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Na análise técnica, o principal objetivo é analisar o desempenho passado de um instrumento de trade e prever o que pode acontecer no futuro. Investidores que usam análise técnica, também chamados de traders técnicos, avaliam oscilações de preço, dados de volume, níveis de preço e sessões de trade para se protegerem contra riscos de investimento. De maneira geral, analistas técnicos observam e interpretam os movimentos e padrões de preço formados no passado, para formular ideias de trade visando prever a próxima tendência de preços.
A análise técnica é um método comumente utilizado na avaliação de ações e outros ativos nos mercados financeiros tradicionais. Ela também é um componente essencial na negociação de ativos digitais no mercado cripto. A análise técnica é rápida e fácil de se compreender, mas, para dominá-la, são necessárias disciplina e dedicação.
Na seção a seguir, vamos explicar tudo que você, como trader, precisa saber sobre a análise de criptoativos usando análise técnica.
A análise técnica é usada para prever o movimento futuro do preço de um ativo por meio de uma análise de seu histórico de ações de preço e volumes. A AT se concentra em avaliar o histórico de atividades de trading e de padrões gráficos para identificar tendências e oportunidades de trade.
Tanto a análise técnica quanto a análise fundamentalista levam em consideração diversos fatores relacionados ao preço. Na análise fundamentalistaAnálise fundamentalista é uma abordagem usada por investidores de cripto para estabelecer o valor intrínseco de um criptoativo…., os fatores que mais afetam a direção do preço são eventos econômicos, notícias fundamentais e eventos geopolíticos.
Por outro lado, a AT foca exclusivamente no histórico de eventos, ação de preço e atividade de negociação. A melhor parte da análise técnica é que ela não exige que você tenha formação em finanças para entendê-la. Qualquer pessoa com um bom entendimento das forças mercadológicas de oferta e demanda e do conceito básico de indicadores técnicos pode facilmente identificar oportunidades de trade favoráveis.
Os fundamentos da análise técnica apareceram em Amsterdã no século XVII e no Japão do século XVIII. No entanto, a análise técnica moderna resultou do trabalho de Charles Dow, jornalista financeiro e fundador do The Wall Street Journal.
Dow foi a primeira pessoa a observar que, muitas vezes, um ativo negociado se movimenta dentro de uma tendência e permanece dentro de uma determinada faixa durante a maior parte do tempo. Mais tarde, seu trabalho deu à luz a Teoria Dow, impulsionando ainda mais a análise técnica.
A análise técnica é um processo usado para estudar ações de preço passadas e prever movimentos de preço futuros. O conceito central da ação de preço é que o preço de um instrumento de trade não se move aleatoriamente. Ao contrário, existe uma narrativa por trás dos movimentos de preço e os analistas técnicos podem ler essa história, como se fosse um livro, e prever o que poderá acontecer em seguida.
Os movimentos de preço no mercado de criptoativos acontecem quando há mudança na oferta e demanda. Quando a oferta supera a demanda, o preço cai. Já quando a demanda supera a oferta, o preço sobe.
A principal questão é quando e como o preço se moverá.
A tarefa principal dos analistas técnicos é avaliar o contexto geral do mercado e encontrar o ponto exato no qual o preço terá uma maior possibilidade de iniciar um movimento.
A AT é o jeito mais confiável e eficaz de se prever movimentos de preço. No entanto, ela requer diversas ferramentas e elementos. Por exemplo, além de usar gráficos de candlestick, os traders de volume e de liquidez também costumam usar diversas ferramentas de análise de gráfico, chamadas de indicadores.
Vamos olhar os principais elementos da análise técnica no mercado de criptoativos.
A ação de preço usa as oscilações de preço e os gráficos de volume para prever o que pode acontecer no futuro.
Não existem ferramentas específicas para traders de ação de preço. Alguns traders conseguem lucrar analisando apenas os gráficos de preço, enquanto outros também consideram os níveis de preço, padrões e indicadores ao observar a ação de preço.
Vamos olhar como se usa o padrão de ação de preço na atividade de trade:
Exemplo do padrão gráfico Cabeça e Ombros
Na imagem acima, podemos ver um exemplo de padrão Cabeça e Ombros, um indicador de potencial reversão da ação de preço, em que qualquer rompimento a partir da linha do “pescoço” indicará uma mudança significativa de preço.
