Ngày 6/1/2025: Thông tin chi tiết về doanh nghiệp hàng tuần của chúng tôi khám phá những diễn biến mới nhất của thị trường – hiệu suất thị trường, tin tức trong ngành, dòng tiền của quỹ giao dịch hối đoái (ETF), các chủ đề thịnh hành, sự kiện sắp diễn ra và mở khóa token – để giúp bạn thúc đẩy giao dịch tiền điện tử của mình.

Khám phá góc nhìn hàng tuần của chúng tôi về thị trường!

Điểm Nổi Bật Hàng Tuần — Thị Trường Bị Lỗ 5 Ngày 

Các nhà đầu tư hiện đang nắm bắt cơ hội mua cổ phiếu Mỹ giảm mạnh sau đợt giảm giá kéo dài năm ngày khiến giá trị thị trường bị xóa sổ hơn $1 nghìn tỷ. Phố Wall đã phá vỡ chuỗi thua lỗ dài nhất kể từ tháng 4, với Nasdaq-100 phục hồi 1,7% và S&P 500 tăng 1,3% vào Thứ Sáu, ngày 3/1. Những mức tăng này bù đắp một chút cho đợt bán tháo trong tuần, đã tiếp tục sang năm mới sau một tháng 12 khó khăn.

Bất chấp những lo ngại về việc làm chậm tăng trưởng thu nhập của những gã khổng lồ công nghệ như Magnificent Seven, các nhà giao dịch vẫn lạc quan, đặc biệt là đối với nhà lãnh đạo AI NVIDIA Corporation. Thị trường tin rằng, miễn là các nhà đầu tư bán lẻ tiếp tục đầu tư vào AI, sự bùng nổ thị trường chứng khoán liên quan dự kiến sẽ vẫn tồn tại. 

Cổ phiếu đạt mức cao nhất phiên vào buổi chiều sau khi Mike Johnson được tái đắc cử làm diễn giả của Hạ viện Hoa Kỳ, cho thấy khả năng hỗ trợ cho một chương trình nghị sự thân thiện với doanh nghiệp. Trong khi đó, lợi nhuận trái phiếu tăng, với kỳ hạn 10 năm đạt 4,6% sau những nhận xét từ Chủ tịch Fed Richmond Tom Barkin về việc duy trì tỷ lệ hạn chế. Sản xuất của Mỹ cho thấy mức tăng trưởng khiêm tốn, với các lệnh mới ở mức cao nhất kể từ đầu năm ngoái, trong khi các nhà đầu tư đánh giá sức mạnh kinh tế so với khả năng cắt giảm lãi suất chậm hơn.

Điểm Nổi Bật Về Crypto Hàng Tuần — Đại Lý AI Sắp Ra Mắt

Nhiều nhà đầu tư háo hức dự đoán một Mùa Alt, thời kỳ mà các altcoin thường tăng giá trị. Tuy nhiên, động lực thị trường hiện tại cho thấy chúng ta có thể không thấy một đợt tăng altcoin rộng rãi. Số lượng token tuyệt đối, kết hợp với thanh khoản hạn chế, đã dẫn đến sự phân tán altcoin, khiến việc chọn đúng lĩnh vực và token trở nên rất quan trọng.

, đang phát triển mạnh mẽ ngay cả khi thị trường rộng lớn hơn suy giảm. Lĩnh vực non trẻ này đang trải qua những tiến bộ nhanh chóng và các token liên quan của nó phải đối mặt với ít áp lực hơn từ việc mở khóa vốn mạo hiểm. Nhiều giao thức hàng đầu của nền tảng này thiếu danh sách sàn giao dịch tập trung, cho thấy nhiều người mua hơn có thể tham gia thị trường.

Những nhà đầu tư bỏ lỡ các cơ hội trước đây, chẳng hạn như mùa hè DeFi năm 2020 và giao dịch Alt Layer 1, giờ đây có một cơ hội khác. Thay vì nhắm mục tiêu vào các tác nhân AI riêng lẻ, chiến lược rủi ro/phần thưởng tốt nhất nằm ở việc đầu tư vào các trò chơi cơ sở hạ tầng, đóng vai trò là công cụ nền tảng cho lĩnh vực này.

Công ty đại lý AI hàng đầu là Virtuals Protocol, một nền tảng để khởi chạy các đại lý AI được token hóa trên mạng Cơ sở. Bằng cách mua các token như Luna by Virtuals (LUNA) và VaderAI (VADER), người dùng có được quyền quản trị đối với các đại lý cụ thể, cho phép họ ảnh hưởng đến cả sự phát triển và chia sẻ lợi nhuận. 

