Riscurile mai puțin cunoscute ale acțiunilor miniere de Cripto
Arată mai multe
În doar 30 de secunde, îți faci o idee despre ce este vorba în articol și care este sentimentul pieței!
Când vine vorba de mineritul de Bitcoin, acțiunile de minerit de Cripto îți vin în minte imediat, având în vedere cât de des apar pe titluri. Drovurile de mineri operează în culise pentru a Confirmare tranzacțiile care au împins Bitcoin la o valoare de aproape 900 de miliarde de dolari (la mijlocul lunii septembrie). Acestea sunt o parte esențială a unui consens al blockchain-ului, creând noi bitcoin-uri de la zero prin rezolvarea puzzle-urilor criptografice complexe și verificarea tranzacțiilor pe blockchain.
Mărfurile precum uleiul și aurul au componente în amonte și în aval, care încep la începutul procesului de extracție și se termină în aval cu produse rafinate. Tranzacționarea și investițiile în companiile miniere Bitcoin sunt similare cu investițiile în piețele de mărfuri din amonte.
Companiile din spatele acțiunilor miniere Bitcoin fie oferă hardware de minerit Cripto, fie minează criptomonedele în sine.
Investitorii Tranzacționează acțiuni miniere de Cripto pentru a profita de volatilitatea și creșterea ridicate din sector, profitând în același timp de Levier disponibile. Totuși, volatilitatea neobișnuit de mare este o sabie cu două tăișuri, deoarece partea inferioară poate cădea pe aceste stocuri mult Mai multe repede decât cu orice Monedă
Te vom trece în revistă riscurile mai puțin cunoscute ale acțiunilor miniere de Cripto, astfel încât investitorii sezonieri să poată lua o decizie informată.
De ce să Cumpără acțiuni de minerit criptomonedă?
Investitorii Cumpără cele mai bune acțiuni de minerit Bitcoin deoarece, pe măsură ce Active digitale precum Bitcoin și Ether cresc în valoare, și acțiunile de minerit criptomonedă cresc. Investitorii profită de tranzacționarea de acțiuni cu levier fără a deține efectiv o criptomonedă.
Creșterile și creșterile bruște ale prețurilor Bitcoin și ale altor criptomonede, precum și cererea și distribuția crescute, înseamnă că acțiunile asociate criptomonedelor încep să atragă atenția. Poți compara tranzacționarea acțiunilor miniere de Cripto cu tranzacționarea acțiunilor aurii. Nu există o proprietate efectivă asupra aurului, dar valoarea marilor întreprinderi miniere de aur se mișcă în mod fiabil în conformitate cu Preț aurului. În mod similar, acțiunile miniere de Cripto tind să fluctueze în raport cu valoarea Active cripto.
Un motiv pentru a investi în acțiuni miniere de Cripto este că majoritatea conturilor de pensionare nu vor permite adăugarea de criptomonede în Portofoliu pensionare. O modalitate în acest sens este să Cumpără acțiuni miniere Bitcoin. În acest fel, îți expui Portofoliu la un avantaj potențial masiv al investițiilor în criptomonedă, deși indirect.
Leeor Shimron, membru al echipei de dezvoltare a afacerilor și parteneriate strategice din Kraken, se referă la acțiunile de minerit Bitcoin ca „joc beta ridicat” din cauza modului în care companiile miniere publice au crescut în medie cu 5.000% în timpul ultimei Rulează de taur, când Bitcoin a urcat 900%. Analiza sa arată că stocurile de minerit Bitcoin scad cu 2,5% pentru fiecare Creștere de 1% a valorii BTC. În anumite cazuri, acțiunile miniere de Cripto pot depăși valoarea criptomonedelor de bază minate.
