Morpho (MORPHO) este un protocol eficient bazat pe Ethereum, care revoluționează creditarea descentralizată cu soluții personalizabile peer-to-peer și pool-based.

Grupurile de lichidități au revoluționat creditarea și împrumuturile descentralizate, oferind o gamă largă de opțiuni de produse și niveluri semnificative de lichiditate. Timp de mai mulți ani, protocoale precum 

 (COMP) au fost lăudate ca adevărate inovatoare care au introdus o adevărată schimbare de joc: împrumuturi și împrumuturi bazate pe pool-uri. Cu toate acestea, o privire mai atentă arată că lucrurile nu sunt atât de eficiente și netede pe cât ar putea părea în lumea împrumuturilor de criptomonede. Problema este că grupurile de împrumuturi pe protocoale descentralizate prezintă adesea nepotriviri între creditori și împrumutați, primii fiind mult mai numeroși decât ultimii. Prin urmare, creditorii câștigă doar un amărât 

s, în timp ce debitorii plătesc comisioane exorbitante pentru a accesa fonduri prin intermediul acestor grupuri. O altă problemă critică este lipsa de personalizare a produselor de creditare și împrumut, multe protocoale adoptând o abordare unică.

Morpho (MORPHO) este un protocol descentralizat pe 

 (ETH) care își propune să îmbunătățească eficiența și flexibilitatea împrumuturilor și împrumuturilor de criptomonede prin oferirea unui model unic care combină elementele 

 (P2P) și potrivirea pe bază de grup a creditorilor și debitorilor. Mai exact, unul dintre produsele esențiale ale Morpho, Morpho Optimizers, se concentrează în mod special pe potrivirea P2P, împrumuturile și împrumuturile bazate pe pool fiind utilizate ca opțiune de rezervă. De asemenea, Morpho oferă utilizatorilor un nivel excelent de personalizare pentru crearea de noi piețe de creditare prin protocolul său de bază.

Cu mecanismul său inovator de potrivire împrumutător-împrumutat și cu piețele extrem de personalizabile și flexibile, Morpho îmbunătățește considerabil alocarea capitalului și eficiența tranzacțiilor în sfera de creditare a industriei 

 (MORPHO) este un protocol de împrumut descentralizat bazat pe Ethereum care oferă un mecanism unic de potrivire a comenzilor P2P pentru a îmbunătăți eficiența și accesibilitatea împrumuturilor și împrumuturilor de cripto 

 De asemenea, platforma permite utilizatorilor să creeze piețe de creditare eficiente cu parametri de creditare și împrumut foarte personalizabili. În plus, oferă un produs, Morpho Vaults, pentru acordarea de împrumuturi curative la diferite niveluri de risc.

, o companie franceză de dezvoltare de software fondată în 2021 de Merlin Egalité și Paul Frambot. Acesta este, de asemenea, susținut de asociația non-profit 

Ca prim produs major, proiectul a lansat Morpho Optimizers pe blockchain-ul Ethereum în 2022. Morpho Optimizers este conceput ca o soluție suplimentară pentru grupurile de împrumuturi de pe Aave și Compound, pentru a ajuta la potrivirea împrumutătorilor și a debitorilor individuali. Părțile implicate în tranzacții pot beneficia de un proces de creditare mai eficient decât în cazul modului implicit bazat pe fondul comun.

În ianuarie 2024, proiectul a lansat Morpho Blue, redenumit ulterior Morpho, o soluție care ajută utilizatorii să creeze piețe de creditare extrem de flexibile cu parametri și opțiuni personalizate. Morpho reprezintă coloana vertebrală a ecosistemului Morpho, iar echipa de proiect s-a concentrat pe promovarea și dezvoltarea în continuare a acestui produs. În același timp, Morpho Optimizers rămâne o parte integrantă a ofertei de bază a platformei, deși într-o stare mai puțin prioritizată decât Morpho.

Protocolul Morpho constă în trei produse principale - Morpho, Morpho Vaults (bazat pe protocolul de bază) și Morpho Optimizers. Morpho permite utilizatorilor să creeze piețe de creditare individuale prin specificarea opțiunilor lor preferate pentru următoarele atribute cheie:

Toți acești parametri sunt extrem de personalizabili, cu interferențe minime din partea mecanismului de guvernanță Morpho. Unii parametri trebuie să respecte anumite cerințe; de exemplu, IRM și LLTV trebuie să fie din lista aprobată de guvernanța protocolului.

Nivelul ridicat de personalizare al Morpho reprezintă o diferență semnificativă față de modelul tipic utilizat pe platformele descentralizate de creditare și împrumut. În majoritatea celorlalte protocoale, există parametri fixi care reglementează procesul de creditare și împrumut; de exemplu, sunt permise numai anumite active colaterale, active de creditare sau rate LLTV. În schimb, Morpho vă permite să personalizați toate aceste opțiuni, oferind creatorilor pieței de creditare un grad de libertate de neegalat. Protocolul oferă următoarele beneficii cheie utilizatorilor, dezvoltatorilor și operatorilor de piață:

În timp ce Morpho este în prezent produsul emblematic al platformei, moștenirea Morpho Optimizers continuă să fie o ofertă cheie în linia de produse a platformei. Optimizatorii Morpho sunt straturi adiționale la bazinele de creditare Aave și Compound. Acestea pot fi utilizate pentru a facilita o corespondență de la egal la egal între creditori și împrumutați. Deoarece grupurile tipice de împrumuturi - inclusiv pe platforme precum Aave și Compound - sunt adesea foarte dezechilibrate, cu mai mulți creditori decât împrumutați, ambele părți ajung să plătească comisioane excesive. Împrumutații trebuie să facă față unor costuri ridicate din cauza necesității de a oferi servicii mai multor creditori din grup. La rândul lor, creditorii se luptă pentru resturile slabe rămase de la un număr insuficient de împrumutați.

Prin utilizarea unui mecanism de potrivire P2P, Morpho Optimizers îndepărtează efectiv împrumutătorul și împrumutatul de interacțiunea bazată pe pool și stabilește o relație directă între aceștia. Acest lucru le permite utilizatorilor să împrumute active la rate mai mici, oferind în același timp APY-uri mai bune pentru creditori. În cazul în care una dintre părți se retrage din relația de creditare directă, ambele părți au opțiunea de a utiliza bazinele de creditare standard de pe Aave și Compound ca soluție de rezervă.

