تعلم من Smart Money: متداولو المشتقات المالية يظهرون تفاؤلهم بشأن SOL بعد تسجيل مستوى قياسي جديد

وصل سعر SOL إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في منتصف نوفمبر 2024 حيث أن التطورات الأخيرة في نظام سولانا البيئي ودعم مجتمعها عزز ثقة السوق في توقعات SOL. بعض الرموز الأكثر تداولاً في السوق، مثل CHILLGUY، MUSTARD وFATHA، كلها مبنية على مجتمع سولانا القوي. تظهر بيانات من DefiLlama أن حجم التداول الشهري لـ DEXs على سولانا وصل إلى 100 مليار دولار لأول مرة في نوفمبر 2024.

الشكل 1: حجم التجارة الشهري لـ DEXs على سولانا. المصدر: DefiLlama

لقد تفوقت SOL على BTC وETH هذا العام بارتفاع 117% في المكاسب منذ بداية السنة، بينما ارتفعت BTC وETH بنسبة 113% و45% في نفس الفترة (على التوالي). بينما يبدو أن السوق يتوقع أن يتداول BTC بشكل جانبي حتى نهاية العام، يمكن أن يتحول انتباه السوق إلى العملات البديلة الرئيسية مثل SOL. هذا الأسبوع في تعلم من المال الذكي، سنتعمق في بيانات تداول المشتقات في Bybit لتحليل معنويات المتداولين تجاه SOL.

حسابات طويلة تتراكم على سوول/المؤشر الدائم 

تعرض تداول المشتقات في Bybit أن المتداولين لديهم اهتمام متزايد في المراهنة على SOL بانحياز صعودي. تظهر صفحة بيانات العقود على Bybit أن الفائدة المفتوحة لعقود سوول/المؤشر الدائم تم الحفاظ عليها عند مستوى عالٍ، بينما كان عدد الحسابات الطويلة الإجمالية في زيادة لمدة لا تقل عن أربعة أيام متتالية.

سعر SOL كان ناعماً نسبياً بعد الوصول إلى أعلى قيمة له عند $264. هذا هو الوقت الذي بدأ فيه عدد الحسابات الطويلة في الزيادة. يمكن أن تشير هذه الاختلافات إلى أن متداولي المشتقات قد يستعدون لانعكاس محتمل في الاتجاه، وبالتالي فتح المزيد من المراكز الطويلة.

لقد أشرنا إلى أهمية الفائدة المفتوحة ونسبة الطويل/القصير في تداول المشتقات الدائمة هنا. تعرف على المزيد حول كيفية تفسير هذه البيانات في قسم Bybit 360 على Bybit Learn.

الشكل 2: الفائدة المفتوحة اليومية لعقود SOLUSDT الدائمة على Bybit. المصدر: Bybit

الشكل 3: نسبة الطويل/القصير اليومية لعقود SOLUSDT الدائمة على Bybit. المصدر: Bybit

خيارات SOL تكتسب الزخم

يمكن رؤية التوجه الصعودي للـ SOL أيضًا في سوق الخيارات على منصة Bybit. ازدادت الفائدة المفتوحة اليومية الاسمية في خيارات SOL لأكثر من 50 مليون دولار، مما يشير إلى أن المتداولين بالخيارات أصبحوا أكثر رغبة في دخول سوق SOL بالخيارات. يمكن أن يكون هذا أيضًا علامة على قوة محتملة في زخم السعر. تشير البيانات إلى أن معظم المتداولين يركزون على العقود التي تنتهي في 29 نوفمبر 2024، بينما يتوقع أن تزداد الفائدة المفتوحة في العقود التي تنتهي في 27 ديسمبر مع تقدمنا نحو نهاية العام.

الشكل 4: الفائدة المفتوحة لخيارات SOL على Bybit. المصدر: Bybit

الشكل 5: الفائدة المفتوحة حسب انتهاء الخيارات لـ SOL على Bybit. المصدر: Bybit

الخيارات ذات المدة المتوسطة تظهر تفاؤلاً

بالنسبة لعقود الخيارات التي تنتهي في 29 نوفمبر 2024، تركز معظم الفائدة المفتوحة على أسعار التنفيذ 240 دولار و260 دولار، كما هو موضح في الشكل 5. بينما كلا سعري التنفيذ بعيدين جدًا عن مستوى السعر الحالي (حوالي 230 دولارًا اعتبارًا من 26 نوفمبر 2024)، قد يشير هذا إلى أن بعض متداولي الخيارات ما زالوا يعتقدون أن سعر SOL قد يصل إلى أعلى مستوى له مجددًا بحلول نهاية الشهر، بينما يمكن أن تكون الفائدة المفتوحة على خيارات البيع بقيمة 100 دولار جزءًا من استراتيجية التحوط الشاملة.

شكل 6: الفائدة المفتوحة حسب سعر التنفيذ لخيارات SOL بتاريخ انتهاء 29 نوفمبر 2024 على Bybit. المصدر: Bybit

ما هو أكثر إثارة للاهتمام هو الفائدة المفتوحة لعقود خيارات SOL التي تنتهي في 27 ديسمبر 2024. إنها تظهر تراكمًا ملحوظًا في الفائدة المفتوحة عند أسعار تنفيذ 300 دولار و360 دولار. قد يشير هذا إلى أن بعض متداولي الخيارات لديهم تفاؤل بشأن SOL، ويراهنون على أن السعر سيكون لديه فرصة لتجاوز 300 دولار بحلول نهاية العام.

شكل 7: الفائدة المفتوحة حسب سعر التنفيذ لخيارات SOL بتاريخ انتهاء 27 ديسمبر 2024 على Bybit. المصدر: Bybit

الخلاصة

رد فعل سوق المشتقات لتحقيق سولانا لأعلى مستوى جديد على الإطلاق يكشف عن نهج متطور من قبل المتداولين المؤسساتيين. في حين أن تحقيق مستوى قياسي جديد قد يكون مثيرًا، إلا أن القصة الحقيقية تكمن في تموضع المشتقات، حيث يحتفظ المال الذكي بتعرض تصاعدي محكم من خلال الخيارات والعقود الدائمة. ومع ذلك، يُعرف سوق العملات الرقمية بطبيعته المتغيرة باستمرار. من المهم أن تبقى على اطلاع وتعيد تأكيد هذه البيانات من وقت لآخر، حيث يمكن لتحركات السوق أن تتغير في أي وقت.

#BybitOpinion #LearnWithBybit

إخلاء المسؤولية: يتضمن الاستثمار في العملات الرقمية ومشتقاتها مخاطرة كبيرة بخسارة المال، ولا يناسب كل مستثمر. توفر هذه المقالة حقائق لأغراض تعليمية فقط، ولا تمثل أي نصيحة مالية. قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية، يرجى التأكد من فهمك الكامل للمخاطر المتعلقة والحصول على نصيحة مستقلة إذا لزم الأمر. يكون فريق دعم العملاء لدينا متاحًا لمساعدتك في أي استفسارات.