LUNA a LUNC: Czy te projekty Terra są nadal dobrymi inwestycjami?

Rynek wciąż nawiązuje do spektakularnego załamania ekosystemu Terra w maju 2022 r. Problem pojawił się, gdy algorytmiczny stablecoin Terry, UST, stracił swój kołek do dolara, wysyłając token siostrzany LUNA do spirali śmierci hiperinflacyjnej. W ciągu tygodnia dwa tokeny, wcześniej znajdujące się wśród 10 najlepszych tokenów kryptowalutowych, stały się prawie bezwartościowe, wyprzedzając ponad 40 miliardów dolarów funduszy inwestorów .

Do Kwon, założyciel Terraform Labs (twórca Terra Blockchain), zaproponował twardy widelec w celu ożywienia projektu. Wdrożenie twardego widelca spowodowało powstanie nowego łańcucha z natywnym tokenem o nazwie Luna (LUNA), a oryginalny token natywny Terra blockchain został zmieniony na Luna Classic (LUNC).

Ponieważ rynek jeszcze nie wyzdrowiał po porażce, Terra znowu wróciła do wiadomości. Tym razem LUNC, natywny token oryginalnego blockchainu Terra (Terra Classic), zyskał imponujący 400% w miesiącu, wprowadzając go do 30 najlepszych kryptowalut według kapitalizacji rynkowej.

Czy to właściwy czas, aby wrócić do Terry? Najpierw przeanalizujmy ostatnie podwyżki cen LUNA i LUNC oraz ich znaczenie dla inwestorów.

Czym jest Terra?

Terra to oparta na Cosmos platforma płatnicza blockchain, stworzona z myślą o wspieraniu algorytmicznych stabilnych monet (aktywów kryptowalutowych, które automatycznie śledzą cenę walut fiat lub innych aktywów). Terra blockchain próbuje wykorzystać stabilność cenową walut fiat i odporność na cenzurowanie zdecentralizowanych sieci, aby zaoferować użytkownikom natychmiastowe i niedrogie wymiany, płatności i rozliczenia.

Terra, łańcuch blokowy warstwy 1, był napędzany przez LUNA, jego natywny token używany do zarządzania i stakingu, a także UST , jego główny stabilny moneta. Te dwa tokeny miały innowacyjną relację symbiotyczną, która obejmowała model zrównoważenia cen. Korzystając z inteligentnych kontraktów, Terra motywuje użytkowników poprzez model arbitrażowy, który dąży do utrzymania podaży UST w stałej równowadze z popytem, utrzymując w ten sposób kołek 1:1 USD.

Terraform Labs, start-up stojący za ekosystemem Terra, został założony wspólnie przez Do Kwona i Daniela Shina w 2018 roku. Zespół Terraform rozpoczął opracowywanie projektu w tym samym roku i oficjalnie uruchomił mainnet w kwietniu 2019 r. 

Do Kwon, który objął stanowisko dyrektora generalnego, wcześniej założył Anyfi, start-up blockchain, który zapewnia zdecentralizowane rozwiązania w zakresie sieci komunikacji bezprzewodowej. Był również inżynierem oprogramowania w Microsoft i Apple.

Dywersyfikacja i użyteczność

Do 2021 r. sieć Terra wdrożyła różne monety stabilne w różnych walutach fiat, w tym TerraUSD (UST), TerraCNY, TerraGBP, TerraJPY, TerraKRW, TerraEUR i TerraSDR (podpis SDR Międzynarodowego Funduszu Walutowego). Stabilcoini ułatwiał płatności transgraniczne i natychmiastową zamianę po nieistotnych opłatach.

To solidne narzędzie uczyniło Terrę czołowym systemem płatności w monetach typu stablecoin, a Terra UST szybko stała się trzecią co do wielkości monetą typu stablecoin pod względem kapitalizacji rynkowej. Ekosystem Terra rozszerzył się w przestrzeni DeFi i obejmował ponad 100 projektów, w tym Anchor Protocol, LoTerra, Chia, Vega Protocol, Mirror Protocol i Talis Protocol, które zapewniają różne rozwiązania milionom użytkowników na całym świecie.

