Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. 

Sự Tăng Trưởng và Động Lực Thị Trường của Bitcoin

Tháng 11/2024 đã đánh dấu một cột mốc quan trọng đối với Bitcoin, với giá tăng vọt lên $94.105. Sự tăng trưởng chưa từng có này được thúc đẩy bởi các sự kiện toàn cầu và các cuộc thảo luận trên mạng xã hội ngày càng tăng, với dự đoán về định giá sáu con số. Trong lịch sử, đỉnh điểm trong các cuộc trò chuyện trên mạng xã hội thường diễn ra trước những điều chỉnh của thị trường, báo hiệu cho các nhà giao dịch phải thận trọng. Hiện tại, mặc dù tích lũy cá voi vẫn mạnh mẽ - với ví nắm giữ hơn 10 Bitcoin bổ sung thêm 53.006 BTC chỉ trong một tháng - các nhà giao dịch bán lẻ vẫn thận trọng đáng ngạc nhiên. Tâm lý cảnh giác này trái ngược hoàn toàn với hành vi tăng giá thường thấy trong quá trình tăng giá, cho thấy khả năng điều chỉnh.

Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. Bất chấp sự biến động của chúng, các token này phản ánh khẩu vị rộng lớn hơn đối với các khoản đầu tư có rủi ro cao. Đáng chú ý, các nhà đầu tư cá voi nắm giữ 1M–100 triệu DOGE đang tích lũy, trong khi các chủ sở hữu nhỏ hơn đang bán, tạo điều kiện cho các đợt đột phá tiềm ẩn. Tuy nhiên, nếu vốn mới ngừng chảy, những tài sản đầu cơ này có thể phải đối mặt với suy thoái đáng kể. Ngoài ra, trong khi các cuộc thảo luận xung quanh việc Bitcoin đạt $100K đang tăng lên, chúng vẫn chưa đạt đến mức được thấy hồi đầu năm nay, cho thấy rằng nỗi sợ bỏ lỡ (FOMO) có thể chưa được thực hiện đầy đủ.

Lãi suất doanh nghiệp và sự hồi sinh của Ethereum

Nhu cầu về ETF Bitcoin đã tăng vọt, với khối lượng giao dịch hàng ngày đạt mức kỷ lục $8,21 tỷ, báo hiệu sự quan tâm ngày càng tăng của doanh nghiệp. Hoạt động này thường trùng với đỉnh thị trường, nhưng cũng có thể cho thấy các khoản đầu tư mới chảy vào không gian crypto. Trong khi đó, Ethereum cũng đã đạt được đà tăng, lần đầu tiên vượt qua mốc $3.100 sau hơn 14 tuần. Ngoài ra, tích lũy cá voi đang gia tăng, cho thấy rằng khi Bitcoin dẫn đầu thị trường, lợi nhuận có thể sớm được chuyển hướng sang Ethereum. Ngược lại, biến động giá của Solana vẫn dựa vào tâm lý cao, với tỷ lệ funding cho thấy các điểm vào lệnh tiềm năng cho các nhà đầu tư. Nhìn chung, các altcoin đang trải qua sự tăng trưởng, đặc biệt là sau các cuộc bầu cử của Mỹ, điều này đã làm dấy lên sự lạc quan trong thị trường crypto.

Nâng Cao

Sự Trở Lại Của Bitcoin: Phân tích Động lực Thị trường và Xu hướng Đầu cơ vào tháng 11/2024

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc cung cấp thanh khoản bằng cách liên tục đặt các lệnh mua và bán. Tìm hiểu thêm về cách chúng hoạt động tại đây.

Thị trường tiền điện tử nổi tiếng với tính biến động cao và đôi khi thanh khoản thấp, khiến đây trở thành một môi trường đầy thách thức đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư. Việc thực hiện giao dịch có thể khó khăn, thường dẫn đến trượt giá đáng kể 

Tạo thị trường là một cách tiếp cận chiến lược cung cấp thanh khoản cần thiết để ổn định thị trường, đảm bảo giao dịch suôn sẻ hơn và giảm biến động. Bằng cách tạo các lệnh mua và bán xung quanh giá thị trường hiện tại, các nhà tạo lập thị trường giúp duy trì một hệ sinh thái giao dịch lành mạnh. Bài viết này xem xét các nguyên tắc cơ bản của việc tạo thị trường, lợi ích của nó đối với các nhà giao dịch và sàn giao dịch cũng như cách nó nâng cao hiệu quả tổng thể của thị trường tiền điện tử.

