W jaki sposób marża portfela jest korzystna dla inwestora?
Pokaż więcej
Poznaj treść artykułu i oceń nastroje rynkowe w zaledwie 30 sekund!
Inwestowanie w rynki finansowe może być grą o wysokich stawkach, z cienką linią między sukcesem a porażką. Traderzy muszą być strategiczni, zwinni i mądrzy w zarządzaniu swoimi pozycjami, zwłaszcza w przypadku transakcji na depozytach zabezpieczających. I tu właśnie wkracza marża portfela.
Dzięki holistycznemu podejściu do wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego inwestorzy mogą potencjalnie zmniejszyć wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego, zwiększyć siłę nabywczą, zmniejszyć koszty i zwiększyć elastyczność swoich strategii handlowych.
W tym artykule przyjrzymy się, w jaki sposób marża portfelowa może przynieść korzyści inwestorom kryptowalut i pomóc im zachować przewagę.
Zrozumienie marży w transakcjach
Czasami inwestorzy muszą pożyczać fundusze od swoich brokerów w celu obrotu papierami wartościowymi lub aktywami kryptowalutowymi, co jest praktyką znaną jako obrót na depozytach zabezpieczających lub depozytach zabezpieczających. „Margin” odnosi się również do różnicy między wartością inwestycji a kwotą pożyczonych. Wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego to minimalna kwota środków, którą inwestorzy muszą wpłacić u swojego brokera jako zabezpieczenie, aby otworzyć rachunek depozytu zabezpieczającego i handlować na depozytie zabezpieczającym.
Koncepcja depozytu zabezpieczającego jest ściśle związana z dźwignią , czyli wykorzystaniem pożyczonego kapitału do zwiększenia zwrotu z inwestycji (ROI). Podczas transakcji z depozytem zabezpieczającym wykorzystujesz środki pożyczone od brokera, aby zwiększyć swoją siłę nabywczą i dodać dźwignię.
Jednak handel depozytami zabezpieczającymi wiąże się również z dodatkowym ryzykiem. Jeśli rynek wyprzedzi Cię, może to wywołać wywołanie depozytu zabezpieczającego i będziesz musiał zdeponować dodatkowe środki, aby spełnić wymagania depozytu zabezpieczającego. Jeśli nie uda Ci się nadrobić niedoboru depozytu zabezpieczającego, broker może likwidować Twoją pozycję w celu pokrycia zaległego długu.
Wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego mogą się różnić w zależności od rodzaju obracanych aktywów, warunków rynkowych i polis brokera. Zrozumienie wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego i scenariuszy, które mogą wywołać wywołanie depozytu zabezpieczającego, jest niezbędne do pomyślnego obrotu depozytem zabezpieczającym.
Co oznacza marża portfela dla inwestorów?
Marża portfela to metoda obliczania wymagań dotyczących marży. Bierze pod uwagę ogólne ryzyko portfela, a nie każdą pozycję w izolacji. Przeglądając ryzyko na poziomie portfela, brokerzy lub giełdy mogą potencjalnie zmniejszyć swoje wymagania dotyczące marży, co przekłada się na zwiększoną siłę nabywczą i elastyczność handlową.
Marża portfelowa przynosi korzyści inwestorom, umożliwiając im obracanie większymi pozycjami przy mniejszej wymaganej marży. Może to zwiększyć siłę nabywczą i wydajność kapitałową, potencjalnie otwierając drzwi do większej liczby możliwości handlowych.
Reg T a marża portfela
Wielu inwestorów może być wykorzystywanych do reguł depozytu zabezpieczającego Reg T, które regulują kwotę, jaką brokerzy kredytowi mogą zaoferować przy zakupie tradycyjnych papierów wartościowych. Zgodnie z Reg T każde stanowisko jest oceniane oddzielnie, a marża jest wymagana dla każdego stanowiska w oparciu o jego indywidualne ryzyko. Stwarza to sytuację, która może prowadzić do wyższych wymagań dotyczących marży dla inwestorów posiadających zróżnicowane portfele, nawet jeśli ich ogólne ryzyko portfela jest stosunkowo niskie.
Jednak w przypadku depozytu zabezpieczającego portfel bierze się pod uwagę ogólne ryzyko portfela inwestora przy obliczaniu wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego. Pożyczkodawca czerpie z niezrealizowanych zysków na długich i krótkich pozycjach posiadanych w różnych aktywach względem siebie. Zazwyczaj zdywersyfikowany portfel generuje niższe wymagania dotyczące marży, ponieważ ryzyko netto portfela jest niższe niż suma ekspozycji na ryzyko w poszczególnych pozycjach.