Gần đây, doanh thu phí giao thức hàng ngày đã giảm đáng kể vào giữa tháng 12/2024 khi hoạt động chậm lại trong những ngày lễ. Tuy nhiên, đầu cơ xung quanh các token liên quan đến đại lý đã tăng lên khi năm mới đến gần. Hiện tại, Virtuals Protocol tạo ra hơn $1 triệu phí hàng ngày, mặc dù con số này thấp hơn 50% so với số liệu vào đầu tháng 12. Bất chấp những thách thức này, token VIRTUAL đã tăng hơn gấp đôi giá trị, đạt mức vốn hóa thị trường là $4,6 tỷ.

cơ hội nổi bật khác bao gồm Zerebro, đang xoay quanh một khuôn khổ toàn diện cho các tác nhân AI; ARC, với khuôn khổ dựa trên Rust; và 

 (GRIFFAIN), một công cụ tìm kiếm ngôn ngữ tự nhiên trên chuỗi. Các dự án này có vị thế tốt để tăng trưởng trong tương lai trong bối cảnh công nghệ AI đang phát triển.

Các Token Hiệu Suất Hàng Đầu Khác

Theo dõi Thông Tin Chuyên Sâu Doanh Nghiệp tuần này 

 khi chúng tôi đi sâu vào các token đại lý AI hàng đầu và các biến động thị trường tuần qua.

Nâng Cao

Thông Tin Chi Tiết Về Doanh Nghiệp Hàng Tuần: Thị Trường Sắp Lỗ Trong Năm Ngày; Đại Lý AI Sắp Ra Mắt

Báo cáo phân tích phái sinh crypto hàng tuần của chúng tôi đi sâu vào các sự kiện vĩ mô, tình trạng hiện tại của các tín hiệu giao dịch và crypto từ khối lượng giao dịch giao ngay cũng như hợp đồng tương lai, quyền chọn và hợp đồng vĩnh viễn.

Hết hạn quyền chọn cuối năm vào tháng 12 đã giảm bất ngờ khi biến động thực tế giảm xuống mức thấp nhất trong tháng. Lãi suất mở hoán đổi vĩnh viễn vẫn ổn định, cho thấy các thị trường này không được sử dụng nhiều để phòng ngừa rủi ro trước các quyền chọn đã hết hạn, có khả năng góp phần vào biến động giảm nhẹ. 

Mặc dù hầu hết lãi suất mở đã hết hạn của Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) chưa được tái đầu tư, nhưng số dư của các lệnh mua và bán vẫn nhất quán. Đáng chú ý, quyền chọn ETH đang định giá với mức biến động ngụ ý cao hơn so với BTC, đặc biệt là đối với thời hạn đáo hạn ngắn hơn, dẫn đến cấu trúc thời hạn cố định cho ETH, trong khi BTC đang cung cấp mức tiếp xúc quyền chọn rẻ hơn.

Trong các thị trường vĩnh viễn, biến động thấp và biến động giao ngay tối thiểu đã dẫn đến tỷ lệ funding cho gần như tất cả các token phản ánh tâm lý thị trường rộng lớn hơn trong suốt mùa lễ. Về phía quyền chọn, cấu trúc kỳ hạn của BTC thấp hơn và dốc hơn đáng kể so với ETH, với biến động thực tế hiện đang giảm xuống dưới mức biến động ngụ ý, nêu bật sự thay đổi hấp dẫn trong động lực thị trường.

Vui lòng xem các điểm nổi bật của báo cáo.

Lãi suất mở chắc chắn giữa thời điểm hết hạn quyền chọn cuối năm

Mặc dù lãi suất mở cho cả hoán đổi vĩnh viễn BTC và ETH chưa trở lại mức cao nhất vào đầu tháng 12/2024, nhưng vẫn mạnh mẽ trong suốt sự kiện hết hạn quyền chọn cuối năm quan trọng. Điều này cho thấy rằng các thị trường này không được sử dụng nhiều để 

 của các hợp đồng quyền chọn hết hạn, có thể góp phần vào việc thiếu biến động quan sát được trong thời gian này. Thay vào đó, khối lượng giao dịch đã giảm đáng kể trong mùa lễ mùa đông, trùng với sự sụp đổ của biến động thực nhận trở lại mức thấp nhất vào tháng 12/2024.

Đường Cong Quyền Chọn BTC Vẫn Đứng yên Trong Bình Đẳng Bán Quyền Chọn Mua

Sự hết hạn của các quyền chọn cuối năm của tháng 12 không kích hoạt sự gia tăng biến động dự kiến; thay vào đó, biến động nhận ra đã giảm mạnh xuống mức thấp hơn của phạm vi gần đây. Cơ cấu thời hạn biến động ngụ ý vẫn rất cao so với cả hành vi gần đây và ETH, với mức biến động ngụ ý trong thời gian dài hơn khoảng 57% và giao dịch quyền chọn at-the-money trong 1 tuần thấp hơn khoảng năm điểm. Phần lớn lãi suất mở đã hết hạn vẫn chưa được chuyển vào các vị thế mới, duy trì số dư trung lập giữa quyền chọn bán và quyền chọn mua. Do đó, vị thế thị trường quyền chọn của BTC tương đối trung lập, thiếu đòn bẩy vào đầu tháng 12/2024.