Nhà tạo lập thị trường crypto là một thực thể hoặc cá nhân chủ yếu cung cấp thanh khoản trên thị trường crypto bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán cho tài sản kỹ thuật số. Hoạt động này đảm bảo giao dịch hiệu quả và giúp duy trì giá ổn định.

Market Maker Crypto Hoạt Động Như Thế Nào?

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc giữ cho thị trường luôn thanh khoản bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán trên các sàn giao dịch. Sau đây là cái nhìn sâu hơn về cách chúng hoạt động.

Các Đặc Điểm Chính Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto cung cấp thanh khoản và ổn định giá trên thị trường crypto. Sau đây là những đặc điểm chính cho phép họ hoạt động hiệu quả.

Các nhà tạo lập thị trường liên tục đặt lệnh mua và bán, đảm bảo tính khả dụng của các giao dịch cho các nhà giao dịch. Tính khả dụng không đổi này làm giảm thời gian chờ giao dịch và giảm thiểu tác động giá của các lệnh lớn, giúp thị trường hiệu quả hơn và dễ tiếp cận hơn cho mọi người.

Một trong những vai trò cơ bản của các market maker là quản lý chênh lệch giá mua-bán. Bằng cách liên tục báo giá cạnh tranh, họ thu hẹp mức chênh lệch này, qua đó nâng cao hiệu quả giao dịch và giảm chi phí cho những người tham gia thị trường khác. Mức chênh lệch này cũng là nguồn lợi nhuận chính của họ.

Các nhà tạo lập thị trường tận dụng các thuật toán nâng cao và chiến lược HFT để phân tích điều kiện thị trường và tối ưu hóa việc đặt lệnh. Công nghệ này cho phép họ phản ứng nhanh chóng với những thay đổi giá và duy trì tồn kho tài sản cân bằng, giúp quản lý rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận.

Do sự biến động vốn có của thị trường tiền điện tử, quản lý rủi ro hiệu quả là điều rất quan trọng đối với các nhà tạo lập thị trường. Họ sử dụng các kỹ thuật khác nhau, chẳng hạn như phòng ngừa rủi ro và phân tích thị trường theo thời gian thực, để giảm thiểu khả năng tiếp xúc với biến động giá đột ngột. Điều này đảm bảo hoạt động của họ luôn ổn định ngay cả khi thị trường biến động.

Bằng cách cung cấp thanh khoản liên tục và tạo điều kiện cho các hoạt động giao dịch suôn sẻ, các nhà tạo lập thị trường nâng cao hiệu quả thị trường tổng thể. Sự hiện diện của họ thu hút nhiều nhà giao dịch hơn, làm tăng khối lượng giao dịch, thúc đẩy hoạt động giao dịch và đóng góp vào môi trường giao dịch lành mạnh hơn.

Khả Năng Thích Ứng Với Thay Đổi Thị Trường

Với bản chất phát triển nhanh chóng của bối cảnh tiền điện tử, các nhà tạo lập thị trường phải có khả năng thích ứng, liên tục tinh chỉnh chiến lược của họ để đáp ứng các công nghệ mới, thay đổi quy định và thay đổi trong động lực thị trường. Điều này đảm bảo chúng luôn cạnh tranh và phù hợp.

Ưu Và Nhược Điểm Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong hệ sinh thái tiền điện tử bằng cách cung cấp tính thanh khoản và giá ổn định. Tuy nhiên, bất chấp vai trò không thể thiếu của họ, hoạt động của họ đi kèm với cả ưu và nhược điểm. 

Tầm Quan Trọng Bổ Sung Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc duy trì hiệu quả và sự ổn định của thị trường crypto. Sự hiện diện của họ trên các sàn giao dịch crypto đảm bảo môi trường giao dịch hoạt động suôn sẻ. 

Các loại tiền điện tử mới và nhỏ hơn thường gặp khó khăn với thanh khoản. Các nhà tạo lập thị trường cung cấp thị trường cho những tài sản này, thúc đẩy sự phát triển của họ và tạo ra một hệ sinh thái crypto đa dạng và năng động hơn.

Thông qua việc liên tục báo giá, các nhà tạo lập thị trường hỗ trợ khám phá giá hợp lý, đảm bảo rằng giá crypto phản ánh nhu cầu thị trường thực tế thay vì biến động cực đoan. Điều này thúc đẩy một môi trường giao dịch đáng tin cậy và minh bạch hơn, cho phép các nhà giao dịch đưa ra các quyết định dựa trên dữ liệu. 

