كيفية تداول العقود الآجلة: أفضل استراتيجيات تداول العقود الآجلة عليك التفكير في استخدامها

تداول العقود الآجلة هو المكان الذي يضارب فيه هواة المال على الأسعار المستقبلية لمختلف الأصول، لا سيما العملات المشفرة مثل بيتكوين وإيثر. على عكس التداول الفوري التقليدي، يوفر تداول العقود الآجلة إمكانية الربح بغض النظر عما إذا كانت قيمة الأصل في ارتفاع أو تراجع.

دعونا نتعمق في تفاصيل سوق العقود الآجلة، بما في ذلك كيفية عمله وأهم استراتيجيات التداول. سيقدم لك هذا المقال أيضًا رؤى حول الفروق بين العقود الآجلة والخيارات، وكذلك الفروقات بين العقود المستقبلية والعقود الدائمة.

أهم النقاط الرئيسية:

• يلتزم متداولو العقود الآجلة بشراء أو بيع بسعر وتاريخ متفق عليهما، مما يمكنهم من الاستفادة من أسعار العقود الآجلة سواء ارتفعت قيمة الأصل (الشراء الطويل) أو انخفضت (البيع القصير).

• تُوظف استراتيجيات متنوعة في تداول العقود الآجلة لتلبية أهداف وظروف سوق مختلفة، مثل المراكز الطويلة والقصيرة، والتداول التراجعي، ومتابعة الاتجاه، وتداول الاختراق، وتداول الفروق.

ما هو تداول العقود الآجلة؟

تداول العقود الآجلة هو نشاط في السوق المالية حيث يقوم المتداولون بالتكهن بأسعار المستقبل لأصول مختلفة، بما في ذلك العملات المشفرة مثل البيتكوين (BTC) والإيثر (ETH). عقد الآجل هو اتفاق بين طرفين لشراء أو بيع أصل بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي محدد. تسمح هذه الطريقة من التداول للمتداولين بالربح من تحركات الأسعار، سواء ارتفعت قيمة الأصل (الشراء الطويل) أو انخفضت (البيع القصير).

في سياق العقود الآجلة للعملات المشفرة، لا يمتلك المتداولون فعليًا الأصل الأساسي. بدلاً من ذلك، يقومون بالتداول على تقلبات أسعار العملة المشفرة المعطاة. يمكن أن يكون هذا ميزة لأنه يسمح للمتداولين بتحقيق الربح في كل من أسواق الصعود والهبوط. عادة ما تحتوي عقود العقود الآجلة على شروط موحدة، بما في ذلك حجم العقد وتاريخ الانتهاء والسعر المتفق عليه، مما يجعلها شكلاً أكثر هيكلية وانتظاماً من التداول مقارنة بالتداول الفوري.

كيف يعمل تداول العقود الآجلة؟

العقود الآجلة هي نوع من اتفاقات العقود المشتقة لشراء أو بيع أصل أو ورقة مالية محددة بسعر مستقبلي في تاريخ محدد. هذا يعني أنه حتى وصول التاريخ المستقبلي، تقوم بتداول حركة سعر الأصل الأساسي، بدلاً من الأصل نفسه.

يدخل المتداولون في العقود الآجلة من خلال اختيار حجم العقد المرغوب فيه، وتاريخ الانتهاء والموقف - أي ما إذا كانوا يريدون شراء (طويل) أو بيع (قصير) الأصل. لنوضح كيف يعمل ذلك بمثال بسيط.

افترض أنك تعتقد أن سعر البيتكوين (BTC) سيرتفع خلال الأشهر الثلاثة القادمة. يمكنك الدخول في عقد آجل للبيتكوين بالسعر الحالي. إذا ارتفع السعر بحلول وقت انتهاء العقد، فإنك تحقق ربحًا من فرق السعر. من ناحية أخرى، إذا انخفض السعر، فإنك تتكبد خسارة.

يتم تداول العقود الآجلة في البورصات. كل بورصة ستحدد ساعات التداول الخاصة بها والتي يمكن تداول العملات الرقمية خلالها. عادة ما تكون الرافعة المالية متاحة في تداول العقود الآجلة، حيث يتم تخصيص جزء فقط من قيمة العقد كهامش لإبقاء الصفقة مفتوحة. يمكن تداول العقود الآجلة بنشاط قبل انتهاء صلاحية عقودها، لذا لست مضطرًا للإبقاء على المركز مفتوحًا حتى وقت انتهاء الصلاحية.

