El mercado de criptomonedas está siendo testigo de una afluencia de operaciones especulativas, especialmente con monedas de meme como DOGE, PEPE y BONK que experimentan ganancias extraordinarias. 

Sobretensión del bitcoin y dinámica del mercado

Noviembre de 2024 ha marcado un hito significativo para Bitcoin, con un precio que se eleva a 94 105 USD. Este crecimiento sin precedentes se ha visto impulsado por eventos globales y por un mayor debate en las redes sociales, con predicciones de valoraciones de seis cifras. Históricamente, los picos en las redes sociales a menudo preceden a las correcciones del mercado, lo que indica a los comerciantes que deben tener precaución. Actualmente, aunque la acumulación de ballenas sigue siendo fuerte, con carteras con más de 10 Bitcoin que añaden 53 006 BTC más en solo un mes, los comerciantes minoristas siguen siendo sorprendentemente cautelosos. Este sentimiento de cautela contrasta fuertemente con el comportamiento alcista que suele observarse durante las subidas de precios, lo que sugiere una posible corrección.

El mercado de criptomonedas está siendo testigo de una afluencia de operaciones especulativas, especialmente con monedas de meme como DOGE, PEPE y BONK que experimentan ganancias extraordinarias. A pesar de su volatilidad, estos tokens reflejan un mayor apetito por las inversiones de alto riesgo. Cabe destacar que los inversores balleneros que tienen entre 1M 100 millones de DOGE se están acumulando, mientras que los pequeños titulares están vendiendo, creando condiciones para posibles brotes. Sin embargo, si el nuevo capital deja de fluir, estos activos especulativos podrían enfrentarse a caídas significativas. Además, aunque las conversaciones sobre Bitcoin que alcanzaron los 100 000 USD están aumentando, no han alcanzado los niveles observados a principios de este año, lo que indica que el miedo a perderse (FOMO) puede que aún no se haya materializado por completo.

Interés institucional y resurgimiento del Ethereum

La demanda de ETF de Bitcoin ha aumentado, con volúmenes diarios de negociación que alcanzaron un récord de 8210 millones de USD, lo que indica un mayor interés institucional. Esta actividad a menudo coincide con los picos del mercado, pero también podría indicar que las nuevas inversiones fluyen hacia el espacio criptográfico. Por otro lado, Ethereum también ha ganado impulso, superando los 3.100 dólares por primera vez en más de 14 semanas. Además, la acumulación de ballenas está en aumento, lo que sugiere que a medida que Bitcoin lidera el mercado, los beneficios pronto se redirigirán a Ethereum. Por el contrario, los movimientos de precios de Solana siguen estando muy impulsados por la confianza, y los tipos de financiación indican posibles puntos de entrada para los inversores. En general, las altcoins están experimentando crecimiento, especialmente después de las elecciones estadounidenses, que han reavivado el optimismo en el mercado de las criptomonedas.

Avanzado

Resurgimiento del bitcoin: Análisis de la dinámica del mercado y las tendencias especulativas en noviembre de 2024

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel crucial a la hora de proporcionar liquidez al realizar sistemáticamente pedidos de compra y venta. Obtenga más información sobre cómo funcionan aquí.

El mercado de criptomonedas es conocido por su alta volatilidad y, a veces, baja liquidez, lo que lo convierte en un entorno difícil para los comerciantes e inversores. La ejecución de operaciones puede ser difícil, lo que a menudo da lugar a una caída significativa de los precios 

La creación de mercados es un enfoque estratégico que proporciona la liquidez necesaria para estabilizar los mercados, garantizando operaciones más fluidas y reduciendo la volatilidad. Al crear órdenes de compra y venta en torno al precio de mercado actual, los creadores de mercado ayudan a mantener un ecosistema de comercio saludable. Este artículo examina los fundamentos de la creación de mercado, sus beneficios para los comerciantes y las bolsas y la forma en que mejora la eficiencia general del mercado de criptomonedas.

¿Qué es un creador de mercado de criptomonedas?

Un creador de mercado de criptomonedas es una entidad o persona que proporciona principalmente liquidez en los mercados de criptomonedas al realizar continuamente órdenes de compra y venta de activos digitales. Esta actividad garantiza una negociación eficiente y ayuda a mantener los precios estables.

