Penjelasan: Apa Itu Serum Coin (SRM)?

Popularitas bursa terdesentralisasi telah meningkat selama setahun terakhir, dengan gerakan keuangan terdesentralisasi  (DeFi) memaksa pengembang untuk fokus pada masalah seputar desentralisasi lengkap. Meskipun mendemonstrasikan keuntungan tertentu (misalnya, kemampuan menggabungkan antarmuka yang intuitif dan akses untuk likuiditas yang substansial), bursa tersentralisasi tidak akan pernah mencapai tingkat keamanan yang ditawarkan oleh bursa terdesentralisasi. Salah satu contoh bursa terdesentralisasi adalah Serum. Agar dapat digunakan sebagai dasar ekosistem DeFi, Serum memutuskan untuk menawarkan serangkaian fitur baru yang menarik.

Apa Itu Serum (SRM)?

Serum adalah ekosistem yang sepenuhnya terdesentralisasi berdasarkan Solana, dengan fokus utamanya adalah interoperabilitas, dan sorotan ekosistemnya adalah desentralisasi. Serum menawarkan platform yang mudah digunakan dan memungkinkan setiap token kripto dapat ditukar dengan yang lain tanpa harus melalui prosedur KYC. DEX Serum menggunakan sistem pertukaran tradisional, yang memungkinkan pengguna untuk menambahkan pasangan perdagangan apa pun yang diinginkan.

Karena Serum dibangun di atas blockchain Solana, DEX-nya mendapat keuntungan dari kemampuan yang layak untuk bursa tersentralisasi, sementara pengguna mempertahankan kendali penuh atas dana mereka. Berkat fitur lintas rantainya, Anda dapat memperdagangkan token BTC, ETH, ERC20, dan token SPL (standar token Solana). Fitur-fitur tersebut memungkinkan pengguna DeFi menemukan Serum sebagai platform yang benar-benar terdesentralisasi, yang memiliki semua kemudahan yang ditawarkan oleh platform tersentralisasi dan masih banyak lagi.

Siapa Pendiri Serum?

Serum Foundation diluncurkan pada Agustus 2020, dan merupakan gagasan dari Sam Bankman-Fried, seorang lulusan matematika dan ilmu komputer dari MIT. Bankman-Fried juga merupakan pendiri Alameda Research (2017), sebuah perusahaan perdagangan mata uang kripto yang sukses, dan FTX, bursa derivatif kripto yang populer (2019). Bersama dengan para kolega FTX-nya, Bankman-Fried meluncurkan protokol DeFi untuk diimplementasikan pada DEX yang bersifat otonom.

Serum didukung oleh banyak bursa tersentralisasi, dan hingga saat ini, juga telah mengadakan banyak kolaborasi, termasuk salah satunya dengan Chainlink (LINK), memberikan prediksi harga untuk DEX-nya dalam ekosistem. Penasihat terkemuka untuk proyek ini adalah Robert Leshner (pendiri Compound Labs) dan Long Vuong (pendiri dan CEO TomoChain).

Mengapa Serum Bernilai?

SRM adalah token asli ekosistem Serum. Protokol pertukaran lintas rantai Serum memungkinkan pengguna untuk menukar aset antar-blockchain dengan andal. Serum menawarkan kepada investornya buku pesanan batas penuh terdesentralisasi dan otomatis yang memberi mereka kendali penuh atas setiap pesanan. Integrasi antara Ethereum dan Solana membuat Serum lebih cepat, lebih efisien, dan dapat dioperasikan dengan token ERC20.

Kontrak lintas rantai yang diatur memungkinkan posisi margin yang mudah di DeFi pada aset sintetis. SRMBTC adalah model untuk membuat token berbasis ERC20 atau Solana untuk BTC, sedangkan SRMUSD adalah model untuk membuat mata uang konstan tetap USD yang terdesentralisasi.

Hadiah stake didistribusikan berdasarkan kinerja node yang memperhitungkan tindakan penting dalam rantai, seperti menyediakan riwayat blockchain untuk verifikasi penempatan lintas rantai.

Token SRM juga memiliki mekanisme klasik yang dikenali oleh token platform bursa. Sistem penebusan dan penghancuran mengurangi jumlah total SRM.

Terlepas dari utilitas token SRM dalam ekosistem, seluruh biaya yang dibayarkan dalam SRM secara otomatis akan dibakar setiap minggunya. Mekanisme tersebut secara bertahap mengurangi jumlah token SRM yang beredar dan semakin meningkatkan kelangkaannya, sehingga membuat SRM terus tetap berharga. 

Saat ini, Serum adalah bursa terdesentralisasi yang paling disukai di ekosistem Solana. Ekosistem Solana menawarkan pengalaman perdagangan yang cepat kepada pengguna, dan seiring dengan berkembangnya ekosistem, jumlah proyek di Serum DEX akan meningkat. 

Apa yang Membuat Serum Unik?

Arsitektur Terdistribusi

Proposisi penjualan unik (USP) Serum adalah memungkinkan publik untuk membuat DEX mereka sendiri. Artinya, individu yang memiliki keahlian pemrograman dapat menciptakan pasar yang terdesentralisasi dengan bantuan Serum. Umumnya, DEX berjuang untuk mendapatkan likuiditas yang cukup bagi penggunanya. Namun, masalahnya terpecahkan dengan membangun DEX menggunakan ekosistem Serum. Likuiditas setiap DEX yang dibangun di atas Serum dikumpulkan dengan yang lain, dan bahkan dengan Serum DEX itu sendiri.

Serum juga memberikan hadiah kepada mereka yang menyediakan likuiditas untuk pasarnya. Beberapa DEX teratas yang dibuat di Serum adalah Bonfida dan Aldrin.

Solana sebagai Lapisan Dasar

Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, Serum dibangun di atas arsitektur blockchain Solana. Oleh karena itu, mustahil membicarakan proyek Serum tanpa menyebutkan ekosistem Solana. 

Afiliasi dengan Solana ini menjadikan Serum DEX yang unik dan murni, yang memungkinkan desentralisasi semua pertukaran untuk beberapa blockchain, buku pesanan on-chain yang eksklusif, kecepatan dan efisiensi pesanan, biaya pertukaran yang sangat rendah, dan mungkin yang paling penting adalah interoperabilitas dengan Ethereum dan tanda ERC20. Artinya, kripto SRM adalah token SPL (Solana Program Library/Perpustakaan Program Solana). Omong-omong, ini adalah standar yang mirip dengan ERC20 di Ethereum, yang memungkinkannya untuk mengeluarkan token yang dapat dipertukarkan di Solana. Oleh karena itu, Serum memanfaatkan seluruh kemampuan blockchain Solana untuk memastikan ekosistemnya bekerja dengan lancar.

Patut diperhatikan bahwa Solana juga bergantung pada interoperabilitas antar-blockchain. Jaringan Solana sepenuhnya kompatibel dengan Ethereum, dan bahkan dengan Bitcoin. Karakteristik khusus tersebut menguntungkan Serum, yang nantinya akan kita lihat pada penjelasan di bawah, memungkinkan kolaborasi untuk mata uang kripto yang tidak kompatibel. Dengan demikian, mata uang kripto tersebut dapat ditukar melalui platform terdesentralisasi Serum.

Apa Kegunaan SRM?

Proyek Serum didukung oleh token tata kelolanya, yaitu SRM, yang merupakan token utilitas asli dari ekosistem Serum yang dibangun di atas blockchain Solana. Berikut adalah beberapa keuntungan bagi pemegang token SRM:

• Pengurangan 50% dari biaya yang dikeluarkan untuk bursa pada DEX Serum apa pun. Selain itu, hingga 80% komisi pialang dari transaksi yang dilakukan pada DEX Serum akan dikembalikan ke pengguna yang juga memiliki mata uang kripto SRM. Dengan demikian, ekosistem Serum mendistribusikan pendapatan kepada pemilik kripto dan membuka jalan untuk menghasilkan pendapatan yang berkelanjutan.

• Kemungkinan staking dengan token SRM Anda. Saat ini, ini hanya diperuntukkan bagi pengguna dengan 1 juta SRM dalam aset dan kapasitas teknis untuk mengoperasikan node master. 

Patut diperhatikan bahwa ekosistem Serum memilih untuk membakar biaya tersebut dan berkontribusi pada ekosistem. Sisa biaya, yaitu sebesar 20%, dibagikan kepada pengguna (staker) yang mengunci token SRM.

• Hak untuk memilih pada tata kelola ekosistem. Dengan demikian, pengguna dapat memutuskan apabila pembaruan diperlukan dalam ekosistem, seperti menyesuaikan biaya jaringan.

Bagaimana Cara Kerja Serum?

Sebagaimana blockchain lainnya, Solana hadir dengan mekanisme konsensus. Plus, inovasi utama di balik jaringan Solana adalah proof of history (PoH). Sesuai namanya,  proof of history (PoH) merupakan bentuk konsensus berdasarkan bukti peristiwa masa lalu.

Perlu diperhatikan bahwa untuk jaringan Solana, PoH menampilkan dirinya sebagai overlay ke proof of stake (PoS), konsensus terkenal yang mengimplementasikan konsep node master dan staking.

Sebelum membahas secara spesifik tentang cara kerja PoH, kita perlu terlebih dahulu memahami dasar-dasarnya. Ambil Bitcoin sekaligus konsensusnya, yaitu proof of work (PoW) sebagai contoh. Di jaringan Bitcoin, seluruh node jaringan bekerja secara paralel untuk memvalidasi blok berikutnya. Artinya, mayoritas node harus memvalidasi blok apa pun sebelum dapat ditambatkan selamanya dalam rantai. Proses tersebut relatif panjang dan mengharuskan sebagian besar jaringan untuk menyetujui bahwa "blok tertentu telah divalidasi pada waktu tertentu."

Blockchain Solana mengimplementasikan PoH untuk memaksimalkan kemampuan teknisnya dan memenuhi persyaratan penggunanya. Metode tersebut meniadakan kebutuhan seluruh validator di jaringan untuk menyetujui pembuatan blok. Algoritma PoH secara kriptografis akan membuktikan bahwa satu transaksi telah dibuat sebelum transaksi lainnya, sehingga memungkinkan implementasi langsungnya dalam rantai. Dengan demikian, blok dibuat kira-kira setiap 400 milidetik di blockchain Solana, dengan jaringan secara teoritis mendekati 50.000 hingga 65.000 transaksi per detik (TPS).

Selain itu, biaya yang dikeluarkan oleh transaksi di jaringan Solana dapat diabaikan, dengan urutan $0,00001 per transaksi — atau sekitar $10 biaya untuk 1 juta transaksi.

Karena sepenuhnya dibangun di atas Solana, Serum memanfaatkan kemampuan blockchain tersebut, yang diperlukan agar ekosistemnya dapat berfungsi secara optimal.

Apa Itu Solana?

Solana adalah blockchain kuat tanpa izin yang mencoba memecahkan masalah skalabilitas blockchain tanpa sharding. Hal tersebutlah yang menjadikan Solana pilihan yang baik untuk DApps yang membutuhkan kecepatan data yang tinggi. 

Menurut pengembangnya, Solana dapat menangani hingga 50.000 TPS. Solana bergantung pada algoritma cap waktu PoH yang secara otomatis merangkai transaksi yang terjadi dalam sepersekian detik. Mainnet Solana mulai diluncurkan pada Maret 2020, dengan tujuan utamanya adalah mengembangkan solusi satu lapisan untuk DApps yang cepat dan dapat diskalakan.

Mengapa Solana Merupakan Blockchain yang Baik untuk Serum?

Sebagai bursa terdesentralisasi (DEX) penuh, keuntungan utama yang didapat Serum dari Solana adalah interoperabilitas. Akan tetapi, ternyata hubungan Serum dan Solana lebih dari sekadar interoperabilitas. Berikut adalah keuntungan lainnya yang diberikan Solana kepada Serum: 

Buku Pesanan Sentral On-Chain: Solana memungkinkan Serum untuk menerapkan automated market maker (AMM) guna memfasilitasi bursa terdesentralisasi antara pembeli dan penjual. Penerapan Automated Market Maker (AMM) akan menghilangkan kebutuhan akan layanan untuk menahan dana pihak ketiga atau klien, memanfaatkan kontrak pintar (bersama dengan likuiditas yang disediakan pengguna) untuk sepasang token di kumpulan.

Fungsi Lintas Rantai: Melihat Serum mendukung perdagangan Bitcoin dan Ethereum di DEX-nya, selain koin yang menggunakan standar token SPL Solana, merupakan hal yang baru. Baik BTC dan ETH tersedia di platform sebagai token yang dibungkus dalam bentuk koin SPL. SPL adalah kumpulan program on-chain yang dijalankan oleh tim Solana.

Stake dan Node: Node dalam ekosistem Serum dapat stake token SRM lokal proyek. Artinya, node menjalankan perangkat keras yang memenuhi persyaratan validator Solana. Pada saat yang sama, node tersebut juga mengunci koin untuk waktu tertentu dan menjalankan tugas yang terkait dengan mengoptimalkan buku pesanan pusat protokol dan mesin pencocokan.

Masalah Apa yang Sedang Ditangani Serum?

Kecepatan Transaksi

Hampir setiap platform DeFi terhambat oleh kecepatan transaksi yang lambat. Serum bertujuan untuk mengatasi beberapa kekurangan dan ketidakefisienan DeFi. Sementara praktik DeFi telah menciptakan nilai yang luar biasa, waktu perdagangan yang relatif lama masih menjadi masalah. 

Namun, berkat algoritma PoH Solana, TPS, masalah tersebut pun dapat teratasi. Dengan menggunakan blockchain Solana, Serum dapat mencapai TPS yang super cepat.

Sentralisasi

Tujuan utama dari blockchain adalah untuk memastikan desentralisasi yang lengkap. Namun, bahkan saat DeFi terus mendapatkan penerimaan arus utama, sebagian besar bursa kripto tersentralisasi. Serum dapat dikatakan unik karena menggunakan buku pesanan on-chain tersentralisasi untuk membuat perdagangan jauh lebih efisien dan ramah pengguna alih-alih protokol AMM, seperti Uniswap atau PancakeSwap.

Masalah lain yang dihadapi proyek keuangan terdesentralisasi adalah biaya transaksi yang mahal. Karena peningkatan penggunaan gas akibat aktivitas jaringan yang tinggi, biaya transaksi untuk DApps jauh lebih tinggi daripada transfer dompet ke dompet sederhana. Ethereum (platform kontrak pintar terkemuka) dan Pusat DeFi (DeFi Hub) telah lama bergelut dengan skalabilitas terbatas, yang pada gilirannya menyebabkan peningkatan biaya gas.

Efisiensi Modal 

Ekosistem Serum ditandai dengan biaya dan mekanisme beli dan bakar (buy-and-burn). Serum telah menyiapkan mekanisme untuk membeli kembali dan menghancurkan sebagian dari biaya transaksi. Berikut rincian biaya yang diperlukan:

• 20% diberikan kepada pembuat platform yang digunakan

• 2% diberikan ke komunitas pengembang (ecoSerum)

• 10% didedikasikan untuk staking hadiah

• 68% melalui mekanisme beli dan bakar (buy-and-burn)

Oleh karenanya, beli dan bakar (buy-and-burn) menangani dua pertiga SRM dan dilakukan setiap minggu. Seperti disebutkan sebelumnya, mekanisme tersebut secara bertahap mengurangi jumlah SRM yang beredar, sehingga semakin meningkatkan kelangkaannya. 

Segmentasi Likuiditas

Harap diingat bahwa Serum adalah DEX murni yang menggunakan model AMM untuk menyediakan likuiditas. Sementara ekosistem terbesar untuk DeFi hingga saat ini didasarkan pada Ethereum (ETH) atau Binance Coin (BNB) dan blockchain terkait, Serum bergantung pada Solana. Dengan 50.000 TPS dan biaya transaksi minimal sepersekian sen, arah teknologi untuk kelangsungan masa depan telah ditetapkan. Selain itu, SRM dan Serum juga terhubung ke DeFi di bawah Ethereum melalui jembatan mata uang.

Berapa Banyak Serum Coin yang Beredar?

Menurut CoinMarketCap, per September 2021, pasokan Serum yang beredar adalah 50 juta, terhadap total pasokan 10 miliar. Harap diperhatikan bahwa 90% dari total token pasokan dikunci.

Bagaimana Cara Membeli Token SRM?

Anda dapat membeli SRM melalui bursa kripto populer.   Saat artikel ini ditulis, SRM diperdagangkan hampir pada level $8,00 dengan kapitalisasi pasar lebih dari $1 miliar.

Di Mana Token SRM Dapat Disimpan?

Terlepas dari interoperabilitas blockchain Solana, dompet sumber terbuka Sollet berfungsi sebagai alternatif dari MetaMask yang populer, sehingga memungkinkan Anda untuk menghubungkan token yang dimiliki ke platform bursa yang diinginkan, seraya mempertahankan kendali atas aset digital. 

Apakah Serum (SRM) Merupakan Investasi yang Baik?

Serum membawa perspektif unik ke dunia DeFi. Dengan menggabungkan keuntungan layanan DeFi dan buku pesanan over-chain, Serum telah merancang DEX yang menghadirkan transaksi cepat, murah, dan efisien kepada penggunanya. Meskipun masih kekurangan beberapa fitur bursa tersentralisasi, Serum menawarkan pengalaman pengguna yang jauh lebih baik daripada AMM DeFi tradisional. Berikut adalah perbedaan utama antara proyek SRM/Proyek Serum dengan proyek lainnya:

• Pada dasarnya, banyak proyek DeFi yang menggunakan sistem oracle yang tersentralisasi. Berbeda dengan proyek DeFi lainnya, Serum Coin tidak terpusat pada tahap apa pun.

• Token serum memiliki dukungan dan jaringan lintas rantai.

• Proyek Serum Coin selalu memiliki nilai dolar dan stablecoin yang tidak bergantung pada akun bank.

• Sebagaimana bursa sentral, Serum menggunakan sistem buku pesanan yang profesional.

• Dengan platform SRM, transaksi Anda dapat dilakukan dengan cepat dan murah. 

Namun, tidak semua penggemar kripto meyakini bahwa Serum Coin akan bertahan dalam jangka panjang. Model dengan pengguna memberikan jaminan cenderung menjadi pengalaman yang buruk bagi pengguna platform. Sebagai protokol pertukaran lintas rantai, Serum dapat dengan mudah di-fork dan diluncurkan pada blockchain Ethereum, membuat Serum menjadi usang. 

Seperti yang bisa Anda lihat di grafik harga SRM/USDT di bawah, aset kripto tersebut telah mengalami pertumbuhan sebesar lebih dari 930% sejak awal tahun 2021. 

Persentase Pertumbuhan YTD di Token SRM | Sumber: TradingView SRM/USDT

Dengan berfokus pada interoperabilitas dan memungkinkan setiap orang untuk membuat bursa terdesentralisasinya sendiri, Serum menciptakan ekosistem yang sepenuhnya disesuaikan dengan keuangan terdesentralisasi. Dengan Solana sebagai basisnya, Serum mengesankan dengan biaya transaksi yang rendah dan transfer dana yang hampir instan. Dengan adanya dukungan yang kuat, proyek Serum terlihat menjanjikan meskipun harus menghadapi persaingan yang ketat.