Grayscale đã ra mắt Grayscale Aave Trust, mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội tiếp xúc với Aave, một giao thức cho vay phi tập trung trên Ethereum và là loại tiền điện tử lớn thứ 44 tính theo vốn hóa thị trường. 

Top Hiệu Suất Hàng Ngày — Stacks (STX)

Chỉ số SPX giảm 0,17% khi thị trường bị ảnh hưởng bởi giá dầu tăng, tăng hơn 5% sau khi Tổng thống Biden ủng hộ Israel có khả năng tấn công các cơ sở dầu mỏ của Iran. Ngoài ra, dữ liệu thị trường lao động Hoa Kỳ cho thấy dấu hiệu giảm nhiệt, với sự gia tăng các yêu cầu bồi thường thất nghiệp và ít đợt sa thải theo kế hoạch hơn. Các nhà đầu tư hiện đang chờ báo cáo việc làm tháng 9 để biết thêm chi tiết. Chỉ Số Coindesk, một chỉ số đo lường hiệu suất thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã giảm 0,35%, với Bitcoin tăng 1,40% và Ether giảm 1,90%, trong 24 giờ qua.

Top người có hiệu suất cao nhất hôm nay là STX, tăng 3,6% sau thành công của Stacks trong sự kiện Bitcoin Builders sau chuyến tham quan Châu Á thành công và công bố Sự Kiện Nhà Phát Triển tiếp theo.

Stacks (STX), ra mắt vào tháng 1/2021, tăng cường Bitcoin với các hợp đồng thông minh và ứng dụng phi tập trung dưới dạng giải pháp layer 1, nhằm mục đích phi tập trung hóa internet và giảm sự thống trị của các công nghệ lớn. Nền tảng này sử dụng tính bảo mật của Bitcoin để hỗ trợ hệ sinh thái của mình, cho phép tạo ra các dApp mô-đun. 

, giới thiệu hàng nghìn người vào hệ sinh thái Stacks Bitcoin Layer 2. Hiện họ đang tìm kiếm thông tin đầu vào về nơi tổ chức sự kiện Bitcoin Builders tiếp theo trên toàn cầu.

Xem ngay Giá, Biểu Đồ và Dữ Liệu Mới Nhất Về 

, cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tiếp xúc với Aave, một giao thức cho vay phi tập trung trên Ethereum và là loại tiền điện tử lớn thứ 44 tính theo vốn hóa thị trường. Quỹ tín thác hoạt động như một quỹ khép kín, cho phép các nhà đầu tư được công nhận mua cổ phiếu theo dõi giá của Aave. Điều này tuân theo các phê duyệt trước đó của Grayscale đối với các ETF Bitcoin và Ethereum. Aave, một giao thức DeFi lớn, hướng đến việc tối ưu hóa cho vay và vay thông qua blockchain và hợp đồng thông minh, giảm các trung gian. Grayscale cũng cung cấp niềm tin cho các loại tiền điện tử khác, bao gồm XRP, Bitcoin Cash và Chainlink.

Xem ngay Giá, Biểu Đồ và Dữ Liệu Mới Nhất về 

Hôm qua, tổng lưu lượng cho các ETF Giao Ngay BTC là -90,2 triệu USD, không có lưu lượng cho GBTC và dòng chảy -90,2 triệu USD từ các quỹ không phải GBTC.

, cho phép chủ sở hữu sENA và rsENA bắt đầu kiếm thưởng từ Ethereal DEX. Danh sách chờ của Ethereal hiện đã sẵn sàng và 1.000 người dùng đầu tiên sẽ có quyền truy cập vào một nhóm Telegram dành riêng cho người dùng sớm.

Bắt Đầu

Grayscale Ra Mắt Aave Trust, Mở Rộng Khả Năng Tiếp Cận Của Nhà Đầu Tư Với Giao Thức Cho Vay DeFi

Báo cáo phân tích phái sinh crypto hàng tuần của chúng tôi đi sâu vào các sự kiện vĩ mô, tình trạng hiện tại của các tín hiệu giao dịch và crypto từ khối lượng giao dịch giao ngay và hợp đồng tương lai, quyền chọn và hợp đồng vĩnh viễn.

Báo cáo phân tích phái sinh crypto hàng tuần của chúng tôi đi sâu vào các sự kiện vĩ mô, trạng thái hiện tại của tín hiệu giao dịch và crypto từ khối lượng giao dịch giao ngay và hợp đồng tương lai, quyền chọn và hợp đồng vĩnh viễn.

Cuộc bầu cử tổng thống Mỹ đang tạo ra phí quyền chọn biến động cho các quyền chọn hết hạn sau ngày 5/11/2024. Trong khi những nụ cười biến động dài hạn luôn ủng hộ các cuộc gọi đang lỗ (OTM), các quyền chọn ngắn hạn gần đây đã phản ánh xu hướng này. Điều này cho thấy rằng sự sụt giảm giá giao ngay vào cuối tháng 9 đã không làm giảm đáng kể tâm lý trong các thị trường phái sinh.