أفضل 5 استراتيجيات لتداول العقود الآجلة

هناك عدد لا يحصى من استراتيجيات تداول العقود الآجلة التي يمكنك تنفيذها للاستفادة من توجهات الأسعار. أدناه، نستعرض خمسًا من استراتيجيات التداول الأكثر شيوعًا.

الدخول في عملية شراء

الذهاب إلى عملية شراء هو ما يصفه المتداولون بامتلاك ارتفاع في الأسعار. في الأساس، يتوقع المتداول الذي يقوم بعملية شراء أن يرتفع سعر العقد حتى تاريخ انتهاء صلاحيته. يمكن استخدام هذا المصطلح في أي سوق، مثل العملات الرقمية والفوركس والسلع والأسهم. لا يشير المصطلح إلى الإطار الزمني، بل إلى الانكشاف الذي لدى المتداول. 

على سبيل المثال، المتداولون الذين لديهم تحيز تصاعدي طويل الأمد على العملات الرقمية سيذهبون عادةً إلى "شراء". يمكن للمتداول أيضا الدخول في عملية شراء لفترة قصيرة من الزمن، مثل يوم واحد. 

يُطلق على العكس من القيام بعملية شراء طويلة الأجل اسم البيع على المكشوف (أو "التصفيح"). يتوقع المتداولون على المكشوف أن قيمة العقد ستنخفض قبل انتهاء صلاحيته، مما يسمح لهم بالربح من انخفاض الأسعار.

التراجع

تعد استراتيجية التداول على التراجع واحدة من أكثر استراتيجيات العقود الآجلة شيوعًا ويمكن إقرانها مع استراتيجية "الشراء طويلة الأجل" أعلاه. في الأساس، التراجع هو استراتيجية تداول متأرجح تعتمد على اعتقاد المتداول في العقود الآجلة بأن قيمة العقد سترتفع مع مرور الوقت. ومع ذلك، ومع الاعتراف بتكلفة الأصل الحالية المرتفعة، سينتظر المتداول بصبر حدوث تراجع - تصحيح قصير المدى في السعر - قبل القيام بعملية شراء طويلة الأجل.

يمكن استخدام العديد من المؤشرات التقنية لتحديد متى يكون السوق مفرط البيع وبالتالي قد يكون جاهزًا للارتفاع. بعض المؤشرات الأكثر شيوعاً هي RSI, MACD و المؤشر العشوائي. بالإضافة إلى ذلك، قد يستخدم المتداولون خطوط الاتجاه لتحديد مستويات الدعم المستقبلية حيث سيتوقف البائعون عن البيع وسيندفع المشترون.

في الرسم البياني أعلاه، قد يقوم المتداول برسم خط الاتجاه الأزرق الذي يربط نقاط القاع المتأرجحة المشار إليها بالدوائر الخضراء. إذا صحح السعر نزولاً إلى خط الاتجاه الأزرق للدعم، فقد يقرر المتداول الذي يتبع الاسترداد الدخول في صفقة شراء.

تتبع الاتجاه

الاتجاه المتبع، الذي يطلق عليه أحياناً التداول المدفوع بالزخم، هو استراتيجية تسعى إلى دخول الصفقات في اتجاه اتجاه أطول. يمكن العثور على صفقات الزخم بطرق متنوعة. قد يقوم المتداولون ببساطة بتقييم حركة السعر، والبحث عن الشراء بعد سلسلة من القمم المرتفعة والقاع المرتفع. أيضًا، قد يستخدم المتداول مؤشرات الزخم مثل MACD أو RSI، أو يأخذ إشارات من المتوسطات المتحركة طويل المدى.

إحدى استراتيجيات تداول العقود الآجلة الشهيرة لمتابعة الاتجاهات هي استخدام تحليل الأطر الزمنية المتعددة. يبدأ ذلك بقيام المتداول بتقييم الاتجاه طويل الأجل في السوق، عادة باستخدام متوسط متحرك بسيط لمدة 200 فترة على الرسم البياني اليومي. إذا كان السعر فوق المتوسط المتحرك، يُعتبر الاتجاه صاعدًا. إذا كان السعر تحت المتوسط المتحرك، يُعتبر الاتجاه هابطًا.

ثم يقوم المتداول بتقليص الزمن إلى رسم بياني لأطر زمنية أصغر، مثل رسم بياني لسعر 4 ساعات، لزيادة دقة الدخول في اتجاه الاتجاه الأوسع. على سبيل المثال، إذا استخدموا مؤشر ستوكاستيك، فسوف يقومون بتصفية إشارات الشراء فقط عندما يكون الاتجاه العام صاعدًا، أو لإشارات البيع فقط عندما يكون الاتجاه السائد هابطًا.

