dovedește altfel

Conform teoriei Dow, o tendință principală va Continuă până când va exista un eveniment major care schimbă sentimentul pieței în Direcție Cu toate acestea, tendința principală ar trebui să aibă întotdeauna în vedere beneficiul îndoielii în timpul unor posibile anulări temporare.

Imaginea de mai sus a unui grafic Zilnic BTC/USDT arată creșterea Preț într-un trend puternic, chiar dacă există o reducere de Vinde de 30% până la 50%. 

Acest lucru demonstrează conceptul de deschidere a unei poziții de tranzacționare către tendința principală și ignorarea oricărei oportunități de Tranzacționează împotriva acesteia.

Cum să aplici teoria Dow pe piețele Cripto: Tendințe primare și secundare

Teoria Dow se bazează pe principii vechi de 100 de ani. Prin urmare, mulți investitori pun la îndoială eficiența pe piețele financiare moderne, în special în ceea ce privește criptomonedele.

Piețele financiare actuale sunt susținute de algoritmi de tranzacționare de înaltă Frecvență, dar în spatele formării pieței, creierul uman păstrează o logică puternică. Prin urmare, teoria Dow poate fi aplicată în continuare pe piețele criptomonedelor, deși investitorii ar trebui să o folosească diferit.

DJTA nu este relevant în lumea actuală, unde acțiunile tehnologice au înlocuit DJTA cu NASDAQ 100. Prin urmare, nu putem utiliza DJTA în combinație cu DJIA, dar conceptul de citire a tendinței mai mari pe piață rămâne același.

Să aplicăm teoria Dow pe piața Cripto pentru a găsi o Direcție Preț.

În primul rând, investitorii ar trebui să găsească tendința principală. Pentru o piață a criptomonedelor, găsirea tendinței principale este ușoară. Acest lucru se datorează faptului că piața criptomonedelor este foarte tânără în comparație cu piața forex tradițională și majoritatea criptomonedelor majore încep cu o prejudecată tari.

Pentru graficul BTC/USDT de mai jos, piața principală generală este încă în creștere, creând creșteri pivotante chiar de la început.

Imaginea de mai sus este o diagramă BTC/USDT Zilnic în care tendința principală de Preț este în creștere, iar tendința secundară este în creștere.

Conform teoriei Dow, trebuie să facem numai tranzacții către tendința principală. În acest caz, investitorii trebuie să aștepte ca tendința secundară să se încheie. Tendința secundară de puritate se va încheia odată ce Preț crește peste cea mai recentă pivotare ridicată, așa cum se arată în imaginea de mai jos.

Imaginea de mai sus arată cum scade Preț în al doilea val, dar se recuperează imediat după depășirea celei mai recente oscilări ascendente. Drept urmare, Preț crește cu o presiune impulsivă a bulei.

Cum să aplici teoria Dow pe piețele Cripto: Acumulare și distribuție

Pe lângă luarea în considerare a tendințelor primare și secundare, investitorii ar trebui să includă fazele de acumulare și distribuție, cu sprijin din datele de volum, pentru a obține o intrare de tranzacționare Mai multe precisă.

În graficul Zilnic zilnic BTC/USDT de mai sus, intrarea de Cumpără este decisă prin următoarele confirmări:

• Tendința principală este tari.
• Piața a Completat faza de distribuție și a intrat în zona de acumulare.
• În această zonă de acumulare, tendința secundară este la modă, inversată cu o nouă pivotare ridicată.
• Volumul rămâne de susținere pentru tendința principală.

Slăbiciunile teoriei Dow - și cum să le depășești

Teoria Dow necesită cel puțin doi ani de date pentru a anticipa direcția Preț. Direcție Pe piețele criptomonedelor, găsirea de date fiabile cu Mai multe mult de doi ani de Istoric este adesea dificilă. Mai mult, chiar dacă descoperim astfel de date, fiabilitatea sa este îndoielnică, deoarece piețele criptomonedelor implică o volatilitate mare.

Un alt punct care merită luat în considerare este faptul că fiabilitatea tendinței Actual a pieței este greu de definit. Conform teoriei Dow, o tendință ascendentă este încă valabilă chiar dacă un Preț se apropie de un nivel scăzut de pivotare. În mod similar, un trend descendent este considerat Activ dacă Preț este ridicat la o rotație. Astfel, teoria Dow poate fi urmărită pe Rulează lung dacă se ia în considerare numai niveluri inferioare și niveluri inferioare. Ceea ce se află în cadrul tendinței primare sau secundare nu este explicat în mod clar.

Investitorii consideră în general că nivelurile de susținere și rezistență sunt importante, taurii deschizând de obicei tranzacțiile de Cumpără de la sprijin și de la deschiderea ursului Vinde de la rezistență. Pe de altă parte, atunci când nivelul de susținere sau de rezistență se rupe, acesta răstoarnă poziția: suportul devine rezistență și viceversa. În teoria Dow, când un nivel de oscilare aproape de termen se rupe, nivelurile S/R își inversează pozițiile, dar acest lucru este considerat doar parte a tranzacționării de rezistență la sprijin.

Prin urmare, investitorii ar trebui să adauge alte elemente în diagramele lor pentru a Creștere probabilitatea de tranzacționare. Dow Theory este încă valabil și eficient pe piața criptomonedelor atunci când adaugi instrumente precumamovarea mediei,MACD, oscilator stocastic sau chiarVWAP pentru o tranzacționare Mai multe eficientă. Dacă mai mulți indicatori indică aceeași Direcție este Mai multe probabil ca Preț să urmeze Parte.

Concluzia fundamentală a teoriei Dow

Sperăm că acest ghid te va ajuta să înțelegi ce este teoria Dow și cum este aceasta relevantă pentru piața Cripto. Principala dovadă în utilizarea teoriei Dow pentru a schimba Tranzacționează sau Tranzacționează de zi pe piețele criptomonedelor este includerea corelației cu alți indici. Piața criptomonedelor este foarte nouă, urmând cererea și oferta pură prin tehnologia blockchain. Investitorii își pot Transferă fondurile fără niciun mijlocaș. Acest concept este nou și adesea face dificilă corelarea mai multor indici. Cu toate acestea, investitorii pot grupa împreună acțiuni de Preț ale unor Active similare, cum ar fi Bitcoin și Ethereum, pentru a identifica sentimentul Actual al pieței.

Chiar dacă traderii de criptomonede înțeleg cum să aplice teoria Dow, este necesar un plan de tranzacționare solid. Piața criptomonedelor este volatilă și încă se luptă să respecte cerințele autorităților de reglementare. Prin urmare, investitorii s-ar descurca bine pentru a rămâne sceptici, chiar și în timp ce injectează bani în acest sector cu Reguli.