Din punct de vedere istoric, piscinele miniere din China au controlat majoritatea Rată de haș. China produce majoritatea echipamentelor miniere din lume, iar fermele miniere au folosit prețuri ieftine la electricitate acolo pentru a construi o prezență mare. Din cauza interdicției recente asupra mineritului de criptomonede din China, s-au deschis numeroase oportunități pentru minerii din America de Nord și restul lumii de a obține profituri uriașe. În același Oră, companiile extrag Mai multe bitcoin-uri ca niciodată, deoarece acum este mai ușor, din cauza ajustării în jos a dificultății rezultate din expulzarea minerilor Bitcoin din China.
Investitorii care dețin un Portofoliu semnificativ de bursă de valori care se califică pentru Tranzacționare în marjă Tranzacționează eficient acțiuni miniere de criptomonedă ca un pariu valorificat pe creșterea valorii criptomonedei de bază. În timp ce logica din spatele acestei strategii funcționează, mulți investitori nu realizează cât de volatile pot fi acțiunile miniere. Un fond de minerit de Cripto gestionat poate fi închis peste noapte în cazul în care compania sa holding decide că cheltuiala nu mai merită. Pot decide să lichideze pur și simplu Toate Active și să treacă la o altă investiție. Sau – în cazul minerilor chinezi – Acțiune de reglementare poate duce la o criză. Cumpărarea de acțiuni miniere Bitcoin prezintă un risc semnificativ.
Popularitatea criptomonedelor se accelerează și, odată cu aceasta, cererea de minerit. Conform unui raport de cercetare industrială, „se estimează că dimensiunea activităților globale de minerit de criptomonede va atinge [258 miliarde USD] până în 2026, de la [102 miliarde USD] în 2020, la unCAGR de 16,8% în perioada 2021–2023.” În plus, valoarea totală a Toate Cripto a depășit 1 trilion USD la începutul anului 2021.
Care sunt riscurile legate de mineritul de Cripto?
Investitorii sunt atrași de retururi. Giganții mineritului de Cripto Marathon Digital Holdings (MARA) și Riot Blockchain (RIOT) sunt două exemple clare ale modului în care acțiunile miniere Bitcoin pot depăși creșterea Bitcoin în sine. În 2021, acțiunile la maraton au crescut cu 165%, iar Riot a crescut cu 65%, în timp ce Bitcoin a crescut cu doar aproximativ 30% în același spațiu al Oră Chiar dacă MARA intenționează să implementeze peste 75.000 de mineri în Mai multe până la sfârșitul anului, cu Mai multe 15.200 în ianuarie 2022, compania nu este încă profitabilă.
Pe de altă parte, RIOT a raportat o marjă brută considerabilă de 67,6% în primul trimestru al anului 2021. În ciuda investițiilor masive și a unei Rată destul de constante de rentabilitate în acest moment, nu există nicio garanție că companiile miniere vor Continuă să își îndeplinească previziunile de profitabilitate. Minerii achiziționează hardware scump, achiziționând cele mai puternice cipuri semiconductoare din lume pe baza așteptărilor că prețurile vor urma o anumită tendință în următorii trei până la cinci ani. În această perioadă, prețurile la energie pot fluctua, iar achiziționarea de echipamente noi de minerit va crește Mai multe scump. Dacă acest lucru compensează returnările estimate, stocurile de minerit de Cripto se pot prăbuși.
Tranzacționarea de acțiuni de extragere de Bitcoin și Ether este un efort riscant. Fără a evalua riscurile acțiunilor miniere de Cripto, mulți investitori își asumă o volatilitate mult prea mare în timpul intrării în tranzacții, fără o evaluare clară a locului în care se deplasează piața.
Iată o defalcare a câtorva riscuri de care trebuie să țineți cont.
Costul în avans ridicat poate duce la ineficiențe operaționale
În zilele „de început” de Bitcoin, era posibil să creezi sau să „minezi” bitcoin pe un computer de acasă. De atunci, cursa de a mina bitcoin-uri i-a determinat pe mineri să folosească hardware din ce în ce mai sofisticat și mai scump. Prețurile la hardware-ul specializat de minerit au crescut în timp ce minerii concurează cu jucătorii pentru echipamente. De asemenea, minerii au colectat resurse și au creat companii miniere pentru a profita la maximum de producția lor minieră.