Vui lòng xem một số điểm nổi bật của báo cáo.

Hoạt Động Hợp Đồng Tương Lai Đã Chết Sau Khi Hết Hạn Cuối Tháng

Biến động giá giao ngay dẫn đến hết hạn hợp đồng tương lai ngày 27/9/2024 dẫn đến khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai cao nhất trong hơn một tháng qua. Sự gia tăng này chủ yếu tập trung vào các hợp đồng BTC, phản ánh xu hướng mà chúng ta đã thấy trong phần lớn lịch sử gần đây của thị trường. Việc hết hạn hợp đồng hàng quý đáng kể vào cuối tháng 9 đã làm giảm lãi suất mở, vì không phải tất cả các nhà giao dịch đều chọn chuyển các vị thế của họ sang các lần hết hạn sau đó. Do đó, hoạt động hợp đồng tương lai hiện đang thấp hơn nhiều so với hoạt động trong thị trường hoán đổi vĩnh viễn.

Trong khi sự hết hạn của hợp đồng tháng 9 dẫn đến giảm đáng kể lãi suất mở của hợp đồng tương lai, ảnh hưởng đến thị trường hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn tương đối nhẹ. Mặc dù chúng tôi đã quan sát thấy sự sụt giảm lãi suất mở vĩnh viễn vào cuối tháng, nhưng điều này có thể là do việc đóng các vị thế mua khi giá giao ngay giảm xuống mức thấp hơn của phạm vi gần đây. 

Sự thay đổi này ngăn chặn xu hướng tăng lãi suất mở đã và đang đạt mức cao nhất mọi thời đại, nhưng không cho thấy sự sụt giảm đáng kể – đặc biệt là khi xem xét khối lượng giao dịch cao được ghi nhận trong hai ngày cuối tháng.

ATM BTC Ngụ Ý Biến Động Giảm Mạnh Kể Từ Khi Cắt Giảm Lãi Suất Của Cục Dự Trữ Liên Bang

Định vị trong thị trường quyền chọn BTC tiếp tục chịu ảnh hưởng nặng nề từ câu chuyện bầu cử của Mỹ. Điều này thể hiện rõ nhất trong cấu trúc kỳ hạn, cho thấy kỳ vọng biến động cao hơn đáng kể sau cuộc bầu cử, trong khi các quyền chọn ngắn hạn đang giao dịch ở mức thấp hơn nhiều. Sự gia tăng biến động ngụ ý cho các kỳ hạn ngắn hơn này trái ngược với sự sụt giảm biến động thực tế gần đây, đã đạt mức thấp nhất trong tháng khi giá giao ngay vẫn tương đối ổn định. 

Trong tuần qua, khối lượng giao dịch đã phản ánh tâm lý thay đổi này, cho thấy hoạt động tương tự trong cả quyền chọn bán và quyền chọn mua. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch cũng như mức lãi suất mở đều không vượt qua các con số gần đây, phản ánh bản chất giới hạn phạm vi của giá giao ngay BTC, vốn vẫn bị ảnh hưởng bởi các yếu tố kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn.

Nâng Cao

Báo Cáo Phân Tích Phái Sinh Crypto Bybit X Block Scholes (ngày 2/10/2024): Cảm nghĩ tích cực tồn tại sau sự sụt giảm giá giao ngay gần đây

Sui đã tạo nên lịch sử với tư cách là blockchain đầu tiên áp dụng SCION, một giải pháp thay thế an toàn cho Giao thức Cổng Biên giới (BGP), bảo vệ chống lại các cuộc tấn công định tuyến Internet.

Top Hiệu Suất Hàng Ngày — Wormhole (W)

Chỉ số SPX tăng 0,01%, với các lĩnh vực năng lượng, công nghệ và tài chính hoạt động tốt, trong khi các dịch vụ tùy ý, chủ lực và truyền thông của người tiêu dùng bị tụt hậu. Căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông cũng vẫn là tâm điểm. Chỉ số Coindesk, một chỉ số đo lường hiệu suất thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã giảm lần lượt 1,56%, với Bitcoin và Ether giảm lần lượt 2,48% và 2,65% trong 24 giờ qua.

Nhà phát triển hàng đầu hiện nay là W, tăng 10,1% sau khi ra mắt Wormholescan v2, có dữ liệu đa chuỗi và các công cụ dành cho nhà phát triển nâng cao.

Wormhole (W), ra mắt vào năm 2020, là một giao thức xuyên chuỗi tạo điều kiện thuận lợi cho việc truyền thông và chuyển token trên hơn 30 mạng blockchain. Ban đầu là cầu nối crypto giữa Solana và Ethereum, nền tảng này đã mở rộng để bao gồm các tính năng như cầu nối token Portal và các giao thức nhắn tin, đóng vai trò là nền tảng toàn diện cho các tương tác xuyên chuỗi. 