Alguns outros exemplos de padrões de preços são:
Padrões de ação de preço
Candlesticks, ou velas, são a ferramenta mais eficaz usada na análise técnica. As velas japonesas (semelhantes aos gráficos OHLC) são usadas pela maioria dos analistas técnicos no mundo. A ideia central do uso de candlesticks é observar a configuração atual dos candles (velas) e, com base em uma única vela ou um grupo delas, prever o que poderá acontecer a seguir.
Geralmente, os candlesticks revelam configurações de reversão e de continuação de preços. Com base nessa ferramenta, sempre que o gráfico indicar fortemente uma reversão a partir de um patamar de suporte, estará apontada uma boa oportunidade de compra, como mostrado na imagem abaixo:
Agora, veremos como apareceria uma formação de preços indicativa de continuidade, no gráfico de candlestick:
Exemplo de padrão de Engolfo de Alta em meio a uma tendência de alta no mercado cripto.
De maneira geral, analistas técnicos devem saber como analisar criptoativos com base em candlesticks e nos principais níveis de suporte e resistência.
A ação de preço diz respeito à natureza das tendências. Em uma tendência impulsiva, o preço atinge novas máximas ou mínimas, com forte pressão de compra ou venda. Por outro lado, quando a tendência é de correção, o preço não atinge novos níveis.
Vamos ver um exemplo de impulso e correção no gráfico de Bitcoin:
Em meados de maio de 2021, o preço do Bitcoin estava passando por uma correção. Após testar a resistência dos $60.000, uma tendência de impulso desencadeou uma queda agressiva para os $30.000 em apenas 12 dias;
Esses movimentos agressivos indicam o momentum do preço. Quando o movimento impulsivo é gerado pelos vendedores, o momentum do mercado é baixista. Nesse caso, o recomendado é fazer apenas trades vendidos. Por outro lado, comprar e manter um criptoativo pode render altos lucros quando o momentum é altista.
Nas fases iniciais da análise técnica, não existiam sistemas eletrônicos para análise gráfica. Os traders anotavam os preços com caneta e papel.
Hoje, a tecnologia aumenta a eficácia dos trades, especialmente no mercado de criptoativos. É possível usar indicadores técnicos para visualizar os possíveis movimentos de preço de uma maneira mais preditiva.
Os indicadores técnicos mostram a posição atual do preço com base em métricas específicas. No entanto, para obter um bom retorno na análise técnica, é necessário saber como usar diversos indicadores importantes.
Na análise técnica, não há como ignorar os indicadores. É necessário saber como usar os indicadores básicos que estão descritos na seção a seguir.
O RSI é um indicador de momentum que calcula um resultado em uma escala de 1–100. Ele mostra se um ativo está sobrecomprado ou sobrevendido. Se o indicador RSI cai abaixo de 30, isso indica uma pressão baixista sobre o preço.
Já quando o RSI está na região de sobrecompra, i.e., acima de 70, isso significa que o ativo está sobrecomprado e pode sofrer oscilações de preço. O RSI é um indicador de momentum e, por isso, o preço pode permanecer sobrecomprado ou sobrevendido durante um longo período. Por isso, assim como outros indicadores técnicos, os sinais de RSI são mais eficientes e confiáveis em tendências de longo prazo e quando combinados com outros indicadores.
Indicador RSI, apontando os níveis de sobrecompra e sobrevenda.
A imagem acima mostra como o preço muda de direção nas áreas de sobrecompra e sobrevenda.
A média móvel mostra o preço médio de um criptoativo em um determinado período de tempo. A MA de 20 representa o preço médio nos últimos 20 dias. A ideia central do uso de médias móveis é observar o comportamento dos preços para prever seus movimentos.
Para análises de longo prazo, a média móvel simples (SMA) funciona bem, enquanto a média móvel exponencial (EMA) é eficaz para análises de curto prazo. Um aspecto vantajoso de usar a EMA é que ela coloca mais peso e significância nos dados mais recentes. Ela identifica sinais altistas ou baixistas com base em cruzamentos e divergências da média histórica.
A figura acima mostra uma tendência de longo prazo baixista, pois o preço se mantém abaixo da SMA de 200. Com base nisso, os traders podem então procurar sinais de venda quando a EMA de 20 está inclinada na direção da venda.