Companiile miniere trebuie să facă investiții masive în procesatori și semiconductori de top pentru a mina criptomonede. Acest cost în avans ridicat se agravează, din cauza lipsei de semiconductori la nivel global, care crește prețurile echipamentelor miniere. Datorită lipsei de hardware, mineritul nu ar fi la fel de eficient. În prezent, companiile miniere achiziționează plăci grafice cu mult înainte ca jucătorii să o facă. Între aceste două piețe apare un deficit masiv.
boomul de criptomonedă a accelerat deja producția de semiconductori până în punctul în care acum există Mai multe-uri decât oricând. Din păcate, deficitul global de semiconductori a dus la costuri și mai mari. Acum, chiar și cărțile de joc medii nu sunt disponibile pentru un jucător mediu. În cazul în care deficitul de hardware Continuă să provoace haos în industrie, determinând creșterea prețurilor la hardware-ul miner, mineritul ar putea ajunge rapid în punctul în care pur și simplu nu mai merită să fie o investiție.
Consum imens de energie si amprenta de carbon din minerit
Pentru a menține costurile de exploatare reduse, companiile miniere de criptomonede trebuie să găsească surse de energie ieftine. Acestea tind să fie combustibili fosili și gaze naturale, care pot cauza emisii suficiente de gaze cu efect de seră și pot duce la impozite uriașe pe carbon pe șosea. Impozitele pe carbon joacă deja un rol major în ceea ce privește efectele încălzirii globale și sunt stabilite să Creștere pe măsură ce resursele naturale se diminuează. Doar Oră va ști dacă companiile miniere de Cripto vor putea susține Comisioane masive impuse.
Cu emisii de carbon de peste 77,54 megatoni de CO2, ceea ce este comparabil în prezent cu cel al Noii Zeelande și deșeuri electronice echivalente cu cele ale Olandei, criticii reduc puternic consumul de resurse al criptomonedelor. Până la Toate, amprenta de carbon minieră pentru un Bitcoin este de 191 tone de dioxid de carbon, în timp ce valoarea minieră echivalentă în aur este echivalentă cu 13 tone.
Înainte de criza Cripto, China a găzduit65% dintre Toate minerii din lume. Unul dintre motivele acestui lucru a fost energia regenerabilă ieftină din China, în special energia hidroelectrică. Barajele hidroelectrice produc energie în exces în sezonul ploios, ceea ce reduce semnificativ costurile de energie. După ploi, minerii au revenit la cărbune sau la orice sursă de energie care este cea mai ieftină.
Monedele non-PoW (dovada muncii) cuprind în prezent43% din Toate criptomonedele prin capitalizarea totală de piață. Există o abatere de la algoritmii de consens cu un consum uriaș de energie și amprente mari de carbon, care ar putea Scădere teoretic popularitatea Bitcoin și ar putea începe un ciclu vicios în care prețurile scăzute și minerii obțin și mai puțin profit.
Introducerea noilor tehnologii Blockchain poate afecta mineritul
Deși algoritmul actual de Actual consens al Bitcoin este puțin probabil să se modifice pentru a reduce emisiile de energie și de carbon, alte criptomonede abordează problema. Stocurile de minerit de eter depind în prezent de algoritmii de consens ai agriculturii de putere, dar Ethereum 2.0 va trece în curând de la dovada lucrărilor la Dovada mizării (PoS) Traversarea către PoS ar putea face ETH 2.0 mult Mai multe eficient decât este în prezent.
Cu PoS, a dispărut nevoia de echipamente miniere care necesită o putere de calcul uriașă. O Combinație delănți dure și PoS poate reduce amprenta de carbon a eterului la o fracțiune din extragerea Actual de resurse. Pe măsură ce monedele precum Ether evoluează, mineritul ar putea deveni redundant pentru multe monede și tokenuri. Efectul asupra preturilor actiunilor miniere ar fi devastator si nimeni nu cunoaste cu adevarat intervalul de Oră de adoptare si implementare cu orice grad de certitudine.
Volatilitatea criptomonedei minate
Căderile bruște ale monedelor care sunt minate pot cauza mari modificări ale veniturilor totale, ceea ce poate determina, în cele din urmă, dacă o companie de minerit de Cripto poate rămâne pe valută pe Rulează lung. Acest lucru face companiile miniere și Mai multe vulnerabile, în special în lumina potențialelor restricții guvernamentale și a restricțiilor. În cazul în care piețele criptomonedelor rămân la același nivel pentru prea mult timp, companiile de minerit Cripto ar putea decide rapid să își schimbe investiția în altă parte și să își reducă pierderile, în loc să se străduiască să țină pasul cu costurile și reglementările.
La fel de rapid ca și monedele precumDogecoin au câștigat Mai multe 6.000% de la începutul anului, pot, de asemenea, să își piardă valoarea. Bitcoin a crescut de la un maxim de 60.000 $ în aprilie 2021 la sub 30.000 $ în iulie. Deși este retras în mod constant la puțin peste 45.000 USD până la mijlocul lunii septembrie, o scădere excesivă a valorii ar putea previziona prăbușirea multor companii miniere de Cripto, forțând minerii subcapitalizați să abandoneze operațiunile.
Distribuire diluție
Spre deosebire de investițiile în Bitcoin, de exemplu, deținerea ta într-o companie de minerit Cripto poate fi redusă atunci când compania eliberează acțiuni suplimentare din albastru. Acest proces este cunoscut sub denumirea de diluție a acțiunilor și are loc atunci când companiile miniere încearcă să strângă fonduri pentru extindere. Atunci când o companie își diluează acțiunile prin emiterea de acțiuni suplimentare, valoarea acțiunilor investitorilor existenți și proprietatea proporțională a companiei sunt reduse.
Centralizare
Companiile miniere de Cripto funcționează în mod similar cu cele tradiționale, cu structuri de proprietate și management Centralizat. Spre deosebire de criptomonede, nu există nicio cale către gestionarea cu adevărat descentralizată a operațiunilor. Acest lucru duce la consolidarea puterii — împreună cu potențialul de abuz.
Faliment
Deoarece este structurată în mod tradițional, o companie de minerit de Cripto poate declara falimentul atunci când rămâne fără fonduri. Acest lucru necesită Lichidare oricăror Active orice valoare rămasă ajungând mai întâi la creditori. Acționarii au cea mai mică prioritate în structura capitalului, ceea ce înseamnă că sunt ultimii care primesc bani înapoi din Lichidare unei companii. Acest lucru face ca deținerea de acțiuni miniere de Cripto să fie Mai multe riscantă decât deținerea unei criptomonede care beneficiază de încrederea colectivă într-un activ.
Condiții de piață incerte
Tranzacționarea acțiunilor miniere de criptomonedă nu este ușoară, mai ales atunci când începi să investești în acțiuni cu capital mic.Acțiunile precum CleanSpark, SOS și Ebang sunt influențate cu ușurință de speranța și mișcările pieței grupurilor de traderi. Cu momentul potrivit, investitorii timpurii au făcut profituri fantastice în doar câteva luni, dar astfel de oportunități sunt foarte puține. Investiția riscantă, în stadiu incipient, a înregistrat profituri rapide, dar cei care nu își dau seama când să Vinde și să continue ar fi făcut mult mai bine pe o piață pe care au înțeles-o.
Dificultatea de scalare si costul in crestere al hardware-ului - combinat cu reglementarile in crestere - creeaza conditii nesigure pe piata. Minerii investesc în platforme ASIC și alte echipamente miniere de top, bazându-se pe o Rată de venit estimată pe bazaPetahash-ului pe secundă (PH/s) sau exahash-ului pe secundă (EH/s). Nu Toate companiile pot ține pasul cu costurile Imediat și, deși puterea lor de calcul poate fi acolo, schimbările din spațiul Cripto pot duce la cheltuieli pe care companiile mai mici nu și le pot permite.
Pericolele unei noi industrii
Industria minieră de criptomonede este încă relativ nouă. Ai mult Mai multe oameni care dețin Cripto decât Cripto miniere și se cunosc puține despre viitorul industriilor conexe. Acțiunile convenționale sunt legate de companii și mișcări care au fost trasate și studiate în raport cu concurenții de ani de zile. Cu toate acestea, viitorul criptomonedei este incert, ceea ce este în mare parte responsabil pentru volatilitatea prevalentă. Lipsa unor măsuri comparative de bază între companiile miniere noi face ca măsurarea viabilității investițiilor să fie extrem de dificilă.
Sunt foarte puține lucruri de continuat atunci când analizăm viabilitatea noilor mineri, altele decât Rată de haș de bază oferită și Preț Înainte de prăbușirea Chinei asupra criptomonedelor, care au interzis ofertele inițiale de Monedă și mineritul de criptomonede, Țară era un paradis pentru firmele startup. Companii precum Bit Digital, Inc. sunt acum forțate să găseascălocații noi pentru peste 20.000 de computere. Dacă structurile locale de reglementare și tarifare din întreaga lume se modifică prea mult în anii următori, minerii pot fi forțați să își închidă complet operațiunile.
Prețuri de acțiuni instabile
Companiile miniere de criptomonede au costuri fixe care permit proiecții de venituri destul de fiabile. Directorul general executiv DMG Blockchain Solutions, Sheldon Bennett, explică că pe piața minieră Bitcoin de 16 miliarde de dolari, aproximativ 5 miliarde de dolari sunt cheltuiți anual în costuri miniere pentru companiile miniere de exploatare Bitcoin, ceea ce lasă minerii să obțină un profit de aproximativ 11 miliarde de dolari. Acest lucru nu înseamnă, totuși, că Preț acțiunilor companiilor miniere va rămâne stabil.
Interdicția recentă asupra mineritului de criptomonede din China a ridicat nenumărate companii miniere, creând o cheltuială neașteptată și neprevăzută. Încă nu am văzut efectul mutării a mii de mașini miniere în țări noi - și chiar și după ajustarea prețurilor acțiunilor de exploatare Cripto, vor avea Oră să-și găsească noul loc pe fondul noii infrastructuri. Noile reglementări și schimbări din industrie creează prețuri instabile ale acțiunilor, care sunt greu de anticipat.
Concluzii
Acțiunile miniere Cripto le oferă investitorilor un pariu valorificat contra Preț Bitcoin. Cu toate acestea, mineritul de Bitcoin implică un risc semnificativ, atât financiar, cât și Sumă de reglementare. Costurile inițiale ridicate pe care companiile miniere de Cripto trebuie să le plătească pentru echipamente specializate le expun la ineficiențe operaționale, iar consumul imens de energie și amprenta de carbon atrag o atenție negativă semnificativă. Natura volatilă inerentă a Cripto este adesea mărită în acțiuni de minerit Cripto.
Mulți investitori sezonieri preferă Bitcoin și Ether ca investiții pe termen lung. Sectorul de investiții din S.U.A. așteaptă cu nerăbdare aprobarea ETF de către SEC. Ultima cerere a Statelor Unite a fost depusă de către ETF-urile VanEck în martie 2021. Indiferent dacă vor ajunge aprobate sau nu, investitorii sunt încrezători că este doar o chestiune de Oră până când un ETF Bitcoin va fi aprobat. Până atunci, investițiile în Bitcoin și în alte criptomonede sunt o strategie mult Mai multe stabilă decât acțiunile miniere imprevizibile, cu volatilitate mare.
Obțineți până la 5.000 USDT în recompense
Obțineți un cupon de 20 USDT instantaneu și câștigați mai multe bonusuri atunci când vă înscrieți astăzi.