, cung cấp dữ liệu đa chuỗi theo thời gian thực nâng cao cho hệ sinh thái Wormhole. Các tính năng mới bao gồm phân tích token, chuỗi và giao thức, bảng điều khiển thống đốc, trang phân tích chuyên dụng và phần dành cho nhà phát triển có phân tích VAA. Người dùng có thể khám phá những cập nhật này tại 

Khám Phá Giá, Biểu Đồ Và Dữ Liệu Mới Nhất Về 

Sui đã tạo nên lịch sử với tư cách là blockchain đầu tiên áp dụng SCION, một giải pháp thay thế an toàn cho Giao thức Cổng Biên giới (BGP), bảo vệ chống lại các cuộc tấn công định tuyến Internet. SCION giải quyết các lỗ hổng bảo mật trong BGP đã dẫn đến các vấn đề đáng kể trên các mạng khác bằng cách ngăn chặn việc chuyển hướng lưu lượng truy cập độc hại. Với SCION, Sui tăng cường khả năng phục hồi mạng, bảo vệ người xác thực khỏi bị tấn công và tấn công DDoS, đồng thời tăng hiệu suất với độ trễ thấp hơn. Sự tích hợp này củng cố vị thế của Sui như một blockchain hàng đầu cho các ứng dụng cơ sở hạ tầng an toàn, quan trọng, duy trì thời gian hoạt động 100% kể từ khi ra mắt mainnet.

Hôm qua, tổng lưu lượng cho các ETF giao ngay BTC là -$39,2 triệu, không có lưu lượng cho GBTC và lưu lượng âm là $39,2 triệu cho các ETF không phải GBTC.

, cho phép người dùng kiếm XTM và Gems thử nghiệm. Để tham gia, người dùng cần tải xuống ứng dụng qua liên kết được cung cấp, cài đặt và đào tXTM để kiếm 25 Gem cho mỗi 1 tXTM được đào. Nhiều Gem hơn dẫn đến airdrop Tari lớn hơn.

Sui Tích Hợp SCION Để Tiên Phong Bảo Mật Blockchain Chống Lại Các Cuộc Tấn Công Định Tuyến Internet

Eigenpie (EGP) là nền tảng restaking thanh khoản ETH trên EigenLayer cho phép người nắm giữ ETH và LST kiếm thưởng từ nhiều giao thức trong khi vẫn duy trì thanh khoản thông qua token restaking thanh khoản (LRT).

, chủ sở hữu token phải khóa token trong một thời gian dài thông qua 

  Mặc dù cấu trúc này giúp giữ cho mạng lưới luôn thanh khoản và an toàn, nhưng nó hơi cứng nhắc về hiệu quả sử dụng vốn.

Để chống lại hạn chế này, các giao thức staking thanh khoản như 

, cho phép ETH đã stake được sử dụng cho các hoạt động tài chính phi tập trung (DeFi) khác

, kiếm thêm phần thưởng cho chủ sở hữu token bằng cách phát hành token staking thanh khoản (LST).

Tuy nhiên, staking thanh khoản chỉ cho phép tài sản được stake trong một blockchain PoS duy nhất. Hạn chế này đã dẫn đến sự phát triển của 

. Nền tảng này cho phép bạn sử dụng tài sản stake để đảm bảo và kiếm thưởng từ nhiều giao thức thông qua việc sử dụng 

Một trong những giao thức restaking thanh khoản hoạt động trên EigenLayer là Eigenpie, cho phép bạn stake tài sản đã stake của mình cho các nhà vận hành nút mạng để đổi lấy LRT để bạn có thể kiếm thưởng.

Hãy xem xét kỹ hơn Eigenpie để xem cách Eigenpie định hình câu chuyện tái cấu trúc thanh khoản trong hệ sinh thái DeFi.

Eigenpie là một giao thức restaking thanh khoản trong hệ sinh thái EigenLayer cho phép bạn kiếm thu nhập thụ động từ cả staking Ethereum và staking EigenLayer trong khi vẫn duy trì thanh khoản tài sản của bạn thông qua việc sử dụng LRT. 

, Eigenpie hướng đến mục tiêu cung cấp nhiều tiện ích hơn cho những người nắm giữ ETH phù hợp với tầm nhìn rộng lớn hơn của EigenLayer thông qua việc nới lỏng thanh khoản.

Là người nắm giữ ETH gốc hoặc người tham gia staking thanh khoản, bạn có thể nạp tài sản của mình trên Eigenpie, sau đó đưa tài sản trở lại người xác thực nút mạng trên EigenLayer. Sau đó, người xác thực nút mạng sẽ sử dụng các tài sản này để cung cấp năng lượng cho các Dịch Vụ Đang Xác Thực (AVS) mới 

 trên EigenLayer, cho phép bạn với tư cách là chủ sở hữu token kiếm thêm phần thưởng trong khi duy trì các vị thế thanh khoản.