Các nhà tạo lập thị trường crypto là những người chơi thiết yếu trong hệ sinh thái tiền điện tử, cung cấp thanh khoản, ổn định giá và đảm bảo thực hiện giao dịch suôn sẻ. Việc sử dụng các thuật toán nâng cao và đặt lệnh theo thời gian thực khuyến khích thị trường hiệu quả, dễ tiếp cận và công bằng hơn. Tuy nhiên, những rủi ro như thao túng thị trường, tổn thất vốn tiềm ẩn và thiếu quy định có thể là vấn đề. Nhìn chung, vai trò của các nhà tạo lập thị trường trong việc hỗ trợ các tài sản mới nổi và duy trì sự ổn định của thị trường khiến chúng trở nên không thể thiếu đối với một môi trường crypto lành mạnh và đang phát triển.

Trung Cấp

Market Maker Crypto: Tăng Cường Giao Dịch Với Thanh Khoản Chiến Lược

Chủ tịch SEC Gary Gensler thông báo sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump.

Top Người Thực Hiện Hàng Ngày — Ripple (XRP)

Chỉ số S&P 500 tăng 0,53% khi các nhà đầu tư chuyển sang cổ phiếu theo chu kỳ dự kiến sẽ được hưởng lợi từ một nền kinh tế mạnh mẽ hơn, trong khi cổ phiếu công nghệ giảm sút. Chỉ số Coindesk, một chỉ số đo lường hiệu suất thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã tăng lần lượt là 4,79%, với Bitcoin và Ether tăng lần lượt là 4,19% và 8,75% trong 24 giờ qua.

Công ty hàng đầu hiện nay là XRP, tăng 24,3% sau quan hệ đối tác giữa Ripple và MCSocialVenture nhằm tăng cường khả năng phục hồi tài chính và khả năng tiếp cận ở các thị trường mới nổi.

Ripple (XRP), ra mắt vào tháng 8/2012, là một công ty công nghệ blockchain tập trung vào việc cải thiện thanh toán quốc tế bằng tiền điện tử, XRP. 

, tập trung vào việc đầu tư vào các doanh nhân thị trường mới nổi. Sáng kiến này sẽ thí điểm khả năng phục hồi tài chính và các giải pháp nhân đạo được xây dựng trên XRPL, nhằm thúc đẩy khả năng tiếp cận tài chính công bằng.

Xem ngay Giá, Biểu Đồ và Dữ Liệu Mới Nhất Về 

 sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump. Gensler, có nhiệm kỳ kéo dài đến năm 2026, phải đối mặt với áp lực từ sảnh tiền điện tử do các hành động quản lý nghiêm ngặt của SEC đối với ngành, bao gồm các vụ việc cấp cao chống lại Coinbase và Binance. Sự ra đi của Gensler được coi là chiến thắng cho những người ủng hộ crypto, những người hy vọng vị chủ tịch SEC tiếp theo sẽ thân thiện với crypto hơn. Trump đã ám chỉ sa thải Gensler vào ngày đầu tiên nắm giữ chức vụ và dự kiến sẽ bổ nhiệm một chủ tịch có chuyên môn về crypto, chẳng hạn như Mark Uyeda, Hester Peirce hoặc Chris Giancarlo.

Hôm qua, dữ liệu ETF Giao Ngay BTC cho thấy dòng tiền ròng là $396,7 triệu, được thúc đẩy bởi $404,5 triệu từ các nguồn không phải GBTC, một phần được bù đắp bởi dòng chảy $7,8 triệu từ GBTC.

 cho những người tham gia. Để nhận, hãy truy cập 

 bằng mã B0FKOP. Ngoài ra, Morph Zoo Mùa 2 đã ra mắt trên mainnet, cho phép người dùng kiếm điểm bằng cách bắc cầu ETH hoặc thực hiện các giao dịch trên Morph. Ví Bitget cung cấp hệ số nhân 1,2x về điểm để tối đa hóa phần thưởng.

Bắt Đầu

Chủ tịch SEC Gary Gensler sẽ từ chức vào ngày khánh thành, đánh dấu chiến thắng cho tiền điện tử

Các nhà giao dịch dường như kỳ vọng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000.