Meltdown z Terra

8 maja 2022 r. TerraUSD (UST) krótko straciła swój kołek do dolara, co spadło z 1 do 0,985 USD. Chociaż odzyskał kołek, wydarzenie wzbudziło wątpliwości co do zrównoważonego rozwoju projektu. Kolejnym krokiem była niszczycielska erozja wartości, gdy inwestorzy pospiesznie likwidowali swoje udziały UST.

Aby zrozumieć topnienie terenu, potrzebujemy podstawowej wiedzy na temat mechanizmu leżącego u podstaw relacji symbiotyku LUNA-UST.

Użytkownicy mogą zamienić 1 UST na 1 LUNA USD w portfelu Terra Station. Oznacza to, że jeśli UST spadnie poniżej 1 USD, powiedzmy do 0,90 USD, użytkownicy mogą go wymienić na 1 LUNA, a następnie sprzedać za 1 USD, zyskując 0,10 USD na transakcji. Podaż UST zmniejszy się, a popyt na token wzrośnie, gdy użytkownicy wykorzystają możliwość arbitrażu, aby szybko osiągnąć zysk. Ta presja zakupowa zmusi cenę UST z powrotem do jej kołka w wysokości 1 USD.

Reakcja Blockchain

Następnego dnia, 9 maja, UST ponownie stracił kołek, tym razem spada do 0,35 USD. Dzięki depegowaniu UST i rosnącym obawom o żywotność algorytmicznego modelu monet stabilnych, organizacja znana jako Luna Foundation Guard (LFG) zdołałała zebrać i wdrożyć 3 miliardy USD w aktywach, takich jak BTC i AVAX , aby zabezpieczyć się przed dalszym poślizgiem UST w stosunku do jej dolara. Do Kwon i zespół Terra założyli LFG w styczniu, aby wzmocnić stabilność UST i wspierać rozwój ekosystemu Terra.

Jednak wysiłki te były zbyt małe i nadal trwały niszczycielskie likwidacje. W ciągu dni cena UST spadła z 1 USD do 0,044 USD. LUNA nie została uwolniona. Gdy inwestorzy pozbyli się UST, mechanizm mięty i spalania, który miał ustabilizować kołek UST, zapewnił wykładniczy wzrost podaży cyrkulacji LUNA, powodując gwałtowny spadek jej ceny z 80 USD do poniżej 0,10 USD. 

Mechanizm arbitrażu nie powiódł się, a zamiana 1 UST na 1 LUNA stała się niemożliwa jako poślizg – cena notowana w porównaniu z rzeczywistą ceną wymiany – wzrosła wykładniczo.

Jesień Dominoes

W ciągu kilku dni od załamania się ekosystemu Terra jego efekt zaraźliwy spowodował spadek kilku czołowych firm kryptowalutowych powiązanych z Terrą w splecionej sieci pożyczek. Wiodący fundusz hedgingowy kryptowaluty Three Arrows Capital (3AC), Voyager Digital i Celsius Network były nieświadomymi dominami, które złożyły wniosek o upadłość na mocy rozdziału 11 i zapadły się w porażce. Zmniejszyło się również kilka protokołów DeFi i stabilnych monet, takich jak USDX, częściowo zabezpieczone przez UST. Szok przeszedł przez kryptowalutę, zachwycając inwestorów i depresując już niedźwiedzia rynek. Bitcoin spadł do 26 000 USD, co jest najniższą ceną od 16 miesięcy.

W następstwie Terra fiasco ujawniono, że Do Kwon rozwiązał Terraform Labs Korea tuż przed drastycznym nawrotem wydarzeń. Twierdzono również, że był zaangażowany w Basis Cash, kolejną stabilną monetę algorytmiczną, która zawiodła wkrótce po premierze.

Plan przywrócenia Terry: LUNA i LUNC

Aby uratować sytuację, oboje Do Kwon zaproponowali plan rewaluacji ekosystemu Terra 2. Jego propozycja dla społeczności programistów Terry polega na utworzeniu nowego łańcucha blokowego za pomocą twardego widelca (dużego podziału łańcucha blokowego, zwykle w celu rozwiązania różnic pojawiających się w społeczności). Natywny token nowego łańcucha zostanie rozprowadzony wśród członków społeczności proporcjonalnie do ich udziałów UST i LUNA.