 Eigenpie đã tích hợp với các nền tảng DeFi khác nhau cho phép bạn sử dụng LRT của mình để khám phá các cơ hội DeFi kiếm lợi nhuận khác, đồng thời tích lũy điểm Eigenpie giúp bạn đủ điều kiện nhận airdrop EGP 

EigenLayer là một giao thức reaking Ethereum được thiết kế để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của ETH đã stake của bạn bằng cách reaking nó trên các giao thức khác nhau. Là một lớp hỗ trợ cho mạng lưới Ethereum, EigenLayer có một bộ người xác thực nút mạng, những người tạm thời stake tài sản và xác minh giao dịch một cách an toàn. Người dùng ủy quyền token của họ cho những người xác thực nút mạng này sẽ nhận được LRT, giúp họ kiếm thưởng mà không cần mở khóa các vị thế stake.

EigenLayer vận hành một hệ thống AVS cho phép các dự án như sidechain, 

 kết nối với các giao thức token restaking thanh khoản của mình để bảo mật nền tảng mà không cần chạy các nút mạng đầy đủ.

Là một nền tảng tái tạo thanh khoản cô lập mới của EigenLayer, các tính năng đặc biệt của Eigenpie bao gồm những đặc điểm sau.

Eigenpie cung cấp một cách tiếp cận sáng tạo để tái tạo thanh khoản bằng cách cung cấp các token tái tạo thanh khoản cô lập dành riêng cho một LST ETH cụ thể. Điều này tách biệt rủi ro đối với chỉ token cụ thể được stake trên Eigenpie chứ không phải bất kỳ hiệu suất LST ETH nào khác. Tính năng này không chỉ đảm bảo rằng việc nạp lại thanh khoản trên Eigenpie tập trung vào bảo mật mà còn cung cấp trải nghiệm nạp lại tối ưu, đặc biệt là đối với những người nắm giữ LST e ngại rủi ro. Dưới đây là biểu đồ với các token restaking thanh khoản cô lập có sẵn trên Eigenpie.

Eigenpie cũng cung cấp khả năng phân bổ gốc cô lập với sự hợp tác của 

, một mạng lưới staking ETH mã nguồn mở sử dụng 

 (SSV) để tạo ra một môi trường phi tập trung và an toàn cho việc staking ETH bằng cách chia mã xác thực thành một số keyshare, được phân phối đến nhiều nút mạng.

  Tính năng restaking gốc cô lập trên Eigenpie cho phép người nắm giữ ETH kết nối ETH của họ với trang web và làm lại thông qua giao diện người dùng đơn giản. Khi được reaked, người nắm giữ ETH sẽ nhận được token egETH kiếm được gấp 2 điểm Eigenpie, mang lại lợi nhuận tốt hơn theo thời gian.

Eigenpie Enterprise, một tính năng tái tạo trên Eigenpie được thiết kế cho các nhà đầu tư cấp doanh nghiệp, 

 được thiết kế để đáp ứng các doanh nghiệp khác nhau, tùy thuộc vào nhu cầu của họ.

Phiên bản đầu tiên chỉ cho phép các doanh nghiệp tham gia vào các giao thức tái tạo gốc, tái tạo thanh khoản và DeFi trong hệ sinh thái Eigenpie để giảm nguy cơ nợ xấu. Trong khi đó, phiên bản thứ hai cho phép các doanh nghiệp mở rộng vị thế của mình từ lượng nắm giữ EigenLayer hiện tại sang Trình Ủy Quyền Nút Doanh Nghiệp Eigenpie, giúp họ có nhiều cơ hội DeFi hơn vì họ có thể nạp LRT vào nền tảng DeFi ưa thích.

Eigenpie Token (EGP) là token ERC-20 quản trị và kiếm thưởng 

 Nền tảng này được thiết kế để đảm bảo tính bền vững và thành công lâu dài của Eigenpie như một nền tảng phục hồi. Là chủ sở hữu EGP, bạn có thể khóa token của mình để nhận token vlEGP (với tỷ lệ 1:1) sau đó có thể được sử dụng để tham gia quản trị của Eigenpie và kiếm thưởng khi tham gia tích cực vào hệ sinh thái.

 EGP có tổng cung là 10 triệu token, được phân phối như sau:

Airdrop của Eigenpie được dành riêng cho những người nắm giữ tích lũy điểm Eigenpie thông qua sự tương tác của người dùng và cho 

  Để tích lũy điểm Eigenpie, người dùng cần duy trì hoạt động trên nền tảng bằng cách nạp LST. Tóm lại, 1 ETH nạp LST trên nền tảng sẽ giúp bạn kiếm được một điểm mỗi giờ. Bạn cũng có thể kiếm điểm thông qua giới thiệu, theo đó điểm bổ sung của bạn tương ứng với điểm mà người được giới thiệu kiếm được.

Bạn có thể mua EGP trên nền tảng giao dịch Giao Ngay của Bybit. Token này được list dưới dạng 

  Giao dịch EGP trên thiết bị đầu cuối thân thiện với người dùng của Bybit nhanh chóng và hiệu quả, đi kèm với hỗ trợ khách hàng đa ngôn ngữ 24 giờ.