Convergência e divergência de médias móveis (MACD) é um outro indicador de momentum muito usado. Ele mostra a relação entre duas médias móveis importantes. Quando o histograma de MACD está acima de zero, isso indica um mercado altista. Por outro lado, se cai abaixo dessa linha, isso indica um movimento de preço baixista para o ativo.
Sendo assim, a ideia principal é determinar a próxima direção de preço observando a situação do histograma. Uma outra abordagem é comparar o preço às máximas e mínimas, determinando a divergência. Quando ocorre divergência, é um sinal de que o preço tem alta probabilidade de mudar de direção.
Histograma de MACD
Na imagem acima, podemos ver o preço do Bitcoin cair para $35.000 e formar uma divergência regular em relação ao MACD. Mais adiante, o preço sobe, seguido de máximas cada vez maiores no histograma de MACD.
As bandas de Bollinger são um indicador técnico amplamente usado em diversos mercados, inclusive ações, futuros e moedas. Na década de 1980, John Bollinger desenvolveu essa ferramenta que oferece insights excepcionais quanto à relação entre preço e volatilidade. Além disso, você pode usar as bandas de Bollinger para identificar níveis de sobrecompra e sobrevenda. Isso pode lhe ajudar tanto como instrumento para acompanhamento de tendências quanto para identificar rompimentos.
Como fazemos para calcular as bandas de Bollinger no gráfico diário?
Para avaliar a média móvel simples (SMA) de um ativo, é comum usar a SMA de 20 dias. Esse é o primeiro passo do cálculo das bandas de Bollinger. No primeiro ponto de dados, a SMA dará a média dos preços de fechamento dos 20 dias iniciais. Para o próximo ponto de dados, o preço máximo é eliminado, acrescenta-se o preço do dia 21 e calcula-se uma nova média. O desvio padrão do preço do ativo poderá ser obtido após isso.
Detalhamento do mecanismo de bandas de Bollinger em um gráfico de trading.
As bandas superior e inferior servem como suporte e resistência dinâmica do preço, enquanto o ponto médio mostra o preço médio dessas linhas. Assim, se o preço rejeitar a banda superior ou inferior, esse pode ser um ponto de entrada para um trade, com o ponto médio como posição inicial de Take-Profit.
Na atividade de trade, um pivô é um indicador que aplica o conceito de oferta e demanda ao preço. Todos nós sabemos que o preço oscila com as mudanças na oferta e na demanda, mas existe um nível de preço em que oferta e demanda permanecem quase iguais. Esse nível é chamado de ponto de equilíbrio.
Na atividade de trade, o pivô representa o ponto de equilíbrio. Quando o preço se aproxima desse nível, ele pode servir como suporte ou resistência. Além disso, o pivô inclui vários níveis de suporte e resistência acima e abaixo do ponto de equilíbrio, que podem servir como pontos de mudança de preço.
Na imagem acima, toda linha acima do pivô será resistência, enquanto as linhas abaixo serão suportes. A abordagem básica é encontrar uma formação de candles confiável a partir dos pontos de pivô e considerar os suportes e resistências para posicionar o Take-Profit.
Agora, vamos passar para o Fibonacci.
A sequência de Fibonacci é um fenômeno matemático importante, encontrado em todo o mundo natural. No trade, a retração de Fibonacci é usada para identificar correções e extensões de preço. Por exemplo, após uma tendência impulsiva, deve-se esperar uma correção de Fibonacci de 38,2%, 50% ou 61,8% antes do próximo movimento impulsivo.
Além disso, a ferramenta de extensão de Fibonacci ajuda a prever até onde um preço se moverá após uma correção. Ela usa valores significativos como 161,8% ou 261,8% para indicar um potencial Take-Profit ou ponto de reversão do preço.
Ilustração da retração e extensão de Fibonacci.
A imagem acima indica retrações de 38,2%, 50% e 61,8% no gráfico de Bitcoin, chegando a uma queda até o nível da extensão de 361.8%.
Em 25 de abril de 2021, o preço do Bitcoin rejeitou o suporte dos $49.000 e fechou o dia em alta. Depois disso, atingiu uma nova máxima em 12 de maio a $57.732, gerando expectativas de uma nova máxima histórica acima dos $60.000. Naquele momento, a maioria dos indicadores técnicos estava gerando sinais de compra no gráfico diário. Aí, veio uma notícia fundamental sobre a proibição de pagamentos em cripto na China, que fez o mercado despencar de $59.507 para $30.065 em meados de maio.