اختراق

يعد تداول الاختراق استراتيجية شهيرة للعقود الآجلة تُستَخدم من قبل المتداولين الأكثر تقدمًا. في البداية، يبدو التداول بالاختراق غير بديهي. تشتري بسعر مرتفع وتبيع بسعر منخفض. ومع ذلك، يفهم المتداولون المتقدمون شعور السوق تحت السطح. 

على سبيل المثال، عندما يكون هناك مقاومة قوية في السوق، فإن إيقاف الخسائر في الصفقات القصيرة وأوامر الشراء لصفقات الكسر تحوم فوق مباشرة. لذلك، عندما يكسر السعر فوق المقاومة، تميل أوامر الشراء إلى التغلب على أوامر البيع، مما يدفع سعر السوق إلى الأعلى بحثًا عن توازن جديد.

في المثال أعلاه، هناك مستوى مقاومة محدد. عندما تكسر الأسعار فوقه، لاحظ كيف يتسارع السعر إلى الارتفاع حيث أن عدم التوازن بين المشترين يتفوق على البائعين.

يمكن أيضًا تطبيق استراتيجية الكسر على الأسواق المنخفضة. المفتاح لنجاح استراتيجية الكسر هو زيادة التقلبات. عندما تكون التقلبات مرتفعة، فمن المرجح أن تنجح الكسور لأن التقلبات تميل إلى توفير زخم كافٍ لكسر مستويات الدعم والمقاومة.

الفارق

في تداول الفروقات، تشتري وتبيع عقدين مختلفين لكن مترابطين، مع الهدف أن تحقق الربح من الفارق.

على سبيل المثال، غالبًا ما يُنظر إلى سولانا كمنافس لإيثريوم، مما يعني أن العديد من المستثمرين يعتقدون أن سولانا قد تكون بديلًا مستقبليًا لإيثريوم. إذا كنت تتوقع أداءً أفضل لسولانا، فإنك ستشتري SOL بينما تبيع ETH في نفس الوقت. بهذه الطريقة، إذا تحرك كلا الأصول إلى الأعلى، فأنت تراهن على أن سعر SOL سيرتفع أسرع من سعر ETH. أو، إذا انخفض كلا الأصول، فأنت تراهن على أن سعر SOL سينخفض بشكل أبطأ من سعر ETH.

في الرسم البياني أعلاه، اعتبارًا من 12 أكتوبر، تفوق SOL بشكل ملحوظ على ETH. يرتفع SOL بنسبة 107٪ مقارنة بـ 23٪ لـ ETH. المتداولون الذين ذهبوا للشراء في انتشار SOL-ETH كانوا سيحققون ربحًا، بينما أولئك الذين اختاروا البيع على المكشوف لكانوا في موقف خاسر.

تُستخدم هذه النوعية من الاستراتيجيات للاستفادة من الفروق في التسعير على المدى القصير عند التداول اليومي للعقود الآجلة.

العقود الآجلة مقابل الخيارات

العقود الآجلة والخيارات كلاهما أدوات مالية مشتقة، لكنهما يختلفان من حيث الهيكل واستراتيجيات التداول.

العقود الآجلة

الالتزام: عندما تدخل في عقد آجل، يكون لديك التزام لشراء أو بيع الأصل الأساسي بالسعر والتاريخ المتفق عليهما. هذا يعني أنك ملتزم بالتجارة، بغض النظر عما إذا كانت مربحة أم لا.

المرونة: عادةً ما تُستخدم العقود الآجلة لأغراض المضاربة أو للتحوط من المراكز الحالية. توفر طريقة مباشرة للمراهنة على حركة السعر المستقبلية لأصل ما دون تعقيد الخيارات.

متطلبات الهامش: يتم تداول العقود الآجلة على الهامش، وهو نسبة مئوية من قيمة العقد. متطلبات الهامش لعقود الآجلة غالبًا ما تكون أعلى من الأقساط لشراء عقود الخيارات.

عقود الخيارات

الحق، ولكن ليس الالتزام: تمنحك الخيارات الحق - ولكن ليس الالتزام - في شراء (خيار شراء) أو بيع (خيار بيع) الأصل الأساسي بسعر محدد مسبقًا في إطار زمني محدد. هذه المرونة ذات قيمة لأنها تسمح لك باختيار ما إذا كنت ترغب في ممارسة الخيار أو لا.

إدارة المخاطر: تُستخدم الخيارات بشكل شائع لأغراض إدارة المخاطر. يمكن استخدامها لحماية محفظة موجودة من حركة الأسعار السلبية.