Khái niệm tái cấu trúc thanh khoản trong tiền điện tử tiếp tục phát triển, vì nó cung cấp tiện ích tiết kiệm vốn cho những người nắm giữ ETH. Vì Eigenpie là một giao thức hàng đầu trên EigenLayer, những người nắm giữ ETH và LST có thể tận dụng các tính năng của giao thức này, chẳng hạn như làm lại thanh khoản cô lập và làm lại tự nhiên, để kiếm thêm thu nhập thụ động từ tài sản stake của họ.

Hơn nữa, các doanh nghiệp doanh nghiệp có thể tận dụng nền tảng của Eigenpie để tiếp cận nhiều cơ hội DeFi bằng cách sử dụng tài sản stake của họ. Giao thức này cung cấp các dịch vụ thanh khoản và do đó kịp thời khi các nhà đầu tư tiếp tục khám phá các cơ hội DeFi trong thị trường crypto.

Trung Cấp

Eigenpie (EGP): Staking Thanh Khoản ETH Được EigenLayer Hỗ Trợ

Options

straddle là một chiến lược giao dịch quyền chọn tuyệt vời cho các nhà giao dịch ở mọi cấp độ. Chúng tôi xem xét các đặc điểm chính, mẹo giúp bạn kiếm lời và hơn thế nữa.

Điều tuyệt vời nhất khi giao dịch các chiến lược 

 trung lập là bạn có thể chưa quyết định về việc tăng hoặc giảm đối với giao dịch quyền chọn crypto mới nhất mà vẫn có lợi nhuận. Điều này là nhờ khả năng gia tăng biến động ngụ ý (IV) đến từ chất xúc tác sắp xảy ra có thể gây ra động thái giá coin hoặc token lớn hơn dự kiến. Bạn muốn tìm hiểu về các chiến lược quyền chọn cho phép bạn chơi cả hai bên? 

Tham gia chiến lược straddle – một chương trình quyền chọn trung lập cho phép các nhà giao dịch tận dụng biến động sắp tới và kiếm lợi nhuận gọn gàng, bất kể tổng giá tăng hay giảm. Từ việc thiết lập chiến lược quyền chọn straddle đến tham khảo một ví dụ về việc thực hiện chiến lược straddle trên thị trường crypto, sau đây là tất cả những gì bạn cần biết khi nói đến việc khám phá bí mật kiếm lợi nhuận với các straddle mua và bán trên thị trường quyền chọn crypto.

Chiến Lược Quyền Chọn Straddle Là Gì?

straddle là chiến lược quyền chọn trung lập về giá liên quan đến giao dịch quyền 

 cho một tài sản, với cùng giá thực hiện và ngày hết hạn.

  Các nhà giao dịch sử dụng các straddle để tận dụng những thay đổi đối với sự biến động ngụ ý của tài sản cơ sở. Khi giá của một tài sản di chuyển nhiều hơn dự kiến, phí quyền chọn cũng sẽ tăng nhiều hơn dự kiến, dẫn đến lợi nhuận cho các nhà giao dịch quyền chọn straddle.

Các Loại Chiến Lược Quyền Chọn Straddle

Có hai loại chiến lược straddle để các nhà giao dịch quyền chọn crypto lựa chọn:

Để bắt đầu long straddle, bạn mua một quyền chọn mua và một quyền chọn bán có cùng giá thực hiện và ngày hết hạn. Để chiến lược kiếm tiền khi hết hạn, giá của tài sản cơ sở phải lệch khỏi các đợt thực hiện (theo một trong hai hướng) với số tiền lớn hơn tổng phí quyền chọn bạn đã trả.

Đối với một straddle ngắn, điều ngược lại sẽ được áp dụng. Tại đây, bạn bán quyền chọn bán và quyền chọn mua với cùng giá thực hiện và ngày hết hạn. Để kiếm lợi nhuận khi hết hạn với cách tiếp cận này, tài sản cơ sở không được lệch khỏi các đợt thực hiện nhiều hơn tổng số phí quyền chọn thu được.

Trước khi đi sâu vào việc thực hiện các straddle, điều quan trọng là trước tiên phải hiểu điều gì thúc đẩy phí quyền chọn của các hợp đồng quyền chọn bên cạnh quyền 

 (IV) thể hiện một cách hiệu quả mức độ không chắc chắn hoặc rủi ro trên thị trường đối với một tài sản cụ thể. Biến động ngụ ý được bắt nguồn từ chính giá quyền chọn bằng cách đo lường biến động giá thị trường dự kiến trong hợp đồng quyền chọn. Nó cho biết mức độ một nhà giao dịch tin rằng một tài sản sẽ di chuyển trong vòng đời của quyền chọn, điều này giúp họ quyết định xem việc mua hay viết hợp đồng quyền chọn có phải là tối ưu hay không khi thực hiện chiến lược quyền chọn straddle. 