Marża portfelowa jest często dostępna dla inwestorów, którzy spełniają określone kryteria, takie jak posiadanie minimalnego salda konta i spełnienie określonych wymagań dotyczących doświadczenia. Handlowcy kwalifikujący się do depozytu zabezpieczającego portfel powinni dokładnie rozważyć, czy odpowiada on ich stylowi handlowemu i tolerancji ryzyka. Trzeba być przygotowanym na zarządzanie potencjalnym ryzykiem związanym ze zwiększoną dźwignią finansową.
W jaki sposób tryb depozytu zabezpieczającego Bybit UTA pomaga inwestorom utrzymać zrównoważony portfel?
Tryb depozytu zabezpieczającego portfela Bybit UTA (Unified Trading Account) to oparta na ryzyku polityka depozytu zabezpieczającego zaprojektowana w celu zmniejszenia wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego w zrównoważonym portfelu. Oferuje zwiększoną wydajność kapitałową i zwiększoną dźwignię.
Gdy tryb depozytu zabezpieczającego portfel jest aktywny, wykorzystuje modele finansowe do określenia ogólnego ryzyka portfela instrumentów pochodnych USDC poprzez kompensowanie długich i krótkich pozycji w kontraktach wieczystych i opcjach. Ocenia zakres, zmiany w cenie marżowej i zmienność rynku bazowych aktywów.
Oto jak tryb Bybit UTA Portfolio Margin może pomóc inwestorom w utrzymaniu zrównoważonego portfela:
- Wymagania dotyczące obniżonej marży: W przeciwieństwie do tradycyjnego marginingu, który wymaga finansowania stałego procentu wartości pozycji, tryb marży portfela UTA oferuje margines oparty na portfelu. Jeśli Twoje portfolio jest zrównoważone i ryzyko jest zabezpieczone, wymagania dotyczące marży będą znacznie niższe.
- Zwiększona wydajność kapitałowa: Zmniejszając wymagania dotyczące marży, tryb Marża portfela Bybit UTA może poprawić wydajność kapitałową poprzez uwolnienie kapitału. Kapitał ten można przenieść na inne stanowiska, aby utrzymać zrównoważony portfel.
- Zwiększona dźwignia finansowa: Tryb Bybit UTA Portfolio Margin oferuje zwiększoną dźwignię, co może pomóc inwestorom zwiększyć ekspozycję na rynek przy jednoczesnym zachowaniu zrównoważonego portfela. Dzięki zwiększonej dźwigni finansowej inwestorzy mogą zajmować większe pozycje przy mniejszym kapitale.
Po włączeniu trybu Marża portfela Bybit UTA uprawnieni użytkownicy Bybit mogą odblokować większą wydajność kapitałową i potencjalnie generować wyższe zwroty.
Korzyści płynące z wykorzystania depozytu zabezpieczającego portfel
Marża portfela oblicza wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego na podstawie ogólnego ryzyka całego portfela inwestora, a nie indywidualnych pozycji. Takie podejście zapewnia kilka korzyści.
Zwiększona moc nabywcza: Marża portfelowa pozwala traderom zwiększyć siłę nabywczą nawet o 6,6 do 1 dźwigni. Dzięki zwiększonej sile nabywczej inwestorzy mogą zajmować większe pozycje, dostrzegać i wykorzystywać potencjalne możliwości oraz czerpać więcej z transakcji. Traderzy mogą również wykorzystać tę dodatkową siłę nabywczą, aby wdrożyć bardziej złożone strategie handlowe.
Większa elastyczność: Kolejną korzyścią wynikającą z zastosowania depozytu zabezpieczającego portfel jest to, że może on pozwolić na większą elastyczność w wyborze pozycji do otwarcia lub zamknięcia, ponieważ wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego są obliczane na podstawie ogólnego ryzyka portfela, a nie poszczególnych pozycji.
Oszczędności kosztów: Obniżając wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego potrzebnego do otwarcia i utrzymania pozycji, wykorzystanie depozytu zabezpieczającego może skutkować oszczędnościami dla inwestorów. Wynika to z faktu, że konta depozytów zabezpieczających portfel wykorzystują podejście oparte na ryzyku, które uwzględnia ogólne ryzyko portfela inwestora zamiast stosowania stałych procentów wymagań depozytu zabezpieczającego dla każdego papieru wartościowego. W rezultacie inwestorzy mogą zmniejszyć kwotę marży wymaganej do utrzymania pozycji, oszczędzając w ten sposób koszty pożyczek.
Załóżmy na przykład, że inwestor ma zdywersyfikowany portfel akcji, opcji i kontraktów terminowych futures. Rachunek depozytu zabezpieczającego portfel może pozwolić mu na utrzymanie pozycji z mniejszą liczbą wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego niż standardowy rachunek zabezpieczający, co skutkuje niższymi kosztami utrzymania pozycji. W przeciwieństwie do tego, standardowy rachunek depozytowy może wymagać wyższych wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego, przez co zajmowanie tych samych pozycji jest droższe.
