SOL 在新 ATH 上綫後將走嚮何方？

在 2024 年 11 月中旬創下曆史新高，Solana 生態系統的最新發展及其社區的支持增強瞭市場對 SOL 前景的信心。

、MutARD 和 FATHA 等市場上交易最活躍的代幣

DefiLlama 的數據顯示，2024 年 11 月，Solana 每月的 DEX 交易量首次達到 1，000 億美元。

圖 1：Solana 每月 DEX 交易量。來源：DefiLlama

，年初至今漲幅為 117%，而 BTC 和 ETH 同期（分彆）分彆飆升 113% 和 45%。

 雖然市場似乎預計 BTC 在年底前會下跌，但市場可能會將注意力轉嚮 SOL 等主要領域。本週

”上深入研究 Bybit 衍生品交易數據，分析交易者對 SOL 的看法。

Bybit 衍生品交易錶明，交易者對上行偏見下注 SOL 的興趣有所增加。

一直維持在較高水平，而多頭賬戶總數至少連續四天增加。

SOL 的價格在 ATH 達到 $264 後相對疲軟。就在那時，多賬戶數量開始增加。這種分歧可能意味著衍生品交易者一直在為潛在的趨勢逆轉做好準備，從而開闢瞭更多多頭倉位。

我們在此強調瞭未平倉利息的重要性以及永續交易中的多空比例

在 Bybit Learn 的 Bybit 360 部分詳細瞭解如何解讀這些數據

圖 2：SOLUSDT Perpetuals Bybit 每日未結利息。來源：Bybit

圖 3：SOLUSDT 永續每日 Bybit 多頭/空頭比率。來源：Bybit

SOL 的上行偏見也可見於 Bybit 期權市場。每日對 SOL 期權的名義未平倉利息已增至超過 5，000 萬美元，這錶明期權交易者越來越願意使用期權進入 SOL 市場。這也可能是價格勢頭強勁的標誌。數據顯示，大多數交易者一直在關注 2024 年 11 月 29 日到期的閤約，而隨著我們邁嚮年底，12 月 27 日到期的未平倉利息預計將增加。

圖 4：在 Bybit 公開關注 SOL 期權。來源：Bybit

圖 5：在 Bybit 的 SOL 期權到期前平倉利息。來源：Bybit

對於 2024 年 11 月 29 日到期的期權閤約，大部分未平倉利息都集中在 $240 和 $260 的行權價格上，如圖 5 所示。雖然兩個行權價格與當前價格水平（截至 2024 年 11 月 26 日約為 $230）相差太遠，但這可能意味著一些期權交易者仍認為，SOL 的價格可能會在月底再次觸及其 ATH，而 $100 看跌期權的 OI 可能是整體對衝策略的一部分。

圖 6：Bybit 2024 年 11 月 29 日到期的 SOL 期權平倉利息。來源：Bybit

更有趣的是 2024 年 12 月 27 日到期的 SOL 期權閤約的未平倉收益。它顯示，在 $300 和 $360 行權中，未平倉利息明顯增加。這可能錶明，一些期權交易者看漲 SOL，並押注價格將在年底前突破 $300。

圖 7：Bybit 2024 年 12 月 27 日到期的 SOL 期權行權，即有機會平倉。來源：Bybit

衍生品市場對 Solana 曆史新高的迴應揭示瞭機構交易者的復雜方法。雖然新的 ATH 可能令人興奮，但真正的故事在於衍生品的定位，智能貨幣透過期權和永續維持可控的看漲風險。然而，加密貨幣市場以其不斷變化的性質而聞名。由於市場情緒可能隨時發生變化，因此請務必隨時更新並重新評估此類數據。

：投資加密貨幣及其衍生品會帶來巨大的虧損風險，並不適閤每一位投資者。本文僅提供相關事實用於教育目的，不代錶任何財務建議。在做齣任何投資決策之前，請確保您充分瞭解相關風險，並在必要時尋求獨立建議。我們的客戶支持團隊將隨時為您提供幫助。

高級

從智能貨幣中學習：衍生品交易者在全新 ATH 後對 SOL 持樂觀態度

交易者似乎預計，在價格突破 $97，000 後，BTC 的勢頭可能會有所放緩。

隨著機構對 BTC 的進一步采用預期不斷增長，積極情緒繼續推動加密貨幣市場

貝萊德現貨比特幣 ETF IBIT 的期權交易

，在交易第一天吸引瞭近 20 億美元。更多現貨 ETF 衍生品有望透過額外的機構資金引入加密貨幣來改變市場結構。

中，我們探討瞭市場過度杠杆的可能性，如果當前的杠杆放寬，可能會帶來痛苦。CryptoQuant 的數據顯示，當前 BTC 市場的預估杠杆率已達到年初至今的新高。

Bybit 衍生品數據顯示，交易者似乎預計 BTC 的勢頭在價格突破 $97，000 後可能會有所放緩，並更多關注下行保護。

圖 1：比特幣預估杠杆率為 0.23。資料來源：CryptoQuant

BTC 期權未平倉收益迴升至前高位，同時收益正在攀升

衍生品交易者一直積極參與 BTC 市場，

飆升至超過 30 億美元，與 2024 年 11 月 14 日的高點持平。

 盡管期權的 OI 有所增加，但仍未飆升至前一個高點。當時，BTC的價格已飆升至9.7萬美元以上。如果 OI 在未來幾天沒有跟單，突破前幾天的高點，這可能錶明市場可能會變得有點疲憊，所有市場參與者都應該注意這一點。

圖 2：Bybit BTC 期權的每日未平倉利息。資料來源：Bybit

 永續一直是日間交易者和短期投機者最有利的産品之一。未平倉利率上升可能錶明，越來越多的交易者正在尋求短期收益，這可能會給市場帶來額外的波動。

圖 3：Bybit BTCUSDT 永續的每日未結利息。資料來源：Bybit

2024 年 12 月 27 日仍然是 Bybit BTC 期權最受歡迎的到期日，其中大部分為未平倉利息。到期後，$120，000 看漲期權的 OI 最高，$100，000 看漲期權纍計的 OI 第二大。 

圖 4：2024 年 12 月 27 日到期的 BTC 期權行權平倉利息。資料來源：Bybit

與此同時，市場對 BTC 在年底前將達到 $100，000 的樂觀情緒似乎支持當前的價格勢頭。短期期權可能錶明交易者也在尋求下行保護。Bybit 

頁麵顯示，2024 年 11 月 29 日到期的 BTC 期權的 24 小時強勢流入 $90，000 看跌期權。這可能錶明，一些交易者也預計在月底之前會進行一定程度的價格調整。

圖 5：Bybit 2024 年 11 月 29 日到期的 BTC 期權行權交易量為 24 小時。來源：Bybit

性也錶明，期權交易者可能會受到下行保護。

 滑點偏斜或左偏斜是指一側（左側）比另一側更陡峭的偏斜麯綫。傳統上，滑麯綫可能意味著交易者一直在保護自己的投資組閤免受市場下跌的影響。在撰寫本文時（2024 年 11 月 21 日），Bybit 的 BTC 期權閤約將於 2024 年 11 月 29 日和 2024 年 12 月 27 日到期，均齣現黯淡偏差。然而，這並不一定意味著交易者看跌價格，而可能隻是交易策略的一部分。例如，交易者可以透過買入價外 （OTM） 看跌期權並同時賣齣 OTM 看漲期權來設置期權，以便在 BTC 價格下跌時獲利，獲得上行風險，並有可能抵消買入看跌期權的成本。

圖 6：2024 年 11 月 29 日和 2024 年 12 月 27 日到期的 BTC 期權隱含波動率。資料來源：Bybit

當前的 BTC 杠杆交易可能很復雜，但卻講述瞭市場情緒。高杠杆與增加對衝活動之間的區彆也提醒我們，市場動態很少簡單明瞭，在這個多元化的市場中，采用

：投資加密貨幣及其衍生品會帶來巨大的虧損風險，並不適閤每位投資者。本文提供事實信息，僅供教育之用，不代錶任何財務建議。在做齣任何投資決策之前，請確保您充分瞭解相關風險，並在必要時尋求獨立建議。我們的客戶支持團隊將隨時為您提供幫助。

從智能貨幣中學習：BTC 的杠杆率依然較高，因為交易者能夠抵禦下行風險

到目前為止，BTC 和 SOL 的年初至今漲幅已飆升 60%，還有機會追趕 ETH 嗎？

隨著 BTC 價格跌破 2024 年 3 月的高點，整個加密貨幣市場的情緒已經轉為樂觀。隨著當前勢頭的到來，BTC 可能正在為達到曆史新高鋪平道路。到目前為止，BTC 和 SOL 年初至今已飆升 60%。然而，同期 ETH 僅上漲約 12%。 

，我們強調 ETH 可能需要休息一段時間，然後再嘗試推動更高收益。自文章發錶以來，ETHUSDT 永續閤約的價格

已從約 2，600 美元迴升至近 2，300 美元，隨後纔齣現反彈。

本期“從智能貨幣中學習”將繼續深入研究 Bybit 衍生品交易數據，探索 ETH 在年底前趕超同行的可能性。

加密貨幣市場情緒明顯改善，因為近期的 BTC 價格行為讓交易者對資産類彆産生瞭新的興趣。

圖 1：加密貨幣恐懼與貪婪指數和全球加密貨幣市值。來源：Bybit

衍生品交易者對 ETH 的興趣除瞭對其他主要代幣的興趣外，也有所增加，尤其是在期權市場中。圖 2（下方）顯示瞭 Bybit ETH 期權的未平倉利息和交易量，因為未平倉利息達到每月新高（紅圈中突齣顯示）。這可能錶明，交易者更願意使用期權閤約來推測 ETH 的價格，從而可能增強當前勢頭或使用期權對衝現有倉位。

圖 2：在 Bybit 開啓 ETH 期權的利息和交易量。來源：Bybit

ETH 永續閤約市場也錶現齣強勁勢頭，未平倉利息在近一個月內達到最高水平。盡管永續、閤約和期權閤約被專業交易者和機構廣泛使用，但兩者之間存在一些關鍵區彆。（請閱讀 Bybit Learn 上題為“期權與永續閤約與閤約閤約”的文章

，詳細瞭解衍生品交易的交易量和未平倉利息，以及交易量的重要性。）

圖 3：Bybit 的 ETHUSDT 永續未平倉利息和交易量。來源：Bybit

當我們深入研究 ETH 期權交易數據時，很明顯 ETH 期權市場受到瞭更多關注，期權交易者正在為年終交易做好準備，因為 2024 年 12 月 27 日到期的閤約的未平倉利息最高。這可能意味著交易者一直在押注 ETH 的潛在價格行為，而這些波動可能會在年底前實現。值得注意的是，2024 年 11 月 1 日到期的閤約在 Bybit 獲得瞭第二高的未平倉收益，這意味著一些交易者也在使用期權進行短期投機。

圖 4：在 Bybit 的 ETH 期權到期前結息。來源：Bybit

探索期權交易者如何選擇閤約行權價格，可能會帶來另一個綫索。根據 Bybit 

頁麵，在 2024 年 12 月 27 日到期的所有 ETH 看漲期權中，大部分未平倉閤約的行權價格為 $2，700 和 $3，600，如下圖 5 和 6 所示。 

圖 5：在 Bybit 的 ETH 期權到期前結息。來源：Bybit

圖 6：在 Bybit 的 ETH 期權到期前結息。來源：Bybit

其影響可能是雙重的：一方麵，一些交易者似乎更保守，隻需選擇 $2，700 的看漲期權，年底到期。在撰寫本文時（2024 年 10 月 31 日），ETH 的交易價格約為 $2，600。換言之，這些看漲期權很可能最終會變成

另一方麵，一些交易者選擇相同到期日的 $3，600 行權價格看漲期權似乎更為樂觀。如果這些看漲期權成為 ITM，則可能意味著現貨潛在上漲 35%（如果使用衍生品杠杆，則可能更高）。

圖 7：2024 年 12 月 27 日到期的 Bybit ETH 期權行權，平倉利息。來源：Bybit

現在，我們來瞭解一下看跌期權。年終到期 ETH 期權閤約中的大部分未平倉權益都是以 $2，000 行權價格買入的看跌期權。雖然許多人可能認為 $2，000 是 ETH 的關鍵心理水平之一，但到年底達到這一水平的可能性似乎相對較低。這實際上可能是期權交易者對衝策略的一部分。訪問 

雖然市場正在迎來即將到來的宏觀事件，例如即將到來的美國選舉和就業報告，以及即將到來的 11 月初美聯儲會議，但市場波動可能很快就會加劇。從

來看，當前水平似乎相對較低，因為隱含波動率是期權定價的關鍵因素之一。簡單來說，隱含波動率越高，期權閤約的價格越高。就 ETH 而言，由於 ETH 期權的隱含波動率預計會更高，因此當前水平可能被視為有利。

圖 8：Bybit ETH 期權的曆史波動性。來源：Bybit

期權交易高度系統化。這也是專業交易者和機構將期權作為交易加密貨幣和傳統資産的主要工具的原因之一。透過觀察期權交易數據，用戶可以看到專業人士如何設置其交易，並瞭解他們的邏輯和理由。關注 

：投資加密貨幣及其衍生品會帶來巨大的虧損風險，並不適閤每一位投資者。本文僅提供用於教育目的的事實，不代錶任何財務建議。在做齣任何投資決策之前，請確保您充分瞭解相關風險，並在必要時尋求獨立建議。我們的客戶支持團隊將隨時為您提供幫助。

從智能貨幣中學習：ETH 遊戲追逐案例

人們對美國證券交易委員會 (SEC) 

) 期待已久，如今加密貨幣社區中的期待更是空前高漲。2024 年 1 月 10 日，

類似產品也將獲批的希望。然而，近期 SEC 推遲決定的做法帶來了不確定性，

 和富達 (Fidelity) 等主要參與者都面臨推遲。

本文分析了 SEC 對以太坊現貨 ETF 決定的潛在結果及其對以太幣價格的影響。根據您對獲批後趨勢的看法，學習 Bybit 的制勝交易策略。

價格的投資工具，為投資者提供了一種無需實際持有或存儲該加密貨幣本身即可投資以太坊的方式。投資者購買這些基金的份額，而非直接從加密貨幣交易所購買以太幣。與從期貨合約中獲取價值的

 不同，以太坊現貨 ETF 透過現貨 ETF 代幣進行對沖。因此，此類 ETF 可以反映以太幣的實時市場價格。

為什麼等待獲批的以太坊現貨 ETF 備受期待？

等待 SEC 批准的以太坊現貨 ETF 備受大眾期待，這是因為這種投資工具可能會為個人和機構投資者提供更容易瞭解以太坊價格走勢的機會。SEC 於 2024 年 1 月 10 日批准比特幣現貨 ETF 後，這種期待情緒開始高漲，許多人認為以太坊類似產品也會隨之獲批。然而，近期 SEC 推遲決策議程，為以太坊現貨 ETF 的獲批平添了焦慮和猜測。

投資者十分渴望獲批，因為 SEC 批准以太坊現貨 ETF 後，他們將獲得受監管的以太坊投資方式。現貨 ETF 的獲批可能會為機構和個人投資者開闢新的投資途徑。

儘管一開始很樂觀，但近期的新聞顯示，SEC 一直遲遲未對貝萊德、富達、VanEck、富蘭克林鄧普頓和 Grayscale 等主要參與者的

做出決定。SEC 決定的推遲和不確定性打擊了大家的期待，人們開始擔心 SEC 可能不會像最初預期的那樣，很快批准這些 ETF。

以太坊現貨 ETF 獲批後的價格預測：三種潛在結果

近期以太坊價格飆升，於 2024 年 3 月短暫地突破了 4,000 美元大關，這是由多種因素推動的，其中之一就是針對以太坊現貨 ETF 可能獲批的

。這一看漲趨勢調動了加密貨幣社區的樂觀情緒，專家預計，如果現貨 ETF 申請獲批，價格將進一步飆升。在這種情況下，所有人的目光都聚集在 SEC 計畫於 2024 年 5 月做出的決定上，即對富達、ARK 21Shares 和 Hashdex 等發行方的以太坊 ETF 申請的批准。

隨着這種期待與日俱增，交易者可能要考慮潛在的結果，市場預期、監管清晰度和整體情緒都會影響這一結果。

以下是以太坊現貨 ETF 獲批後可能出現的三種情況，以及如何在不同情況下獲利。

以太坊現貨 ETF 獲批後看漲的價格預測

出於多種原因，以太坊現貨 ETF 的獲批可能會引發看漲的市場情緒。首先，獲批後將為個人和機構投資者提供受監管且直接的途徑來發掘以太坊的潛力，且無需直接應對加密貨幣的複雜性。這種新投資方式可能會引發需求激增，從而可能提高以太坊的價格。此外，批准本身也是對以太坊合法性及其更廣泛採用潛力的驗證，這能進一步增強投資者的信心。

最佳 ETH 期權策略：牛市看漲價差

如果您看漲以太坊，牛市看漲價差策略可以說是最佳策略。其運作方式如下：以較低行權價格購買

。與此同時，您以較高行權價格賣出看漲期權，即虛值期權 (OTM)。兩份

如果以太坊的價格上漲超過看漲期權價差的成本，則該策略可以獲利，同時將您的潛在損失限制在所支付的凈權利金內。這可以說是一種成本效益高的方式，可以從看漲走勢中獲利，且最大風險已知。

要在 Bybit 執行此牛市看漲價差策略，先以 3,200 美元（僅作示例）的行權價格購買一份接近平值的 ETH 看漲期權，到期日為 6 月底。接下來，以較高行權價格（如 3,800 美元）賣出虛值看漲期權。確保兩份期權的到期日相同。凈 

您的收益基於以太坊價格和期權行權價格之間的變化。如果您買入 3,200 美元較低行權價格的看漲期權，並賣出 3,800 美元較高行權價格的看漲期權，成本為 200 美元，以下是對潛在盈利能力的分析。

（較高行權價格 - 較低行權價格）- 凈支付權利金 =

較低行權價格 + 凈支付權利金 = $3,200 + $200 = $3,400

以太坊現貨 ETF 獲批後看跌的價格預測

現貨 ETF 獲批後，有多種因素可能會導致市場情緒消極。例如，獲批可能會造成拋售壓力，因為一直在等待消息的投資者可能會拋售其持有代幣。這可能會導致供過於求，從而拉低以太幣的價格。此外，獲批可能是市場達到飽和點的標誌，導致投資者止盈並平倉。

SEC 一直在調查以太幣是否應該被歸類為證券，因為其轉向

 共識機制，這可能會導致監管更加嚴格。如果 ETF 獲批時出現關於證券歸類和其他顧慮等負面消息，可能會打擊投資者的積極性，導致以太坊市場看跌。

最佳 ETH 期權策略：熊市看跌價差

策略可以說是 Bybit 上看跌時的最佳 ETH 期權策略。該策略涉及以較高行權價格買入

，同時以較低的行權價格賣出看跌期權，兩者的到期日相同。投資者可以透過熊市看跌價差策略從以太幣價格下跌中獲利，同時限制了下行風險。

該策略比單獨買入看跌期權成本更低，除了空頭看跌期權的時間衰減外，還能從 ETH 價格下跌中獲益。

要在 Bybit 執行此熊市看跌價差策略，先以 3,000 美元的行權價格購買平值或虛值看跌期權，同時以較低行權價格（如 2,500 美元）賣出看跌期權。兩份期權具有相同的到期日。凈 Delta 值約 0.2。

您的收益基於以太坊價格和期權行權價格之間的變化。如果您買入 3,000 美元較高行權價格的看跌期權，賣出 2,500 美元較低行權價格的看跌期權，成本為 250 美元，以下是對潛在盈利能力的分析：

較高行權價格 − 凈支付權利金 = $3,000 − $2,500 = $500

以太坊現貨 ETF 獲批後中立的價格預測

如果以太坊現貨 ETF 獲批後以太坊價格走勢中立，則市場情緒可能會出於多種原因保持平衡。以太坊現貨 ETF 獲批可能是市場已預料到的結果，因此不會出現大幅度的價格波動。此外，投資者可能會採取觀望態度，評估獲批對以太坊價格的實際影響，從而導致買賣壓力暫時取得平衡。

最佳 ETH 期權策略：正向套利交易

是頭寸中性時可以在 Bybit 上使用的策略。對以太坊現貨 ETF 獲批的預期可能會使交割合約的交易價格高於現貨。要執行市場中性交易，交易者賣出 ETH 合約並買入現貨。

要在 Bybit 上執行此 ETH 交易，先以 3,150 美元（僅作示例）購買 ETH，建立現貨多倉。然後，以 3,156 美元的價格出售等量的 ETH 6 月合約。這樣您就能從合約與現貨的 6 美元價差中獲利。

如果 SEC 不批准以太坊現貨 ETF 怎麼辦？

加密貨幣市場生態十分複雜，監管決策只是影響市場行情的眾多因素之一。SEC 駁回以太坊現貨 ETF 可能會導致以太幣價格和

暫時受挫。有獲批期望的投資者可能會因此拋售持倉，導致以太坊價格在短期內下跌。

一些專家認為市場已消化了以太坊現貨 ETF 遭拒的可能性，但許多人仍認為遭拒可能會導致價格短期下跌。若沒有以太坊現貨 ETF，傳統投資者可能不會投資以太坊，從而可能放緩機構資本湧入加密貨幣市場的速度。

SEC 拒絕以太坊現貨 ETF 可能標志著監管的不確定性和對加密貨幣的顧慮，不僅影響以太幣，還將影響其他數字資產。未獲批可能會影響投資者對整體加密貨幣市場的信心，導致一段時間內價格出現波動，投資者會更加謹慎地進行交易。

總體而言，以太坊現貨 ETF 未獲批可能會導致以太幣價格短期內下跌、市場不確定性增加，且機構採用加密貨幣的速度或將放緩。

隨着圍繞以太坊現貨 ETF 獲批的期待愈演愈烈，投資者紛紛探索投資以太坊的方式。

為有興趣質押 ETH 並賺取收益的投資者提供了頗具吸引力的投資機會。

 ETH，可以從其持有的 ETH 中賺取收益，獲得穩定的被動收益來源。Bybit 儲蓄同時提供活期和定期產品，投資者能夠根據投資策略靈活選擇質押類型。

具有競爭力，為質押的 ETH 提供有吸引力的回報。對於想要在現貨 ETF 獲批後抓住潛在市場機會並在質押以太坊的同時實現收益最大化的投資者來說，具有這些功能的 Bybit 儲蓄無疑是最受歡迎的選擇。

以下是使用 Bybit 儲蓄質押 ETH 賺取收益的方式：

隨着 SEC 對以太坊現貨 ETF 做出決定的日子臨近，交易者和投資者要對潛在的市場波動和價格走勢做好準備。無論該 ETF 是否獲批，都可以使用策略來有效應對不同的市場行情。無論是看漲、看跌還是中立前景，都可以運用多種策略來應對 SEC 批准/駁回 ETF 後的市場波動。

此外，探索透過 Bybit 儲蓄質押 ETH 等機會可以為在波動的加密市場中實現收益最大化提供額外途徑。

準備好交易以太坊，抓住 ETF 獲批後的潛在機會了嗎？立即

，探索各種各樣的交易方式和投資機會。

中級

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以太幣價格預測：SEC 批准以太坊現貨 ETF 後如何交易 ETH

經歷了 2021 年至 2022 年間暴跌超過 75% 後，

強勢反彈，2023 年 11 月初價格飆升至 $35,000，創下近兩年來的最高水平。自 2022 年 11 月觸底以來，比特幣開啟了新一輪牛市，吸引着投資者和交易者重返市場。

此外，比特幣 ETF 等工具的出現引人矚目，監管變化也推動着比特幣的上漲勢頭。對於這一波比特幣反彈，您心動了嗎？想不想參與一把？本文深入研究了多種策略，助您在 2024 年的比特幣交易中輕鬆賺取收益。

近年來，比特幣交易大熱，投資者有機會從這一全球最知名加密貨幣的波動中賺取收益。隨着比特幣交易所交易基金 (ETF) 等新型金融產品出現，比特幣的交易環境正發生重大變化。

比特幣交易是指在金融市場上買賣比特幣以賺取收益的行為。交易者可以透過各種平台進入比特幣市場，包括加密貨幣交易所、經紀商以及（在不久的將來會出現的）比特幣 ETF。

有許多不同的產品可供交易者投資，這些產品模擬了比特幣的價格走勢。

例如，加密貨幣交易所提供了現貨交易、期權和交割合約進行投資和交易。此外，還有差價合約（比特幣 CFD），這是一種比特幣衍生品。CFD 允許交易者推測比特幣的短期或長期價格走勢，並從價格變動中賺取收益，而無需實際持有任何比特幣。

最後，比特幣 ETF 正登上交易舞台。

2024 年，比特幣交易領域最重要的發展之一就是推出了比特幣交易所交易基金，即

。該金融工具旨在讓傳統投資者更容易接觸到比特幣，而無需繁瑣地實際持有和管理加密貨幣。

比特幣 ETF 的結構類似於傳統交易所交易基金，但持有比特幣作為其標的資產。這意味着，透過投資比特幣 ETF，您可以間接接觸到世界上規模最大、首個成功的加密貨幣，而無需設置和獲得

。比特幣 ETF 在主要證券交易所上交易，就像股票一樣，因此傳統投資者可以更容易接觸和熟悉它們。

等幾家大型金融公司已經申請批准推出比特幣 ETF，預計其申請將獲批。一旦這些比特幣 ETF 獲得批准，隨着更廣泛的市場參與者更容易接觸到比特幣，對比特幣的需求可能會增加。

開戶和創建比特幣錢包是一個簡單快捷的過程。下文分步介紹了 2024 年如何開始比特幣交易。

選擇合適的加密貨幣交易所至關重要。尋找一個信譽良好、安全標準高、用戶界面友好、客戶服務和滿意度一直值得推薦的平台，比如 Bybit，這是一個非常可靠的交易所，提供多種比特幣交易選擇。

另外，請確保您所選擇的交易所可以向您居住的國家/地區提供加密貨幣交易服務。這一點至關重要，因為對交易所的監管日趨嚴格，其必須根據每個國家/地區的規則和指導方針來運營。

在您所選擇的交易所上註冊賬戶。這一過程通常涉及提供個人信息、驗證身份和設置安全措施，如雙重身份認證。請切記安全地存儲您的登錄憑證和恢複信息。

創建賬戶後，將法幣（如美元、歐元）或其他加密貨幣儲值至您的交易所錢包。這是您用於開始交易的資金。

有了交易所錢包中的資金，就可以開始交易了。先熟悉一下不同的交易對和訂單類型。一些常見的交易對包括 BTC/USD、BTC/ETH 和 BTC/USDT。要做出明智的決策，可

加密貨幣交易本身具有波動性，價格可能會迅速波動。

至關重要，投資額不能超過您能承受的虧損。實現投資組合多元化以分散風險，並制定明確的交易策略，包括入場點和出場點。

持續關注加密貨幣領域的最新資訊和動態。

市場情緒可能會隨着新聞事件、監管變化和技術進步而快速變化。採用可靠的信息來源可以助您做出明智的交易決策。

比特幣交易既激動人心，又充滿挑戰。培養耐心、自制力和情緒控制至關重要。避免衝動做決定，並做好盈虧的心理準備。

交易比特幣可以實施多種策略。以下是幾種比較常見的比特幣交易策略。

（長期持有）的另一種說法，這是一種認為比特幣價格會隨着時間推移而上漲的長期方向性持倉。該策略不太關注每日、每週或每月的價格走勢，而是着眼於長期。

交易者會考慮比特幣的現價，並將其與比特幣的長期潛在價值作對比。他們可能會在每週或每月的價格圖表上觀察區塊鏈基本面或長期價格動量指標。

中，比特幣交易者希望利用市場的中期趨勢來賺取收益。波段交易者認為市場不會遵循線性路徑，而是不時會經歷大幅調整。

因此，他們希望在牛市中鎖定收益，然後做空，或者等待以更好的價位再買入。這樣，波段交易者就能更好地利用他們的資金，而不是在長期調整中等待。大多數波段交易持續幾天至幾個月不等。

，因為隔夜持倉比特幣會產生隔夜融資費用。因此，他們會尋求可以在同一天開倉和平倉的短期交易。

日內交易者的策略是分析短期價格的圖表形態，從中捕捉每日可複製的小幅盈利機會。日間交易在很大程度上依賴於圖表閱讀和技術分析。

是一種比日內交易期限更短、更為活躍的交易方式。超短線交易者每次在市場上交易幾分鐘，試圖每次交易只賺取幾個點的收益。由於這種交易形式講求速度，許多超短線交易者會利用自動交易，即針對其交易策略創建自定義程序。

超短線交易的勝率通常很高，風險也很大。只要一筆交易虧損，就可能令幾次盈利交易獲得的收益蕩然無存。

鑒於加密貨幣固有的波動性，比特幣交易充滿挑戰。要取得成功，您需要穩健的策略和持續學習的決心。以下是一些制勝攻略，助您在 2024 年及以後成功進行比特幣交易。

就比特幣交易而言，知識就是力量。在進行任何交易之前，請投入時間研究加密貨幣市場。回顧比特幣的歷史價格走勢及其具有代表性的回撤和修正幅度。花時間回顧和研究影響比特幣估值的因素至關重要，因此我們為您編製了以下要點清單。

這裡所說的基本面分析涉及透過評估影響比特幣價格的因素來評估其內在價值，如採用率、網絡安全、

、監管發展和宏觀經濟趨勢。例如，主要經濟體的監管變化會對比特幣的價格產生重大影響。

技術分析指研究價格圖表、交易量和歷史數據，以識別趨勢和預測未來價格走勢。交易者會使用各種指標和圖表形態來做決策。

和其他技術指標可以幫助其洞察市場情緒，捕捉潛在入場點或出場點。技術分析是對基本面研究的補充，有助於完善交易策略，確定理想的入場/出場價格。

持續關注加密貨幣領域的最新資訊和動態至關重要。市場情緒可能會隨着新聞事件和監管變化而顯著變化。例如，比特幣 ETF 審批的進展會導致對比特幣的更多需求。確保您能獲得可靠的信息來源，如信譽良好的加密貨幣資訊網站，以及交易所和監管機構的官方公告。

也就是說，要區分可信新聞和謠言，甚至是虛假新聞，這一點至關重要。加密貨幣領域充斥着錯誤信息和謠言，可能會導致不必要的價格波動。

做交易決定之前，請務必透過多個可靠來源來核實信息。

比特幣的價格波動是出了名的，因此投資多元化是一項重要的風險管理策略。與其將所有資金投入比特幣等單一資產，不如考慮將投資分散到各種加密貨幣上。這有助於降低比特幣的特定風險，創建更加均衡的投資組合。

而且，多元化不僅僅局限於加密貨幣。可以考慮將股票、債券或房地產等傳統資產納入您的投資組合。在加密貨幣市場劇烈波動或停滯不前時，多元化有助於保護您的資本。

比特幣交易並非沒有風險。為保護資金，請制定明確的風險管理策略，包括設置止損單、確定可接受的損失以及遵守

。切勿讓投資額超過您能承受的虧損，並儲蓄足夠的資金，這樣即使您的全部投資額都虧掉了，您也能繼續舒適地生活。

情緒會影響判斷，導致衝動的決策。

都是會影響交易選擇的常見情緒。請制定交易計畫，預先確定進場點和出場點，並堅持執行。盡可能制定系統的交易計畫和策略。可以考慮制定自動交易策略，以擺脫情緒在交易中的影響。不受情緒影響的交易是成功交易的關鍵要素。

要在 2024 年及以後成功進行比特幣交易，需要全面的研究、明確的交易策略、有效的風險管理和持續學習的決心，缺一不可。透過保持消息靈通、採用基本面和技術分析、分散投資和控制情緒，您可以更從容地應對比特幣市場的波動，並有可能在交易中取得成功。

交易者可以透過多種方式在 Bybit 上交易比特幣。以下是比特幣交易者青睞的三種最熱門產品。

是最簡單、最基本的比特幣交易方法。交易新手通常從現貨市場開啟他們的交易之旅。

現貨交易是指以當前市價（即現貨價格）買賣比特幣（或其他加密貨幣），預計可將比特幣立即兌換或交付到買家的賬戶。

比特幣現貨的買家希望比特幣價格會隨着時間的推移而上漲，這樣他們日後就可以賣出比特幣以賺取收益。這種交易方式很受歡迎，因為 BTC 現貨買家可以根據其意願無限期地持有比特幣。

，這意味着交易者借入資金來買入或做空比特幣，然後，當交易平倉時，會償還貸款，任何剩餘交易資金則視為收益。現貨槓桿交易讓交易者可以透過使用

來控制大於其賬戶價值的倉位。

作為一種金融產品，現貨槓桿交易適用於短期交易者。由於資金是借來的，交易者需要向經紀商支付資金費率和利息，以維持交易。因此，長期交易者的收益最終會被利息侵蝕，而短期交易則不會產生這麼多費用。

比特幣交割合約是一種典型產品，交易者常常用來針對比特幣價格走勢進行交易。在 Bybit 用於交割合約交易的合約稱為

，是類似於比特幣現貨槓桿交易的衍生產品。

。這意味着保證金、盈虧和風險敞口均以 USDT 或 USDC 結算。還有反向永續合約，允許交易者使用比特幣作為基礎貨幣。這意味着保證金、盈虧和風險敞口均以比特幣計算。

永續合約與現貨槓桿交易之間有非常細微的差別，其中之一是賬戶利息計算的頻率。永續合約每 8 小時收取一次利息，只有當 8 小時結算週期結束時仍持有倉位，才會對未平倉的合約收取利息。另一方面，現貨槓桿交易則是每小時收取一次利息，無論訂單是否全部成交。

因此，在考慮更進階的策略或短期持倉時，永續合約和

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