Ringkasan AI
Tampilkan Lebih Banyak
Pahami konten artikel dengan cepat dan ukur sentimen pasar hanya dalam 30 detik!
Dua aspek kriptoverse semakin populer — NFT danDeFi. NFT, atautoken yang tidak dapat dipertukarkan, adalah kelas aset kripto yang tidak dapat direplikasi atau diganti.
Hal ini telah menjadi topik yang kontroversial, berkat tajuk berita terbaru tentang proyek NFTyang menjual sejumlah uang yang mengejutkan.
DeFi, atau keuangan terdesentralisasi,mengacu pada platform blockchain yang menawarkan produk dan layanan keuangan investor kripto tanpa pengawasan bank atau lembaga keuangan. Platform ini memungkinkan siapa pun yang memiliki koneksi internet untuk meminjam, meminjamkan, atau memperdagangkan aset kripto dalam hitungan menit tanpa memerlukan persetujuan dari otoritas terpusat.
Aplikasi DeFi mudah dipahami dalam konteks mata uang kripto seperti Bitcoin atau Ether. Namun, bagaimana NFT — yang tidak dapat dibagi, dan oleh karena itu tidak dapat diperdagangkan dengan mudah — sesuai dengan gambar? Jawabannya adalah pinjaman NFT. NFT berharga dapat digunakan sebagai jaminan untuk mendapatkan pinjaman, seperti halnya rumah, mobil, perahu, atau saham.
Penggabungan DeFi dengan NFT membuka ekonomi baru untuk kelas aset kripto yang sedang berkembang ini. Dalam panduan ini, kita akan membahas cara kerja pinjaman NFT, dan melihat beberapa platform yang ada yang telah membuat langkah di ruang NFT/DeFi.
Pinjaman NFT ditawarkan oleh platform DeFi. Mereka memungkinkan pemilik NFT untuk menggadaikan bagian atau koleksi NFT mereka dengan imbalan mata uang kripto atau mata uang fiat. Banyak NFT di pasar sangat tidak likuid, dan beberapa proyek DeFi telah mengidentifikasi kebutuhan untuk meningkatkan likuiditas NFT menggunakan solusi seperti pinjaman.
Token non-fungible (NFT) dapat mewakili kepemilikan berbagai item dunia nyata dan aset digital, mulai dari real estat virtual dan kartu yang dapat dikumpulkan, karya seni todigital, danavatar. Nilai jual terbesar untuk NFT adalah tidak dapat dipertukarkan, yang pada dasarnya berarti tidak dapat dipecah dan tidak dapat direplikasi.
Sebaliknya, mata uang kripto dapat dibagi — yang berarti bahwa investor tidak harus membeli satu Bitcoin secara keseluruhan, tetapi dapat membeli pecahan sekaligus. Sebagai perbandingan, semua NFT memiliki pengidentifikasi digital unik yang memastikan mereka tidak dapat disalin atau dibagi kembali. NFT asli dapat diverifikasi dengan mudah pada blockchain.
Dalam banyak kasus, NFT hanya menunjuk ke lokasi file digital, baik berupa klip audio, karya seni, GIF, atau video. Contoh penjualan paling menonjol yang menjadi tajuk utama tahun lalu adalah karya seni NFTSetiap hari: 5000 Hari Pertama oleh seniman digital Beeple. Pekerjaan tersebut bernilai $69 juta di rumah lelangChristie, yang memulai kegilaan NFT pada Maret 2021.
Contoh lainnya adalah cuitan pertama pendiri Twitter Jack Dorsey, atau bahkanNBA Top Shot, pasar resmi untuk kartu perdagangan digital berlisensi NBA yang menampilkan beberapa bintang terbesar NBA. Penggemar dapat menikmati kepemilikan unik dari kartu olahraga perdagangan berlisensi atau membaliknya untuk mendapatkan keuntungan.
Kurangnya keterikatan NFT sangat bagus untuk membangun keunikan aset. Ini menciptakan kelas aset yang berbeda untuk barang digital yang berbagi paralel dengan pengumpulan seni tradisional dan barang koleksi fisik langka lainnya, seperti kartu bisbol atau Pokémon.
Namun, non-fungibility bukan tanpa kekurangan. Yang paling menonjol adalah bahwa NFT dibatasi oleh apa yang dapat dilakukan investor, yang membuat NFT sangat tidak likuid. Setelah investor mendapatkan NFT, opsi standar untuk menghasilkan keuntungan adalah menjual setelah nilainya meningkat.