Các nhà giao dịch kỳ vọng biến động giá nhiều hơn trong thời gian tới sẽ thực hiện chiến lược long straddle, vì họ kỳ vọng giá của quyền chọn sẽ tăng lên gần hơn với chất xúc tác. Ngược lại, các nhà giao dịch quyền chọn mong đợi ít biến động hơn về giá nên viết chiến lược bình quân ngắn, vì họ mong đợi giá hợp đồng sẽ ít biến động hơn khi gần hết hạn.

Cách Thiết Lập Chiến Lược Quyền Chọn Straddle

Cho dù đó là vị thế mua hoặc bán, ba điều áp dụng khi thiết lập một straddle:

Hãy xem cách sử dụng chiến lược long straddle để kiếm lợi nhuận từ sự biến động ngày càng tăng trên các loại coin và token khác nhau.

Hãy cùng xem một tình huống giả định: Trong hai tuần tới, một bản nâng cấp blockchain lớn sẽ diễn ra trên mạng lưới của Ethereum và tất cả các trang web truyền thông xã hội lớn đang nói về điều đó. Bạn dự đoán điều này có thể dẫn đến biến động giá lớn đối với ETH, nhưng bạn không chắc chắn về hướng nào. Xem xét tất cả những điều này, một chiến lược quyền chọn long straddle có thể giúp bạn kiếm lời.

Ví dụ này sử dụng các đợt thực hiện đang diễn ra (ATM) (tương đương với giá của chứng khoán cơ sở). 

 thể thực hiện các cuộc đình công đang lỗ (OTM) để mang lại cho giao dịch một thiên hướng tăng hoặc giảm. Chi phí kết hợp của chiến lược này là khoản ghi nợ ròng là 0,0714 ETH, tăng lên khoảng $114,24. Đây cũng đóng vai trò là khoản lỗ tiềm ẩn tối đa cho chiến lược quyền chọn long straddle này.

Để giao dịch này có lợi nhuận, giá ETH phải trên $1.714,24 (giá thực hiện quyền chọn mua + tổng phí quyền chọn đã thanh toán) hoặc dưới $1.485,76 (giá thực hiện - tổng phí quyền chọn) khi hết hạn.

Biểu đồ thanh toán bên dưới có một ví dụ về giá cổ phiếu và minh họa hồ sơ rủi ro của long straddle khi hết hạn. Bạn sẽ nhận thấy khoản lỗ tối đa xảy ra khi tài sản hết hạn bằng với các đợt long strike.

Nhờ tính chất trung lập của các chiến lược long straddle, các nhà giao dịch quyền chọn có khả năng kiếm lời cả tăng và giảm miễn là giá ETH di chuyển nhiều hơn so với IV của hợp đồng quyền chọn.

Hãy xem cách sử dụng chiến lược straddle ngắn cho coin và token để kiếm lời từ biến động dự kiến sẽ giảm theo thời gian.

Sử dụng Ether làm ví dụ một lần nữa, hãy xem cách chúng ta có thể hưởng lợi từ một straddle ngắn và từ việc viết cùng một hợp đồng mua và bán. 

Trong trường hợp này, nếu bạn không mong đợi ETH biến động nhiều về giá và mong đợi sự biến động sẽ bùng nổ theo thời gian, thì việc viết lệnh mua và đặt hợp đồng để mở chiến lược quyền chọn bán ngắn hạn là điều hợp lý. Điều này cho phép bạn tận dụng hiệu quả sự biến động cao của các hợp đồng quyền chọn và viết hợp đồng với mức phí quyền chọn cao, đồng thời kỳ vọng giá ETH sẽ không thay đổi bất chấp việc nâng cấp mạng lưới blockchain lớn.

Tín dụng phí quyền chọn kết hợp nhận được từ chiến lược này là ròng 0,0714 ETH, cộng thêm khoảng $114,24. Điều này cũng đóng vai trò là lợi nhuận tiềm năng tối đa cho chiến lược quyền chọn straddle ngắn này.

Để giao dịch này có lãi vào ngày hết hạn, giá ETH phải nằm trong khoảng $1.714,24 (giá thực hiện quyền chọn mua + tổng phí quyền chọn đã thanh toán) và $1.485,76 (giá thực hiện − tổng phí quyền chọn).

Không giống như long straddle, có rủi ro hạn chế (phí quyền chọn được trả), short straddle có tiềm năng lợi nhuận hạn chế (phí quyền chọn nhận được) và rủi ro đáng kể.

Biểu đồ thanh toán dưới đây mô tả một đường ngắn đạt được lợi nhuận tối đa khi cả hai đợt đều hết hạn ATM. Có tiềm năng thua lỗ không giới hạn ở phía tăng và tiềm năng thua lỗ đáng kể ở phía giảm.

 có nhiều điểm tương đồng. Cả hai đều trung lập về giá và có cấu trúc để hưởng lợi từ những thay đổi trong IV. Tuy nhiên, trong khi một straddle sử dụng ATM, một 

Đối với một strangle dài, bạn mua một quyền chọn bán OTM và một quyền chọn mua OTM trên cùng một tài sản cơ sở, với cùng ngày hết hạn.

Giống như long straddle, một strangle dài sẽ được hưởng lợi khi biến động tăng lên. Điểm khác biệt chính giữa hai yếu tố này là bằng cách sử dụng OTM, bạn cần một động thái lớn hơn trong tài sản cơ sở để bóp nghẹt nhằm thu lợi nhuận. Lợi nhuận là, tất cả mọi thứ đều bằng nhau, hai quyền chọn OTM phải có giá thấp hơn hai quyền chọn ATM.

Giống như long straddle, long strangle có rủi ro thấp (tổng phí quyền chọn), với tiềm năng lợi nhuận không giới hạn ở phía tăng và lợi nhuận tiềm năng đáng kể ở phía giảm.

Biểu đồ thanh toán dưới đây cho thấy giao dịch không mang lại lợi nhuận trong phạm vi rộng hơn so với straddle, trở nên có lợi nhuận khi giá tài sản cơ sở vượt ra ngoài một trong hai mức giá thực hiện nhiều hơn tổng chi phí phí quyền chọn.

Một strangle ngắn, hình dưới đây, là hình ảnh phản chiếu chiến lược strangle dài. Mặc dù bạn thu được mức phí quyền chọn thấp hơn bằng cách bán các quyền chọn OTM, phạm vi giao dịch có lợi nhuận rộng hơn so với khi bán một straddle.

Ai Có Thể Sử Dụng Chiến Lược Straddle?

Vì long straddle là chiến lược rủi ro thấp nên nó phù hợp với các nhà đầu tư thuộc mọi cấp độ kinh nghiệm. Ngược lại, nhóm short phù hợp hơn với các nhà giao dịch có kinh nghiệm có khả năng chịu rủi ro cao. Điều này là do rủi ro tổn thất không giới hạn có thể xảy ra khi giá của tài sản cơ sở thay đổi quá nhiều theo một trong hai hướng, do đó phí quyền chọn nhận được không thể bù đắp cho biến động giá.

Thời điểm tốt nhất để sử dụng một straddle là khi bạn mong đợi biến động tăng lên và tài sản cơ sở ghi lại một chuyển động “đủ lớn” (cao hơn số tiền phí quyền chọn nhận được).

Các nhà giao dịch quyền chọn thường sử dụng straddle để trùng với các sự kiện chuyển động thị trường tiềm năng, chẳng hạn như công bố dữ liệu kinh tế và các phiên điều trần theo quy định hoặc đơn giản là khi phân tích kỹ thuật của họ dự báo một đợt đột phá sắp xảy ra.

Cả straddle mua và bán đều có hai điểm hòa vốn khi hết hạn - khi thị trường ổn định theo một trong hai hướng, bằng với số tiền phí quyền chọn đã thanh toán hoặc nhận.

Một nhóm BTC dài tập trung vào giá thực hiện $20.000, với tổng phí quyền chọn là $1.000, sẽ hòa vốn ở mức $19.000 hoặc $21.000 vào ngày hết hạn. Ở cả hai cấp độ, giao dịch đều không tạo ra cũng như mất tiền (giá thực hiện - giá quyết toán +/− phí quyền chọn đã thanh toán).

Một bình phong ngắn tập trung vào giá thực hiện $20.000 tạo ra phí quyền chọn $1.000 cũng hòa vốn ở mức $19.000 hoặc $21.000 (giá thực hiện - giá quyết toán +/− phí quyền chọn nhận được).

Điểm hấp dẫn cho một straddle ngắn là khi các quyền chọn hết hạn với giá cơ sở bằng với các đợt thực hiện. Sử dụng ví dụ trên, điểm ngọt là $20.000 khi hết hạn. Vì cả hai quyền chọn đều là ATM nên chúng hết hạn vô giá trị và bạn được giữ toàn bộ phí quyền chọn.

Điều Chỉnh Để Thực Hiện Trong Thị Trường Xuống Giá

Như đã đề cập trước đó, straddle được thiết kế để thu lợi nhuận từ cả thị trường tăng và giảm. Tuy nhiên, bạn có thể sửa đổi chiến lược nếu quan điểm thị trường của bạn thay đổi trong quá trình giao dịch. Ở đây, chúng tôi xem xét hai cách bạn có thể chuyển chiến lược từ trung lập về giá (theo chiều ngang) sang hướng (theo chiều chéo).

Việc loại bỏ lệnh mua sẽ chuyển đổi straddle thành giá 

 Mặc dù rủi ro vẫn còn hạn chế (đặt phí quyền chọn +/− chi phí đóng lệnh), nhưng giao dịch hiện có xu hướng giảm và không thu được lợi nhuận nếu tài sản cơ sở di chuyển trên giá hòa vốn của lệnh mua.

Bán quyền chọn mua sẽ lật ngược xu hướng giá lên giá 

. Tương tự như việc loại bỏ quyền chọn bán, rủi ro của giao dịch có giới hạn (gọi phí quyền chọn +/− chi phí đóng quyền chọn bán), nhưng không còn lợi nhuận nếu thị trường di chuyển xuống dưới điểm hòa vốn của quyền chọn bán đã đóng.

Sau đây là ba chiến lược giúp tăng khả năng một đợt tăng lợi nhuận:

Một trong những lợi thế chính của straddle là yêu cầu ký quỹ tối thiểu. Vì hầu hết số tiền có thể mất là chi phí vào lệnh, bạn không cần ký quỹ thêm sau khi đã thanh toán khoản ghi nợ ròng ban đầu.

Ngược lại, yêu cầu ký quỹ cho một strangle ngắn cao hơn đáng kể. Như đã nói, các nhà giao dịch Bybit có số dư tài khoản tối thiểu là 1.000 USDC có thể chọn kích hoạt 

Chế độ Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư sử dụng cách tiếp cận dựa trên rủi ro tương tự như Phân 

(SPAN) để xác định mức độ rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư crypto. Sử dụng phương pháp này, các mức độ rủi ro dài và ngắn được tính vào nhau, do đó giảm yêu cầu ký quỹ cho các danh mục đầu tư được phòng ngừa rủi ro. Vì lý do này, một vị thế mua hoặc bán hiện có có thể làm giảm yêu cầu ký quỹ cho một straddle bán được áp dụng cho cùng một tài sản cơ sở.

Như chúng tôi đã giải thích, phí quyền chọn mất giá trị ( xói mòn) theo thời gian. Tuy nhiên, giảm thời gian không phải là không đổi và thay đổi trong khi hợp đồng đang hoạt động. Thước đo để đánh giá mức phí quyền chọn sẽ mất mỗi ngày là 

Theta đo lường độ nhạy cảm của phí quyền chọn với thời gian. Vì theta luôn phản ánh số tiền mà một quyền chọn sẽ giảm, nó luôn được biểu thị là số âm. Ví dụ: tất cả mọi thứ đều bằng nhau, một 

 có giá trị là $100,00 với theta là −0,5 sẽ trị giá $99,50 vào ngày hôm sau, trong khi nếu quyền chọn có theta là −0,9, quyền chọn sẽ trị giá $99,10 vào ngày hôm sau.

Đường cong theta bên dưới chứng minh rằng phân rã thời gian không phải là tuyến tính. Vì có ít thời gian hơn để lựa chọn nhận ra hoặc tăng giá trị, tỷ lệ xói mòn sẽ tăng tốc khi ngày hết hạn đến gần.

Chiến Lược Quyền Chọn Straddle Có Đáng Thử Không?

Dựa trên các trường hợp và ví dụ được trình bày ở trên, việc chạy các chiến lược quyền chọn straddle có thể giúp các nhà giao dịch tận dụng các thị trường biến động. Tuy nhiên, có những ưu và nhược điểm cần xem xét trước khi thực hiện chiến lược. Mặt khác, chiến lược straddle giúp các nhà giao dịch kiếm lợi nhuận nếu họ nắm bắt được khái niệm về biến động ngụ ý mà không buộc họ phải chọn một bên, vì chiến lược này trung lập với giá. Điều này có thể hữu ích trong các tình huống mà nhà giao dịch dự đoán một chuyển động lớn theo hướng giá, nhưng không chắc chắn về cách nó sẽ diễn ra.

Ngược lại, có thể khó đánh giá mức độ sinh lời của chiến lược quyền chọn straddle vì tài sản phải di chuyển đáng kể để có lợi nhuận cho các nhà giao dịch thực hiện một straddle long. Ngoài ra, đối với những người viết chiến lược quyền chọn straddle ngắn, luôn có nguy cơ thua lỗ không giới hạn nếu giá tài sản di chuyển nhiều hơn dự kiến theo một trong hai hướng. 

Nói chung, chúng tôi tin rằng các chiến lược straddle chắc chắn đáng để thử, vì đó là một công cụ mà cả nhà giao dịch quyền chọn có kinh nghiệm và mới bắt đầu đều có thể sử dụng. Đề xuất này dựa trên giả định rằng các nhà giao dịch nắm bắt đầy đủ các quyền chọn của người Hy Lạp và ảnh hưởng của biến động ngụ ý.

Cuối cùng, các strangle và straddle dài là những chiến lược tuyệt vời, không thích rủi ro mà bạn có thể sử dụng để kiếm lợi nhuận từ những thay đổi về biến động ngụ ý. Vì cả hai phương pháp đều dễ áp dụng, chúng có thể được sử dụng bởi các nhà giao dịch ít kinh nghiệm hơn đang tìm kiếm lợi nhuận lớn. 

Mặt khác, các strangle ngắn và straddle phù hợp với các nhà giao dịch có kinh nghiệm hơn hoặc những người có khả năng chịu rủi ro cao hơn, những người có thể giảm thiểu rủi ro.

Nếu bạn vẫn không chắc chắn liệu straddles hoặc strangle có phù hợp với mình hay không, hãy xem các công cụ giáo dục miễn phí 

 để khám phá thêm về lợi ích của các 

Chiến Lược Quyền Chọn Straddle: Cách Kiếm Lợi Nhuận Nhất quán

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn