Jak sufit długu USA wpływa na ceny bitcoinów?

W Senacie Stanów Zjednoczonych doszło ostatnio do zamieszek dotyczących zadłużenia rządu Stanów Zjednoczonych. Od Republikanów wychodzących z sali po obawy przed wyczerpaniem się funduszy skarbowych, sporny problem wytworzył niepokoje wśród inwestorów i inwestorów na całym świecie. W miarę zbliżania się czerwcowego terminu pozostaje pytanie, czy rząd USA nie naruszy swojego długu o wartości wielu bilionów dolarów. Chociaż istniały solidne argumenty, jeśli chodzi o rozmowę między Demokratami a Republikanami, jeszcze nie zauważyliśmy znaczących postępów, ponieważ argument dotyczący pułapu długu pozostaje na impasie.

Od możliwych scenariuszy zwłoki po potencjalny wpływ transakcji pułapu dłużnego na rynek kryptowalut i Bitcoina, ten artykuł będzie omawiał wszystko, co musisz wiedzieć o powiązaniu między pułapem długu USA a kryptowalutami, w miarę jak nasilają się obawy o niewywiązanie się z długu.

Kluczowe korzyści:

• Limit zadłużenia USA to limit ustawodawczy całkowitego zadłużenia krajowego, który może ponieść Departament Skarbu USA. 
• Zadłużenie w USA zbliża się do 32 bilionów USD, czyli więcej niż ustalony wcześniej pułap zadłużenia 31,4 bln USD.
• Może to mieć wpływ na rynek kryptowalut, w zależności od tego, czy pułap zadłużenia w USA zostanie podniesiony, czy też amerykańskie niewywiązanie się z zadłużenia.

Czym jest sufit zadłużenia w USA?

Pierwotnie wprowadzony w 1917 r. jako środek zapewniający Kongresowi możliwość kontrolowania ogólnych pożyczek rządu, pułapu zadłużenia USA lub limitu zadłużenia, jest limitem ustawodawczym całkowitego zadłużenia krajowego, który może ponieść Departament Skarbu USA. Sufit zadłużenia zasadniczo ogranicza maksymalną kwotę, którą rząd federalny może sfinansować, aby nie mógł uzupełnić istniejącego zadłużenia o dodatkowe pożyczki przekraczające limit.

Interesujące jest to, że pierwotnym celem jest zapewnienie, że oddział wykonawczy nie miał nieograniczonej mocy do gromadzenia zadłużenia. Na przestrzeni lat pułap zadłużenia ulegał zmianom i zmianom, aby odzwierciedlić ewoluujący krajobraz finansowy kraju.

Bieżąca sytuacja sufitu zadłużenia w USA

Zbliżając się do 32 bilionów USD zadłużenia USA, rząd USA niestety przekroczył pułap zadłużenia 31,4 bilionów USD, który został wcześniej ustalony. Oprócz rocznego deficytu budżetowego Ameryka musiała pożyczyć dodatkowe pieniądze, aby zapłacić za pakiety ulgi w pandemii i bodźców. W związku z tym osiągnięcie pułapu zadłużenia jest coraz bardziej palącym problemem, z którym ustawodawcy muszą się zmagać jako amerykański sekretarz Departamentu Skarbu Janet Yellen nadal dzwoni alarmem o wyczerpaniu się zasobów do początku czerwca.

Dodatkowo mówiono o zniesieniu całego pułapu zadłużenia w USA w świetle różnych przeciwności geopolitycznych i makroekonomicznych, od globalnej pandemii po napięcia między USA a Chinami. Krytycy argumentują, że rząd USA musi znieść pułap zadłużenia, aby amerykańska gospodarka mogła wrócić na swoje stopy i odzyskać przewagę konkurencyjną na świecie.

Według stanu na 30 maja 2023 r. prezydent USA Joe Biden i republikowany prelegent domowy Kevin McCarthy wydają się mieć umowę pułapu zadłużenia, która zawiesza pułap zadłużenia USA w wysokości 31,4 biliona USD do stycznia 2025 r., w nadziei na danie rządowi wystarczającej ilości czasu na opłacenie swoich rachunków. Aby utrzymać nowe zadłużenie na minimalnym poziomie, wydatki uznaniowe niezwiązane z obronnością powinny pozostać bez zmian na rok 2024.

Co się stanie, jeśli Stany Zjednoczone nie wywiążą się ze swoich zobowiązań?

Amerykańska zwłoka w zadłużeniu może skutkować wieloma problemami zarówno w USA, jak i na świecie.