O cenário acima é um exemplo perfeito de quando a análise técnica falha por conta de eventos imprevisíveis, como a imposição de novas leis e regulações ao mercado cripto. Os traders usam os mais diversos indicadores e ferramentas de trade para tentar prever o movimento do preço. Mas, como sempre, não existe garantia de que o preço vá seguir a direção prevista. Além disso, vieses e subjetividades pessoais podem diminuir a precisão da AT.
Em análise técnica, a principal desvantagem é que qualquer evento importante ou notícia geopolítica pode invalidar todas as projeções técnicas. O maior desafio de todos é obter máximo benefício do trade, com mínimo risco.
A melhor abordagem é estudar os antecedentes de um criptoativo e obter informações confiáveis sobre ele. Identifique notícias e eventos de desenvolvimento recentes e compare suas análises técnicas com essas informações fundamentais.
Uma outra desvantagem da análise técnica é que ela depende de ações de preço passadas. Se o mercado não apresenta nenhum padrão ou tendência clara, a análise técnica geralmente não funciona. Adicionalmente, pode ser difícil encontrar um histórico de dados sobre criptoativos que foram criados há pouco tempo. Mesmo que esses dados sejam encontrados, eles podem não ser confiáveis, devido à volatilidade.
Apesar de trabalhar com dados empíricos, a análise técnica também pode falhar em períodos de mercado sem padrão ou sem tendência clara.
Os analistas fundamentalistas priorizam os fatores qualitativos, enquanto os analistas técnicos se concentram em gráficos de histórico de preço para avaliar o desempenho de um ativo. Ainda que ambos gerem uma hipótese de mercado eficiente, as estratégias de trading técnico também dependerão de como são interpretadas as informações obtidas nessas análises.
A análise fundamentalista avalia as condições macro dos ativos para prever movimentos futuros dos preços. Por exemplo, a alta adesão às finanças descentralizadas (DeFiOs projetos de finanças descentralizadas (DeFi) pegam o conceito de blockchains descentralizadas e o aplicam ao mundo das finanças. Construída…) e o forte apoio da comunidade podem ser os principais motores da disparada de preços dos tokens DeFi. Por isso, levar esses fatores em consideração é algo que ajuda na previsão dos movimentos futuros de um ativo e se ele está sobreavaliado no longo prazo.
Traders técnicos tendem a avaliar a psicologia do mercado por meio da análise quantitativa dos dados. Analistas técnicos tendem a tomar decisões de trade mais objetivas. O uso de dados de mercado na análise técnica — como dados históricos, padrões gráficos, atividades de negociação passada e sentimento de mercado — elimina a subjetividade. Com isso, é possível usar os padrões passados do mercado para prever as trajetórias futuras do preço. Sendo assim, a AT é mais adequada para trades de curto prazo.
Ainda assim, para se obter o melhor de ambos os mundos, recomenda-se considerar tanto a análise fundamentalista quanto a análise técnica para formular a melhor estratégia de trade.
Na análise técnica, o principal objetivo é analisar criptoativos para prever seus movimentos futuros de preço. A boa notícia é que, na maioria das vezes, os instrumentos financeiros seguem a ação de preço demonstrada no passada.
Tenha em mente que nenhuma análise técnica é perfeita e que usar a AT não garante sinais 100% precisos. Analistas técnicos profissionais sempre consideram os pontos fracos de cada sinal de trade e mantêm um sistema de gerenciamento de riscos como alta prioridade.
Você deve compreender a lógica e o motivo por trás de todo movimento de um criptoativo e adotar um sistema para gerenciar seus trades. O domínio da análise técnica requer tempo e esforço, mas proporciona resultados confiáveis.
Este artigo tem a finalidade de servir como referência e deve ser usado somente para esse fim. As informações disponibilizadas por meio da Bybit não constituem assessoria e nem recomendação de que um investimento ou uma estratégia de negociação seriam adequados para uma determinada pessoa. Essas previsões são baseadas em tendências do setor, circunstâncias que envolvem os clientes e outros fatores, e elas envolvem riscos, variáveis e incertezas. Não existe qualquer garantia, explícita ou implícita, quanto à exatidão de qualquer previsão, projeção ou afirmação preditiva contida aqui. Os usuários deste artigo concordam que a Bybit não se responsabiliza por qualquer decisão de investimento feita por eles. Antes de negociar, busque orientação profissional.
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