Cel de-al treilea produs de bază al platformei, Morpho Vaults (prezentat mai detaliat mai jos), utilizează protocolul de bază și oferă o modalitate de a acorda împrumuturi prin intermediul unor opțiuni de piață atent selecționate, la diferite profiluri de risc. Acest lucru se poate potrivi creditorilor care sunt mai puțin competenți în utilizarea piețelor complet personalizate, dar preferă totuși să profite de oportunitățile de creditare oferite de Morpho.

Pentru a crea o piață de creditare personalizată pe Morpho, trebuie să aveți anumite competențe tehnice și, de preferință, cunoștințe de Solidity, limbajul de programare utilizat de protocol pentru contractele sale inteligente. După cum s-a menționat anterior, dezvoltatorii pot crea o piață personalizată prin furnizarea a cinci parametri de bază - un activ colateral, un activ oferit pentru împrumut, un oracol, un IRM preferat și un LLTV. Primele patru dintre acestea necesită în mod normal specificarea unei adrese de contract inteligent Ethereum. Pentru activele colaterale și de împrumut, acestea sunt adresele pentru contractele token-urilor. De asemenea, oracolul selectat este stabilit, de obicei, printr-un pointer către adresa sa de contract inteligent, deși sunt acceptabile prețuri fără oracol codate pentru garanția reală și activele împrumutate. Morpho păstrează, de asemenea, adrese Ethereum pentru fiecare IRM inclus pe lista albă a guvernanței protocolului; dezvoltatorii pot folosi aceste adrese atunci când aleg un IRM preferat.

Ultima valoare, LLTV, este o cifră codificată care definește pragul dincolo de care un împrumut devine nesănătos din cauza raportului scadent 

 . Lichidatorii de pe Morpho sunt actori de protocol care sunt stimulați să acopere datoriile neperformante în schimbul unor garanții, similar cu metoda utilizată pe multe alte platforme de creditare. Li se permite să lichideze până la 100% din datorie. În schimb, lichidatorii primesc garanția datoriei, precum și un stimulent suplimentar pentru munca lor.

Deoarece Morpho este un protocol independent de oracol, fără un oracol încorporat, fiecare piață poate avea propriul său oracol care obține din surse externe prețurile pentru activele colaterale și de împrumut. Dezvoltatorii sunt complet liberi în această privință și pot chiar să codifice prețurile activelor pentru piață dacă nu doresc să utilizeze un oracol de prețuri. Bineînțeles, un oracol este preferat pentru a menține cele mai actualizate și dinamice informații privind prețurile.

IRM-ul utilizat este singurul parametru de bază cu care dezvoltatorii sunt oarecum restricționați în alegerea lor, deoarece numai IRM-urile din lista albă sunt permise pentru o piață. De la jumătatea lunii noiembrie 2024, există un singur IRM pe lista albă pe care creatorii de piață îl pot specifica - 

. Acest model ajustează în mod dinamic ratele dobânzilor pentru a menține proporția fondurilor împrumutate față de fondurile furnizate la aproape 90%.

Morpho Vaults este un produs de seif tokenizat care oferă oportunități de creditare cu diferiți parametri de risc preprogramați. Fiecare seif este asociat cu un singur activ de împrumut și poate aloca depozite pe mai multe piețe Morpho, valorificând astfel lichiditatea globală disponibilă pe protocolul Morpho. Morpho Vaults se potrivește creditorilor care preferă gestionarea previzibilă a riscurilor față de incertitudinea piețelor complet personalizate. Fiecare creditor poate câștiga rate APY proporționale cu profilul de risc ales 

Nu există nicio limită privind numărul de seifuri pe care le puteți deschide pe Morpho. Astfel, ați putea chiar să alocați fonduri în diferite seifuri cu niveluri de risc semnificativ diferite pentru a vă diversifica expunerea.

Natura curată a Morpho Vaults elimină necesitatea ca utilizatorii să petreacă timp cercetând și evaluând nivelurile de risc și oportunitățile de randament ale piețelor individuale, deoarece expunerea la risc este gestionată în mod activ de către seif.

Deoarece seifurile sunt conectate la protocolul de bază și își asigură lichiditatea din acesta, ele sunt reechilibrate dinamic, ceea ce contribuie la optimizarea randamentelor. Datorită caracterului lor nepermis și imuabil, seifurile sunt, de asemenea, complet transparente. În plus, acestea nu sunt custodiale, oferind utilizatorilor control deplin asupra activelor lor depuse, care pot fi retrase în orice moment.

Un creditor depune un activ într-un seif Morpho și primește acțiuni ale seifului drept confirmare a investiției sale. Seifurile în sine sunt produse tokenizate care utilizează standardul Ethereum 

, conceput pentru a reprezenta seifuri tokenizate pentru active purtătoare de randament. Fiecare seif poate fi deținut de o organizație autonomă descentralizată 

 (DAO), de un expert DeFi individual sau de un algoritm menținut de o platformă DeFi. Un seif poate fi deținut de o singură entitate. Proprietarul poate specifica roluri/entități suplimentare pentru gestionarea seifului. Aceste roluri pot include un curator, un tutore și mai mulți alocatori.

Curatorul este o parte care stabilește anumite limite, reguli și limite pentru seif, cum ar fi specificarea limitelor de aprovizionare cu active și activarea/dezactivarea anumitor piețe. Curatorii au un rol esențial în menținerea unor niveluri de risc adecvate pentru seifurile lor. Activele pe care creditorii le închid într-un seif sunt furnizate piețelor de bază ale protocolului, pe baza listelor albe ale conservatorilor. Poate exista un singur curator pentru fiecare seif.

Rolul de tutore este o poziție cheie în boltă. Un gardian protejează integritatea și securitatea seifului. Gardienii pot revoca orice acțiune a proprietarului seifului (sau a altor entități) dacă o consideră contrară intereselor creditorilor seifului. Fiecare seif poate avea un singur gardian, de obicei un DAO format din deponenții seifului.

Alocatorii sunt actori de protocol a căror sarcină este să reechilibreze lichiditatea utilizată de Morpho Vaults pentru a optimiza ratele dobânzilor și lichiditatea accesibilă. Sarcina unui alocator este să reechilibreze și să optimizeze lichiditatea totală, fie manual, fie cu ajutorul roboților, pentru a răspunde cât mai bine nevoilor împrumutaților Morpho.

Operațiunile Morpho Vaults nu sunt reglementate de mecanismul de guvernanță al protocolului. Fiecare proprietar de seif este responsabil pentru modelul de guvernanță al seifului său. Rolurile specifice, cum ar fi curatorul și gardianul, sunt concepute pentru a ajuta la stabilirea unor proceduri de guvernanță transparente și sigure pentru un seif.

Criptomoneda nativă a platformei, MORPHO, este gândită ca un token de guvernanță 

 . Deținătorii de MORPHO au dreptul de a participa la luarea deciziilor privind direcția viitoare a platformei, regulile generale, implementarea contractelor inteligente și alocarea de fonduri din trezorerie. Deși Morpho promovează piețele de creditare și împrumut care funcționează cu interferențe minime din partea comunității de guvernanță a protocolului, există anumite orientări și reguli generale prin care comunitatea trebuie să stabilească anumite standarde, cerințe minime sau liste albe. Deținătorii de jetoane MORPHO sunt instrumentali în acest proces.

Tokenul original MORHPO a fost lansat pe Ethereum în iunie 2022, cu un plafon de aprovizionare de 1 miliard. Cu toate acestea, au existat limitări ale contractului inițial de jetoane care i-au afectat negativ funcționalitatea. Mai exact, jetonul nu a fost conceput pentru a facilita un vot eficient pe lanț. Ca urmare a acestor limitări, proiectul a decis să relanseze jetonul, acum pe un contract îmbunătățit. Noua reîncarnare a MORPHO va oferi capacități funcționale mai bune, inclusiv procese mai eficiente de guvernanță pe lanț. 

Până la momentul redactării acestui articol, 17 noiembrie 2024, echipa de proiect nu a implementat încă noul token. Noul MORPHO va fi, de asemenea, o criptomonedă cu ofertă plafonată, cu o ofertă maximă și totală de 1 miliard. Cotele de distribuție a ofertei de token-uri sunt prezentate în graficul de mai jos.

 înainte de lansarea sa pe piață. Bybit Pre-Market Trading este o platformă de tranzacționare over-the-counter (OTC) care oferă acces la noi criptomonede promițătoare înainte de listarea lor pe piața spot. Principalul avantaj al platformei este capacitatea de a accesa criptomonede la rate convenabile, înainte ca piața criptomonedelor în general să le afecteze prețurile.

Procesul de curatoriat proiectat cu atenție de Bybit asigură că numai activele criptografice cu potențial și fundamente solide sunt incluse pe lista albă pentru tranzacționarea înainte de piață. Astfel, economisiți timpul necesar pentru a investiga fiecare criptomonedă și reduceți riscul de a investi în proiecte frauduloase. Bineînțeles, sunteți, de asemenea, încurajați să 

 cu privire la activele criptografice pe care le-ați putea achiziționa prin Bybit Pre-Market Trading.

Morpho reprezintă o abordare unică și potențial foarte eficientă a împrumuturilor și creditelor DeFi. Facilitarea de către platformă a piețelor de creditare izolate și foarte personalizabile oferă utilizatorilor DeFi o libertate de neegalat în ceea ce privește alegerea și varietatea. În plus, utilizatorii care preferă stabilitatea unor profiluri de risc bine definite și conservate pot profita de Morpho Vaults pentru randamente mai previzibile. Utilizarea lichidității globale a protocolului de bază împreună cu entități precum alocatorii face ca Morpho Vaults să fie deosebit de eficient în optimizarea costurilor de creditare și împrumut.

În timp ce piețele de creditare personalizate lansate prin intermediul protocolului reprezintă acum obiectivul principal al Morpho, optimizatoarele Morpho tradiționale continuă, de asemenea, să ofere valoare. Potrivirea P2P între creditori și împrumutați ca o completare la mecanismul standard bazat pe pool este o funcționalitate pe care mulți utilizatori DeFi o vor găsi utilă. Morpho Optimizers poate oferi creditorilor și împrumutaților activi pe Aave și Compound o modalitate alternativă și extrem de eficientă de a-și desfășura operațiunile.

Cu acest arsenal de produse inovatoare și unice, protocolul Morpho se conturează rapid ca o platformă de vârf în nișa de creditare a industriei DeFi.

Advanced

Morpho (MORPHO): Lider în creditarea cripto eficientă, fără permisiune

Puff este o monedă meme cu o temă bazată pe dragon. Acesta utilizează o mecanică gamificată pentru distribuție și se bazează pe blockchain-ul Ethereum. Află mai multe aici.

 sunt concepute exclusiv pentru divertisment, astfel încât pot avea o mulțime de caracteristici neobișnuite și creative. Un exemplu de aplicații interesante ale monedelor meme este Puff. Această monedă distractivă își propune să atragă utilizatorii prin adăugarea de elemente de poveste și gamificare la designul său. Dacă sunteți interesat să aflați despre Puff și să vedeți de ce este atât de popular în ultima vreme, consultați acest ghid.

 este o monedă meme cu o temă bazată pe dragoni. Acesta utilizează o mecanică gamificată pentru distribuție și se bazează pe blockchain-ul 

. Acesta încurajează utilizatorii să se implice în ecosistemul său urmărind povestea lui Puff the Dragon.

mETHLab este un protocol de creditare și împrumut bazat pe Ethereum. Este pe termen fix și cu rată fixă, fără lichidare forțată 

 a garanțiilor. Utilizatorii pot furniza jetoane PUFF sau mETH și pot împrumuta mETH sau USDe împotriva acestor jetoane.

 pentru protocolul mETH. Utilizatorii care dețin mETH sau participă în anumite părți ale ecosistemului Puff the Dragon pot obține puncte care vor fi convertite în COOK. De asemenea, oamenii pot obține COOK prin arderea PUFF.

Puff își propune să atragă utilizatorii cu o abordare nouă a monedelor meme și a împrumuturilor. Ecosistemul său preia ideile la modă 

 de gamificare și storytelling și le aplică produselor sale. De exemplu, în loc să împrumute pur și simplu protocolul mETHLab, utilizatorii sunt încurajați să "gătească cu Puff the Dragon în mETHLab". Creatorii speră ca acest lucru să adauge un plus de distracție și plăcere care să îi facă pe oameni mai interesați să lucreze cu sistemul lor.

Așa cum explică povestea de origine a dragonului, Puff încearcă, de asemenea, să combine două puncte de vedere opuse în ecosistemul său. Dragonul Puff este un "dragon negru și auriu" care este parte haos și parte ordine legală. În mod similar, ecosistemul lui Puff încearcă să combine reglementarea 

. Spre deosebire de alte ecosisteme care fie "joacă la sigur", fie se concentrează pe experimentare, Puff speră să combine cele două concepte într-un singur sistem.

Puff funcționează ca o rețea Ethereum 

. Toate funcțiile sale sunt rulate prin sistemul Ethereum, astfel încât proiectul este fiabil și sigur. Cu toate acestea, stratul său secundar funcționează în paralel cu rețeaua principală, astfel încât este mai scalabil și are taxe mai mici decât rețeaua Ethereum. Ecosistemul complet este accesibil prin intermediul site-ului web online al proiectului. Această interfață utilă îi ghidează pe oameni prin miza, împrumutul și creditarea activelor digitale Puff într-o manieră distractivă, gamificată. Spre deosebire de schimburile tradiționale, videoclipurile, desenele animate și elementele vizuale distractive sunt utilizate pentru a crea o senzație de joc, de fantezie.

Proiectul Puff the Dragon oferă mult mai mult decât o singură monedă meme tranzacționabilă. Odată ce vă implicați în ecosistemul său, puteți accesa toate aceste caracteristici interesante.

Penthouse-ul Puff este locul unde fanii Puff the Dragon pot interacționa cu întregul ecosistem. Utilizatorii pot miza și arde jetoane PUFF sau pot trimite jetoane către mETHLab prin intermediul acestei interfețe. Acesta conține multe piese de artă 3D adorabile și intrigante, care se adaugă la tradiția Puff.

 în cadrul ecosistemului Puff the Dragon. Fiecare NFT prezintă o redare individualizată a dragonului proiectului. În prezent, există 8 888 NFT, clasificate în funcție de raritate. Cel mai rar nivel, Legendary Puff Dragons, are 388 de variații diferite.

Poțiunile mistice sunt un alt set de NFT-uri din cadrul ecosistemului. Acestea sunt disponibile în roșu, verde, albastru și alte culori și pot fi folosite pentru a mentona Puff NFT-uri. Există 8.888 de poțiuni mistice, fiecare fiind un 

. Doar utilizatorii ecosistemului original pot primi o poțiune mistică, dar, dacă doresc, o pot converti într-un Puff NFT și o pot vinde.

PUFF este simbolul principal al ecosistemului Puff the Dragon. În plus față de tranzacționare ca o monedă meme standard, aceasta poate fi utilizată și pentru miză și împrumut. PUFF are o ofertă totală de 888,888888 milioane de jetoane, 

 sunt blocate pe termen nelimitat. Jetoanele vor fi distribuite după cum urmează:

Token-ul PUFF a suferit numeroase fluctuații de preț de când a fost lansat. La scurt timp după lansarea sa în aprilie 2024, moneda a urcat până la un maxim istoric 

. Cu toate acestea, pe măsură ce interesul utilizatorilor a scăzut, prețul său a scăzut la un ATL de 0,03 $ în septembrie 2024. Cu toate acestea, există încă foarte mult interes pentru tranzacționarea token-ului. Prețul său a revenit la 0,0947 $ la 18 noiembrie 2024, iar mulți comercianți sunt optimiști.

Analiza condițiilor de piață de la DigitalCoinPrice sugerează o poveste ușor diferită: o mică scădere a prețurilor de aproximativ 2% până la 5% în următoarele săptămâni, înainte de a crește în valoare pe măsură ce 2025 se apropie. Potrivit DigitalCoinPrice, până în 2025 Puff 

, iar până în 2030 jetonul poate valora până la 0,54 dolari.

Doriți să tranzacționați jetoane Puff? Bybit oferă acum perechea de tranzacționare PUFF/USDT Spot. Pentru a începe, va trebui mai întâi să creați un cont Bybit, apoi să îl finanțați cu criptomonedă și să navigați la pagina de tranzacționare 

PUFF este un proiect interesant care a stârnit mult interes în ultima vreme. Datorită poveștii sale fermecătoare și a combinației de caracteristici utile, PUFF a făcut o treabă excelentă în menținerea implicării utilizatorilor. Volumul de tranzacționare al monedei este, de asemenea, destul de stabil. Acesta este un jeton în care merită să investești dacă îți place să cauți monede meme subestimate, dar promițătoare.

 designului lui Puff the Dragon. Unii consideră că simbolistica și structura generală a monedei o împiedică să fie o monedă cu adevărat meme. În schimb, ei sugerează că moneda funcționează mai mult ca un sistem de creștere a randamentului web3, dar se folosește de eticheta de monedă meme pentru a scăpa de reglementările laxe și de o foaie de parcurs imprecisă. Acest lucru nu înseamnă neapărat că moneda este sortită eșecului, dar înseamnă că ar trebui să o priviți mai critic decât ați privi alte monede meme. Deoarece volatilitatea este inevitabilă, este esențial să se utilizeze 

, cum ar fi dezinvestirea portofoliului, înainte de a cumpăra PUFF.

Puff (PUFF) este un model intrigant de monedă meme care utilizează alte caracteristici în afară de meme-uri pentru a atrage utilizatorii. Prin crearea unui mecanism gamificat de miză și împrumut, Puff speră să capteze atenția utilizatorilor și să îi facă să investească în povestea sa cu tema dragonului. Deși acest proiect trebuie încă să demonstreze că poate atrage mai mulți fani, este pe cale să genereze niveluri semnificative de interes. 

Intermediate

Puff (PUFF): Intrarea în tărâmul magic al lui Puff the Dragon

Pe măsură ce dominația Bitcoin persistă, claritatea reglementărilor emergente poate cataliza o reapariție a altcoins, în special pentru platforme precum Ethereum și Solana, care sunt pregătite să beneficieze de un mediu pro-crypto.

: Alegerea lui Donald Trump semnalează o schimbare crucială în politica privind criptomonedele, trecând de la scepticism la susținere, ceea ce poate redefini peisajul de reglementare.

: Rezultatul alegerilor a declanșat reacții imediate și substanțiale pe piețele cripto, evidente în special în creșterea prețului Bitcoin, reflectând optimismul sporit al investitorilor.