تكاليف العلاوة: شراء خيار يتطلب دفع علاوة، والتي تكون عادة أقل من الهامش المطلوب للعقود الآجلة. هذا يجعل الخيارات وسيلة أكثر فعالية من حيث التكلفة للحصول على تعرض لحركة سعر الأصل.

العقود الآجلة مقابل العقود الدائمة 

العقود الدائمة، والمعروفة أيضًا باسم المقايضات الدائمة، هي ابتكار حديث نسبيًا في عالم تداول العملات المشفرة. هناك العديد من أوجه التشابه بين العقود الآجلة والعقود الدائمة، بالإضافة إلى بعض الفروق الرئيسية.

أوجه التشابه

لنلقِ نظرة أولاً على أوجه التشابه.

المشتقات: كلاً من عقود الفيوتشر والعقود الدائمة هي أدوات مالية مشتقة، مما يعني أنها تستمد قيمتها من أصل أساسي، مثل العملة المشفرة كالبيتكوين.

الرافعة المالية: تسمح كلا النوعين من العقود للمتداولين باستخدام الرافعة المالية في مراكزهم، مما يعني أنه يمكنهم التحكم في حجم مركز أكبر باستثمار أولي أصغر نسبياً. هذا يُضخم كلاً من الأرباح المحتملة والخسائر المحتملة.

المراكز الطويلة والقصيرة: يتمتع المتداولون بالمرونة في تنفيذ المراكز الطويلة (التكهن بارتفاع الأسعار) والقصيرة (المراهنة على انخفاض الأسعار) في كل من عقود الفيوتشر والعقود الدائمة، مما يمكنهم من الربح من الأسواق الصاعدة والهابطة على حد سواء.

التداول بالهامش: تتطلب كلا العقود من المتداولين تقديم هامش أولي كضمان لتغطية الخسائر المحتملة. يمكن أن تختلف متطلبات الهامش، ولكنها تعتبر ميزة مشتركة في كلا من عقود الفيوتشر والعقود الدائمة.

إدارة المخاطر: يمكن للمتداولين استخدام كلاً من عقود الفيوتشر والعقود الدائمة لأغراض إدارة المخاطر. يمكن استخدام هذه الأدوات للتحوط من المراكز القائمة في السوق الفوري، مما يساعد على الحماية من التحركات السعرية السلبية.

أوجه الاختلاف

في حين قد تبدو عقود الفيوتشر والعقود الدائمة متشابهة للوهلة الأولى، يكشف النظر الدقيق بعض الفروقات الحاسمة بين الاثنين.

تاريخ الانتهاء: لدى عقود الفيوتشر تاريخ انتهاء محدد، بينما لا تمتلك العقود الدائمة ذلك. تتطلب عقود الفيوتشر من المتداولين تدوير أو إغلاق المراكز قبل تاريخ الانتهاء، بينما تسمح العقود الدائمة بالتداول المستمر.

التسوية: تتسوى عقود الفيوتشر في تاريخ الانتهاء، مع التسليم المادي للأصل الأساسي أو تسوية نقدية. لا تمتلك العقود الدائمة تاريخ تسوية، مما يجعلها مناسبة للمتداولين الذين يرغبون في التعرض المستمر لتحركات سعر الأصل.

حجم العقد والتوحيد: عادة ما تكون عقود الفيوتشر موحدة من حيث الحجم وتاريخ الانتهاء والشروط. قد توفر العقود الدائمة مرونة أكبر في هذه الجوانب، مما يسمح للمتداولين باختيار مراكز تتماشى بشكل أفضل مع أهدافهم التجارية المحددة.

فهم هذه الفروقات ضروري لكي يتمكن المتداولون من اتخاذ قرارات مستنيرة عند اختيارهم بين عقود الفيوتشر والعقود الدائمة.

الأفكار الختامية

تعمل تجارة العقود الآجلة على تمكين المتداولين من التكهن بأصول ديناميكية مثل العملات الرقمية، وتوفر طريقة منظمة لتحقيق الربح من تحركات الأسعار. يمكن أن يكون فهم استراتيجيات التداول المختلفة حاسمًا في تحقيق النجاح. علاوة على ذلك، يمكن أن يساعد فهم الاختلافات بين عقود الآجلة وعقود الخيارات — وبين عقود الآجلة والعقود الدائمة — المتداولين في اختيار الأدوات الأكثر ملاءمة لأهداف التداول المحددة وتحمل المخاطر. مسلحون بهذه المعرفة، يمكن للمتداولين التنقل في الأسواق بثقة لا تتزعزع.

#Bybit #TheCryptoArk