Pamiętaj, że Depozyt portfela wiąże się z wyjątkowym i znaczącym ryzykiem, w tym zwiększoną dźwignią finansową, co zwiększa potencjalną stratę. Mogą również istnieć bardziej rygorystyczne ramy czasowe na spełnienie braków w marży, co zwiększa ryzyko mimowolnej likwidacji.
Kto kwalifikuje się do otrzymania depozytu zabezpieczającego portfel w Bybit?
Bybit to wiodąca giełda kryptowalutowa, która oferuje funkcję trybu depozytu zabezpieczającego portfolio kwalifikującym się użytkownikom, aby pomóc im odblokować większą wydajność kapitałową i uzyskać wyższe zwroty. Każda osoba posiadająca konto Bybit może kwalifikować się do otrzymania depozytu zabezpieczającego portfel.
Aby rozpocząć pracę w trybie depozytu zabezpieczającego portfel, użytkownicy muszą najpierw spełnić następujące kryteria:
Utrzymanie minimalnego kapitału własnego netto w wysokości 1000 USDC
Brak otwartych pozycji na Twoim koncie USDC Derivatives
Brak aktywnych zamówień lub zamówień warunkowych na Twoim koncie USDC Derivatives
Pamiętaj, że Bybit ma dwa systemy depozytu zabezpieczającego: Izolowana marża i marża poprzeczna. Domyślnie marża krzyżowa to tryb używany w Bybit, który wykorzystuje dostępne saldo inwestora, aby zapobiec likwidacji. Jeśli jednak kapitał własny pary handlowej jest niższy niż marża na utrzymanie, pozycja zostanie zlikwidowana.
Kwestie do zapamiętania podczas korzystania z marży portfela
Handlowcy korzystający z depozytu zabezpieczającego portfel powinni być świadomi związanych z tym zagrożeń, a także potencjalnych korzyści. Powinni oni również uważnie monitorować swoje pozycje i być przygotowani na realizację wezwań do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, jeśli będzie to konieczne.
Oto kilka kluczowych punktów do zapamiętania:
Wymagania dotyczące niższej marży: Główną korzyścią płynącą z depozytu zabezpieczającego jest to, że może on obniżyć wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego w porównaniu z tradycyjnymi rachunkami depozytowymi. Oznacza to jednak również, że możesz przejąć większą dźwignię i ryzyko.
- Zarządzanie ryzykiem: Przy zwiększonej dźwigni finansowej, która wiąże się z depozytem zabezpieczającym portfel, musisz wdrożyć solidną strategię zarządzania ryzykiem. Bądź wrażliwy na zmiany cen i zrozum, w jaki sposób teoretyczne wskaźniki ryzyka, takie jak Grecy, mogą wpływać na ceny opcji.
- Mądrze wykorzystuj marżę: Marża może być potężnym narzędziem do zwiększania Twojego majątku, ale może być również niebezpieczna w przypadku niewłaściwego użycia. Mądre użycie depozytu zabezpieczającego można podsumować trzema kluczowymi regułami: Nie używaj depozytu zabezpieczającego do zakupu spekulacyjnych papierów wartościowych, nie pożyczaj więcej niż możesz sobie pozwolić na spłatę i zachowaj odpowiednią dywersyfikację w swoim portfelu.
Dowiedz się więcej: Korzyści z przejścia na ujednolicone konto transakcyjne Bybit
Konkluzja
Ogólnie marża portfelowa może być cenna dla inwestorów, którzy chcą zwiększyć swoją siłę nabywczą, zwiększyć elastyczność swoich strategii handlowych i potencjalnie zaoszczędzić na kosztach marży. Handlowcy powinni jednak również być świadomi ryzyka i uważnie monitorować swoją pozycję. Upewnij się, że dobrze rozumiesz wymogi dotyczące depozytu zabezpieczającego portfel i jasno określasz plan zarządzania ryzykiem.
Marża portfelowa może nie być odpowiednia dla wszystkich kont lub stylów transakcji. Na przykład inwestorzy, którzy mają znaczne ryzyko niezabezpieczone, takie jak wysoce skoncentrowana pozycja pojedynczego składnika aktywów, mogą nie odnieść tak dużych korzyści z depozytu zabezpieczającego portfela. Marża portfela oferuje jednak większą elastyczność w dodawaniu kolejnych pozycji.
Podobnie jak w przypadku każdej strategii handlowej, przed skorzystaniem z depozytu zabezpieczającego należy przeprowadzić własne badania, zasięgnąć porady doświadczonych inwestorów lub specjalistów finansowych oraz dokładnie rozważyć tolerancję ryzyka i cele finansowe.
#Bybit #TheCryptoArk