: Un Congres al SUA controlat de republicani ar putea conduce la reglementări mai clare și mai favorabile pentru activele digitale, încurajând inovarea și investițiile în acest sector.

: Pe măsură ce dominația Bitcoin persistă, claritatea reglementărilor emergente poate cataliza o reapariție a altcoins, în special pentru platforme precum Ethereum și Solana, care sunt pregătite să beneficieze de un mediu pro-crypto.

Continuați să citiți pentru mai multe detalii.

Reapariția lui Donald Trump ca "președinte al criptomonedelor" reprezintă o schimbare dramatică în relația sa cu sectorul criptomonedelor. După ce a fost un critic vocal, campania sa din 2024 a adoptat Bitcoin, poziționându-l ca element central al strategiei sale economice. Această transformare poate fi atribuită contribuțiilor financiare substanțiale din partea firmelor de criptografie, care au jucat un rol crucial în campania sa, subliniind influența politică în creștere a industriei. Promițând să facă din America "capitala criptografică a planetei", Trump nu numai că face apel la o bază electorală în creștere, investită în active digitale, dar se aliniază și intereselor unor actori puternici din domeniul criptografic. Această schimbare ar putea modifica fundamental cadrul de reglementare care reglementează criptomonedele, facilitând restricțiile și promovând un mediu mai propice inovării.

Imediat după victoria lui Trump, piețele criptografice au fost caracterizate de o volatilitate semnificativă, în special Bitcoin (BTC) înregistrând o creștere puternică de la aproximativ 70 000 $ la aproape 90 000 $. Această mișcare nu a fost doar speculativă; ea a reflectat o aliniere mai largă a sentimentului pieței la rezultatele politice. Utilizarea piețelor de predicție pe lanț, cum ar fi Polymarket, a ilustrat modul în care comercianții și-au ajustat pozițiile în timp real în funcție de evoluția alegerilor. Pe măsură ce victoria lui Trump părea mai probabilă, corelația BTC cu aceste piețe de predicții s-a intensificat, demonstrând o legătură directă între evenimentele politice și evaluările cripto. Această reacție evidențiază interconectarea din ce în ce mai mare a piețelor financiare tradiționale cu criptomonedele, pe măsură ce investitorii încearcă să valorifice informațiile politice pentru a-și informa strategiile de tranzacționare.

Perspectivele de reglementare și influența Congresului

Cu o majoritate republicană în ambele camere ale Congresului SUA, potențialul pentru reforme de reglementare semnificative în domeniul criptomonedelor este sporit. Contextul istoric arată că eforturile anterioare, cum ar fi Legea FIT21, au urmărit să delimiteze autoritatea de reglementare a activelor digitale, deși s-au confruntat cu dificultăți în adoptarea legislației. Cu toate acestea, peisajul politic actual, împreună cu sprijinul financiar substanțial din partea Super PAC-urilor favorabile criptomonedelor, pregătește terenul pentru un mediu de reglementare mai favorabil. Ciclul electoral a demonstrat eficiența cheltuielilor politice direcționate în remodelarea priorităților legislative, în special în cursele senatoriale cheie. 

Pe măsură ce noii oficiali aleși intră în funcție, pozițiile lor pro-crypto ar putea duce la discuții accelerate și la adoptarea potențială a cadrelor de reglementare critice, reducând astfel ambiguitatea și promovând un climat de investiții mai solid.

În timp ce Bitcoin continuă să domine piața, potențialul altcoins de a câștiga tracțiune este semnificativ, în special în lumina unui mediu de reglementare favorabil. Modelele istorice sugerează că dominația Bitcoin atinge adesea cote maxime în timpul piețelor ascendente, urmată de o rotație a capitalului către monedele alternative, investitorii căutând randamente mai mari. Creșterea recentă a prețului Bitcoin a eclipsat altcoins, și totuși poziția pro-crypto a viitoarei administrații poate cataliza un interes reînnoit în platforme precum Ethereum și Solana. Aceste rețele, care facilitează contractele inteligente și aplicațiile financiare descentralizate (DeFi), vor beneficia de investiții sporite odată cu clarificarea reglementărilor. Afluxul de capital pe piețele altcoin ar putea fi accelerat de concentrarea legislativă anticipată asupra promovării inovării în sectorul criptomonedelor, marcând o posibilă schimbare în dinamica pieței, pe măsură ce investitorii își diversifică portofoliile dincolo de Bitcoin.

În concluzie, președinția lui Trump anunță o perioadă de transformare pentru peisajul criptomonedelor, caracterizată printr-o potențială claritate a reglementărilor și o participare sporită a pieței. Pe măsură ce domeniile politic și financiar converg, părțile interesate din ecosistemul cripto trebuie să rămână atente la evoluția peisajului, pregătite să se adapteze la noile oportunități și provocări care apar în acest mediu dinamic.

Raportul instituției Bybit x Block Scholes: Concluzii de la alegerile din SUA și ce trebuie să așteptăm în continuare

Nansen a încheiat un parteneriat cu TRON DAO pentru a integra rețeaua TRON în Nansen V2, îmbunătățind analiza pe lanț pentru ecosistemul TRON. 

Daily Top Performer - Protocolul Virtuals (VIRTUAL)

S&P 500 a urcat cu 0,4%, datorită unei creșteri de aproape 5% a acțiunilor Nvidia înainte de publicarea raportului de profit foarte așteptat, care a îmbunătățit sentimentul pieței în ciuda preocupărilor geopolitice actuale.  Coindesk Indices, un indice care măsoară performanța mai largă a pieței criptomonedelor, a crescut cu 0,15%, Bitcoin crescând cu 1,13% și Ether scăzând cu 1,62%, în ultimele 24 de ore.

Cel mai bun performer de astăzi este VIRTUAL, care a crescut cu 5,2% după lansarea Agentstarter, care permite fondatorilor să construiască agenți AI de succes cu Virtuals Protocol.