Wyłączenie rządu

Po pierwsze, może nastąpić zamknięcie administracji państwowej. Jest to sytuacja, w której nieistotne usługi rządowe są skutecznie zatrzymywane, wpływając na różne sektory i obywateli polegających na wsparciu rządowym. Amerykanie mieli podgląd tego w trakcie zamknięcia rządu w 2013 r., gdy członkowie rządu nie zgodzili się z ustawą o ustawie o kontynuowaniu przywłaszczeń. Ogólnie rzecz biorąc, zamknięcie administracji państwowej trwało 16 dni, znacząco zakłócając życie pracowników federalnych, ponieważ ponad 1,3 miliona osób nadal pracowało bez wiedzy, kiedy przyjdzie kolejna wypłata, podczas gdy 800 000 pracowników zostało przewiesionych i tymczasowo zawieszonych.

Obniżka ratingu kredytowego

Inną poważną konsekwencją niewywiązania się z zobowiązań w USA może być obniżenie ratingu kredytowego w USA. Agencje ratingowe, takie jak Standard & Poor's i Moody's, mogą uznać niewywiązanie się z zadłużenia za negatywną oznakę wiarygodności Ameryki i obniżyć rating kredytowy kraju. Jeśli tak się stanie, może być droższe dla USA zabezpieczenie pożyczki z skarbowych papierów wartościowych w przyszłości. 

Jeden z takich scenariuszy miał miejsce w 2011 r., kiedy to S&P po raz pierwszy od momentu założenia agencji ratingowej w 1860 r. wygenerowała negatywną perspektywę dla ratingu dłużnego AAA w Stanach Zjednoczonych. Obniżenie ratingów długu publicznego z AAA do AA+ zagroziło reputacji papierów wartościowych USA bez ryzyka. 

Aby zapobiec ponownemu wystąpieniu tego scenariusza, rząd musi osiągnąć konsensus i zwiększyć pułap zadłużenia, aby uniknąć potencjalnych reperkusji obniżenia ratingu kredytowego i ryzyka naruszenia reputacji papierów wartościowych amerykańskiego Departamentu Skarbu.

Dewaluacja dolara

W przypadku niewypłacalności zadłużenia w USA wartość dolara prawdopodobnie spadnie na globalnych rynkach finansowych. Podczas gdy dolar amerykański jest zwykle postrzegany jako waluta rezerwowa na świecie, niemożność rozwiązania spłaty zadłużenia przez rząd może podważyć wiarę w niego jako zaufanie do spadków papierów wartościowych amerykańskich obligacji skarbowych. To z kolei może prowadzić do wyższych stóp inflacji, wpływając na inne gospodarki globalne ze względu na ich zależność od amerykańskiego importu i eksportu. 

Ponadto obywatele USA mogą zauważyć zmniejszony dostęp do pieniędzy z funduszy emerytalnych lub innych inwestycji ze względu na niemożność rządu do prawidłowego zarządzania płatnościami zadłużenia.

Jak sufit długu USA wpływa na rynek kryptowalut?

W poniższej sekcji spekuluje się, co może się stać, jeśli pułap zadłużenia w USA zostanie podniesiony na czas, a także scenariusz alternatywny, jeśli USA nie spłacą swojego długu federalnego.

1. Podwyższona jest sufit długu USA

Chociaż pułap zadłużenia w USA jest podniesiony, a potencjał zwłoki jest opóźniony do 2025 r., problem długu bilionów dolarów w Ameryce pozostaje, bez krótkoterminowego rozwiązania. Chociaż podniesienie pułapu zadłużenia w USA może spowodować przepływ pieniędzy z alternatywnych aktywów w kierunku akcji i obligacji, może tak nie być w dłuższej perspektywie. 

Ponieważ przeciwności (takie jak skażenie kryzysu bankowego i nadchodząca chrupiąca gospodarka) nadal plagują gospodarkę, długoterminowy przypadek byka dla kryptowalut będzie nadal rosnąć. Czy Bitcoin i inne altcoiny będą tym „lotem do bezpieczeństwa” dla inwestorów poszukujących schronienia przed problemami makroekonomicznymi świata? Tylko czas pokaże, że świat nadal walczy z pożarami niestabilnej inflacji.

2. Stany Zjednoczone niewywiązują się ze swojego długu

Domykalność zadłużenia w USA może stworzyć efekt zmiażdżenia, który może mieć bardzo duży wpływ na cenę Bitcoina i innych walut cyfrowych, ponieważ zaufanie do dolara amerykańskiego jest wstrząśnięte. Inwestorzy mogą zrzucić swoje dolary amerykańskie i odstąpić od tradycyjnych inwestycji. Następnie mogą szukać alternatywnych aktywów, aby zabezpieczyć się przed gospodarką fiat. Obejmuje to waluty cyfrowe, ponieważ są one postrzegane jako zdecentralizowane aktywa, zabezpieczone przed zmiennością w obliczu fiatów .

W ujęciu makro, niewywiązanie się z amerykańskiego długu może również spowodować gwałtowny wzrost inflacji, ponieważ skarbowe papiery wartościowe stają się mniej atrakcyjne, ponieważ nie są już uznawane za wolne od ryzyka, tak jak kiedyś. Byłoby to jeszcze bardziej korzystne dla Bitcoina, ponieważ jego stały zapas oznacza, że nie można go zdewaluować przez inflacyjne polityki, w przeciwieństwie do fiatów.