Tâm lý tích cực đã tiếp tục thúc đẩy thị trường tiền điện tử khi kỳ vọng về việc áp dụng BTC hơn nữa cho doanh nghiệp 

 Giao dịch quyền chọn của IBIT ETF Bitcoin Giao Ngay của BlackRock 

 với một đợt bùng nổ, thu hút gần $2 tỷ vào ngày đầu tiên giao dịch. Niềm hy vọng về các sản phẩm phái sinh ETF giao ngay hơn để thay đổi cấu trúc thị trường với tiền tổ chức bổ sung cho crypto tham gia là rất cao.

Trong ấn bản Market Chatter trước, chúng 

tôi đã khám phá khả năng thị trường bị quá tải, điều này có thể gây đau đớn nếu đòn bẩy hiện tại giảm bớt.

 Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy đòn bẩy ước tính của các thị trường BTC hiện tại đã đạt mức cao YTD khác.

Dữ liệu phái sinh trên Bybit cho thấy các nhà giao dịch dường như kỳ vọng rằng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000 và đang tập trung nhiều hơn vào việc bảo vệ giảm giá.

Hình 1: Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Bitcoin là 0,23. Nguồn: CryptoQuant

Lãi Suất Mở Quyền Chọn BTC Trở Lại Mức Cao Trước Đây Trong Khi Perps Đang Bắt kịp

Các nhà giao dịch phái sinh đã tích cực tham gia vào thị trường BTC khi 

 trên Bybit đã tăng lên hơn $3 tỷ, ngang với mức cao trước đó vào ngày 14/11/2024. Mặc dù OI đã tăng, nhưng vẫn chưa tăng lên trên mức cao trước đó. Vào thời điểm đó, giá BTC đã tăng lên hơn $97.000. Nếu OI không tuân theo và vượt qua mức cao trước đó trong những ngày tới, đây có thể là dấu hiệu cho thấy thị trường có thể hơi kiệt sức – điều mà tất cả những người tham gia thị trường cần lưu ý.

Hình 2: Lãi suất mở hàng ngày cho các quyền chọn BTC trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cũng đã chứng kiến lãi suất mở tăng lên trong những ngày gần đây. Vĩnh viễn là một trong những sản phẩm được ưa chuộng nhất đối với các nhà giao dịch trong ngày và các nhà đầu cơ ngắn hạn. Lãi suất mở tăng có thể chỉ ra rằng nhiều nhà giao dịch đang tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn, điều này có thể mang lại thêm biến động cho thị trường.

Hình 3: Lãi suất mở hàng ngày cho BTCUSDT Vĩnh Viễn trên Bybit. Nguồn: Bybit

Ngày 27/12/2024 vẫn là ngày hết hạn phổ biến nhất đối với Quyền Chọn BTC trên Bybit, với hầu hết lãi suất mở ở đó. Trong thời gian hết hạn đó, các cuộc gọi $120.000 có nhiều OI nhất và các cuộc gọi $100.000 tích lũy OI lớn thứ hai. 

Hình 4: Lãi suất mở bằng cách thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Trong khi đó, sự lạc quan của thị trường rằng BTC sẽ đạt $100.000 vào cuối năm dường như hỗ trợ đà giá hiện tại. Quyền chọn ngày ngắn hơn có thể cho thấy các nhà giao dịch cũng đang tìm kiếm khả năng bảo vệ giảm giá. Trang 

 cho thấy Quyền Chọn BTC hết hạn vào ngày 29/11/2024 có dòng vốn mạnh trong 24 giờ lên tới $90.000. Điều này có thể chỉ ra rằng một số nhà giao dịch cũng đang dự đoán mức độ điều chỉnh giá nào đó vào cuối tháng.

Hình 5: Khối lượng 24 giờ thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cho Quyền Chọn BTC trên Bybit cũng cho thấy khả năng bảo vệ giảm giá có thể xảy ra giữa các nhà giao dịch quyền chọn. Sai lệch màu đen, hoặc sai lệch trái, là một đường cong nghiêng dốc hơn ở một bên (phía bên trái) so với bên kia. Theo truyền thống, một đường cong nghiêng đáng kinh ngạc có thể có nghĩa là các nhà giao dịch đã và đang bảo vệ danh mục đầu tư của họ trước một thị trường có thể suy giảm. Tại thời điểm viết bài này (ngày 21/11/2024), các hợp đồng Quyền Chọn BTC trên Bybit với thời hạn hết hạn vào ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024 đều cho thấy một sự thiên lệch đáng kinh ngạc. Tuy nhiên, điều này không nhất thiết có nghĩa là các nhà giao dịch đang giảm giá và có thể chỉ là một phần của chiến lược giao dịch. Ví dụ: các nhà giao dịch có thể thiết lập vòng đệm bằng cách mua quyền chọn bán đang lỗ (OTM) và bán đồng thời các cuộc gọi OTM, để họ có thể kiếm lời trong trường hợp giá BTC giảm, có được khả năng tăng giá và có khả năng bù đắp chi phí mua quyền chọn bán.