Virtuals Protocol (VIRTUAL), fondată în 2021, permite utilizatorilor să investească și să fie coproprietari ai activelor virtuale bazate pe inteligență artificială, cum ar fi însoțitorii și influențatorii. Modelul său încurajează proprietatea comunității, transformând agenții AI în active generatoare de venituri pe platforme precum Roblox și TikTok. Platforma atrage contribuitori din domeniul IA și al jocurilor de noroc pentru a stimula inovarea în economiile virtuale. Virtuals Protocol introduce 

, o platformă de lansare a agenților AI care oferă finanțare, sprijin pentru dezvoltare și distribuție pentru creatori. Scopul său este de a ajuta fondatorii să construiască agenți AI de succes în cadrul unui ecosistem prosper și al unei structuri de stimulente pe termen lung.

Verificați cele mai recente prețuri, diagrame și date ale contractelor 

 pentru a integra rețeaua TRON în Nansen V2, îmbunătățind analizele pe lanț pentru ecosistemul TRON. Această colaborare urmărește să ofere dezvoltatorilor, utilizatorilor și proiectelor date valoroase pentru a stimula creșterea și inovarea. Integrarea va oferi caracteristici avansate precum Token God Mode, Wallet Profiler și Smart Alerts, contribuind la optimizarea aplicațiilor descentralizate (DApps) și la îmbunătățirea transparenței în cadrul comunității. Infrastructura blockchain de mare viteză și costuri reduse a TRON va beneficia de aceste analize îmbunătățite pentru a potența și mai mult ecosistemul.

Ieri, intrările totale în ETF-urile BTC Spot s-au ridicat la 600,3 milioane de dolari, 16,2 milioane de dolari provenind din GBTC și 584,1 milioane de dolari din surse non-GBTC.

Consultați cele mai recente prețuri, grafice și date ale contractelor 

 permite utilizatorilor să câștige XP pentru tranzacții, quest-uri, taxe de gaz și recomandări în portofelul său. XP, deși este offchain, este legat de adresele portofelului și utilizat pentru a crește în nivel și a debloca recompense exclusive. Principalele caracteristici includ tranzacții gratuite în rețeaua ZERϴ, misiuni zilnice și XP retroactiv pentru portofelele active înainte de mijlocul lunii octombrie. Recompensele îmbunătățesc experiența onchain, dar nu sunt transferabile. Programul încurajează trecerea activelor la ZERϴ și participarea activă pentru a maximiza XP și recompensele.

Beginner

Nansen se asociază cu TRON DAO pentru a îmbunătăți analiza On-Chain pentru ecosistemul TRON

Bybit Learn

Investing

Trading

Compară argumentele pro și contra ale investițiilor în criptomonede cu acțiunile, inclusiv riscurile, reglementările și potențialele profituri.

EN_2409-T35020_Learn_Read_to_Earn_728x90.png

Skinny_Banner-1600x400.webp

În ultimii ani, criptomonedele au devenit o clasă de active populară și tranzacționată în mod obișnuit. Deși piața de Cripto se află încă mult în spatele pieței de acțiuni în funcție de dimensiune și volumele Tranzacționează, aceasta a atins o creștere impresionantă în ultimii ani, mulți investitori apreciind din ce în ce mai mult beneficiile unice pe care această clasă de active tinere le poate oferi. Printre aceste beneficii se numără profiturile potențiale mai mari, Bitcoin (BTC) având acțiuni mult 

 în ultimii ani; bariere scăzute la intrare; alegere diversă a Active; și independența de la o autoritate centrală de control.

În ciuda acestor beneficii, mulți investitori sunt preocupați de nivelurile de reglementare atât pentru criptomonede, cât și pentru Tranzacționează După ce s-au obișnuit cu piața de acțiuni strict reglementată, unii investitori consideră Cripto prea riscant pentru gustul lor. Cu toate acestea, în ultimii ani, nivelurile de control și supraveghere a reglementărilor aplicate criptomonedelor au crescut substanțial, estompând din ce în ce mai mult liniile dintre Cripto și acțiuni. 

În timp ce criptomonedele sunt încă mai puțin reglementate decât clasele tradiționale de active, cum ar fi acțiunile, obligațiunile, mărfurile și forexul, acestea funcționează acum în baza unui sistem de reglementare mult Mai multe definit și mai riguros, care permite mai Mai multe investitori - inclusiv celor care s-au blocat în mod tradițional pe piața de acțiuni - să profite de beneficiile unice ale Cripto.

Pe măsură ce Cripto devine din ce în ce mai acceptată ca formă viabilă de investiție, mulți investitori și traderi se întreabă acum dacă tranzacționarea criptomonedelor poate oferi un avantaj asupra acțiunilor de tranzacționare sau orice avantaje ca acompaniament la tranzacționarea acțiunilor. În acest articol, analizăm aceste două clase majore de active de Finanțe modernă - Cripto și acțiuni - pentru a te ajuta să răspunzi la aceste întrebări cu Mai multe claritate.

 sunt Active digitale emise, în general, circulate în 

 — rețele ale căror operațiuni și securitate sunt puse în aplicare printr-un 

 între multe (adesea mii) de noduri de rețea independente. În aceste rețele, criptomonedele sunt utilizate ca activ utilizat direct pentru a facilita consensul Descentralizat și securitatea On-Chain.

În plus, criptomonedele acționează ca monede digitale pentru Bursă de valoare și stocarea în cadrul lanțurilor de blocuri individuale. Pe lângă utilizările On-Chain, Cripto este utilizat și dincolo de rețelele blockchain ca monedă digitală Valută disponibilă pentru tranzacționare atât pe schimburi centralizate (CEX), cât 

De fapt, tranzacționarea Cripto prin CEX-uri a devenit o activitate majoră pentru mulți comercianți și investitori, datorită utilizării unui 

 care seamănă foarte mult cu cel al piețelor de acțiuni tradiționale.

  Această structură a creat o piață nouă și vibrantă în cadrul ecosistemului Finanțe general. La Oră redactării acestui document (21 octombrie 2024), capitalizarea totală de piață a Toate criptomonedelor se ridică la peste 2,48 trilioane USD, o cifră care face ca piața Cripto fie greu de ignorat.

Cele mai importante două: Bitcoin și Ethereum

Primul și încă cel mai mare activ de criptomonedă din lume - BTC, denumit Mai multe frecvent pur 

 - a fost lansat la începutul anului 2009. În timp ce mii de criptomonede au fost introduse în anii care au urmat nașterii Bitcoin, niciunul nu a reușit să răstoarne pionierul lumii criptomonedelor. Bitcoin încă deține puțin peste jumătate (54%) din plafonul pieței de 2,48 trilioane de dolari care formează întreaga piață a Cripto. Nativ la blockchain-ul Bitcoin, BTC este utilizat pentru a securiza operațiunile rețelei, pentru a plăti Comisioane de tranzacție On-Chain și pentru a stoca și Transferă valoarea.

Cu aproape 13% din cota de capital totală de piață, 

 (ETH) este al doilea cel mai mare activ al pieței Cripto. ETH, denumit adesea Ether, îndeplinește exact aceleași funcții esențiale pe propriul lanț de blocuri, Ethereum, la fel ca BTC pe lanțul Bitcoin — securizând operațiunile rețelei, acționând ca mijloc de plată pentru Comisioane On-Chain și fiind utilizat pentru a stoca și Transferă valoare. Transferă  Cu toate acestea, blockchain-ul Ethereum are o funcționalitate suplimentară căreia Bitcoin îi lipsește în mare parte - capacitatea de a accepta 

 (DApps), aplicații bazate pe blockchain alimentate de logică programabilă complexă prin 

. ETH, împreună cu numeroasele criptomonede care provin din aceste aplicații, pot fi utilizate în general pentru plata Comision de tranzacție în cadrul DApp-urilor.

Duo-ul Bitcoin și Ethereum domină clasamentul de acoperire a pieței criptomonedelor, deținând împreună aproape două treimi din capitalizarea întregii piețe a Cripto.

Acțiunile sunt Active financiare reglementate care acordă titularilor dreptul la o acțiune din proprietatea publică a companiei. Acestea sunt tranzacționate la burse de valori extrem de reglementate, cum ar fi Bursă de Valori din New York (NYSE), Bursă de Valori din Londra (LSE) și Nasdaq-100 (NDX). În S.U.A., principalul organism de reglementare pentru bursele de valori este Comisia de valori mobiliare și Bursă (SEC).

Deținerea de acțiuni îți poate da dreptul de a Primire dividende distribuite de o companie, pentru care ești proprietar parțial. Cu toate acestea, plățile dividendelor nu reprezintă o obligație pentru o companie publică și, în multe cazuri, investitorii nu obțin acest beneficiu timp de mai mulți ani. Întreabă orice deținător de acțiuni al Tesla (TSLA), o afacere cunoscută că nu a plătit niciodată dividende.

Numeroși investitori la bursă nu se bazează pe și nici nu așteaptă dividende de la Active Proprietarul tipic de acțiuni se bazează pe aprecierea Preț acțiunilor sale pentru a obține un profit.

Deținerea de acțiuni poate acționa, de asemenea, ca o modalitate indirectă de a investi într-un anumit bun. De exemplu, unii investitori care doresc să includă Active legate de aur în portofoliile lor pot alege acțiuni ale companiilor miniere de aur, cum ar fi Newmont Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD), Gold Fields Limited (GFI) și Mai multe.

Cripto vs. acțiuni: Similarități și diferențe

Atât criptomonedele, cât și acțiunile sunt tranzacționate în principal pe platforme de Bursă dedicate bazate pe Registru de ordine - burse în cazul acțiunilor și CEX-uri în cazul Cripto. Un volum mic de Tranzacționează de acțiuni are loc în afara burselor, atât pe piețele private, cât și pe cele fără prescripție medicală (OTC). Cu toate acestea, cea mai mare parte a volumului Tranzacționează în acțiuni are loc la burse. De asemenea, o proporție modestă (de obicei în jur de 10 până la 15%) din Tranzacționează cu Cripto are loc pe DEX-uri bazate pe blockchain, restul Tranzacționează trecând prin platformele CEX.

Atât Cripto cât și acțiunile pot fi Active valoroase în scopul diversificării portofoliilor. De fapt, o strategie populară este de a combina aceste două clase de active pentru a forma o poziție de investiție bine diversificată. În plus, ambele piețe oferă o gamă largă de opțiuni pentru investitori. La mijlocul lunii octombrie 2024, există aproximativ 60.000 de acțiuni ale companiei tranzacționate public, cea mai mare Bursă din lume în funcție de plafonul pieței (NYSE) listându-se la aproape 2.300 dintre aceste companii. Între timp, numărul de criptomonede este departe de a fi banal – aproximativ 15.000, per date de la CoinGecko.

Atât criptomonedele, cât și acțiunile pot implica escrocherii și tactici incorecte din partea companiilor și entităților din spatele lor. Pe piețele Cripto, 

 sunt cea mai mediatizată formă de fraudă. Într-o tragere tipică de covor, emitentul criptomonedelor retrage rapid Toate lichiditate și sprijinul pentru activ, lăsând investitorii cu monede fără valoare. Pe piața de acțiuni, tranzacționarea bazată pe informații privilegiate — prin care anumiți investitori și grupuri Tranzacționează acțiunile folosind informații fără caracter public care le oferă un avantaj incorect față de alți participanți de pe piață — este o problemă frecventă.

 înainte de a investi într-un act sau într-un token Cripto este imperativă pentru Toate investitorii care doresc să evite să cadă victime unor astfel de escrocherii.

În medie, criptomonedele au un nivel de volatilitate semnificativ mai mare 

 În timp ce această realitate face ca Cripto fie un Tip active relativ mai riscant, înseamnă și profituri potențiale mai mari. Cu toate acestea, nu este neapărat cazul în Toate scenariile. De exemplu, pentru perioade lungi de Oră, anumite acțiuni - în special în sectorul tehnologic - pot prezenta o volatilitate mai mare decât criptomonedele Mai multe stabile, cum ar fi Bitcoin.

Bursa de valori este puternic reglementată, în timp ce criptomonedele funcționează în prezent într-un mediu cu o supraveghere de reglementare mult mai scăzută. Cu toate acestea, trebuie reținut că, în ultimii ani, nivelul de reglementare pe piețele Cripto a crescut treptat. Autoritățile de reglementare, cum ar fi U, S, SEC, atrag din ce în ce mai mult atenția asupra Cripto. 