Di situlah pinjaman NFT masuk, mekanisme menjadi mungkin berkat DeFi. Pinjaman yang didukung NFT dan kepemilikan NFT yang difraksinalisasi melalui protokol DeFi menjadi cara untuk menyelesaikan masalah ketidaklikuiditasan NFT. Inovasi ini menciptakan pasar tempat pemilik NFT dapat menggadaikan NFT(-NFT) mereka dengan imbalan mata uang kripto atau fiat.
Setelah membeli anNFT, biasanya sulit untuk menggunakannya secara produktif. Tidak seperti mata uang kripto yang dapat disemarakkan, NFT tidak dapat dipertaruhkanatau sebaliknya digunakan untuk menghasilkan hasil. Namun, pinjaman yang didukung NFT memungkinkan pemegang untuk mendapatkan dana menggunakan aset digital mereka sebagai jaminan. Pinjaman tersebut kemudian dapat digunakan untuk membeli lebih banyak NFT, membeli token yang dapat dikonversi menjadi fiat, atau mendapatkan token lain yang dapat digunakan ke dalam protokol DeFi untuk mendapatkan hasil guna menghasilkan pendapatan.
DeFihas membuat langkah besar di pasar kripto dengan sejumlah aplikasi yang mencakup aplikasi untuk meminjamkan, menyewakan, staking, dan perdagangan margin, tanpa melibatkan bank atau otoritas terpusat. Mekanisme DeFi seperti aset terfraksionalisasi, pinjaman jaminan, staking NFT, dan lainnya memberikan cara baru kepada penagih untuk memanfaatkan NFT mereka di luar strategi investasi beli dan tahan pasif.
Pinjaman DeFi khususnya didukung kontrak pintar, yang berfungsi sebagai dasar untuk solusi pinjaman yang transparan, terbuka, dan eksekusi mandiri yang tidak memerlukan pengawasan. Mereka menjalankan tugas yang telah ditentukan sebelumnya, dengan pengguna yang dapat mengaksesnya melalui antarmuka sederhana, sama seperti aplikasi biasa.
Namun, kontrak pintar yang digunakan oleh platform DeFi tidak sempurna. Misalnya,serangan pinjaman flashadalah masalah umum untuk platform ini. Penyerang dapat mengeksploitasi pasar saat mereka mengambil pinjaman, mendorong nilai token pinjaman bawah air. Kemudian, mereka membeli kembali token dengan harga mengempis, melunasi pinjaman — dan mengantongi selisihnya.
Terlepas dari rintangan ini, pinjaman NFT secara perlahan mendapatkan eksposur ke pasar kripto arus utama. Ekosistem NFT saat ini belum berkembang, kemungkinan karena usia dan ukuran pasarnya, tetapi memperluas kasus penggunaan dalam peminjaman, staking, dan kepemilikan terfraksionalisasi mendorong pertumbuhan ke dalam industri.
Platform yang mendukung pinjaman NFT memungkinkan pemegang untuk meminjam dana dan menetapkan jangka waktu tanpa perantara. Peminjam dapat mengharapkan untuk mendapatkan jumlah pinjaman sekitar 50% dari nilai NFT, dengan suku bunga berkisar dari 20% hingga 80%, tergantung pada popularitas NFT.
Keindahan protokol DeFi adalah betapa sederhana, transparan, dan cepatnya protokol tersebut dibandingkan dengan institusi peminjaman tradisional. Tidak ada otoritas terpusat yang perlu memeriksa skor kredit Anda, memverifikasi identitas asli Anda, dan menghabiskan waktu berhari-hari atau berminggu-minggu untuk mempertimbangkan pengajuan Anda.
Platform DeFi menggunakan kontrak pintar untuk memberi pengguna kendali penuh atas dana mereka. Aset yang berfungsi sebagai jaminan dikirim ke kontrak pintar yang aman, yang bertindak sebagai pihak ketiga yang tidak memihak dan otomatis yang diprogram untuk memfasilitasi proses peminjaman dan peminjaman.
Pemberi pinjaman memutuskan nilai jaminan yang adil, biasanya dengan melihat kinerja aset sebelumnya, riwayat penjualan, atau harga dasar NFT serupa. Harga dasar mengacu pada harga penawaran terendah untuk NFT dari seri tertentu. Setelah kedua belah pihak menyetujui persyaratan, NFT ditransfer dari dompet peminjam ke akun escrow, dan kontrak pintar memfasilitasi pinjaman.