¿Cómo funciona un creador de mercado de criptomonedas?

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel clave en mantener los mercados líquidos al realizar continuamente pedidos de compra y venta en bolsas. A continuación se muestra más de cerca cómo funcionan.

Características clave de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas proporcionan liquidez y estabilizan los precios en el mercado de criptomonedas. Los siguientes son los rasgos clave que les permiten operar con eficacia.

Los creadores de mercado realizan continuamente pedidos de compra y venta, lo que garantiza la disponibilidad de transacciones para los comerciantes. Esta disponibilidad constante reduce los tiempos de espera para las operaciones y minimiza el impacto en los precios de los pedidos grandes, lo que hace que el mercado sea más eficiente y accesible para todos.

Gestión de diferenciales de oferta-pregunta

Uno de los papeles fundamentales de los creadores de mercado es el de gestionar el diferencial de compra-venta. Al cotizar precios competitivos de forma constante, reducen este diferencial, mejorando así la eficiencia comercial y reduciendo los costes para otros participantes del mercado. Este diferencial también es su principal fuente de beneficios.

Los creadores de mercado aprovechan algoritmos avanzados y estrategias HFT para analizar las condiciones del mercado y optimizar la realización de pedidos. Esta tecnología les permite reaccionar rápidamente a los cambios de precios y mantener un inventario equilibrado de activos, lo que ayuda a gestionar el riesgo y maximizar la rentabilidad.

Debido a la volatilidad inherente de los mercados de criptomonedas, la gestión efectiva del riesgo es vital para los creadores de mercado. Emplean varias técnicas, como cobertura y análisis de mercado en tiempo real, para minimizar la exposición a fluctuaciones repentinas de los precios. Esto garantiza que sus operaciones se mantengan estables incluso ante las fluctuaciones del mercado.

Al proporcionar liquidez continua y facilitar operaciones comerciales fluidas, los creadores de mercado mejoran la eficiencia general del mercado. Su presencia atrae a más comerciantes, lo que aumenta los volúmenes de transacción, impulsa la actividad de cambio y contribuye a un entorno comercial más saludable.

Dada la naturaleza en rápida evolución del panorama de las criptomonedas, los creadores de mercado deben ser adaptables, perfeccionando continuamente sus estrategias en respuesta a las nuevas tecnologías, los cambios normativos y los cambios en la dinámica del mercado. Esto garantiza que sigan siendo competitivos y relevantes.

Ventajas y desventajas de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel fundamental en el ecosistema de criptomonedas al proporcionar liquidez y estabilizar los precios. Sin embargo, a pesar del papel integral que desempeñan, sus operaciones tienen ventajas y desventajas. 

Importancia adicional de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel vital en el mantenimiento de la eficiencia y la estabilidad del mercado de criptomonedas. Su presencia en intercambios criptográficos garantiza que los entornos comerciales funcionen sin problemas. 

Las criptomonedas más nuevas y más pequeñas a menudo tienen dificultades con la liquidez. Los creadores de mercado proporcionan un mercado para estos activos, promoviendo su crecimiento y creando un ecosistema criptográfico más diverso y dinámico.

A través de la cotización continua de precios, los creadores de mercado ayudan en el descubrimiento de precios justos, garantizando que los precios de las criptomonedas reflejen la demanda real del mercado en lugar de fluctuaciones extremas. Esto promueve un entorno comercial más fiable y transparente que permite a los comerciantes tomar decisiones respaldadas por datos. 

Los creadores de mercado de criptomonedas son actores esenciales en el ecosistema de criptomonedas, proporcionando liquidez, estabilizando los precios y garantizando una ejecución comercial sin problemas. El uso de algoritmos avanzados y la realización de pedidos en tiempo real fomenta un mercado más eficiente, accesible y justo. Sin embargo, riesgos como la manipulación del mercado, la posible pérdida de capital y la falta de regulación pueden ser problemáticos. En general, el papel de los creadores de mercado en el apoyo a los activos emergentes y el mantenimiento de la estabilidad del mercado los hace indispensables para un entorno criptográfico saludable y en crecimiento.