În timp ce unor puriști de descentralizare din industria Cripto nu le place această dezvoltare, realitatea este că o reglementare sporită a permis criptomonedelor să intre în curentul financiar prin produse precum 

Acțiunile conferă fiecăruia dintre deținătorii lor dreptul la o cotă din dreptul de proprietate al companiei. Compania, inclusiv Active este entitatea subiacentă deținută de acționar. În schimb, majoritatea criptomonedelor nu oferă dreptul de proprietate parțial asupra platformei sau aplicației blockchain din care este emis Cripto. Excepțiile de la această generalitate sunt 

, care pot imita utilitatea acțiunilor prin furnizarea de drepturi de proprietate cu privire la proiectele lor Cripto native. Cu toate acestea, Stare de situație de reglementare completă a tokenurilor de securitate este încă o zonă gri la sfârșitul anului 2024.

Piețele de acțiuni sunt mult mai vechi și Mai multe mature decât piețele Cripto. Primele burse au apărut acum secole, cu cea mai veche Bursă — Bursă de Valori din Amsterdam (AEX, denumită în prezent Euronext Amsterdam) – înființată în 1602. Încă din secolul al XIX-lea, tranzacționarea acțiunilor a fost o componentă majoră a sistemului financiar global. În schimb, prima platformă (și acum defunctă) care a facilitat Tranzacționează cu Active cripto — Bitcoinmarket.com și Mt. Gox — a apărut doar în 2010, la aproximativ un an după lansarea Bitcoin.

Avantajele și dezavantajele investițiilor în Cripto vs. acțiuni

argumente pro și contra de a investi în Cripto

Avantajele cheie ale investițiilor în Cripto includ potențialul general mai mare de returnare, piețele Cripto din 24/7 și capacitatea de a se diversifica în afara supraîncrederii pe acțiuni. Ultimul punct este relevant în special pentru investitorii care tind să își concentreze alocările de active exclusiv pe acțiuni și obligațiuni, În creștere-le dependența de aceste piețe. Unii investitori în Cripto apreciază, de asemenea, foarte mult capacitatea de a deține și Tranzacționează Active independente de controlul unei autorități Centralizat.

Printre dezavantajele investiției în Cripto se numără nivelurile mai mari de risc/volatilitate, lipsa reglării complete și vulnerabilitatea potențială a unor lanțuri de blocuri la hackurile tehnologice. Din cauza volumelor lor de tranzacționare mai mici decât cele ale piețelor de acțiuni, piețele Cripto pot fi influențate și de 

 - participanți pe piață care controlează acțiuni mari ale unui anumit activ Cripto, oferindu-le Mai multe Levier pentru a-și manipula prețurile. Influența balenelor este Mai multe o preocupare pentru monedele cu capac mai mic decât pentru Active precum Bitcoin, Ether sau alte cripto majore care prezintă volume de tranzacționare semnificative.

Avantajele și dezavantajele investirii în acțiuni

Investiția în acțiuni oferă avantaje precum volatilitate/risc mai scăzut, protecție Mai multe mare a reglementărilor, familiaritate (pentru mulți investitori) și o incidență mai scăzută a escrocheriilor directe. Bursa de valori este, de asemenea, solid stabilită, cu un lung Istoric de date. Acest lucru le permite investitorilor și traderilor să aplice Strategii de tranzacționare testate în Oră.

Principalele dezavantaje ale investirii în acțiuni includ potențialul lor mai mic de a obține randamente, programul lor de tranzacționare limitat și barierele mai mari de intrare pentru investitorii mai mici. Deși poți Începe tranzacționarea Cripto cu investiții minime (literal, câțiva dolari), tranzacționarea acțiunilor implică cerințe de investiții inițiale mai mari, adesea vine cu o multitudine de Comisioane de instalare și de brokeraj și poate avea cerințe de identificare și calificare Mai multe stricte, în special atunci când tranzacționezi acțiuni la nivel internațional.

Cripto vs. acțiuni: Ce investiție este mai bună pentru tine?

Poți Tranzacționează Cripto pentru a beneficia de ratele de rentabilitate potențial ridicate, de barierele scăzute de intrare și de potențialul de a diversifica un Portofoliu. Pentru a începe tranzacționarea Cripto, este recomandat să deschizi un cont la o Bursă stabilită, cu volume de tranzacționare semnificative și o varietate suficientă de Active la ofertă. Fiind una dintre cele mai mari platforme CEX din lume, 

 diverse modalități de a Tranzacționează Active cripto, inclusiv 

, cum ar fi contracte futures standard, contracte futures perpetue și opțiuni .

 Contracte la termen Perpetuu Contracte la termen Opțiuni

Motive pentru Tranzacționează acțiunilor

Poți Tranzacționează acțiuni dacă preferi protecțiile oferite de o piață strict reglementată și dorești să rămâi în limitele unui mediu familiar. Reține că majoritatea investitorilor care cred în puterea diversificării Portofoliu își alocă fondurile la diferite clase de active, inclusiv acțiuni, Cripto, mărfuri, forex, obligațiuni și Mai multe. Astfel, rareori este o alegere între o clasă de active și alta.

Pentru investitorii interesați să tranzacționeze diverse clase de active și să utilizeze un mediu unificat, Bybit oferă 

, care îți permite să folosești moneda stabilă USDT 

, forexul și diverse oportunități de pe piața de acțiuni, inclusiv acțiuni de minerit de aur și indici populari precum FTSE China A50, Dow Jones, Nasdaq-100 și Hang Seng. 

 sub un cont MT5 sunt structurate sub formă de CFD-uri (contracte pentru diferență).

Până la 8 noiembrie 2024, deschiderea unui cont MT5 și tranzacționarea a doar 100 USDT te vor califica pentru a participa la misiunile Bybit 

 pentru o șansă de a câștiga peste 1.000 USDT.

Atât criptomonedele, cât și acțiunile sunt clase de active foarte populare, fiecare oferind propriile beneficii unice. Cel pe care îl alegi depinde în mare măsură de toleranța ta la 

, capitalul inițial, înțelegerea tehnologiei Cripto și blockchain, stilul de tranzacționare și disponibilitatea de a depăși mediile de investiții familiare. În același Oră pentru un investitor priceput este puțin probabil să fie alegerea unuia sau a celuilalt. Pentru a beneficia de 

 oferite de diversificarea Portofoliu, este întotdeauna recomandabil să folosești atât clase de active, cât și poate chiar și Mai multe. La sfârșitul zilei, nu este vorba despre care dintre acestea să alegi, ci despre proporția de alocat fiecăruia.

Cripto vs. acțiuni: Care este mai bun pentru investiții?

Obțineți până la 5.000 USDT în recompense

Obțineți până la 5.000 USDT în recompense