Terdengar sederhana dan bersih secara teori, tetapi pasar tidak sepenuhnya bebas risiko. Jika peminjam tidak dapat melunasi pinjaman dan bunga pada akhir periode pinjaman, maka pemberi pinjaman berhak atas NFT dasar. Pemberi pinjaman juga tidak boleh menerima proyek NFT baru sebagai jaminan karena volatilitas harga, karena pada akhirnya dapat mengalami kerugian jika tidak ada permintaan pasar atas NFT bawaan.
Salah satu fitur inti NFT adalah bahwa NFT benar-benar unik, tidak dapat dipisahkan, dan dapat diverifikasi, yang menjamin kepemilikan mutlak. Artinya, hanya satu pemilik yang dapat memiliki satu NFT. Kepemilikan terfraksinalisasi NFT adalah metode yang memungkinkan beberapa individu atau pihak untuk memiliki “bagian” dari satu NFT.
Pemilik NFT dapat menggunakan fraksinalisasi untuk mencetak NFT fraksional token. Beberapa NFT sangat berharga tinggi, dan fraksinalisasi adalah cara yang mudah bagi beberapa pihak untuk masing-masing menginvestasikan uang dalam jumlah yang lebih kecil untuk mendapatkan kepemilikan aset secara fraksional. NFT yang merupakan token ERC-721 dapat difraksinalisasi menjadi beberapa token ERC20, dengan masing-masing dijual secara terpisah dengan harga yang jauh lebih terjangkau.
Frasionalisasi telah membuka horizon baru untuk pasar NFT dan membawa banyak keuntungan, termasuk:
NFT fraksionalisasi berpotensi mengganggu pasar NFT untuk seni digital, koleksi, item dalam permainan, nama domain, musik, dan real estat. Di semua bidang ini, kreator NFT, seniman, dan pemilik propertidapat menggunakan fraksinalisasi untuk menjual aset mereka dengan cepat ke pasar yang lebih luas yang mencakup investor kecil hingga menengah.
Pasar untuk pinjaman NFT masih dalam tahap awal, tetapi sudah ada beberapa platform DeFi yang menawarkan peluang untuk menggadaikan NFT untuk pinjaman tanpa izin. Ada juga beberapa proyek mendatang, seperti proyek yang menggunakan protokol pinjamanAave (AAVE), yang ingin menerima NFT sebagai jaminan pinjaman. Saat ini, platform terbaik untuk pinjaman NFT adalah sebagai berikut.
NFTfiis pada dasarnya adalah pegadaian digital yang menawarkan pinjaman menggunakan token ERC-721 sebagai jaminan. Hal ini memungkinkan pengguna untuk menggadaikan NFT dengan imbalan berbagai mata uang kripto, yang kemudian dapat dijual dengan uang tunai. Pemberi pinjaman menawarkan proposal pinjaman kepada peminjam berdasarkan nilai NFT yang telah dibuat sebagai jaminan. Jika peminjam menerima proposal, maka NFT dikunci dalam kontrak pintar sampai jangka waktu pinjaman terpenuhi.
Platform ini telah mencapai volume lebih dari $12 juta sejak diluncurkan pada Juni 2020. Ukuran pinjaman rata-rata adalah $26.000 selama satu bulan, tetapi platform tersebut diduga memfasilitasi pinjaman setinggi $200.000. Nilai default berada di bawah 20%, dan bervariasi tergantung pada NFT.
Arcade adalah platform pinjaman NFT yang ditujukan terutama untuk investor ritel dengan kekayaan bersih dan pemberi pinjaman institusional yang tinggi. Ini dibangun di atasPawn Protocol, infrastruktur likuiditas nonkustodian yang dirancang khusus untuk pinjaman yang didukung oleh NFT.
Pemegang NFT dapat meminta pinjaman menggunakan satu atau beberapa aset mereka sebagai jaminan melalui aplikasi Arkade. Pengguna harus terlebih dahulu menghubungkan aplikasi dengan dompetMetaMask mereka, memilih aset mana (dari daftar koleksi yang didukung) untuk digunakan sebagai jaminan, lalu meminta pinjaman dengan ketentuan tertentu.
Platform menggunakan kontrak pintar untuk membuat NFT (orwNFT) yang terbungkus yang mewakili jaminan pinjaman peminjam dan digunakan saat mengajukan pinjaman. wNFT dikunci oleh waktu dalam kontrak pintar titipan yang mencatat ketika modal pendanaan dikirim kepada peminjam dan dibayarkan kembali kepada pemberi pinjaman. Arcade mendapatkan persentase dari setiap transaksi yang diselesaikan di platform.