Quyền Chọn ETH Lớn Hết Hạn Không Gây Biến Động

Mức tăng đột biến thực tế vào cuối tháng 12 không được chuyển sang năm mới, với giá giao ngay của ETH hiện đang có biến động thấp hơn mức biến động ngụ ý của kỳ hạn bán. Điều thú vị là, cấu trúc kỳ hạn biến động ngụ ý đã trải qua quá trình tăng giá và tăng giá lại trong tuần qua, trái ngược với cấu trúc tăng giá hơn một chút của BTC. Điều này cho thấy thị trường quyền chọn của ETH đang dự đoán biến động ngắn hạn cao hơn trong biến động giá giao ngay. 

Mặc dù lãi suất mở của các quyền chọn đã hết hạn đáng kể vào cuối tháng 12/2024, điều này không dẫn đến việc chuyển sang các lần hết hạn sau đó, quyền chọn mua tiếp tục thống trị thị trường và đã tăng vào đầu năm 2025.

Báo Cáo Phân Tích Phái Sinh Crypto Bybit X Block Scholes (ngày 2/1/2025): Quyền Chọn BTC Tiếp Tục Xem Bình Đẳng Quyền Chọn Mua, Dự Kiến Biến Động Ngắn Hạn Thấp Hơn

Đi sâu vào FLock, một nền tảng phi tập trung cách mạng hóa cách các mô hình AI được phát triển, đào tạo và triển khai.

Trí tuệ nhân tạo (AI) sẵn sàng chuyển đổi vô số ngành, nhưng sự phát triển của nó thường đặt ra câu hỏi về quyền riêng tư, quyền kiểm soát và tính toàn diện. 

 là một nền tảng phi tập trung độc đáo dân chủ hóa đào tạo AI, tinh chỉnh và suy luận. Với cơ sở hạ tầng được hỗ trợ bởi blockchain, FLock đảm bảo tính minh bạch, bảo mật và ra quyết định dựa trên cộng đồng, mở đường cho các mô hình AI phù hợp với các giá trị xã hội đã thiết lập.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá cách FLock phi tập trung hóa đào tạo AI, các tính năng chính và tác động tiềm ẩn của nó đối với các nhà phát triển, cộng đồng và người dùng.

 cách mạng hóa cách các mô hình AI được phát triển, đào tạo và triển khai.

  Bằng cách tận dụng công nghệ blockchain và cách tiếp cận mới được gọi là 

, FLock giải quyết các vấn đề quan trọng trong phát triển AI, chẳng hạn như kiểm soát tập trung, thiếu minh bạch và lo ngại về quyền riêng tư.

Về cốt lõi, sứ mệnh của FLock là dân chủ hóa AI bằng cách cho phép các cộng đồng tham gia trực tiếp vào việc tạo và tinh chỉnh các mô hình AI. Thông qua học tập liên bang, FLock đào tạo các mô hình AI trên nhiều thiết bị hoặc máy chủ phi tập trung. Phương pháp này đảm bảo rằng dữ liệu vẫn mang tính cục bộ, loại bỏ nhu cầu trao đổi dữ liệu thô trong khi vẫn cho phép đào tạo mô hình mạnh mẽ. Bằng cách phi tập trung hóa quá trình đào tạo, FLock không chỉ bảo vệ quyền riêng tư cá nhân mà còn thúc đẩy một hệ sinh thái toàn diện hơn, trong đó những người đóng góp đa dạng có thể cộng tác.

Điều khiến FLock trở nên khác biệt là sự tích hợp công 

. Điều này đảm bảo rằng tất cả các khoản đóng góp - dù là dữ liệu, sức mạnh tính toán hay phản hồi - đều được ghi lại minh bạch và được thưởng công bằng. Sổ cái bất biến của công nghệ blockchain tăng cường niềm tin của những người tham gia và bảo vệ quy trình chống lại thao túng. Ngoài ra, các cơ chế khuyến khích on-chain của nền tảng khuyến khích sự tham gia của nhiều người đóng góp, đảm bảo rằng phần thưởng được phân phối công bằng.

