يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

عقود الخيارات

يُعد الممر استراتيجية رائعة لتداول عقود الخيارات للتجار من الجميع المستويات. نلقي نظرة على خصائصها الرئيسية، نصائح لمساعدتك على الربح المزيد

أفضل جزء في تداول استراتيجيات 

 المحايدة هو أنه يمكن أن تكون غير مقرر بشأن التوجه صعوديًا أو هبطيًا على أحدث تداول عقود الخيارات تشفير ولا تزال تربح. ويرجع الفضل في ذلك إلى الارتفاع المحتمل في التقلب الضمني (IV) الناتج عن عامل حفاز وشيك قد يتسبب في حركة أكبر من المتوقع في السعر العملة أو الرمز المميز. هل أنت مهتم بالتعرف على استراتيجيات عقود الخيارات التي تتيح لك لعب كلا الجانبين؟ 

ادخل إلى استراتيجية Straddle - وهي خطة عقود الخيارات محايدة تسمح للتجار التأثير من التقلبات القادمة وكسب ربح منظم، بغض النظر عما إذا كان السعر الإجمالي يرتفع أو ينخفض. بدءًا من إعداد استراتيجية عقود الخيارات ممتدة إلى الإشارة إلى مثال على تنفيذ استراتيجية Straddle في سوق تشفير، إليك الجميع ما تحتاج إلى معرفته عندما يتعلق الأمر بكشف أسرار تحقيق الربح باستخدام شرائط طويلة وقصيرة في سوق عقود الخيارات تشفير.

ما هي استراتيجية عقود الخيارات الأحزمة؟

السرج هو استراتيجية عقود الخيارات محايدة السعر تتضمن تداول 

لأحد الأصول، بنفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية.

 عقود الخيارات السعر التاريخ يوظف المتداولون خطوطًا عريضة للاستفادة من التغييرات التي تطرأ على التقلب الضمني الأصل الأساسي. عندما يتحرك السعر الأصل المزيد من المتوقع، فإن علاوة الخيار سترتفع المزيد من المتوقع أيضًا، مما يؤدي إلى ربح لتجار عقود الخيارات المتداولة.

أنواع استراتيجيات عقود الخيارات الأحزمة

هناك نوعان من الاستراتيجيات القائمة لتجار عقود الخيارات تشفير للاختيار من بينها:

لبدء سلسلة طويلة، يمكنك شراء خيار مكالمة وخيار بيع بنفس السعر الممارسة التاريخ. لكي تتمكن الاستراتيجية من كسب الأموال عند انتهاء الصلاحية، يجب أن ينحرف السعر الأصل الأساسي عن الإضرابات (في أي من الاتجاه المبلغ أكبر من إجمالي القسط الذي دفعته.

بالنسبة للشريط القصير، ينطبق العكس. هنا، بيع البيع وتتصل بنفس السعر الممارسة التاريخ. ولتحقيق أرباح عند انتهاء هذا النهج، يجب ألا ينحرف الأصل الأساسي عن الإضرابات المزيد من إجمالي المبلغ القسط المحصل.

ما المقصود بالتقلب الضمني؟

قبل حتى الغوص في تنفيذ الأنشطة، من المهم أولاً فهم ما يدفع أقساط عقود الخيارات إلى جانب 

 (IV) بفعالية المبلغ عدم اليقين أو المخاطر في السوق لأصل معين. ويُستمد التقلب الضمني من أسعار الخيارات نفسها من خلال قياس تحركات السعر السوق المتوقعة في عقد عقود الخيارات. وهو يشير إلى مقدار اعتقاد التاجر بأن الأصل سينتقل على مدار فترة الخيار، مما يساعده على تحديد ما إذا كان شراء عقد عقود الخيارات أو كتابته هو الخيار الأمثل عند تنفيذ استراتيجية عقود الخيارات الممتدة. 

يجب على التجار الذين يتوقعون المزيد من حركة السعر على المدى القريب تنفيذ استراتيجية Straddle، حيث يتوقعون أن يقدر السعر الخيار أقرب إلى المحفز. وعلى العكس من ذلك، يجب على تجار عقود الخيارات الذين يتوقعون تقلبًا أقل في السعر أن يكتبوا استراتيجية Straddle قصيرة، حيث يتوقعون أن تكون أسعار عقد أقل تقلبًا أقرب إلى انتهاء الصلاحية.

كيفية إعداد استراتيجية خيار حزام

سواءً كان الوضع طويلًا أو المركز قصير الأجل، يتم تطبيق ثلاثة أشياء عند إعداد مدرّج:

لنرَ كيف يمكن استخدام استراتيجية Straddle للاستفادة من التقلب المتزايد عبر العملات المعدنية والرموز المميزة المختلفة.

مثال على عقود الخيارات تشفير 

لنأخذ سيناريو افتراضيًا: في الوقت يتم إجراء ترقية كبيرة لسلسلة الكتل على شبكة Ethereum، وتتحدث الجميع مواقع التواصل الاجتماعي الرئيسية عن ذلك. تتوقع أن يؤدي ذلك إلى تحرك كبير في السعر بالنسبة إلى ETH، ولكنك غير متأكد في أي الاتجاه. مع أخذ الجميع هذا في الاعتبار، قد تساعدك استراتيجية عقود الخيارات الممتدة الطويلة على الربح.

السعر: 1,600.00 دولار أمريكي

يستخدم هذا المثال الإضرابات المالية (ATM) (بما يعادل السعر الورقة المالية الأساسية). وبدلاً من 

، يمكن تنفيذ الإضرابات غير النقدية (OTM) لمنح تداول تحيزًا صعوديًا أو هبوطيًا. التكلفة المجمعة لهذه الاستراتيجية هي صافي خصم بقيمة 0.0714 ETH، والذي يصل إلى حوالي 114.24 دولارًا. يعمل هذا أيضًا كأقصى خسارة محتملة لاستراتيجية عقود الخيارات الممتدة الطويلة هذه.

ولكي يكون هذا تداول مربحًا، يجب أن يكون السعر ETH أعلى من 1,714.24 دولارًا أمريكيًا (إضراب الاتصال + إجمالي القسط المدفوع) أو أقل من 1,485.76 دولارًا أمريكيًا (الإضراب - إجمالي القسط) عند انتهاء الصلاحية.

الميزات مخطط الدفع أدناه مثالاً على أسعار الأسهم ويوضح حجم المخاطرة على المدى الطويل عند انتهاء الصلاحية. ملحوظة أن الحد الأقصى للخسارة يحدث عندما تنتهي صلاحية الأصل بما يعادل الضربات الطويلة.

بفضل الطبيعة المحايدة للاستراتيجيات طويلة المدى، يمكن لتجار عقود الخيارات أن يحققوا أرباحًا على كل من الاتجاهين الإيجابي والسلبي طالما أن السعر المعهد الفيدرالي السويسري للتكنولوجيا يتحرك المزيد مما هو محتسب في عقد الخيار الرابع.

لنرَ كيف يمكن استخدام استراتيجية Straddle قصيرة للعملات المعدنية والرموز للاستفادة من التقلب المتوقع أن تنخفض بمرور الوقت.

باستخدام الأثير كمثال مرة أخرى، دعونا نرى كيف يمكننا الاستفادة من فترة قصيرة ومن كتابة نفس المكالمة ووضع العقود. 

في هذه الحالة، إذا كنت لا تتوقع أن يتحرك المعهد الفدرالي للتكنولوجيا كثيرًا من حيث السعر، وتتوقع أن يتلاشى التقلب بمرور الوقت، فمن المنطقي أن تكتب مكالمة وتضع عقودًا لفتح استراتيجية قصيرة عقود الخيارات الممتدة. وهذا يتيح لك الاستفادة بفعالية من التقلب الكبير لعقود الخيارات وكتابة العقود بأقساط عالية، مع توقع أن يظل السعر المعهد الفيدرالي للتكنولوجيا ثابت على الرغم من ترقية شبكة سلسلة الكتل الرئيسية.

يبلغ صافي رصيد الأقساط المجمّع الذي سيتم استلامه من هذه الاستراتيجية 0.0714 ETH، والذي يصل إلى حوالي 114.24 دولارًا. يعمل هذا أيضًا كأقصى مكسب محتمل لاستراتيجية عقود الخيارات الممتدة القصيرة هذه.

ولكي يكون هذا تداول مربحًا في التاريخ انتهاء الصلاحية، يجب أن يظل السعر المعهد الفدرالي السويسري للتكنولوجيا في حدود 1,714.24 دولارًا أمريكيًا (إضراب الاتصال + إجمالي القسط المدفوع) و1,485.76 دولارًا أمريكيًا (إضراب التطبيق - إجمالي القسط).

على عكس السرج الطويل، الذي ينطوي على مخاطر محدودة (مدفوعة الأجر)، فإن السرج القصير لديه إمكانية محدودة للربح (المبلغ المدفوع المستلم) ومخاطر كبيرة.

يوضح مخطط الأرباح أدناه مسارًا قصيرًا يحقق أقصى قدر من الربح عندما تنتهي صلاحية كلا الإضرابات. هناك احتمال خسارة غير محدود على الجانب الإيجابي، واحتمال خسارة كبير على الجانب السلبي.

عقود الخيارات الحزام مقابل التشابك

 في العديد من أوجه التشابه. كلاهما محايد السعر ومهيكل للاستفادة من التغيرات في IV. ومع ذلك، في حين أن السرج يستخدم إضرابات ماكينة الصراف الآلي، فإن 

 يجمع بين عقود الخيارات.

بالنسبة للخانق الطويل، فإنك تشتري خيار وضع OTM وخيار اتصال OTM على نفس الأصل الأساسي، بنفس التاريخ.

مثل المشط الطويل، يستفيد الخنق الطويل عندما يزداد التقلب. ويتمثل الاختلاف الرئيسي بين الاثنين في أنه باستخدام عمليات الإضرابات التي تتم خارج السوق، فإنك تحتاج إلى خطوة أكبر في الأصل الأساسي حتى يحقق الخنق ربحًا. تتمثل الفائدة في أن الجميع شيء متساوٍ، يجب أن يكون عقود الخيارات من خيارات OTM أقل من عقود الخيارات.

وكما هو الحال مع المدى الطويل، فإن الخنق الطويل منخفض المخاطر (إجمالي الأقساط)، مع إمكانية ربح غير محدودة على الجانب الإيجابي ومكاسب محتملة كبيرة على الجانب السلبي.

يوضح مخطط توزيع الأرباح أدناه أن تداول غير مربح بنطاق أوسع من السعر السائد، ويصبح مربحًا عندما يتجاوز السعر الأصل الأساسي أي إضراب المزيد من إجمالي تكلفة القسط.

الخنق القصير، المصور أدناه، هو صورة منعكسة لاستراتيجية الخنق الطويل. في حين أنك تجمع المبلغ أقل من الأقساط عن طريق بيع عقود الخيارات، فإن النطاق الذي تكون فيه تداول في الربح أوسع نطاقًا من النطاق الذي يكون عليه عند بيع صفقة.

من يمكنه استخدام استراتيجية Straddle؟

ونظرًا لأن المدى الطويل يمثل استراتيجية منخفضة المخاطر، فإنه مناسب للمستثمرين من الجميع مستويات الخبرة. وعلى النقيض من ذلك، يُعد السرج القصير مناسبًا بشكل أفضل للتجار ذوي الخبرة الذين يتمتعون بدرجة عالية من التسامح مع المخاطر. ويرجع ذلك إلى مخاطر الخسارة غير المحدودة التي قد تحدث عندما ينحرف السعر الأصل الأساسي كثيرًا في أي من الاتجاه، بحيث لا تتمكن أقساط عقود الخيارات المستلمة من تعويض تقلب السعر.

أفضل الوقت لتوظيف المشط هو عندما تتوقع ارتفاع التقلب وأن يسجل الأصل الأساسي حركة "كبيرة بشكل كافٍ" (بنسبة المزيد عن المبلغ القسط المستلم).

غالبًا ما يستخدم تجار عقود الخيارات المضاربة لتتزامن مع الأحداث المحتملة التي تتحرك في السوق، مثل نشرات البيانات الاقتصادية وجلسات الاستماع التنظيمية، أو ببساطة عندما يتوقع تحليلهم الفني حدوث تفشي وشيك.

تحتوي كل من الملاعب الطويلة والقصيرة على نقطتي تعادل محتملتين عند انتهاء الصلاحية - عندما يستقر السوق في أي من الاتجاه، بما يعادل المبلغ القسط المدفوع أو المستلم.

سوف يتعطل امتداد طويل لشركة البحرين للسياحة يتمحور حول سعر الممارسة السعر20,000 دولار أمريكي، بتكلفة قسط إجمالية تبلغ 1,000 دولار أمريكي، حتى عند 19,000 دولار أمريكي أو 21,000 دولار أمريكي في التاريخ. وعلى كلا المستويين، لا تكسب تداول أو تخسر أموالاً (السعر الإضراب - سعر التسوية +/− القسط المدفوع).

كما يسقط مبلغ قصير يتمحور حول السعر الممارسة البالغ 20,000 دولار والذي يولد 1,000 دولار أمريكي كأقساط حتى عند 19,000 دولار أمريكي أو 21,000 دولار أمريكي (السعر الإضراب - سعر التسوية +/− القسط المستلم).

البقعة الحلوة ذات الحزام القصير

النقطة الحلوة لشد قصير هي عندما تنتهي صلاحية عقود الخيارات السعر الأساسي الذي يساوي الضربات. باستخدام المثال المذكور أعلاه، تكون البقعة الحلوة 20000 دولار عند انتهاء الصلاحية. نظرًا لأن كلا عقود الخيارات هما ATM، فإنهما ينتهيان بدون قيمة وستحصل على قسط كامل.

التعديلات التي يجب إجراؤها في الأسواق المُهبطة

كما ذكرنا سابقًا، صُمم هذا السرج للاستفادة من كل من الأسواق الصاعدة والهابطة. ومع ذلك، يمكنك تعديل الاستراتيجية إذا تغيرت وجهة نظرك في السوق أثناء عملية التداول. هنا، ننظر إلى طريقتين يمكنك بهما تحويل الاستراتيجية من السعر المحايد (أفقي) إلى الاتجاه (قطري).

بيع خيار الشراء الطويل (Bearish)

تؤدي إزالة المكالمة الطويلة إلى تحويل السرج إلى 

 وعلى الرغم من أن المخاطر لا تزال محدودة (علاوة على السعر +/− تكلفة إغلاق المكالمة)، إلا أن تداول الآن له تحيز هابط ولا يحقق ربحًا إذا تحرك الأصل الأساسي فوق سعر التعادل للمكالمة الطويلة.

بيع خيار البيع الطويل (Bullish)

يؤدي بيع القطعة الطويلة إلى قلب الشريط إلى 

. وعلى غرار إزالة خيار البيع، تكون مخاطر تداول محدودة (علاوة الشراء +/− تكلفة إغلاق البيع)، ولكن لم تعد أرباحًا إذا تحرك السوق دون نقطة التعادل الخاصة بالبيع مغلق لفترة طويلة.

فيما يلي ثلاث استراتيجيات ارتفاع احتمالية حدوث تقلب طويل المدى مربح:

تتمثل إحدى المزايا الرئيسية للمضمار في الحد الأدنى من متطلبات الهامش. ونظرًا لأن أكبر خسارة يمكن أن تخسرها هي تكلفة الدخول، فليس هناك حاجة إلى مزيد من الهامش بمجرد دفع صافي الخصم الأولي.

وعلى النقيض من ذلك، فإن متطلبات الهامش للخانق القصير أعلى بكثير. ومع ذلك، يمكن لتجار بايبيت الذين لديهم الرصيد حساب لا يقل عن 1000 دولار أمريكي اختيار تنشيط 

يستخدم وضع هامش المحفظة نهجًا قائمًا على المخاطر مشابهًا 

(SPAN) لتحديد مستوى المخاطر الإجمالي المحفظة تشفير. وباستخدام هذه الطريقة، تتم تصفية التعرضات الطويلة والقصيرة مقابل بعضها البعض، وبالتالي تقليل متطلبات الهامش للمحافظ المتحوط لها. ولهذا السبب، قد يقلل المركز قصير الأجل من متطلبات الهامش لشريحة قصيرة مطبقة على نفس الأصل الأساسي.

كما أوضحنا، تفقد أقساط عقود الخيارات القيمة (التآكل) بمرور الوقت. ومع ذلك، فإن تدهور الوقت ليس ثابتًا، ويتغير أثناء نشط عقد. مقياس قياس مقدار الخسارة التي سيفقدها القسط كل يوم هو 

تقيس ثيتا حساسية القسط الوقت. نظرًا لأن ثيتا تعكس دائمًا المبلغ الذي سينخفض به الخيار، يُشار إليها دائمًا كعدد سالب. على سبيل المثال، الجميع الأشياء المتساوية، فإن 

 الذي تبلغ قيمته 100.00 دولار مع ثيتا تساوي −0.5 سيكون بقيمة 99.50 دولار في اليوم التالي، بينما إذا كان الخيار يحتوي على ثيتا تساوي −0.9 فسيكون بقيمة 99.10 دولار في اليوم التالي.

يوضح منحنى ثيتا أدناه أن تدهور الوقت ليس خطيًا. نظرًا لأن هناك الوقت أقل لخيار تحقيق القيمة أو ارتفاع، يتسارع المعدل التآكل مع اقتراب التاريخ انتهاء الصلاحية.

هل استراتيجية عقود الخيارات الأحزمة تستحق التجربة؟

استنادًا إلى الحالات والأمثلة المعروضة أعلاه، يمكن أن يساعد جاري استراتيجيات عقود الخيارات الممتدة التجار على الاستفادة من الأسواق المتقلبة. ومع ذلك، هناك إيجابيات وسلبيات يجب مراعاتها قبل تنفيذ الاستراتيجية. وعلى الجانب تساعد استراتيجية Straddle التجار على الربح إذا فهموا مفهوم التقلب الضمني دون إجبارهم على اختيار الجانب، لأن الاستراتيجية محايدة السعر. وقد يكون هذا مفيدًا في المواقف التي يتوقع فيها التاجر حركة كبيرة في الاتجاه السعر، ولكنه غير متأكد من الطريقة التي سيسير بها.

وعلى العكس من ذلك، قد يكون من الصعب قياس مدى ربحية استراتيجية عقود الخيارات التداول نظرًا لأن الأصل يجب أن يتحرك بشكل كبير حتى يكون مربحًا للتجار الذين ينفذون معاملة تداول طويلة. بالإضافة إلى ذلك، بالنسبة لأولئك الذين يكتبون استراتيجية قصيرة عقود الخيارات المتاجرة، هناك دائمًا خطر حدوث خسائر غير محدودة إذا تحرك السعر الأصل المزيد من المتوقع في أي الاتجاه 

الجميع الجميع، نعتقد أن الاستراتيجيات القائمة تستحق المحاولة بالتأكيد، لأنها أداة يمكن عقود الخيارات للمتداولين من ذوي الخبرة والبدء استخدامها. تستند هذه التوصية إلى افتراض أن التجار يفهمون عقود الخيارات اليونانيين بشكل كامل، وآثار التقلب الضمني.

وفي النهاية، تُعد الخنقات الطويلة والمقابض استراتيجيات ممتازة ومتجنبة للمخاطر يمكنك استخدامها للاستفادة من التغيرات في التقلب الضمني. ونظرًا لسهولة تطبيق كلتا الطريقتين، يمكن للتجار الأقل خبرة استخدامهما بحثًا عن عوائد كبيرة. 

من ناحية أخرى، تُعد الخنقات القصيرة والمقابض مناسبة للتجار المزيد خبرة، أو أولئك الذين لديهم درجة تحمل أعلى للمخاطر والذين يمكنهم تخفيفها.

إذا كنت لا تزال غير متأكد مما إذا كانت الأحزمة أو الأساور مناسبة لك، ألقِ نظرة على الأدوات التعليمية المجانية 

 لاكتشاف المزيد عن فوائد 

استراتيجية عقود الخيارات الأحزمة: كيفية تحقيق الأرباح باستمرار