Jak handlować bitcoinem podczas kryzysu zadłużenia w USA

Ponieważ los sufitu zadłużenia w USA nadal wisi na tym poziomie, inwestorzy i inwestorzy nie mają pewności co do potencjalnego wpływu, jaki może on mieć na rynek, powinni zachować ostrożność i zarządzać ryzykiem. Dla tych, którzy chcą w tym okresie inwestować w Bitcoina i inne altcoiny, ważne jest, aby pamiętać o następujących podstawowych strategiach podczas budowania pozycji w kryptowalutach.

Dywersyfikacja

Chociaż słyszysz, że Bitcoin lub Ether maximalist zrzekają się, że idealne jest portfolio „maxi” składające się tylko z jednej monety, może to być niezwykle ryzykowne w czasach niepewności ekonomicznej. Dywersyfikacja jest kluczowa podczas obrotu dowolnymi aktywami i dotyczy to również Bitcoina i innych kryptowalut. Inwestując w szereg kryptowalut, możesz pomóc rozłożyć ryzyko na wielu rynkach i zmniejszyć potencjalny wpływ, jeśli jeden lub więcej z nich doświadczy znaczącego spowolnienia.

Uśrednianie kosztów w dolarach

Uśrednianie kosztów w dolarach (DCA) to strategia inwestycyjna, która obejmuje rozprowadzenie transakcji w określonym okresie czasu w celu zmniejszenia nieodłącznego ryzyka związanego z każdą pojedynczą transakcją. Dzięki DCA kupujesz kryptowaluty w regularnych odstępach czasu, niezależnie od wahań cen. Takie podejście pozwala Ci kupować więcej tej samej kryptowaluty, gdy ceny są niskie, a mniej, gdy ceny rosną, co pomaga zmniejszyć ogólną zmienność na rynku. 

Robiąc to z biegiem czasu, możesz zbudować pozycję w kryptowalutach bez podejmowania zbyt dużego ryzyka związanego z inwestowaniem w jednorazową działalność. Takie podejście eliminuje niektóre spekulacje finansowe związane z inwestowaniem w kryptowaluty i pomaga zmaksymalizować zwroty, upewniając się, że nie wchodzisz w szczyty lub wychodzisz z korytarza.

Spekulacja oparta na zdarzeniach

Poniższa strategia obrotu bitcoinami powinna być próbowana tylko wtedy, gdy aktywnie zarządzasz swoim portfelem i wykorzystujesz ciasne stop-straty, aby zapobiec ogromnym stratom.

Teoretycznie problem pułapu zadłużenia w USA powinien zostać rozwiązany w odpowiednim czasie, teraz, gdy umowa między obiema stronami została zawarta. Chociaż może wystąpić krótkoterminowa zmienność ze względu na możliwe opóźnienia i utrudnienia makroekonomiczne, po sfinalizowaniu transakcji mogliśmy zauważyć zwrot gwałtownych spekulacji w kryptowalutach, ponieważ bulwarowi traderzy zalewają rynek funduszami, na których siedzą od początku kryzysu dłużnego w USA.

Z drugiej strony podobny argument na niedźwiedzia może zostać złożony dla użytkowników w celu przeniesienia środków na bezpieczniejsze aktywa, takie jak towary, akcje i obligacje. Ten odpływ może spowodować krótkoterminową korektę kryptowalut.

Konkluzja

Podsumowując, kryzys sufitu zadłużenia w USA może mieć wpływ na ceny kryptowalut. Ważne jest, aby inwestorzy byli przygotowani, mając plan ochrony swoich inwestycji i wyprzedzania wszelkich nagłych zmian na rynku. Obejmuje to podstawowe strategie, takie jak dywersyfikacja i inwestowanie w DCA, które pomogą inwestorom i traderom w strategicznym zarządzaniu pozycjami i minimalizacji strat spowodowanych zmiennością. Dzięki odpowiedniemu przygotowaniu i wiedzy na temat działania tych technik możesz skorzystać z obrotu aktywami cyfrowymi w tym okresie niepewności ekonomicznej.

Zastrzeżenie prawne: Materiał (niezależnie od tego, czy wyraża on jakiekolwiek opinie) służy wyłącznie celom informacyjnym i nie uwzględnia osobistych okoliczności ani celów użytkownika. Żadne z tych materiałów nie jest (lub nie powinno być uważane za) finansowe, inwestycyjne ani inne porady, na których należy polegać. Żadna opinia wyrażona w materiale nie stanowi rekomendacji Bybit ani autora, że jakakolwiek konkretna inwestycja, bezpieczeństwo, transakcja lub strategia inwestycyjna jest odpowiednia dla konkretnej osoby.