Cuối cùng, FLock trao quyền cho cộng đồng phát triển các mô hình AI riêng phù hợp với nhu cầu cụ thể của họ. Bằng cách phi tập trung hóa quy trình, ưu tiên tính minh bạch và hợp tác, FLock phá vỡ độc quyền của các tập đoàn lớn, tạo ra một hệ sinh thái AI phù hợp với đạo đức công cộng và các giá trị xã hội.

, một cựu sinh viên Oxford với nền tảng vững chắc về AI và công nghệ blockchain. Sun, từng là CEO của FLock, có quỹ đạo sự nghiệp ấn tượng, từng là Giám đốc AI của Royal Bank of Canada và là Nghiên cứu viên AI tại Imperial College London. Tầm nhìn của ông đối với FLock bắt nguồn từ sự hiểu biết sâu sắc về cả những thách thức kỹ thuật và đạo đức của sự phát triển AI.

Đội ngũ sáng lập cũng bao gồm các cựu sinh viên Oxford khác, tự hào có hơn một thập kỷ kinh nghiệm kết hợp trong nghiên cứu AI và ngành công nghiệp tiền điện tử. Đội ngũ này mang đến sự kết hợp tập thể giữa sự xuất sắc trong học tập và chuyên môn thực tế giúp định vị FLock để dẫn đầu phong trào AI phi tập trung.

FLock đã huy động thành công $11 triệu vốn trong hai vòng, phản ánh niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư vào tầm nhìn của mình. Vào tháng 5/2024, FLock đã đảm bảo một vòng hạt giống trị giá 6 triệu đô la do Lightspeed Faction và Tagus Capital đồng dẫn đầu, với sự hỗ trợ bổ sung từ Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures và Inception Capital.

Sau đó, vào tháng 12/2024, FLock đã công bố vòng funding thành công $3 triệu do DCG dẫn đầu và tham gia cùng những tên tuổi nổi tiếng như Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC và GSR. Các khoản đầu tư này đang được chuyển vào việc tăng cường testnet và ứng dụng khách học tập liên kết của nền tảng, thúc đẩy sứ mệnh của FLock là cho phép phát triển AI hợp tác, an toàn.

Với khoản tài trợ này và hơn 1.500 nút mạng đóng góp từ các nền tảng như Numerai và Kaggle, FLock đang nhanh chóng mở rộng tác động của mình đối với việc đào tạo AI phi tập trung.

FLock AI cách mạng hóa sự phát triển AI thông qua khuôn khổ đào tạo phi tập trung. Cách tiếp cận này cho phép người tham gia đóng góp vào việc đào tạo mô hình AI mà không cần chia sẻ dữ liệu cá nhân của họ. Thay vào đó, các mô hình được đào tạo cục bộ trên các thiết bị sử dụng học tập liên kết, đảm bảo rằng dữ liệu vẫn thuộc về chủ sở hữu trong khi vẫn nâng cao độ chính xác của mô hình nói chung. 

Hệ thống phần thưởng của FLock được thiết kế để khuyến khích sự tham gia tích cực. Những người đóng góp cung cấp dữ liệu, sức mạnh tính toán và/hoặc phản hồi sẽ được đền bù bằng token FLOCK, đảm bảo phân phối phần thưởng công bằng. 

FLock trao quyền cho cộng đồng thông qua một khuôn khổ quản trị mạnh mẽ. Các quyết định liên quan đến phát triển mô hình AI, triển khai và cân nhắc đạo đức được cộng đồng thúc đẩy, đảm bảo sự phù hợp với các giá trị xã hội đã thiết lập. Thông qua các cơ chế bình chọn dựa trên blockchain, những người đóng góp có thể ảnh hưởng đến định hướng của các dự án AI, thúc đẩy tính minh bạch và trách nhiệm giải trình của công chúng. 

Kiến trúc mô-đun của FLock cho phép người đóng góp tham gia vào các khía cạnh cụ thể của quá trình phát triển mô hình AI. Dù cung cấp dữ liệu thô hay sức mạnh tính toán hay thậm chí là các thuật toán tinh chỉnh, nền tảng này cho phép quá trình phát triển hợp tác và có thể mở rộng. 

Cốt lõi trong triết lý của FLock là cam kết về quyền riêng tư và bảo mật. Bằng cách tận dụng công nghệ blockchain, nền tảng này đảm bảo rằng không có thực thể đơn lẻ nào kiểm soát quá trình phát triển AI. Dữ liệu vẫn mang tính cục bộ và được bảo vệ bởi các biện pháp mật mã, trong khi tính bất biến của blockchain đảm bảo tính minh bạch trong mọi giao dịch và cập nhật mô hình. 

 bắt đầu với một blockchain và một lớp AI.

Lớp blockchain này củng cố các cơ chế khuyến khích và bảo mật của FLock.

Lớp AI tạo điều kiện đào tạo, tinh chỉnh và triển khai mô hình, tận dụng cả cách tiếp cận tập trung và liên bang.

Hãy cùng xem xét cung và cầu cho token FLOCK.

FLock áp dụng mô hình tỷ lệ 1:2 giữa nhóm/nhà đầu tư (33,3%) và cộng đồng (66,7%), ưu tiên tăng trưởng và mở rộng hệ sinh thái do cộng đồng điều khiển. Phần lớn token được phân bổ để khuyến khích người dùng tham gia và thành công trong hệ sinh thái dài hạn.

Mục tiêu của FLock là cải thiện tương lai phát triển AI bằng cách phi tập trung hóa quy trình đào tạo và đảm bảo tính minh bạch, quyền riêng tư và tính toàn diện. Bằng cách tận dụng blockchain và học tập liên bang, FLock trao quyền cho các cộng đồng đóng góp vào việc tạo ra AI mà không ảnh hưởng đến quyền riêng tư. Hệ thống phần thưởng sáng tạo và quản trị dựa vào cộng đồng thúc đẩy một hệ sinh thái công bằng và hợp tác. 

Với sự hỗ trợ đáng kể và mạng lưới những người đóng góp ngày càng tăng, FLock đang tự định vị mình là công ty hàng đầu về AI phi tập trung, cung cấp một giải pháp thay thế có đạo đức và an toàn hơn cho các mô hình phát triển AI truyền thống. Khi tiếp tục mở rộng quy mô, FLock được thiết lập để chuyển đổi cách xây dựng và triển khai các mô hình AI.

 - và kiếm được một phần từ tổng thưởng 10 triệu FLOCK. Để biết thêm chi tiết, hãy truy cập 

Trung Cấp

FLock AI: Đào Tạo AI Phi Tập Trung

Trong hướng dẫn này, chúng ta sẽ khám phá cách hoàn thành một loạt nhiệm vụ trong Network3 cho Bybit Web3 Airdrop Arcade.

Nhiệm Vụ 1: Đăng ký Tài Khoản Network3 và Kết Nối Bybit Wallet 

: Điều hướng đến trang sự kiện và nhấp vào 

Đăng Ký cho nhiệm vụ Tài Khoản Network3

 Nhấp vào nhiệm vụ và Galxe sẽ yêu cầu chuyển hướng bạn đến trang đăng ký Network3.

 để được chuyển hướng đến 

: Đăng ký tài khoản Network3 bằng địa chỉ email của bạn. Bạn có thể chỉ ra 

: Sau khi đăng nhập, hãy nhấp vào 

Nhiệm Vụ 2: Tải Ứng Dụng Network3 và Chạy Nút Trong Một Giờ

 và chọn hệ điều hành của bạn để tải xuống ứng dụng Network3.

 hoặc nút nguồn, tùy thuộc vào hệ điều hành bạn đang sử dụng. Để dễ tham khảo, chúng tôi đã sử dụng macOS và iOS làm ví dụ dưới đây.

: Tiếp tục chạy nút cho đến khi đồng hồ hẹn giờ đạt 

Bắt Đầu

Cách Hoàn Thành Nhiệm Vụ Network3 Cho Arcade Airdrop Bybit Web3 

Bybit Learn

Stablecoin

Tăng giá GHO stablecoin? Với việc Aave tham gia cuộc chiến stablecoin, sau đây là tất cả những gì bạn phải biết về stablecoin GHO phi tập trung, đa phương.

 theo vốn hóa thị trường và có hàng chục coin. Mặc dù hoạt động khác nhau, tất cả các stablecoin đều hướng đến cùng một mục tiêu: Lời hứa về sự ổn định trong không gian crypto đầy biến động. 

Bởi vì chúng được dự định tránh khỏi biến động thị trường, stablecoin đã trở nên phổ biến như một phương tiện thanh toán toàn cầu và là người hỗ trợ cho vay và vay DeFi. 

 mục của TerraUSD (UST) được gắn bằng thuật toán đã làm xói mòn niềm tin vào bối cảnh stablecoin, 

, một giao thức thị trường không lưu ký, đã công bố một stablecoin phi tập trung mới, GHO.

Tại sao Aave lại tạo ra GHO stablecoin? Bài viết này xem xét dự án mới và điều gì khiến nó trở nên độc đáo.

GHO Stablecoin là một stablecoin phi tập trung, đa phương gắn với đồng đô la Mỹ. Nó được đề xuất bởi Aave Companies (đội ngũ đứng sau giao thức Aave) vào đầu tháng 7/2022 và được Aave DAO (tổ 

stablecoin mới sẽ được hỗ trợ bởi nhiều loại tiền điện tử do người dùng chọn và – quan trọng nhất – được sở hữu và quản lý bởi cộng đồng Aave, thay vì một thực thể duy nhất. Sự phi tập trung này là nơi khác biệt đáng kể so với các stablecoin khác đang lưu hành.

Các công ty Aave đã giới thiệu stablecoin mới để tăng cường việc áp dụng stablecoin bằng cách đưa tính thanh khoản và ổn định hơn vào không gian DeFi đang phát triển nhanh chóng. DAO Aave kiếm được tất cả tiền lãi tích lũy từ cho vay GHO, mang lại cho họ thêm doanh thu. 

Không hề bối rối trước sự sụp đổ gần đây của Terra và tác động đến thị trường stablecoin, Aave đang đặt cược vào một công cụ thay đổi cuộc chơi với stablecoin GHO. 

Trước khi đi sâu hơn vào lỗ thỏ GHO, hãy cùng xem qua giao thức đằng sau lỗ thỏ này.

Aave (Phần Lan cho ma) là một giao thức cho vay phi tập trung mã nguồn mở cho phép người dùng cho vay và vay tiền điện tử. Aave chạy trên nhiều blockchain bao gồm Ethereum, Fantom, Harmony và Avalanche. Với 

 so với mức đáy gần đây sau khi công bố đề xuất GHO stablecoin.

Aave và các giao thức cho vay DeFi khác sử dụng hợp đồng thông minh (bit mã tự động hóa giao dịch), thay vì các trung gian tập trung như ngân hàng, để tạo điều kiện thuận lợi cho các hoạt động cho vay và vay. Về cơ bản, không có người trung gian. Khi bạn vay từ Aave, bạn vay trực tiếp từ những người nạp tài sản crypto của họ bằng giao thức. Đổi lại, người cho vay kiếm được lãi từ tài sản kỹ thuật số đã nạp của họ.

Do tính chất biến động của crypto, người vay phải đối chiếu quá mức – tức là đầu tư nhiều crypto hơn đáng kể so với việc vay để đảm bảo an toàn. Nếu giá trị tài sản đảm bảo của họ giảm vượt quá một điểm đặt trước, hợp đồng thông minh sẽ thanh lý tài sản đảm bảo của họ để trang trải khoản vay.

, Aave ban đầu được ra mắt dưới dạng ETHLend vào năm 2017 và đổi thương hiệu thành Aave một năm sau đó. Aave được sở hữu và quản lý bởi một tập thể chủ sở hữu token, được gọi là AaveDAO, người chỉ đạo con đường của giao thức thông qua các phiếu bình chọn.

Trong không gian DeFi đông đúc, Aave tỏa sáng bằng cách cho phép hơn 20 tài sản crypto có thể cho vay, mang đến cho người dùng nhiều lựa chọn và tính linh hoạt hơn. Ngoài ra, người dùng có thể chuyển đổi giữa lãi suất cố định và biến đổi khi vay trên nền tảng.

stablecoin GHO được tạo hoặc đúc khi người dùng (hoặc người vay) đưa tài sản thế chấp theo tỷ lệ cụ thể. Khi người dùng trả khoản vay, giao thức GHO sẽ đốt GHO trả lại. Tiền lãi được tạo ra từ tài sản vay sẽ được chuyển vào ngân quỹ của DAO. Các tài sản crypto được sử dụng làm tài sản đảm bảo tạo ra lợi nhuận cho người vay.

Không giống như các stablecoin hoàn toàn được hỗ trợ về mặt thuật toán – chẳng hạn như UST, sử dụng cơ chế ổn định phức tạp là đốt và khai thác coin LUNA để giữ chốt đô la – GHO đề xuất sử dụng “người tạo điều kiện” – những người có thể tạo và đốt token GHO dựa trên các cơ chế chưa được tiết lộ. Người hướng dẫn có thể là một giao thức hoặc một thực thể và được Aave DAO phê duyệt. Để kiểm soát, quản trị Aave sẽ phê duyệt một “bucket” – GHO tối đa mà một người hướng dẫn cụ thể có thể tạo ra – cho mỗi người hướng dẫn.

Với sự gia tăng của stablecoin trong không gian crypto, bạn có thể tự hỏi liệu có bất kỳ điểm nào trong quá trình ra mắt một loại khác hay không. stablecoin GHO được đề xuất không chỉ là một stablecoin khác. Mục tiêu của Aave là thiết lập tốc độ cho các stablecoin phi tập trung, được hỗ trợ bằng crypto với sự ra đời của GHO. Một số tính năng xác định bao gồm: 

stablecoin GHO có các đặc điểm tương tự với stablecoin DAI phổ biến (do MakerDAO tạo ra). Cả hai token đều phi tập trung và sử dụng quá mức để giữ chốt của chúng với đô la Mỹ. Tuy nhiên, GHO có lợi thế khác biệt là sử dụng đúc dựa trên vị thế thay vì đúc theo kho đảm bảo được DAI sử dụng. Quá trình đúc dựa trên vị thế hỗ trợ quản lý vị thế liền mạch và công bằng hơn so với đúc dành riêng cho vault. Nó cũng cho phép tối ưu hóa khí tốt hơn.

Ký Quỹ Quá Mức Với Nhiều Tài Sản Crypto

stablecoin GHO sẽ được hỗ trợ bởi nhiều loại tiền điện tử được chấp nhận trên nền tảng Aave và do người dùng chọn. Để đúc GHO, người dùng sẽ phải nạp giá trị tài sản crypto cao hơn GHO theo một tỷ lệ cụ thể. Hệ thống này được gọi là ký quỹ quá mức. Ký quỹ quá mức đảm bảo giảm thiểu rủi ro GHO mất chốt USD.

Bao gồm trong đề xuất GHO là kế hoạch tích hợp GHO với hệ sinh thái Aave bằng cách ra mắt một “aToken” GHO cụ thể và Token Nợ GHO. Hệ thống này sẽ sử dụng cơ chế tương tự như các tài sản khác đã có trên nền tảng Aave. Tích hợp Aave-GHO sẽ thúc đẩy sự phát triển của GHO trên mạng lưới Ethereum.

GHO so với các Stablecoin phổ biến khác

Mặc dù Aave Companies đã tuyên bố rằng stablecoin mới dự định tạo điều kiện cho sự phát triển của thị trường stablecoin phi tập trung toàn cầu thay vì cạnh tranh, nhưng việc so sánh với các stablecoin phổ biến và uy tín hơn sẽ là điều không thể tránh khỏi. 

 stablecoin là một stablecoin phi tập trung, được hỗ trợ bằng crypto gắn liền với đồng đô la Mỹ. Là một trong những stablecoin phổ biến nhất, DAI là sản phẩm trí tuệ của Maker Protocol, một 

 là $7,3 tỷ, đứng sau USDC là stablecoin lớn thứ tư tính theo vốn hóa thị trường. KLGD DAI 24 giờ tại thời điểm công bố là $373.421.640.

Tương tự như GHO, người dùng tạo DAI bằng cách nạp tài sản crypto ký quỹ vào kho của Maker Protocol. Ngoài ra, giống như GHO, mỗi DAI được hỗ trợ bởi tài sản đảm bảo có giá trị cao hơn nhiều so với nợ DAI.

Tuy nhiên, cấu trúc tài sản đảm bảo của DAI chủ yếu bao gồm USDC. Có một stablecoin phi tập trung chủ yếu được hỗ trợ bởi một stablecoin tập trung sẽ đánh bại mục đích phi tập trung. Nó cũng khiến stablecoin DAI gặp rủi 

DAI sử dụng hoạt động đúc dành riêng cho kho đảm bảo đối với hoạt động đúc dựa trên vị thế của GHO. Quá trình đúc dựa trên vị thế của GHO giúp giảm bớt và đảm bảo quản lý vị thế tốt hơn, đồng thời tối ưu hóa chi tiêu gas. 

Bộ phim gần đây xoay quanh stablecoin nhấn mạnh sự cần thiết phải xác minh độc lập tài sản đảm bảo được nhận. Lần kiểm tra đầu tiên của GHO được 

 thực hiện vào ngày 11/7/2022, ngay sau khi phát triển. DAI cũng không chùn bước khi nói đến kiểm toán. Mạng lưới Callisto uy tín tiến hành kiểm tra thường xuyên trên DAI và hệ sinh thái MakerDAO. 

 phi tập trung được lưu trữ trên blockchain Terra và gắn với đồng đô la Mỹ. Cho đến khi sụp đổ vào tháng 5/2022, LUNA, crypto gốc của blockchain Terra, nằm trong danh sách 10 tài sản hàng đầu theo vốn hóa thị trường và UST là stablecoin hàng đầu.

Không giống như GHO và các stablecoin phi tập trung khác, UST không được hỗ trợ bởi các tài sản crypto như BTC hoặc ETH. Thay vào đó, nền 

 để duy trì vị thế của mình với đồng đô la Mỹ. Cơ chế ổn định này hoạt động bằng cách cho phép đổi $1 UST lấy $1 LUNA. Nếu UST mất chốt của mình vào đồng đô la, điều đó tạo ra cơ hội chênh lệch giá – về mặt lý thuyết – sẽ khuyến khích thị trường lấy lại chốt.

Tuy nhiên, điều này diễn ra khác nhau trong thế giới thực và một loạt các sự kiện liên quan đã dẫn đến sự sụp đổ của UST và sau đó sụp đổ. Sự thất bại của UST đã làm dấy lên lo ngại về sự an toàn của các stablecoin không ký quỹ, cũng như kêu gọi quy định thêm về không gian stablecoin.

Frax stablecoin (FRAX) dựa trên mô hình thuật toán phân đoạn. Đây là stablecoin duy nhất duy trì vị thế của mình với đồng đô la Mỹ với cấu trúc ký quỹ một phần. Phần còn lại của nguồn cung duy trì peg theo thuật toán. Giá thị trường của FRAX xác định tỷ lệ ký quỹ so với hỗ trợ thuật toán. Khi giá tăng lên trên $1, giao thức này làm giảm tỷ lệ ký quỹ, ngược lại điều chỉnh giá tăng lên khi giá giảm xuống dưới $1.

Frax Protocol gồm hai token: Frax stablecoin (FRAX) và token quản trị, Frax Share (FXS). Giống như Aave, Frax hoàn toàn phi tập trung và sử dụng một hệ thống quản trị tương tự.

Frax stablecoin được thiết kế để giảm thiểu rủi ro quá mức. Các stablecoin được ký quỹ quá mức như GHO, được hỗ trợ hoàn toàn bởi tài sản đảm bảo crypto, sẽ mất ổn định rủi ro khi một 

 chẳng hạn như sự cố chớp nhoáng (đột nhiên giảm giá của một tài sản do đợt bán tháo lớn), diễn ra.

Frax stablecoin cũng rẻ hơn và tiết kiệm vốn hơn từ góc độ cung ứng. Không giống như GHO, sẽ tốn kém để ký quỹ đầy đủ, thiết kế thuật toán phân đoạn độc đáo của FRAX cho phép cắt giảm chi phí (bằng cách sử dụng một phần phương tiện thuật toán) để hỗ trợ sự ổn định của stablecoin Frax.

 $8.938.553 và vốn hóa thị trường là $1,4 tỷ. Nó liên tục được kiểm tra, với lần gần đây nhất được 

GHO Có Phải Là Một Khoản Đầu Tư Tốt Không?

Stablecoin theo dõi giá trị của các tài sản ổn định hơn khác, chẳng hạn như fiat hoặc vàng. Do đó, việc mua GHO cho mục đích đầu tư không có ý nghĩa gì vì giá vẫn không đổi. Tuy nhiên, người nắm giữ GHO có thể sử dụng stablecoin để phòng ngừa lạm phát, đồng thời vẫn kiếm được lãi từ tài sản ký quỹ đã nạp của họ.

stablecoin GHO cũng sẽ mở ra cơ hội cho các nhà đầu tư stake và kiếm thưởng trên Aave Protocol và các giao thức DeFi khác. Nhà stake token Aave sẽ được hưởng tỷ lệ chiết khấu khi vay GHO, điều này sẽ khuyến khích các nhà đầu tư giúp bảo mật Giao Thức Aave. Thước đo này dự kiến sẽ thúc đẩy giá trị đến Aave đã stake (

Với cuộc bỏ phiếu đầu tiên để phê duyệt GHO và khiến Aave trở thành người hướng dẫn đầu tiên, bạn sẽ cần thêm hai phiếu bình chọn nữa trước khi GHO đi vào hoạt động. Cộng đồng Aave sẽ bình chọn tiếp theo về việc thiết lập các thông số, chẳng hạn như lãi suất, tài sản ký quỹ và vốn hóa, v.v.

Aave có kế hoạch tận dụng các khoản tài trợ và hackathon để thúc đẩy việc áp dụng hàng loạt GHO stablecoin. Các điểm bán hàng sẽ bao gồm việc sử dụng GHO như một hệ thống thanh toán không ranh giới và không cần được cấp quyền đáng tin cậy. Đội ngũ phát triển cũng hy vọng rằng hệ sinh thái Layer 2 đang phát triển nhanh chóng, với phí giao dịch thấp, sẽ cung cấp nền tảng màu mỡ cho nhiều phát triển hơn, liên quan đến việc sử dụng rộng rãi GHO.

Các công ty Aave đã đề xuất một stablecoin mới, GHO, mặc dù bụi từ vụ nổ của Terra khó giải quyết.

Token GHO sẽ được ký quỹ quá mức, với nhiều tài sản crypto, sẽ mang lại sự thoải mái sau những sự kiện gần đây trên thị trường stablecoin.

Thay vì cạnh tranh, GHO phi tập trung hoàn toàn dự kiến sẽ mang lại nhiều thanh khoản và tăng trưởng hơn cho thị trường stablecoin phi tập trung, cũng như nhiều doanh thu hơn cho giao thức Aave.

GHO Là Gì & Tại Sao Aave Tạo Ra Stablecoin Phi Tập Trung?

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn