MANTRA （OM） 代幣於 2025 年 4 月 13 日大崩盤，震驚了加密貨幣世界。探索 MANTRA 復甦之路的原因、影響和下一步。

在 2025 年 4 月 13 日的上午和白天，MANTRA 區塊鏈的原生代幣 OM 市值高達 60 億美元，是該平台專業領域現實世界資產 （RWA） 類別中排名第三的加密貨幣

 一切似乎都順利地爲代幣航行。

隨後，UTC 下午 6：00 後，OM 代幣價格突然開始自由下跌，在短短兩小時內從近 $6 跌至約 $0.50。

這一天，作爲 RWA 領域的頂級參與者之一，隨着傍晚的臨近，這個項目現在的價值減少了 90%。OM突然發生劇烈崩盤，立即引起了市場關注，項目團隊正在策劃地毯拉力的猜測

然而，MANTRA 的 CEO John Patrick Mullin 立即在社交媒體上採取行動控制公關損失，向公衆保證，團隊成員根本沒有傾倒 OM 代幣。相反，MANTRA的創始人兼首席執行官聲稱，一些中心化加密貨幣交易所（CEX）的蓄意行爲

截至 2025 年 4 月 23 日，這是一個發展中的故事。在本文中，我們將確定實際發生的情況、參與的人員以及在可預見的未來等待 OM 代幣的情況。

什麼是 MANTRA （OM） 加密貨幣？

去中心化網絡，致力於 RWA 代幣化和利用，符合實際監管要求。

它具有高可擴展性和低手續費的特點。該項目是最早致力於透過區塊鏈技術使用 RWA 的舉措之一。MANTRA 最初於 2020 年 8 月在以太坊 （ETH） 上作爲去中心化 App （DApp） 首次亮

2024 年 10 月，該項目遷移至自己的專屬 Layer 1 平台 MANTRA Chain。MANTRA區塊鏈基於Cosmos SDK框架，是更廣泛的Cosmos生態系統的一部分

MANTRA 生態系統的主要產品包括去中心化交易所 （DEX） MANTRA DEX、

數字身份 （DID） 管理工具、合規的代幣開發和管理解決方案以及全面的合規和許可系統。

MANTRA 還與 Google Cloud 等全球巨頭以及杜拜知名開發者 DAMAC Properties 合作，推動 Web3 採用和房地產開發的創新解決方案

MANTRA 自 2024 年底開始，在其專屬主網上線後，已成爲去中心化金融 （DeFi） RWA 領域的重要參與者

截至 2025 年 2 月下旬，該平台的原生 OM 代幣價值已攀升至近 $9，市值達到 82 億美元左右。在 2025 年 4 月 13 日的重大事件之前，OM 是 RWA 類別中排名第三的加密貨幣，交易價格爲 $6.27，市值略高於 $60 億美元。

在 2025 年 4 月 13 日的傍晚（UTC 時間），OM 開始急劇贖回價值，在兩小時內從超過 $6 轟炸至大約 $0.52。代幣市值略低於 5 億美元，虧損超過 90%。

CEO John Mullin 很快上線，向加密貨幣社區保證，沒有團隊成員賣出過 OM 持倉，這並不是 ol 地毯拉力不好的案例。相反，Mullin 提到，在 OM 代幣被轉移到兩個領先的 CEX（幣安和 OKX）用作抵押品後，交易所發起了一系列

 兩家交易所都駁斥了上述指控，並將OM的價格崩潰與其近期異常高的價格波動聯繫起來

，並於2024年10月對OM進行了重大的代幣經濟變化，嚴重損害了其價值。

隨着一系列強平的發生，代幣價格開始暴跌，引發了重大恐慌，導致價格進一步下跌。局勢在當天結束時才趨於穩定，OM 的價格仍低於 $1。截至 4 月 23 日，其交易價格爲 $0.5543，遠低於兩週前超過 $6 的漲幅。

經過調查，加密貨幣分析公司Lookonchain得出結論，17個錢包已向相關交易所存入4360萬枚OM代幣（佔代幣流通供應量的4.5%）。其中兩個錢包屬於 MANTRA 投資者之一 Laser Digital。該項目的另一位投資者 Shorooq Partners 也涉嫌躋身 17 個錢包之列。Shorooq和Laser Digital都否認了這些指控。

儘管與 2022 年 Terra （LUNA） 區塊鏈崩盤相比，價格暴跌立即

出現，但許多分析師指出，這兩起崩盤截然不同。

Terra的崩盤是由於該項目穩定幣UST算法機制的結構異常

相比之下，OM的法幣被認爲是鯨魚和交易所市場驅動操縱的直接結果

平台未發生安全漏洞、服務或數據中斷或其他不良結構事件平台。

雖然該項目的發展史無前例，但 MANTRA 在其歷史上一直捲入其他爭議。其中之一是空

，於 2024 年 8 月首次宣佈，隨後多次延遲。大約 50% 的被認爲是機器人的錢包被空投名單中剔除。然而，許多人認爲機器人剔除過程是在沒有太多證據的情況下進行的。

項目治理體系中也曾有過操縱投票的報道，以掩蓋 MANTRA 的集中化收益分配模式。此外，一些分析師指責該項目「強制橋接」操縱市場價格。平台用戶必須透過橋接將基於以太坊的 OM 代幣遷移至 MANTRA 的原生 OM 代

，這將增加礦工費，並使項目團隊能夠控制代幣的流通速度。

MANTRA首席執行官迅速向用戶保證，該團隊正在努力啓動代幣的復甦。2025 年 4 月 14 日，Mullin 公佈了計畫，計畫啓動回購計畫，並打算銷燬項目團隊持有的所有 OM 代幣。該團隊的總供應量爲 3 億枚，約佔總供應量的 17%。

他還否認在線傳播的事實錯誤言論，即該團隊有效控制了 90% 的 OM 供應。Mullin 進一步向公衆保證，投資者沒有發生大規模賣出事件。

由於 OM 的價值一直堅守在 $1 以下，因此這些 PR 努力以及計畫的回購和燒燬將如何影響代幣的未來還有待觀察。

作爲 USDT 的掉期對，也可以在衍生品市場

當然，鑑於 OM 代幣的持續運作，購買 OM 由您自行決定，因爲目前代幣確實是冒險者和勇敢者的核心。

截至 2025 年 4 月 23 日，OM 代幣的交易價格爲 $0.5543，比 2025 年 2 月 23 日的 ATH $8.99 低 93.8%，比 2023 年 10 月 12 日的 ATL $0.01726 高 3，138.8%。

好奇的是，大多數加密貨幣價格預測門戶對OM代幣的長期前景持樂觀態度。DigitalCoinPrice 

很難覈實所有關於交易所和關鍵投資者參與 MANTRA OM 事件的指控。現階段，項目團隊積極主動地將透明度和清晰度注入市場。

代幣價格的自由下跌似乎已經結束。事實上，OM 在事件發生後的數小時內就已下跌。此外，與 Terra 的 LUNA 和 UST 代幣不同，OM 也不是一文不值。所有這些因素都表明了潛在的穩定和復甦。現在的問題是：復甦的速度和幅度是否足以長期拯救項目？ 在崩潰後的早期階段，很少有人能夠自信地回答這個問題。未來幾週，MANTRA 是否會走出困境，敬請期待。 

中級

MANTRA （OM）：瞭解其狂野之旅和復甦之路

在本文中，我們將探討 WalletConnect 的功能、原生代幣 （WCT） 以及如何在 Bybit 現貨和合約上交易 WCT。

WalletConnect 是一種開源橋接協議，可促進數字錢包與去中心化應用程序 （DApp） 之間的安全連接

超過 3，800 萬個獨特的活動錢包和 57，000 個支持的應用程序，深受加密貨幣社區的關注。在本文中，我們將探討 WalletConnect 的功能、原生代幣 （WCT） 以及如何在 Bybit 上交易 WCT。

 協議，用戶可透過二維碼將其移動錢包連接至 DApp。無需使用瀏覽器擴展，只需將私鑰保存在錢包內，即可提高安全性

該協議支持多種錢包和 DApp，是用戶在 DeFi 和 Web3 中導航的多功能工具。

上是一種去中心化基礎架構，可幫助用戶以統一的方式輕鬆連接加密貨幣錢包和數千個 DApp。它透過節點網絡運行

可中繼消息，確保可靠和安全的連接。

 該網絡的設計強調可擴展性和彈性，可滿足 DeFi 日益增長的需求。

當用戶在其錢包與 DApp 之間建立連接時，WalletConnect 透過中繼服務器建立安全會話，該服務器支持加密通信，使用戶能夠直接從錢包與 DApp 進行交互。 

該網絡的架構可確保消息傳輸高效，保持無縫的用戶體驗。

WalletConnect 生態系統和節點獎勵

WalletConnect 生態系統由節點運營商、錢包提供商和 DApp 開發者等不同利益相關者組成。節點運營商透過維護網絡基礎設施和轉發消息發揮着至關重要的作用。 

爲激勵參與，網絡實施了獎勵機制，節點運營商可根據其表現和貢獻賺取 WCT 代幣。Consensys、Ledger 和 Figment 等知名組織均是網絡節點運營商之一，其穩健性和可靠性值得信賴。

WalletConnect 代幣 （WCT） 代幣經濟學

 是 WalletConnect 網絡的原生效用和治理代幣。總供應量爲 10 億，

最初，WCT 不可轉讓，以確保代幣仍保留在 WalletConnect 生態系統中，支持其對網絡功能和開發的關注。根據社區內部的討論，將根據社區共識和未來的治理決策進行劃轉。

在哪裏購買 WalletConnect 代幣 （WCT）

，還可作爲槓桿率高達 75 倍的永續合約

。Bybit 爲 WCT 的買賣提供了一個安全便捷的平台，讓用戶能夠參與 WalletConnect 生態系統。

如何在 Bybit 上交易 WalletConnect 代幣 （WCT）

Bybit 平台確保高效執行，提供各種工具，幫助用戶輕鬆開啓交易之旅。 

WalletConnect （WCT）：除錢包和 DApp 外，橋接 Web3

Circle 推出了 Circle 支付網絡 （CPN），這是一種全球支付解決方案，旨在使用 USDC 和 EURC 等穩定幣實現即時結算，簡化跨境交易。

每日表現最佳者 — DeepBook （DEEP）

標普 500 指數上漲 2.51%，此前特朗普總統對美聯儲主席鮑威爾的支持以及美中交易緊張局勢緩和的跡象，儘管樂觀情緒有所緩和，特斯拉盈利也有所緩解。黃金反彈至 $3，400，因爲美元走弱，投資者對中美交易和美聯儲擔憂持謹慎態度。技術部門表示可能會回撤，重點轉向即將發佈的標普全球 PMI 數據。Coindesk Indices跟蹤整個加密貨幣市場，在過去24小時內上漲了7.46%，比特幣和以太幣分別上漲了4.68%和7.70%。使用此鏈接，在 Bybit MT5 上交易這些市場，暢享高達 500 倍的槓桿

今日，在 Sui 上推出 DeepBook v3.1 後，DEEP 上漲了 122.1%，爲 DeFi 解鎖了無許可資金池、增強了餘額管理和成本效益。

DeepBook （DEEP） 於 2023 年 7 月 12 日上線，是 Sui 的原生流動性層，使用中心限價訂單簿實現高吞吐量、低滑點和低手續費交易。

，現已推出多項關鍵升級：無許可資金池、升級手續費機制和增強餘額管理。這些變化使 DeFi 用戶能夠更輕鬆地訪問 DeepBook，更易於組合，更具成本效益。無需許可的資金池支持用戶創建自定義交易對，而增強型餘額管理器支持第三方強平，可提升協議穩定性和用戶體驗。

查看 DEEPUSDT 永續和 DEEP/USDT 現貨合約的最新價格、圖表和數據

，這是一種全球支付解決方案，旨在使用 USDC 和 EURC 等穩定幣實現即時結算，簡化跨境交易。CPN 爲金融機構提供更快、可編程、安全且始終可用的資金流動。它支持發票支付、匯款、資金服務和工資支付等服務。包括 dLocal、WorldRemit 和 BVNK 在內的 20 多家設計合作伙伴正在爲打造更高效的全球支付基礎設施做出貢獻。

昨天，比特幣現貨 ETF 的總流入量爲 7.192 億美元，其中非 GBTC 基金爲 6.541 億美元，GBTC 基金爲 6，510 萬美元。

查看 BTCUSDT 活期合約和 BTC/USDT 現貨合約的最新價格、圖表和數據

激勵性測試網，用戶可透過測試跨鏈借貸平台賺取 $SO 代幣。透過跨鏈供應和借貸資產並完成任務，參與者將獲得「種子」，這將在 TGE 轉換爲 $SO。Soul 由 LayerZero 提供支持，旨在統一區塊鏈間的流動性。

初級

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Circle推出Circle支付網絡，使用穩定幣實現更快速、更安全的全球交易

VeChain （VET） 是一個專注於可持續發展的區塊鏈平台，利用環保技術支持各行各業的綠色倡議，推動可持續發展的未來。

可持續發展現已成爲衆多行業的代名詞。區塊鏈行業就是其中之一，其多個項目旨在減少運營對能源的影響，或以其他方式支持綠色事業。然而，在更密切的關注下，區塊鏈技術領域的可持續性受到的關注要比許多人想象的要少得多。事實上，業內領先的兩個數據門戶 CoinGecko 和 CoinMarketCap 沒有「可持續性」或類似類別，儘管他們提出了數百種其他類別。

100 名之外的一些小盤項目，如 

（IOTA），都專注於支持環境原因。但在整個市值排名前 100 的加密貨幣列表中，只有一個項目可以自信地描述爲將可持續發展作爲其關鍵支柱 — 

VeChain 市值高達 20 億美元（截至 2025 年 4 月 22 日撰寫本文時），在可持續發展領域領先於任何其他加密貨幣項目。該項目自 2018 年起全面投入運營，是以環境爲中心的最古老區塊鏈計畫之一。簡而言之，如果我們談到可持續性和區塊鏈，那麼 VeChain 及其 Layer 1 網絡 VeChainThor （VTHO） 就是一個

VeChain 自 2018 年以來一直倡導綠色區塊鏈事業，於 2024 年底宣佈了一項重大升級計畫，將於 2025 年分階段推出。名爲Renaissance的VeChain有望進一步鞏固VeChain作爲生態友好區塊鏈使用的領導者的地位，並引入一系列技術改進。事實上，2025 年是整個市場歷史上對這一知名行業參與者進行最根本升級的一年，因此正是時候重新審視這個項目了。

VeChain （VET） 是一個去中心化項目，旨在支持各個垂直行業的以可持續發展爲中心的區塊鏈用例。

該公司於 2015 年首次概念化，由中國技術專業人士 Sunny Lu 創立爲區塊鏈項目。2018 年年中，VeChainThor （VTHO） 推出了 Layer 1 網絡，成爲首批支持鏈上生態友好應用的去中心化舉措之一。VeChainThor 網絡具有較低的手續費和較高的可擴展性。

多年來，VeChain區塊鏈一直是可持續發展領域的領先去中心化平台。截至 2025 年 4 月，它仍保持領先地位，在所有加密貨幣中排名第 56，市值爲 20 億美元。

許多聲稱支持環境原因的區塊鏈通常使用

，這實際上比比特幣 （BTC） 使用的耗電工作量證明 （PoW） 驗證更具能源效率

透過使用PoS，這些區塊鏈大膽宣佈其能源使用量遠低於比特幣。雖然確實如此，但這些平台本質上是通用網絡，並沒有專門根據任何特定的可持續發展用例來設計其運營。

VeChainThor區塊鏈採用權威證明（PoA），而不是這兩種典型的共識機制

，後者被吹捧爲比以太坊（ETH）、Solana（SOL）、Cardano（ADA）和許多其他領先的智能合約鏈採用的標準PoS更節能

在典型的 PoA 共識中，將少數具有「權限」的驗證者委託給處理區塊，即網絡上具有可靠行爲的歷史。這與 PoS 形成鮮明對比，許多驗證者參與質押比賽，在代幣持有方面表現出色。然後，他們有權驗證下一個區塊，並且必須不斷地將共識流程與其他節點保持一致

因此，PoS 的能效通常低於 PoA。VeChain 的 PoA 模式將高效處理、最低能源使用量與高度企業級安全性完美結合。

VeChainThor區塊鏈網絡的處理引擎還兼容

（EVM），使VeChain開發人員和去中心化應用程序（DApp）能夠更輕鬆地與以太坊世界進行跨鏈通信

PoA 區塊驗證並非 VeChain 唯一具有可持續性的特性。與許多其他熱門鏈不同，VeChain 還直接支持可持續性用例，主要透過利用其防篡改和透明的數據跟蹤機制實現。因此，不同行業的企業可以跟蹤和可靠地驗證商品的來源及其可持續性，實現生態友好型供應鏈管理。例如，超市鏈可以使用平台跟蹤和驗證其來源產品的碳足跡；物流公司可以計算其供應鏈產生的總排放量；時尚品牌可以跟蹤其產品線所用材料的可持續來源。

除了自己的區塊鏈外，該項目還提供區塊鏈即服務 （BaaS） 平台 VeChain ToolChain，幫助企業透過標準化智能合約服務將 VeChain 的技術整合到業務流程中。

爲了進一步成爲可持續發展的擁護者，VeChain 於 2024 年推出了 

 是一個鏈上 DApp 生態系統，旨在獎勵 VeChain 用戶完成各種環保任務，例如使用可重複使用的咖啡杯、購買有機產品、在街上挑選垃圾等。VeBetterDAO 是該項目在環保主義個人消費者方面取得的進展，與 VeChain 平台長期以來爲企業世界打造的可持續發展功能相得益彰。

2024 年底，VeChain 首次宣佈計畫進行多階段升級，即萬麗升級，讓平台更加高效。預計其變化將在 2025 年逐步發生，甚至可能在未來發生。文藝復興時期的升級涉及平台的許多部分，涉及三個關鍵領域：新的 VeChain 質押和節點模型、技術更新以及雙代幣機制的變更。我們將介紹以下前兩個領域，以及 VeChain 代幣經濟學在下一節的變更。

VeChain 的 PoA 區塊驗證模型使用一組 101 名可信的機構 Masternodes （AM），他們將在 2025 年 12 月之前完全過渡到萬麗新模式下的驗證者。每個授權 Masternode 均由 VeChain 基金會批准。這些節點負責生成交易區塊。您需要

至少 2，500 萬 VET 才能參與區塊生產，在固定的 14 天週期內進行。

在平台的復興前模式下，還有另外兩種類型的專業節點 - 經濟節點和X節點 - 將代幣質押給選定的AM/驗證者並參與

 平台 文藝復興升級全面上線後，經濟節點和 X 節點將由分層的委託節點系統取代。

委託人需要質押一定數量的 VET 代幣來鑄造委託人 

，這樣他們才能獲得不同等級的質押獎勵乘數。質押越多，獲得的 NFT 等級越高，質押獎勵越高。產生區塊後，AM/驗證者將獲得總區塊獎勵的 30%，其餘 70% 將發放給委託人 NFT 持有者。

下圖顯示了新的委託人 NFT 分層模型，其中 VET 質押要求最低，獎勵倍數更高。

雖然 VeChainThor 網絡與 EVM 兼容，但其技術參數與以太坊使用的標準 EVM 仍然存在差異。因此，Renaissance 升級旨在實現完全的 EVM 兼容性，包括在以太坊區塊鏈中廣泛使用的 JSON-RPC（

作爲 Renaissance 升級的一部分，該項目還將推出一系列全新工具，實現更無縫的跨鏈功能。這將涉及整合新

VeChain 代幣模型始終基於兩種加密貨幣：VET 和 VTHO。VET 是一種

，在平台充當主要的價值存儲和轉移方式，而 VTHO 則用於支付礦工費。現在，Renaissance 升級也改變了雙代幣機制的運作方式。

在升級全面開始之前，VTHO 仍透過持有 VET 生成。文藝復興後，只有質押的 VET 將爲持有者生成新的 VTHO。這應該能更好地使 VTHO 與平台用戶積極參與保持一致。VTHO 的通脹率也將下調 70% 以上，因爲其發行量將與新的排放模型保持一致，該模型將考慮平台質押的 VET 總量。

爲進一步降低 VTHO 的通脹屬性，網絡上全部使用 VTHO 支付的基本手續費都將

VET 是平台的價值轉移和存儲代幣。它還用於治理和訪問網絡上的各種功能和應用程序。VET 是一個供應上限代幣，最大供應量略高於 867 億。文藝復興升級後，這些酒店不會發生變化。

VTHO 用於在 VeChainThor 上支付礦工費，是一種通脹代幣，供應量無上限。目前總供應量近 887 億。如上所述，文藝復興後，VTHO 將僅透過質押生成，並將採用燃燒機制來降低通脹率。

此外，您還可以參與 Bybit 的 VET 代幣活動，瓜分 

。新用戶累計儲值量至少達到 5，000 VET，或使用 Bybit 賬戶透過首次現貨交易儲值至少達到 100 USDT 並交易 100 USDT 等值 VET，即可獲得 VET 獎勵。同時，現有用戶還可以在 Bybit 現貨市場交易價值至少 500 USDT 的 VET，獲得獎勵。活動截止至 2025 年 4 月 28 日 9AM00 UTC。

截至 2025 年 4 月 23 日，VET 代幣的交易價格爲 $0.02576，比 2021 年 4 月 19 日的 ATH $0.281 低 90.8%，比 2020 年 3 月 13 日的 ATL $0.001917 高 1，243.2%。

VET 的長期價格預測大多看漲。DigitalCoinPrice 

從長遠來看，VET 甚至可能上漲至 $1，至少根據 PricePrediction 的預測。其門戶非常樂觀，預計 VET 將在 2034 年突破 $1 大關。

VeChain （VET） 是一項不錯的投資嗎？

您可以考慮投資 VeChain 代幣 VET，具體依據如下：

Sunny Lu 於 2015 年創建 VeChain 時，他的願景聚焦於可持續發展問題。VeChain 在這一領域的工作催生了首個真正致力於對環境產生切實影響的去中心化網絡。整個 VeChain 生態系統，包括 VeChainThor 區塊鏈平台、VeBetterDAO 和 VeChain Toolchain，繼續成爲商業世界可持續技術的重要推動者。

目前，隨着文藝復興時期升級在 2025 年推行，VeChain 致力於鞏固其在這一領域的領先地位。隨着文藝復興時期的到來，任何區塊鏈平台都很難在可持續發展領域挑戰 VeChain。

什麼是 VeChain （VET）：爲所有人打造可持續發展的未來

交易

策略

擁有最佳的加密貨幣交易策略不僅有助於您實現收益最大化，還能讓您安心地交易 BTC 或替代幣，盡管波動很大。以下是您需要瞭解的信息。

如果您希望從加密貨幣交易中獲利，那麼您將獲得豐富的洞察力和精心製定的加密貨幣交易策略。 

加密貨幣交易有很多可行的方法。從現貨交易和交易套利，到擴容和日間交易，再到每位加密貨幣所有者最喜歡的流行詞 HODLing，交易者都可以自由選擇。選擇可靠的交易所後，即使是新手交易者也可以快速開始交易。 

本指南將帶您瞭解加密貨幣策略交易的基本知識。我們將嚮您簡要介紹主動和被動交易方式、長期和短期加密貨幣交易策略，以及如何利用這些技術來獲得優勢。 

加密貨幣交易策略是一種買賣加密貨幣的計畫，可最大限度地降低風險，同時提高盈利幾率。定義明確的交易策略可降低交易風險，並決定交易對市場中不同情況的反應。 

製定交易策略有助於避免情緒受到交易決策的影響，以便更戰略性地協調交易。

資産、交易配置、指標、齣場模式和其他交易指南均事先規定，您可以製定全麵的計畫。

交易策略有兩種基本類型。活躍的交易策略需要您的乾預，並需要有意識地定期關注。被動交易策略耗時更少，無需頻繁關注。通常情況下，您無需持續監控，即可采用成熟的方法。我們目前將討論這兩種方法。 

外匯交易與加密貨幣交易：差異

加密貨幣交易是指不同加密貨幣交易所的加密貨幣交易。外匯交易是

。以下是外匯交易與加密貨幣交易的主要區彆：

外匯市場通常比加密貨幣市場更具流動性和深度，較大的機構和企業參與者在對衝和跨境交易中買賣外匯。加密貨幣市場通常以個人投資組閤交易的散戶投資者為特徵。

外匯市場受到監管。他們總是透過中心化經紀交易商、交易所和清算所進行交易。另一方麵，加密貨幣可以透過中心化或去中心化交易所直接進行點對點交易。 

與加密貨幣交易不同，您可以選擇以代幣或代幣的形式購買加密貨幣資産，而外匯則以法幣對作為差價閤約 （CFD）。根據經紀商的價格走勢，交易時不會交換所有權，而隻是盈虧。 

交易加密貨幣不需要任何經紀商，差價閤約和基於所有權的交易均可提供。與僅在工作日運作的外匯不同，加密貨幣市場永不平倉。加密貨幣市場的波動性也遠高於流動性高且可交易的外匯市場。 

投資者在不同加密貨幣交易所交易加密貨幣。以下是現貨市場交易與加密貨幣衍生品市場的定義和區彆。 

是指加密貨幣代幣或代幣直接交易的任何市場，本質上是“現貨”交易。現貨市場交易是使用加密貨幣兌換和結算其他資産的最基本交易方式。 

交易者首先將資金存入加密貨幣交易所持有的賬戶。然後下單並執行買賣訂單。 

加密貨幣現貨市場涉及做市商和 Taker。創建者下達限價單等訂單時不會立即完成。Takers 下單時會完整填寫訂單，並“下單”製造商創建的現有訂單。

衍生品是指從標的資産或資産組中

其價值的金融證券。在加密貨幣市場中，這些衍生品通常是閤約閤約、期權閤約、杠杆代幣和代幣兌換。例如，期權閤約涉及在未來的預定日期和價值下達成買入加密貨幣的協議。

與現貨市場不同，加密貨幣衍生品交易所可提供更強的藉貸能力（杠杆），從而放大盈虧。例如，Bybit 提供高達 100 倍杠杆的加密貨幣衍生品交易。衍生品閤約還為交易對、套利、做空市場和價差交易等高級交易策略提供瞭機會。 

短期交易也稱為活躍交易，涉及更頻繁的交易。以下是主要短期交易策略。 

日間交易是指在一天內進入和退齣倉位，旨在實現盈利。盡管加密貨幣交易所未平倉，但日間交易仍是指交易者試圖從當日價格波動中獲得收益的短期交易方式。 

日間交易者會投入時間在加密貨幣市場中進行有利價格波動的交易。他們可能依靠

、技術分析和其他分析技術的組閤來發現市場中的低效，希望獲得收益。例如，日間交易者可能會嘗試交易一分鍾、五分鍾或十五分鍾的價格圖錶。

加密貨幣的波動帶來瞭許多潛在機遇，但需要敏銳的市場洞察力、豐富的交易經驗和一點運氣，纔能依靠日間交易獲得可預測的收益。事實是，每個人都可以成為日間交易者，但需要時間、精力，而且一次可能會有壓力。因此，建議高級交易者進行日間交易。

交易專注於極短期交易，從交易量大的加密貨幣價格小幅波動中獲利。颳刀可在幾秒或幾分鍾內開倉和平倉，利用利潤豐厚的市場低效來瓜分小額收益。Scalpers 快速發展，小幅走勢始終得益於買賣價差和加密貨幣市場普遍低效。正因如此，擴容與高頻交易 （HFT） 相對類似。掌握擴容策略既需要豐富的加密貨幣知識，也需要先進的分析技能，纔能以擴容者的方式利用實時波動性。

許多日間交易者使用頭皮交易，將部分交易預算投入到頭皮交易中。經驗豐富的交易者使用技術分析和豐富的圖錶來尋找時間敏感的機會，並迅速決定是否實施交易策略。交易者還需要明確的去垢目標，以及明確的退齣策略。

規模化交易相對適閤希望透過較大倉位賺取更多收益的交易者。對於持有大量加密貨幣（鯨魚）進行頭皮交易的交易者、機構或組織而言，這最為閤理。 

利用不同市場中加密貨幣之間的價格差異。套利交易者通常從一家交易所購買加密貨幣，然後立即以更高的價格賣齣，從而瓜分收益。雖然實際上無法保證收益，但套利交易的風險最低，通常可獲得最低的收益。 

CoinMarketCap 列齣瞭 300 多傢現貨市場交易所，這一數字正在穩步增長。廣泛的交易平台為短期交易者提供瞭眾多機會，讓他們能夠發現低效並利用低效。建議有此類交易經驗的用戶進行套利交易。勞動密集型，時間就是一切。 

是一種長期交易策略，在這種策略中，交易者試圖利用加密貨幣市場活動的中短期價格趨勢或“波動”。大多數波動交易都會在幾天到幾週的時間內逐次上漲。與日間交易相比，波動交易通常需要超過 24 小時，甚至可以持續數天或數週。 

波動交易者會識彆加密貨幣代幣或代幣波動的波動波，然後進入一個可變時期的倉位。如果此舉透過，交易者將獲得收益。 

波動交易對初學者來說非常友好，因為它為交易者提供瞭更多時間來製定可靠的交易計畫。擺動圖技術包括使用 Gann 擺動法尋找高點和低點、使用燭颱和振蕩器進行反嚮精準定位、相對強度指數動量指標以及看漲和看跌吞噬模式。 

趨勢交易也稱為倉位交易，根據代幣或代幣的動能做齣加密貨幣投資決策。交易者在較長時間內持有倉位是正常的，最長可維持幾個月。趨勢加密貨幣交易者會分析動量，尋找上行或下行趨勢，然後進入交易倉位，同時猜測貨幣或幣種將呈上行或下行趨勢。 

趨勢交易者通常依靠基本麵分析進入有利交易。然而，它們也可以考慮各種技術指標。移動平均綫、相對強弱指數 （RSI）、移動平均收斂發散 （MACD） 和趨勢綫是用於提高成功率的四種常見趨勢交易指標。

在短期內交易加密貨幣的兩種主要方式是交易對和加密貨幣衍生品交易。雖然交易對使用現貨交易和套利組閤實現淨收益，但衍生品交易涉及基於交易者猜測發起的交易閤約。下麵我們來詳細瞭解一下這兩種風格。 

加密貨幣交易對利用不同市場兌換的貨幣對或代幣之間的價差。交易者可以使用加密貨幣交易所之間的套利交易，從交易對之間的相對價值差異中獲利。 

基礎貨幣用於發起交易。例如，BTC/USDT 交易對上市會將 BTC 兌換為 USDT。加密貨幣可以相互兌換，也可以以 USD 支持的穩定幣的形式兌換為美元 （USD） 等法幣，例如 BUSD、USDT 等。

衍生品交易使用金融工具根據標的資産確定其價值。這些工具通常根據特定資産的現貨價值結算。衍生品增加瞭一層杠杆，能夠推測價格走勢。 

閤約、期權和永續閤約是最常用的衍生品。下麵我們來詳細瞭解一下各種加密貨幣衍生品交易。 

加密貨幣期貨是指雙方同意在預定的未來日期以給定價格兌換代幣或代幣的雙方之間的閤約。任何一方均無義務持有標的資産。實際上，閤約通常以 USD 或其他法幣結算。 

通常，市場會為閤約提供特定的時間範圍或期限。在決定推測加密貨幣資産的價值將增加後，交易者可以開倉多頭。同樣，預期價值下跌的交易者可能會開倉空倉，這意味著無需實際持有資産即可賣齣閤約。每個交易倉位均與另一位交易者匹配，另一位交易者對立。

在結算日，每筆交易將根據結算價格結算。如果您選擇走得很久，價格上漲，您將獲利。如果選擇做空，價格對手，就會造成損失。

加密貨幣期權是衍生品閤約，不會強製交易者在達到預先指定的未來日期後結算。相反，交易者可以選擇在當時和價格下買入或賣齣。 

看漲期權賦予閤約所有者在閤約達到結算日期時以預定價格買入加密貨幣資産的權利。看跌期權賦予閤約所有者賣齣的權利。兩種情況均由期權所有者根據之前確定的到期日參數選擇交易。 

加密貨幣衍生品交易中最常用的一種形式是永續閤約。 

與其他衍生品類似，但不會過期。相反，永續交易者可以無限期維持持倉。需要維持保證金或最低加密貨幣餘額。 

永續交易者必須牢記資金費率。永續閤約沒有結算日期可能會導致閤約與加密貨幣價值之間存在價格偏差。如果多頭倉位失衡導致資金率為正，則所有多頭倉位均支付空頭。當資金利率為負時，空頭倉位會支付多頭。 

杠杆使交易者能夠以比其賬戶持有的加密貨幣價值更大的倉位進行交易。從本質上講，杠杆和保證金交易讓您能夠從加密貨幣交易所藉貸，從而有機會透過更大的倉位賺取更高的收益。 

杠杆交易要求交易者保留一個稱為保證金的金額，該金額根據提供的杠杆計算得齣。例如，如果經紀商或交易所要求 1% 的保證金用於 1：100 杠杆，則交易者需要保留至少 $1，000 的餘額，纔能開倉 $100，000 的交易倉位。

長期交易，也稱為被動收益交易，與短期策略相比，對於沒有太多時間或對加密貨幣市場有深入瞭解的交易者來說，具有明顯的優勢。以下是主要的長期加密貨幣交易方式。 

買入和持倉，更名為拼寫錯誤的首字母縮略詞“HODL”，是一種交易策略，涉及持有投資，以期獲得長期收益。透過買入和持有加密貨幣並推測指數增長，HODL 用戶可能會忽視加密貨幣市場的大部分波動性。 

透過忽略短期波動，而不是“為尊敬的人生而堅持下去”，交易者不再擔心錯過 （FOMO） 和恐懼、不確定性和懷疑 （FUD）。FOMO 是以過高價格買入的頭號原因，而 FUD 會導致 SODLing（或“以過低價格賣齣”價值。）

買入持有策略還有其他優勢，例如減少短期市場噪音、降低交易成本，以及減輕投資者對持續看市的心理負擔。

加密貨幣指數交易是指投資組閤為指數的代幣或代幣。指數用於跟蹤資産的集體動嚮。這些組閤資産的波動性通常也低於單個資産。 

加密貨幣指數根據價格加權和市值加權對加密貨幣資産進行分組。價格加權是指價格較高的代幣和代幣對指數波動的影響大於低價值資産。市值權重根據

指數交易者透過期權和期貨等衍生品交易這些工具。指數交易的目標是更廣泛地接觸多種個人資産。

質押證明 （PoS） 區塊鏈使用質押而非挖礦來驗證交易。在 PoS 上運行的區塊鏈為加密貨幣所有者提供質押奬勵，用於驗證交易。這涉及在加密貨幣錢包中持有特定數量的資金，以支持特定區塊鏈網絡的安全性和運營，以換取固定奬勵。

維持最低餘額將錢包視為質押節點。質押價值會增加節點用於創建下一個區塊的幾率。如果在節點上創建區塊，質押奬勵將發放給驗證者。 

傳統金融市場的交易在不同資産類彆之間有著相似之處，需要短期或長期的紀律和既定策略。加密貨幣交易也不例外，瞭解各種方法為投資者提供瞭在競爭激烈的市場中使用的框架。

每位交易者都將擁有適閤其個人個性和交易預算的交易風格和策略。最成功的加密貨幣交易者將方法結閤起來，同時跟蹤自己的錶現，隨著經驗的積纍，方法也會發生變化。 

您對加密貨幣和加密貨幣交易的瞭解與洞察越多，例如基本麵、分析和趨勢，您就越能夠自行製定盈利交易策略。

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