Intermedio

Creador de mercado de criptomonedas: Impulsar las operaciones con liquidez estratégica

El presidente de la SEC, Gary Gensler, anunció que dimitirá el 20 de enero de 2025, coincidiendo con la inauguración del presidente electo Donald Trump.

Rendimiento superior diario: Ripple (XRP)

El S&P 500 aumentó un 0,53 % a medida que los inversores se inclinaban hacia acciones cíclicas que se espera que se beneficien de una economía fortalecida, mientras que las acciones tecnológicas se quedaron rezagadas. Coindesk Indices, un índice que mide el rendimiento más amplio del mercado de criptomonedas, aumentó un 4,79 %, con un aumento de Bitcoin y Ether del 4,19 % y del 8,75 %, respectivamente, en las últimas 24 horas.

El mejor rendimiento de hoy en día es XRP, que aumentó un 24,3 % tras la asociación entre Ripple y MCSocialVenture para impulsar la resiliencia financiera y el acceso a los mercados emergentes.

Ripple (XRP), lanzada en agosto de 2012, es una empresa de tecnología de cadena de bloques centrada en mejorar los pagos internacionales con su criptomoneda, XRP. 

, centrada en invertir en emprendedores de mercados emergentes. La iniciativa pondrá a prueba la resiliencia financiera y las soluciones humanitarias basadas en el XRPL, con el objetivo de promover el acceso equitativo a las finanzas.

Consulte los últimos precios, gráficos y datos de 

 que dimitirá el 20 de enero de 2025, coincidiendo con la inauguración del presidente electo Donald Trump.

  Gensler, cuyo plazo se extiende hasta 2026, se enfrentó a la presión del vestíbulo criptográfico debido a las estrictas acciones reguladoras de la SEC contra la industria, incluidos casos de alto perfil contra Coinbase y Binance. La salida de Gensler se considera una victoria para los defensores de las criptomonedas, que esperan que la próxima presidenta de la SEC sea más favorable a las criptomonedas. Trump ha insinuado despedir a Gensler en su primer día en el cargo y se espera que designe a una silla con experiencia en criptomonedas, como Mark Uyeda, Hester Peirce o Chris Giancarlo.

Ayer, los datos de BTC Spot ETF revelaron un flujo de entrada neto de 396,7 millones de USD, impulsado por 404,5 millones de USD de fuentes no GBTC, parcialmente compensado por un flujo de salida de 7,8 millones de USD de GBTC.

 que hayan participado. Para reclamar, visite 

 usando el código B0FKOP. Además, Morph Zoo Season 2 se ha lanzado en Mainnet, lo que permite a los usuarios ganar puntos al unir la ETH o ejecutar transacciones en Morph. Bitget Wallet ofrece un multiplicador de 1,2 veces en puntos para maximizar las recompensas.

Principiante

El presidente de la SEC, Gary Gensler, dimitirá en el Día de la Inauguración, marcando una victoria para Crypto Lobby

Parece que los comerciantes esperan que el impulso de BTC se desacelere un poco después de que el precio supere los 97.000 dólares.

sentimiento positivo ha continuado impulsando el mercado de criptomonedas a medida que la expectativa de una mayor adopción institucional de 

 sigue creciendo. La negociación de opciones del IBIT del ETF Spot Bitcoin de BlackRock 

 con fuerza, atrayendo casi 2000 millones de USD el primer día de negociación. La esperanza de que más derivados de ETF al contado cambien la estructura del mercado con una criptografía de incorporación de dinero institucional adicional es alta.

, exploramos la posibilidad de que el mercado se sobreapalanque, lo que podría ser doloroso si el apalancamiento actual se desvanece. Los datos de CryptoQuant muestran que el apalancamiento estimado de los mercados BTC actuales ha alcanzado otro máximo hasta la fecha.

Los datos de derivados de Bybit muestran que los comerciantes parecen esperar que el impulso de BTC pueda ralentizarse un poco después de que el precio supere los 97.000 dólares y se centren más en la protección contra caídas.

Figura 1: Cociente de apalancamiento estimado de bitcoins en 0,23. Fuente:  CryptoQuant

Las opciones BTC de interés abierto vuelven a su nivel más alto anterior mientras las ganancias se están poniendo al día

Los comerciantes de derivados han estado participando activamente en los mercados de BTC, ya 

 en Bybit ha aumentado hasta más de 3000 millones de dólares, en comparación con el máximo anterior del 14 de noviembre de 2024. Aunque las opciones de OI han aumentado, aún no se han disparado por encima del máximo anterior. En aquel momento, el precio de BTC ya había subido hasta superar los 97.000 dólares. Si la OI no sigue su ejemplo y supera el máximo anterior en los próximos días, esto podría ser una señal de que el mercado podría agotarse un poco, algo que todos los participantes del mercado deben conocer.

Figura 2: Interés abierto diario para opciones BTC en Bybit. Fuente: Bybit

 también ha visto un aumento del interés abierto en los últimos días. Las perpetuidades se han situado entre los productos más favorables para los comerciantes de día y los especuladores a corto plazo. El aumento del interés abierto podría indicar que más comerciantes están buscando beneficios a corto plazo, lo que podría traer volatilidad adicional al mercado.

Figura 3: Interés abierto diario para BTCUSDT Perpetuals on Bybit. Fuente: Bybit

El 27 de diciembre de 2024 sigue siendo la fecha de vencimiento más popular para las opciones de BTC en Bybit, con la mayor parte del interés abierto allí. Dentro de ese vencimiento, las llamadas de $120,000 tuvieron la mayor OI, y las llamadas de $100,000 acumularon la segunda OI más grande. 

Figura 4: Interés abierto por huelga para BTC Options con vencimiento el 27 de diciembre de 2024. Fuente: Bybit

Mientras tanto, el optimismo del mercado de que BTC alcanzará los 100.000 dólares a finales de año parece respaldar el impulso actual de los precios. Las opciones a corto plazo podrían mostrar que los comerciantes también están buscando protección contra caídas. La página Bybit 

 muestra que las opciones de BTC con vencimiento el 29 de noviembre de 2024 tienen un fuerte flujo de entrada de 24 horas a 90 000 dólares. Esto podría indicar que algunos comerciantes también prevén cierto grado de corrección de precios a finales de mes.

Figura 5: Volumen de 24 horas por golpe para las opciones de BTC con vencimiento el 29 de noviembre de 2024 en Bybit. Fuente: Bybit

 de las opciones BTC en Bybit también indica una posible protección a la baja entre los comerciantes de opciones. Un sesgo de risa, o sesgo izquierdo, es una curva de sesgo que es más pronunciada en un lado (el lado izquierdo) que en el otro. Tradicionalmente, una curva sesgada podría significar que los comerciantes han estado protegiendo sus carteras contra un posible descenso del mercado. En el momento de este escrito (21 de noviembre de 2024), los contratos de BTC Options sobre Bybit con vencimientos del 29 de noviembre de 2024 y el 27 de diciembre de 2024 han mostrado un sesgo smirk. Sin embargo, esto no significa necesariamente que los comerciantes sean pesimistas en el precio, y podría ser simplemente parte de la estrategia comercial. Por ejemplo, los comerciantes podrían establecer cuellos comprando puts fuera del dinero (OTM) y vendiendo llamadas OTM simultáneamente, para que puedan beneficiarse en caso de que los precios de BTC caigan, obtengan exposición al alza y puedan compensar el coste de comprar los puts.

Para obtener más estrategias de opciones, visite la 

Figura 6: Volatilidad implícita de las opciones BTC con vencimientos el 29 de noviembre de 2024 y el 27 de diciembre de 2024. Fuente: Bybit

La negociación de apalancamiento del BTC actual puede ser compleja, pero cuenta una narrativa reveladora sobre la confianza del mercado. La divergencia entre el alto apalancamiento y el aumento de las actividades de cobertura también nos recuerda que la dinámica del mercado rara vez es directa, y adoptar un 

 parece cada vez más importante en este mercado diverso.

 Invertir en criptomonedas y sus derivados implica un riesgo sustancial de pérdida y no es adecuado para todos los inversores. Este artículo proporciona hechos solo con fines educativos y no representa ningún asesoramiento financiero. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, asegúrese de comprender plenamente los riesgos implicados y busque asesoramiento independiente si es necesario. Nuestro equipo de atención al cliente está disponible para ayudarle con cualquier consulta.