Większość walidacji (opiekunów sieci, którzy utrzymają ją w ruchu poprzez walidację transakcji) głosowała na korzyść propozycji ożywienia.

W związku z tym widelec został wdrożony, a nowy blockchain Terra (Terra 2.0) został uruchomiony 28 maja 2022 r. Jego token natywny odziedziczył nazwę LUNA. Oryginalny blockchain, obecnie określany jako Terra Classic, pozostawał aktywny, ale z niewielkim widocznym działaniem rozwojowym. Jego token zmienił nazwę na Luna Classic (LUNC).

Porównanie LUNA i LUNC

Ciężko jest im rozróżnić, ponieważ oboje mają Terrę w swoich nazwiskach i działają równolegle? Nie martw się, nasze porównanie LUNA i LUNC z łatwością usunie wszelkie nieporozumienia. Chociaż te dwa tokeny mają to samo pochodzenie, różnią się one na kilka podstawowych sposobów.

Pochodzenie

W zasadzie Terra Classic (LUNC) to nowa nazwa oryginalnego tokenu Luna Terry, powiązanego z skopiowaną monetą stabilizującą, TerraUSD (UST), która została wprowadzona w 2018 r. LUNC (wciąż ówczesny LUNA) gwałtownie spadł, gdy UST stracił swój kołek do dolara, ponieważ algorytm miał na celu stabilizację miliardów tokenów UST, powodując, że stracił on prawie 100% swojej wartości w procesie.

Luna (LUNA) to nazwa natywnego tokenu nowego blockchain offshoot, który został wprowadzony 28 maja 2022 r. Posiadacze starych tokenów UST i LUNC otrzymali zupełnie nowe tokeny LUNA przez airdrop w pierwszych rundach dystrybucji tokenów.

Brak stabilnej monety

LUNA odcięła swoje powiązania z monetą UST po widelcu, podczas gdy LUNC zachowała ją pod nową tożsamością TerraClassicUSD (USTC). Może to być postrzegane jako strategiczna decyzja o złożeniu niskiej kontroli z Izby Reprezentantów podczas przygotowywania nowego amerykańskiego rachunku monet stabilnych, który będzie zakazywał algorytmicznych monet stabilnych na następne dwa lata.

Mechanizm oparzeń podatkowych

Ostatnio Terra Classic pojawiła się w wiadomościach dzięki uchwaleniu polityki dotyczącej oparzeń podatkowych. Edward Kim, członek społeczności, zaproponował 1 września oparcie podatkowe w wysokości 1,2%. Propozycja nr 3568, jak jest oficjalnie znana, będzie obciążona opłatą w wysokości 1,2% za wszystkie transakcje USTC i LUNC w łańcuchu w różnych portfelach i inteligentnych kontraktach. Starając się uczynić LUNC tokenem deflacyjnym, propozycja wiąże się ze spaleniem podatku (lub trwałym usunięciem z dostawy cyrkulacyjnej) poprzez wysłanie go na martwy adres. Oparzenie podatkowe będzie kontynuowane do momentu zmniejszenia całkowitej podaży LUNC do 10 miliardów, gdzie pozostanie niezmienione.

Zamieszanie dotyczące propozycji przed jej uruchomieniem 20 września spowodowało wzrost LUNC o ponad 250% do 0,000594 USD do 8 września 2022 r. To podekscytowanie było dodatkowo napędzane decyzją Binance o wdrożeniu propozycji i wdrożeniu mechanizmu spalania w parach transakcji spot i depozytu zabezpieczającego LUNC.

Tokenomika LUNC a LUNA

Według CoinGecko cena dla LUNA na dzień 29 września 2022 r. wyniosła 2,49 USD w ciągu ostatnich 24 godzin. Firma LUNA ma dzienny wolumen obrotu w wysokości 168 176 481 USD i bieżącą kapitalizację rynkową w wysokości 411 316 857 USD, z całkowitą podażą cyrkulacyjną w wysokości 165 041 684 tokenów LUNA.

Cena Terra Classic (LUNC) na dzień 29 września 2022 r. wyniosła 0,00028034 USD w ciągu ostatnich 24 godzin, przy 24-godzinnym wolumenie obrotu w wysokości 676 746 092 USD. Token miał kapitalizację rynkową w wysokości 1 956 290 506 USD i cyrkulację 6 900 774 631 923 tokenów LUNC.

Czy kupić LUNA czy LUNC teraz?

Oczywiście FUD (strach, niepewność i wątpliwości) wokół LUNA i LUNC jest wyczuwalny. Biorąc pod uwagę plotki o nielegalnych transakcjach Do Kwona i zespołu Terraform Labs, może upłynąć trochę czasu, zanim inwestorzy odzyskają zaufanie do tokenów, zwłaszcza LUNC. 

Jednak od czasu zerwania powiązań ze starym łańcuchem blokowym terra i problematyczną monetą stabilizującą LUNA ma stosunkowo więcej perspektyw przyszłości. Rozwój oryginalnego łańcucha blokowego terra rozwinął się, ze względu na niewielką lub brak zachęt dla programistów do budowania nowych projektów w łańcuchu.

Dlatego też LUNA jest lepszą opcją zakupu, jeśli jej kamieniste przodki Cię nie przestraszą. Mimo to może upłynąć trochę czasu, zanim LUNA dostrzeże trwały wzrost. Nowy blockchain musi zachęcać wiele zespołów ds. rozwoju protokołów, które pracowały nad starym ekosystemem terra, aby rozwijać nowy łańcuch Terra 2.0. Muszą zyskać pewność siebie, aby kontynuować tworzenie aplikacji w nowym łańcuchu. Jest to kluczowe dla rozwoju LUNA, ponieważ długoterminowe perspektywy każdego tokenu użytkowego zależą od jego przypadków użycia i rzeczywistych rozwiązań, które może dostarczyć użytkownikom.

Zachowanie ostrożności

Dzięki ostatniej pompie LUNC może to wydawać się atrakcyjną inwestycją. Ale każdy token, który

docenia o 400% w tak krótkim okresie, należy podchodzić ostrożnie. 

Jak już wcześniej wyjaśniliśmy, jednym z powodów, dla których pompa LUNC była wiadomość o proponowanym oparzeniu podatku w wysokości 1,2%, które obiecało objąć token deflacją w celu zmniejszenia nadmiaru podaży oraz zwiększenia popytu i ceny. W wiadomościach pojawiła się fala spekulacji, w której token najwyraźniej odbił się.

Jednak nawet po uwzględnieniu niedawnego rajdu LUNC, desperacko nie wypada on w stosunku do pierwotnego LUNA w jego szczytu. Podczas gdy token LUNC wzrósł do poziomu 0,0005888 USD po złożeniu, 8 września cena LUNA przekroczyła 100 USD w marcu na początku tego roku.

Następnie inwestorzy, którzy ponieśli ogromne straty w ekosystemach Terra, mogli

być podekscytowany nadzieją odzyskania inwestycji, widząc silne wysiłki oddanej społeczności Terra, aby ożywić projekt. Jest to kolejny powód ostatnich zysków LUNC.

Patrz dwa razy przed skokiem

Ostatecznie najważniejsze pytanie brzmi, czy dwa tokeny Terra będą w stanie odzyskać zaufanie publiczne po tak niszczycielskiej implozji. Oprócz oparzeń podatkowych, taktyki, która nie zawsze okazała się skuteczna, niewiele się dzieje pod względem rozwoju, aby projekt Terra Classic wyróżniał się na tle zatłoczonej inteligentnej przestrzeni blockchain. 

Ponownie, łańcuch Terra Classic nadal zachowuje algorytmiczny mechanizm monety, który go zniechęcił.

Niemniej jednak tokeny LUNA i LUNC osiągnęły niezwykłe odzyskiwanie w świetle wcześniejszych zdarzeń. W końcu zarówno tokeny, jak i ich sieci są nadal zawieszone na debacie, a założyciel Do Kwon i zespół Terraform stoją w obliczu wielu sond i procesów sądowych.

Czy to doskonały czas na zakup LUNA lub LUNC? Rzeczywiście wydaje się, że coś szuka dwóch żetonów Terra. Niemniej jednak przed zainwestowaniem w LUNA i LUNC musisz dokładnie przeprowadzić badania i zachować należytą ostrożność. Zanim przejdziemy dalej, oto ogólne nastroje w odniesieniu do prognoz cenowych dla LUNA i LUNC.

Przewidywanie cen LUNA a LUNC

Przewidywanie cen LUNA

Według Walletinvestor , LUNA może dokonać doskonałej inwestycji długoterminowej, prawdopodobnie osiągając 34,640 USD w ciągu jednego roku i do 160,227 USD do 2027 r.

Prognozy DigitalCoinPrice są bardziej ostrożne. Przewidują, że do końca roku LUNA otrzyma 2,43 USD, a ostatecznie do 2,95 USD. Uważają również, że do 2027 r. cena LUNA może osiągnąć maksymalnie 12,45 USD.

Analitycy na Priceprediction.net przewidują, że cena LUNA do końca roku osiągnie 2,26 USD. Następnie przewidują maksymalne ceny na rok 2023 i 2025 odpowiednio na poziomie 4,07 USD i 8,62 USD.

Przewidywanie cen LUNC

Według prognoz WalletInvestor oczekuje się, że Terra Classic (LUNC) dostanie 0,000842 USD w ciągu roku i 0,00235 USD do 2007 r.

DigitalCoinPrice prognozuje, że cena LUNC osiągnie 0,000274 USD do końca roku. Do 2025 r. przewidują, że cena tokenu wzrośnie do 0,000942 USD.

CryptoPredictions.com przewiduje cenę 0,0002032 USD na zamknięcie roku. Do 2023 r. oczekuje się, że cena LUNC wzrośnie do 0,00195 USD i do 0,00246 USD do końca 2025 r.

Jak inwestować w LUNA i LUNC

Czy chcesz inwestować w LUNA i LUNC? Bybit oferuje prosty proces zakupu tokenów. Oto przewodnik krok po kroku.

1. Zacznij od utworzenia konta w Bybit. Zakończ proces rejestracji w sieci Bybit lub za pośrednictwem aplikacji. Zweryfikuj swój KYC, aby zwiększyć swoje limity wolumenu transakcji, depozytów i wypłat.
2. Przejdź do Bybit Fiat Gateway i kup USDT w wybranej przez siebie walucie fiat dostępnej na platformie.
3. Po sfinansowaniu konta znajdź i najedź kursorem na Spot Trading z listy rozwijanej zakładki Trade.
4. Wybierz parę LUNA/USDT lub LUNC/USDT.
5. Wybierz zlecenie rynkowe, limitowe lub warunkowe.
6. Wprowadź cenę i ilość zamówienia oraz potwierdź szczegóły zamówienia.
7. Kliknij Kup LUNA lub Kup LUNC, aby zakończyć transakcję.

Konkluzja

Inwestorzy wykazali znaczne zainteresowanie LUNC i LUNA, co można udowodnić na podstawie ich ostatnich zysków z cen. Odsetki te można częściowo przypisać spekulacji napędzanej przez propozycję oparzeń podatkowych LUNA — oraz źle poparzonym inwestorom próbującym odzyskać część swoich funduszy w oparciu o nadzieje na pomyślne ożywienie ekosystemu Terra.

Jednak nowy łańcuch Terra 2.0 wykazuje większą obietnicę pod względem użyteczności i potencjału wzrostu. Społeczność programistów stojących za tym projektem stworzyła ją jako bardziej obiecującą alternatywę dla programistów protokołu, którzy nie chcą budować na łańcuchu moribund Terra Classic. To sprawia, że LUNA jest bezpieczniejszym zakładem w dłuższej perspektywie, ponieważ programiści prawdopodobnie dodadzą więcej protokołów do nowego ekosystemu Terra, tym samym napędzając wzrost.

Jeśli zastanawiasz się, gdzie możesz kupić i sprzedać LUNA i LUNC, jesteś już we właściwym miejscu. Zarejestruj się u nas i zacznij już dziś swoją podróż inwestycyjną.