Drops adalah platform pinjaman DeFi di mana pemegang NFT dapat menempatkan koleksi mereka sebagai jaminan sebagai imbalan atas akses instan ke pinjaman tanpa kepercayaan tanpa harus berbicara dengan perantara. Pengguna dapat meminjam hingga 80% dari nilai aset (sebagaimana ditentukan oleh harga lantai) dan menerima pinjaman tanpa izin instan dari kumpulan pinjaman.
Nexois adalah platform pinjaman NFT terpusat yang hanya menerima koleksi NFT blue-chip senilai lebih dari $500.000. Ini termasuk koleksi NFT yang berharga seperti CryptoPunks, Bosan Klub Yacht Ape, dan lainnya. Paus Kripto yang memegang NFT blue-chip ini dapat memperoleh likuiditas instan tanpa harus melepaskan aset mereka.
Nexo menugaskan manajer akun khusus kepada pemohon pinjaman. Setelah permohonan disetujui, pemohon dapat menerima pinjaman tanpa pertanyaan kredit atau peninjauan riwayat kredit yang sulit. NFT yang dipegang sebagai jaminan tidak akan dilikuidasi, meskipun nilai NFT berfluktuasi selama masa pinjaman.
Baru-baru ini, pasar NFT telah tumbuh secara eksponensial, menjadi sekitar $40 miliar pada tahun 2021. Pinjaman NFT terdesentralisasi membuka peluang baru untuk pertumbuhan di industri yang baru berkembang ini dan secara perlahan mendapatkan daya tarik utama, berkat platform seperti Arcade, NFTfi, dan Nexo.
Pinjaman NFT memecahkan masalah ketidaklikuiditas yang dihadapi oleh sebagian besar barang koleksi digital. Pada saat yang sama, mereka memungkinkan pemegang NFT untuk menggunakan aset mereka, alih-alih terlibat dalam strategi beli dan tahan yang sederhana.
Bahkan investor institusional tampaknya tertarik pada pasar baru ini. Pada Desember 2021, Arcade mengumumkan bahwa mereka telah menerima pendanaan Seri A senilai $15 jutadari investor, termasukPantera Capitaluntuk mengembangkan platformnya lebih lanjut.
Namun, adopsi NFT tidak sepenuhnya naik daun, dengan banyak masalah yang masih perlu diselesaikan. Selain dampak penambangan NFT terhadap lingkungan, salah satu masalah besar lainnya adalah biaya gas yang tinggi.
Menambang NFT di blockchain Ethereum memerlukan biaya yang dibayarkan pengguna kepada penambang untuk memvalidasi transaksi, sehingga menambahkannya ke blockchain. Hal ini terdengar mudah, tetapi masalah dengan biaya gas adalah bahwa biaya tersebut berfluktuasi. Ketika jaringan padat, biaya akan naik, yang tidak adil bagi konsumen.
Kabar baiknya adalah Ethereum secara aktif bekerja untuk memperbaiki masalah ini dengan beralih ke model bukti saham pada tahun 2022. Perubahan ini tidak hanya akan memecahkan masalah konsumsi energi dan jejak karbon Ethereum, tetapi juga memperluas jaringan dan meningkatkan kemampuan pemrosesan transaksinya. Hal ini akan memudahkan kemacetan dan mengurangi biaya gas.
Meskipun tidak ada yang tahu pasti di mana pasar NFT akan menjadi tren selanjutnya, dapat dikatakan pinjaman NFT akan terus menawarkan peluang investasi yang baik pada tahun 2022 dan seterusnya.
Pinjaman NFT adalah pintu gerbang ke ranah NFT/DeFi. Potensi tersebut dapat menciptakan aliran pendapatan yang menarik untuk aset yang sebelumnya tidak likuid seperti NFT. Tujuan inti pinjaman NFT adalah untuk meningkatkan likuiditas NFT, memberi pengguna akses ke modal untuk dibelanjakan pada proyek dan layanan lain.
Untuk mempelajari lebih lanjut tentang protokol pinjaman dan cara teknologi blockchain terus berkembang, lihat panduan Peminjaman DeFi kami.
Jika Anda ingin masuk ke kancah NFT yang sedang berkembang, cari tahu cara kerja NFT, lalu lihat pasar NFT Bybit.
Tidak Ada Spam. Hanya sekumpulan informasi yang menarik dan terkini dalam semesta kripto