Aprenda de Smart Money: El apalancamiento de BTC sigue siendo alto ya que los comerciantes se protegen contra los riesgos bajistas

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DeFi

¿Sabías que cualquier persona que tenga tokens de gobernanza puede influir en la dirección futura de un proyecto? Obtén más información sobre cómo funcionan los tokens de gobernanza en este artículo.

 sin mencionar la utilidad de los tokens de gobernanza. Aunque la mayoría de los inversores en criptomonedas se centran en 

, hay una amplia gama de tokens a tener en cuenta, incluidos 

Aunque el Bitcoin sigue siendo un tema candente en el panorama cripto, los tokens de gobernanza preservan un aspecto crítico de 

. Los titulares de tokens de gobernanza no solo pueden ayudar a dar forma al futuro de un protocolo, sino que también acercan a los miembros de la comunidad. Esta guía ofrece una descripción detallada de los tokens de gobernanza y cómo funcionan.

Los tokens de gobernanza son criptomonedas construidas en plataformas de cadena de bloques, que otorgan a los titulares el derecho de participar en la gobernanza de un protocolo.

Los titulares de tokens tienen la oportunidad de proponer nuevas funciones a un proyecto y realizar cambios en su sistema de gobernanza, dependiendo de sus poderes de voto. El poder de voto de cada titular de tokens es proporcional al número de tokens que tiene. Cuantos más tokens de gobernanza tengan, más influencia tendrán.

Los tokens de gobernanza están diseñados para proporcionar a los titulares la propiedad de protocolos totalmente descentralizados. Cualquiera que tenga un token de gobernanza puede influir en la dirección futura de un protocolo.

La mayoría de los protocolos se adaptan a un proceso de envío de propuestas estándar que permite a los desarrolladores realizar varias propuestas. En caso de que una presentación se lleve a voto, los titulares de tokens pueden utilizar su poder de voto para influir en cualquier cambio potencial en el proyecto. Los tokens de gobernanza se consideran un mecanismo de toma de decisiones clave dentro 

¿Cómo funcionan los tokens de gobernanza?

La gobernanza centralizada significa que la junta directiva o los accionistas de una empresa tienen plena discreción sobre las decisiones sobre la dirección estratégica. Los tokens de gobernanza ganaron popularidad dentro del sistema DeFi (a diferencia de la gobernanza centralizada) como forma de gobernar el ecosistema descentralizado y fomentar una mejor participación comunitaria, descentralización y toma de decisiones sin depender de los responsables centralizados de la toma de decisiones.

, están equipados con características como la distribución transparente y la propiedad de tokens inmutables, lo que convierte a los DAO en un laboratorio perfecto para el proceso de toma de decisiones.

Cuando se vota una propuesta de gobernanza, los titulares de tokens tienen la oportunidad de votar en la cadena de bloques. En la mayoría de los casos, el poder de voto que tiene un titular de tokens es directamente proporcional al número total de tokens que tiene. Por lo tanto, cualquier persona que tenga 1,000 tokens de gobernanza tendrá el doble de poder de voto que un titular con 500 tokens. Sin embargo, cada DAO tiene métodos de gobernanza ligeramente diferentes. Los tipos de propuestas de gobernanza por las que los titulares de tokens pueden votar normalmente incluyen:

A continuación se muestran los dos modelos de gobernanza distintos para la gobernanza descentralizada.

La gobernanza on-chain se refiere a los procesos de toma de decisiones descentralizados implementados directamente en una cadena de bloques. Con la gobernanza on-chain, las reglas se codifican esencialmente en el protocolo, lo que significa que cualquier decisión se traducirá inmediatamente en códigos legibles. Proyectos como 

 planean utilizar la gobernanza on-chain en el futuro.

Uno de los principales retos es la dificultad de que los titulares de tokens participen en procesos de toma de decisiones, desacuerdos y conflictos que surgen dentro de una comunidad que pueden resultar en un punto muerto de gobernanza. Esta ocurrencia puede dar lugar a una posible bifurcación dura o divisiones de la cadena de bloques en las que se enfoque la gobernanza. 

La gobernanza off-chain significa que los procesos de toma de decisiones se producen a un nivel más social antes de que los desarrolladores los codifiquen en el protocolo. Por el momento, 

 utilizan principalmente gobernanza off-chain. Por ejemplo, Ethereum obtiene protocolos de mejora a través 

, mientras que los desarrolladores en Bitcoin muestran sus propuestas de mejora a través de la lista de correo.

Muchos usuarios creen que la gobernanza fuera de la cadena tiene más comprobaciones y saldos que la gobernanza on-chain. Los mineros son responsables de decidir si se adoptarán propuestas. Sin embargo, los usuarios pueden responder vendiendo sus tokens o cambiando a otro protocolo.

Tokens de gobernanza vs. tokens de seguridad vs. tokens de utilidad

Los tokens de gobernanza representan los derechos de voto dentro de los protocolos DeFi. Distribuyen el poder de la toma de decisiones en una cadena de bloques, desde una estructura completamente centralizada hasta una comunidad: titulares de tokens que también son propietarios de protocolos. Los titulares de tokens suelen invertir en el futuro del proyecto porque sus decisiones influirán en el resultado del proyecto. 

Más allá de los derechos de voto, los tokens de gobernanza se distinguen de su utilidad para fines de staking, cultivo de rendimiento y préstamos cripto. Por ejemplo, los tokens de gobernanza más populares utilizados incluyen 

Por otro lado, los tokens de seguridad están diseñados para cumplir con las normativas de valores y ofrecer a los inversores protección y cumplimiento normativo en diferentes jurisdicciones. Estos tokens suelen estar respaldados por activos del mundo real, como arte, capital de la empresa, materias primas y más. Los tokens de seguridad facilitan la entrada de los inversores en activos de alto valor al permitirles poseer una fracción de ellos a través del intercambio de tokens de seguridad compatibles.

Un token de utilidad es un activo digital utilizado principalmente para el pago y el acceso a un producto o servicio. Estos tokens ofrecen adaptabilidad y funcionalidad para protocolos de cadena de bloques o aplicaciones descentralizadas (

). Por ejemplo, Binance Coin (BNB) sirve de utilidad al otorgar a los titulares el derecho de votar para enumerar tokens, desbloquear reembolsos de trading y disfrutar de prioridad para eventos y servicios exclusivos, como Binance Launchpad.

Sin embargo, no todos los tokens se consideran una moneda. Es común que las cadenas de suministro globales utilicen estos tokens para beneficiarse de las cadenas de bloques y 

A continuación se muestra una breve tabla que describe las diferencias entre los tres tokens que se están analizando.

Los tokens de gobernanza protegen la integridad de una cadena de bloques al otorgar a los participantes el derecho de tomar decisiones y gobernar la plataforma. El valor de estos tokens proviene principalmente de los derechos de gobernanza para realizar cambios en el protocolo existente, lo que finalmente beneficia a los titulares a medida que la plataforma toma forma. Estos tokens suelen operarse, intercambiarse, intercambiarse y ponerse en staking, lo que significa que poseerlos puede considerarse un tipo de flujo de ingresos pasivo.

En general, los tokens de gobernanza se vuelven más valiosos a medida que los proyectos se adoptan

 su valor se obtiene principalmente del éxito de los proyectos. Aunque pueden no ser valiosos inicialmente, el valor de los tokens de gobernanza tiende a apreciarse proporcionalmente al crecimiento de un proyecto, y aumenta aún más a medida que el número de tokens en circulación se reduce una vez que un protocolo DeFi inicia la quema de tokens.

Si has obtenido tokens de gobernanza debido a tu inversión en un proyecto de cadena de bloques, obtendrás varios beneficios al usarlos, desde una mejor eficiencia hasta más oportunidades de colaboración.

Funcionalidad de gobernanza descentralizada

La principal ventaja de los tokens de gobernanza es que se adaptan a la gobernanza descentralizada. Los desarrolladores que implementan la descentralización dentro de sus proyectos web3 pueden utilizar tokens de gobernanza para hacerlo. Si estos tokens no estuvieran implementados, las soluciones DeFi implicarían principalmente grandes cantidades de contratos inteligentes.

Una vez realizada una propuesta, los titulares de tokens pueden colaborar después de mantener conversaciones entre ellos. Cualquiera que tenga tokens puede indicar cómo votará, al tiempo que obtiene incentivos para colaborar con otros miembros de la comunidad que tengan la misma intención de votar.

Otra ventaja de los tokens de gobernanza es la eficiencia que ofrecen. Tener un token de gobernanza da a los miembros de la comunidad una sensación de participación en el proyecto, ya que ahora tienen una opinión en él. Esto conduce a una participación más activa, ya que los miembros quieren ver el éxito del proyecto, lo que da lugar de forma eficaz a decisiones más eficientes relacionadas con el proyecto.

Aunque los tokens de gobernanza son muy beneficiosos para los proyectos web3 y de cadena de bloques en general, hay algunos desafíos que las empresas de criptomonedas que emiten tokens de gobernanza deben tener en cuenta.

El desafío más grave implica el potencial de que los actores maliciosos utilicen su poder de gobernanza para tomar decisiones que solo se beneficien a sí mismos, en lugar de a la comunidad en general. Si alguien con una gran cantidad de poder de voto también es un mal actor, la decisión resultante para el protocolo podría ser deficiente.

 son inversores que realizan inversiones extremadamente grandes, lo que significa que obtienen acceso a una cantidad considerable de tokens de gobernanza. Esto puede plantear un problema, debido a la gran magnitud de su poder de voto, ya que la descentralización es uno de los principales propósitos de los proyectos de cadena de bloques.

Por el momento, los tokens de gobernanza no conllevan mucha responsabilidad. Si un proyecto falla, es difícil determinar quién es responsable del fallo.

¿Dónde se utilizan los tokens de gobernanza?

, que se centra en la descentralización total.

 El objetivo principal de los desarrolladores de este token de gobernanza es proporcionar a la comunidad de finanzas anuales el control sobre el proyecto. Este token también enfatiza el potencial de desarrollar una DAO verdaderamente autosuficiente.

, considerado una de las plataformas de préstamo más populares en la web3. Cualquiera que tenga tokens de gobernanza MKR puede usarlos para votar sobre cambios en las reglas económicas de la plataforma.

 es el token de gobernanza principal para el protocolo Uniswap. Los titulares de tokens pueden participar en procesos de toma de decisiones en relación con la plataforma Uniswap. Sin embargo, los desarrolladores de Uniswap siguen manteniendo el control sobre cómo continuará el proyecto en los próximos meses y años, lo que significa que este protocolo es más centralizado que otros.

Inicialmente diseñados para recompensar a los primeros usuarios, los tokens de gobernanza de ENS fueron 

, hacia finales de 2020. Posteriormente, el precio de estos tokens ha aumentado significativamente. Debido al gran aumento de su valor, los primeros usuarios han sido recompensados por el apoyo inicial que proporcionaron.

Cualquiera que tenga un token COMP puede usarlo para participar en el proceso de toma de decisiones del Compound, o para delegar sus derechos de voto a otra persona que luego pueda votar en nombre del titular del token.

Aunque es difícil predecir el futuro de cualquier aspecto de la industria cripto, los tokens de gobernanza ya han demostrado su valor en el espacio cripto y probablemente serán críticos para el crecimiento futuro de la industria. Al facilitar las DAO, los titulares de tokens pueden ayudar a crear una comunidad duradera, al tiempo que se aseguran de expresar sus propias opiniones. Estas comunidades pueden adoptar muchas formas diferentes, desde 

Debido a la importancia de los tokens de gobernanza para la descentralización, es probable que sigan creciendo en relevancia dependiendo de la amplitud con la que se adopten los modelos DeFi y DAO. Al proporcionar a la comunidad más amplia la capacidad de gestionar un proyecto, una DAO permite que las decisiones de esa comunidad influyan directamente en el éxito de un proyecto.

Cualquiera que tenga un token de gobernanza puede votar sobre propuestas, desde cambiar las distribuciones de recompensas hasta alterar toda la estructura de gobernanza de un proyecto u organización DeFi. Los tokens de gobernanza fomentan la colaboración activa en los procesos de toma de decisiones en curso entre los titulares de tokens. A pesar de su relevancia ya probada, es probable que el valor de estos tokens crezca aún más a medida que se propague la adopción.  

Tokens de gobernanza: ¿Qué son y cómo funcionan?

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