Để biết thêm chiến lược quyền chọn, hãy truy cập 

Hình 6: Sự biến động ngụ ý của Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Giao dịch đòn bẩy BTC hiện tại có thể phức tạp, nhưng kể một câu chuyện tiết lộ về tâm lý thị trường. Sự phân kỳ giữa đòn bẩy cao và các hoạt động phòng ngừa rủi ro gia tăng cũng nhắc nhở chúng ta rằng động lực thị trường hiếm khi đơn giản và việc áp dụng cách 

 dường như ngày càng quan trọng trong thị trường đa dạng này.

: Đầu tư vào tiền điện tử và các sản phẩm phái sinh của chúng liên quan đến rủi ro thua lỗ đáng kể và không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Bài viết này chỉ cung cấp dữ kiện cho mục đích giáo dục và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên tài chính nào. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, vui lòng đảm bảo bạn hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan và tìm kiếm lời khuyên độc lập nếu cần. Đội ngũ hỗ trợ khách hàng của chúng tôi luôn sẵn sàng hỗ trợ bạn khi có bất kỳ thắc mắc nào.

Tìm Hiểu Từ Smart Money: Đòn BTC Vẫn Cao Khi Nhà Giao Dịch Phòng Ngừa Rủi Ro Xuống

Bybit Learn

Options

Bạn muốn bắt đầu giao dịch quyền chọn, nhưng không biết bắt đầu từ đâu? Tìm hiểu cách phòng ngừa rủi ro bằng các quyền chọn crypto và hơn thế nữa với hướng dẫn duy nhất bạn cần.

Bạn đang tìm cách mở rộng danh mục đầu tư hoặc muốn bắt đầu một quỹ ngày mưa? Đúng vậy! Trong bài viết này, bạn sẽ tìm hiểu cách sử dụng Quyền Chọn để tối đa hóa lợi nhuận của mình trong các thị trường không chắc chắn. Từ các chiến lược cơ bản đến nâng cao, luôn có điều gì đó dành cho tất cả mọi người. Nhưng trước khi đi sâu vào, sau đây là hai điều về Quyền Chọn, chúng tôi sẽ đặt cược rằng bạn không biết:

Giao dịch quyền chọn như chúng ta biết ngày nay có thể bắt nguồn từ nhà triết học Aristotle, người đã nêu chi tiết quyền chọn lần đầu tiên được gọi (ngăn chặn vụ thu hoạch dầu ô liu) vào thế kỷ thứ 6 trước Công nguyên.

Quyền Chọn Chứng Khoán đã trở nên phổ biến đến mức dự kiến sẽ vượt qua khối lượng giao dịch chứng khoán vào năm 2023.

Bây giờ là những điều cơ bản.

Đầu tiên và quan trọng nhất: Hợp đồng quyền chọn là hợp đồng phái sinh. Về cơ bản, điều này có nghĩa là chúng gắn với một tài sản cơ sở như cổ phiếu, hàng hóa hoặc tiền điện tử.

Quyền chọn luôn có mức giá thỏa thuận (được gọi là giá thực hiện) mà tại đó người mua sẽ có được khả năng tiếp xúc lâu dài hoặc ngắn hạn với tài sản cơ sở. Chúng cũng có ngày hết hạn định trước (ngày hết hạn).

Có hai loại Quyền Chọn: Quyền Chọn Mua (bán) và Quyền Chọn Bán (bán).

Vì chúng rất linh hoạt, bạn có thể sử dụng quyền chọn bán và quyền chọn mua riêng hoặc kết hợp chúng để tạo ra các chiến lược Quyền Chọn phức tạp. Cuối cùng, mục tiêu cuối cùng của tất cả các chiến lược là giống nhau - kiếm lợi nhuận từ điều kiện thị trường.

Người mua Quyền Chọn (đôi khi được gọi là người nắm giữ) luôn trả phí (phí quyền chọn) cho người bán (hoặc người viết). Số tiền này cho biết số tiền tối đa mà người mua có thể mất và số tiền mà người bán có thể kiếm lời nhiều nhất từ giao dịch cụ thể.

Khi giao dịch Quyền Chọn, có ba cách mô tả giá thực hiện:

Giao Dịch Quyền Chọn Crypto Là Gì?

Mặc dù có vẻ phức tạp, Quyền Chọn là một trong những chiến lược đầu tư phổ biến nhất để các nhà giao dịch phòng ngừa rủi ro cho các vị thế hiện có của họ và đặt cược vào chuyển động của thị trường để kiếm lợi nhuận. Quyền Chọn crypto là hợp đồng cung cấp cho bạn quyền mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá cụ thể trong một khung thời gian nhất định hoặc một ngày hết hạn cụ thể, tùy thuộc vào loại hợp đồng đã chọn.

“Giao dịch Quyền Chọn Crypto” là thuật ngữ được sử dụng để mô tả các hợp đồng Quyền Chọn được thiết kế đặc biệt cho tiền điện tử. Giống như Quyền Chọn cổ phiếu, Quyền Chọn crypto đang bùng nổ, khi nhiều nhà giao dịch bán lẻ chuyển sang Quyền Chọn như một công cụ phòng ngừa rủi ro giữa thị 

. Về cơ bản, Quyền Chọn crypto có cùng đặc điểm như Quyền Chọn cổ phiếu, nhưng đi kèm với nhiều lợi thế hơn.

Không giống như Quyền Chọn cổ phiếu, Quyền Chọn crypto không yêu cầu bạn mua hoặc bán tài sản cơ sở nếu Quyền Chọn hết hạn ITM. Thay vào đó, tài khoản giao dịch của bạn sẽ nhận được tín dụng hoặc khoản ghi nợ bằng chênh lệch tiền mặt giữa giá thực hiện và giá quyết toán của Quyền Chọn.

Bằng cách loại bỏ những rắc rối của quyền sở hữu vật chất, bạn có thể tập trung vào những gì thực sự quan trọng - kiếm tiền.

Tại Sao Các Nhà Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai Đa Dạng Hóa Danh Mục Đầu Tư Với Các Quyền Chọn Để Tăng Lợi Nhuận?

 sau nhiều lần giành được quyền chọn đã trở thành tiêu điểm trên toàn cầu.

Giá cổ phiếu GME và AMC tăng vọt và một số quỹ phòng ngừa rủi ro Phố Wall đã mở các vị thế bán khống khá lớn trong GME và AMC với dự đoán giá cổ phiếu sẽ giảm. 

Các nhà giao dịch bán lẻ đã đoán đúng rằng nếu cổ phiếu tăng cao hơn, các doanh nghiệp sẽ buộc phải mua lại cổ phiếu, đẩy giá thậm chí còn cao hơn. 

Để tận dụng lợi thế này, họ đã mua quyền chọn mua OTM xa và trả phí quyền chọn trước nhỏ. Sử dụng đòn bẩy, các nhà giao dịch bán lẻ nhân sức mua của họ để có quyền tiếp cận khối lượng cổ phiếu lớn hơn nhiều so với khi mua ngay. Như dự đoán, cổ phiếu tăng cao hơn, với quyền chọn mua tăng giá trị theo cấp số nhân và tạo ra lợi nhuận khổng lồ cho các nhà giao dịch bán lẻ.

Với kiến thức này, các nhà giao dịch hợp đồng tương lai hiện coi Quyền Chọn là một thành phần quan trọng trong danh mục đầu tư của họ. 

Quyền Chọn Crypto Có Thực Sự Giúp Tối Đa Hóa Lợi Nhuận Không?

Khi bạn đã học cách sử dụng chúng để tạo lợi thế, Quyền Chọn crypto thực sự có thể giúp bạn tối đa hóa lợi nhuận. Sau đây là ba cách để kiếm lợi nhuận từ Quyền Chọn:

Quyền chọn lý tưởng để bảo vệ danh mục đầu tư cơ sở trước rủi ro và sự không chắc chắn của thị trường. 

Nếu bạn nắm giữ tài sản cơ sở, bán quyền chọn mua hoặc bán quyền chọn bán là những cách hiệu quả để phòng ngừa rủi ro bán tháo. Nếu bạn thiếu tài sản cơ sở, quyền chọn mua hoặc quyền chọn bán sẽ cung cấp cùng một sự bảo vệ ở phía tăng giá.

Điều tuyệt vời về Quyền Chọn là bạn có thể chọn ngày hết hạn để bảo vệ danh mục đầu tư của mình trong một ngày hoặc vài tuần – hoặc thậm chí vài tháng trong tương lai. 

Với Quyền Chọn, bạn chỉ cần một chút vốn để có khả năng kiếm được lợi nhuận đáng kể.

Khi mua một Quyền Chọn, bạn có thể có quyền truy cập vào một lượng lớn tài sản cơ sở cho một khoản nạp ban đầu nhỏ. Bằng cách sử dụng đòn bẩy, bạn có thể nhân sức mua của vốn của mình nhiều lần.

Mỗi nhà giao dịch đều mơ ước về “người đóng túi 10” đầu tiên của mình (ROI +1.000%). Quyền chọn là cách hoàn hảo để đạt được điều đó.

Tất cả các Quyền Chọn mua có rủi ro hạn chế và tiềm năng lợi nhuận đáng kể (đôi khi không giới hạn). Để minh họa điểm này, hãy nghĩ lại đợt tăng giá crypto đầu tiên vào năm 2021. Một số coin/token đã ghi nhận mức tăng trưởng 10–20x, với một số lượng nhỏ tăng vọt lên hơn 100 lần giá trị ban đầu chỉ trong vài tháng. 

Bây giờ, hãy tưởng tượng việc tận dụng Quyền Chọn để tận dụng hành động giá này, biết rằng bạn có thể mất nhiều nhất là phí quyền chọn ... và giới hạn khi nói đến lợi nhuận. Nhanh tay tận hưởng trải nghiệm VIP đỉnh cao. Đó là vẻ đẹp của Quyền Chọn dành cho bạn.

Tìm hiểu xem thị trường giá lên có thể ảnh hưởng đến bạn như thế nào:

Quyền Chọn Crypto Hoạt Động Như Thế Nào?

Mặc dù Quyền Chọn crypto hoạt động giống như các Quyền Chọn khác, nhưng chúng thân thiện hơn với người dùng. Điều này có nghĩa là gì? Giữ ngựa - chúng tôi sẽ giải thích.

Vì Quyền Chọn crypto của Bybit đã được quyết toán bằng tiền mặt, bạn nhận ra lợi nhuận của mình ngay sau khi Quyền Chọn hết hạn, cho phép bạn chuyển sang cơ hội tiếp theo mà không do dự. Điều này khiến Quyền Chọn crypto trở thành lựa chọn hoàn hảo để đầu cơ và phòng ngừa rủi ro.

Một lợi ích khác là họ không có quy mô hợp đồng cố định, vì vậy bạn có thể mạo hiểm nhiều hoặc ít tùy ý.

Ngoài ra, Quyền Chọn crypto của Bybit được quyết toán bằng USDC để bảo mật và linh hoạt. Trong các ví dụ dưới đây, bạn sẽ thấy cách hoạt động này trong thực tế.

Chiến Lược Dàn Trải Giá Lên Bằng Quyền Chọn Mua

Dàn trải giá lên là một cách hiệu quả để kiếm lời trong thị trường giá lên mà không phá vỡ ngân hàng.

Việc thiết lập chiến lược liên quan đến việc mua Quyền Chọn Mua (thường là OTM) và bán quyền chọn mua ở mức giá thực hiện cao hơn với cùng ngày hết hạn.

Vì bạn đang mua thực hiện gần nhất với tài sản cơ sở, giao dịch sẽ tốn một khoản ghi nợ ròng, đây là mức cao nhất bạn có thể mất.

Sau đây là một ví dụ về chênh lệch giá lên trong thực tế:

Giao dịch có chi phí ghi nợ ròng là $450 (Phí quyền chọn đã thanh toán là $600 − Phí quyền chọn đã nhận là $150)

Điểm hòa vốn là $31.450 (Chạm thấp hơn + Ghi nợ ròng). Lợi nhuận tiềm năng tối đa là $1.550 xảy ra nếu cuộc gọi $33.000 hết hạn ITM ($33.000 − $31.000 − $450).

Tình huống xấu nhất là khi giá quyết toán bằng hoặc dưới $31.000. Ở đây, cả hai cuộc gọi hết hạn vô giá trị và bạn sẽ mất phí quyền chọn ròng $450 đã trả.

Chiến Lược Dàn Trải Giá Xuống Bằng Quyền Chọn Bán

Mức chênh lệch giá xuống là hình ảnh phản chiếu của mức chênh lệch giá lên, mang đến một trò chơi rủi ro thấp cho lợi nhuận thị trường giá xuống.

Để thiết lập chênh lệch giá xuống, bạn mua Quyền Chọn bán (thường là OTM) và bán quyền chọn bán ở mức giá thực hiện thấp hơn với cùng ngày hết hạn.

Giống như chênh lệch giá quyền chọn mua, bạn đang mua thực hiện gần nhất với tài sản cơ sở, vì vậy giao dịch tốn một khoản ghi nợ ròng. 

Chi phí là khoản ghi nợ ròng $450 (Phí quyền chọn đã thanh toán là $600 − Phí quyền chọn đã nhận là $150), đây cũng là khoản lỗ tiềm ẩn tối đa của bạn.

Điểm hòa vốn là $28.550 (Chạm cao hơn − ghi nợ ròng $450). Lợi nhuận tối đa $1.550 xảy ra nếu cả hai đợt thực hiện hết hạn ITM ($29.000 - $27.000 − $450).

Lỗ tiềm ẩn tối đa xảy ra khi cả hai đòn đánh hết hạn OTM bằng 0 giá trị. Tại đây, bạn mất khoản đầu tư $450.

Quyền Chọn Mua là các hợp đồng trao cho chủ sở hữu quyền (nhưng không phải nghĩa vụ) mua một lượng tài sản cơ sở cụ thể ở mức giá đặt trước, vào hoặc trước một ngày nhất định (được gọi là ngày hết hạn).

Quyền Chọn Bán là các hợp đồng trao cho người mua Quyền Chọn quyền (nhưng không phải nghĩa vụ) bán một lượng tài sản cơ sở cụ thể ở một mức giá đặt trước trong một khung thời gian cụ thể.

Quyền Chọn Mua hoặc Bán cổ phiếu hoặc crypto của Châu Âu là hợp đồng cung cấp cho các nhà đầu tư quyền mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá cụ thể vào ngày hết hạn hợp đồng. 

Quyền Chọn bán hoặc quyền chọn bán cổ phiếu hoặc crypto của Mỹ cung cấp cho các nhà đầu tư quyền thực hiện hợp đồng mua hoặc bán một tài sản bất cứ lúc nào trong một khung thời gian nhất định trước khi hợp đồng hết hạn.

Quyền Chọn Crypto Khác Với Quyền Chọn Cổ Phiếu Như Thế Nào?

Mặc dù chúng có các đặc điểm tương tự, nhưng Quyền Chọn crypto của Bybit khác với Quyền Chọn truyền thống theo một số cách.

Hợp Đồng Tương Lai Phòng Ngừa Rủi Ro Khác Với Quyền Chọn Phòng Ngừa Rủi Ro Như Thế Nào? 

Có một số cách để phòng ngừa rủi ro bằng Quyền Chọn – trái ngược với hợp đồng tương lai – có thể mang lại kết quả tốt hơn.

Với hợp đồng tương lai, bạn chỉ được hưởng lợi từ động thái một chiều (lên hoặc xuống). Nhưng với Quyền Chọn, bạn có thể kiếm lợi nhuận khi thị trường tăng, giảm, đi ngang, tăng sau đó giảm, giảm sau đó tăng, một chút hoặc nhiều... bạn hiểu được vấn đề. Tóm lại, Quyền Chọn linh hoạt hơn nhiều so với hợp đồng tương lai.

Với hợp đồng tương lai, bạn có cùng mức độ rủi ro cho dù bạn mua hay bán. Tuy nhiên, bạn không bao giờ có thể mất nhiều hơn khoản đầu tư ban đầu khi mua một Quyền Chọn. Ngoài ra, tùy thuộc vào chiến lược, một Quyền Chọn mua có thể có tiềm năng tăng giá không giới hạn.

Một lợi thế khác của việc sử dụng Quyền Chọn so với hợp đồng tương lai là rủi ro thanh lý là tối thiểu đối với Quyền Chọn mua. Vì bạn phải trả phí quyền chọn trước, khoản lỗ tiềm ẩn tối đa được xác định, giúp bạn quản lý vốn dễ dàng hơn.

Cách Phòng Ngừa Rủi Ro Với Quyền Chọn Crypto Để Tối Đa Hóa Lợi Nhuận Khi BTC Không Ổn Định

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn