Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. 

Sự Tăng Trưởng và Động Lực Thị Trường của Bitcoin

Tháng 11/2024 đã đánh dấu một cột mốc quan trọng đối với Bitcoin, với giá tăng vọt lên $94.105. Sự tăng trưởng chưa từng có này được thúc đẩy bởi các sự kiện toàn cầu và các cuộc thảo luận trên mạng xã hội ngày càng tăng, với dự đoán về định giá sáu con số. Trong lịch sử, đỉnh điểm trong các cuộc trò chuyện trên mạng xã hội thường diễn ra trước những điều chỉnh của thị trường, báo hiệu cho các nhà giao dịch phải thận trọng. Hiện tại, mặc dù tích lũy cá voi vẫn mạnh mẽ - với ví nắm giữ hơn 10 Bitcoin bổ sung thêm 53.006 BTC chỉ trong một tháng - các nhà giao dịch bán lẻ vẫn thận trọng đáng ngạc nhiên. Tâm lý cảnh giác này trái ngược hoàn toàn với hành vi tăng giá thường thấy trong quá trình tăng giá, cho thấy khả năng điều chỉnh.

Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. Bất chấp sự biến động của chúng, các token này phản ánh khẩu vị rộng lớn hơn đối với các khoản đầu tư có rủi ro cao. Đáng chú ý, các nhà đầu tư cá voi nắm giữ 1M–100 triệu DOGE đang tích lũy, trong khi các chủ sở hữu nhỏ hơn đang bán, tạo điều kiện cho các đợt đột phá tiềm ẩn. Tuy nhiên, nếu vốn mới ngừng chảy, những tài sản đầu cơ này có thể phải đối mặt với suy thoái đáng kể. Ngoài ra, trong khi các cuộc thảo luận xung quanh việc Bitcoin đạt $100K đang tăng lên, chúng vẫn chưa đạt đến mức được thấy hồi đầu năm nay, cho thấy rằng nỗi sợ bỏ lỡ (FOMO) có thể chưa được thực hiện đầy đủ.

Lãi suất doanh nghiệp và sự hồi sinh của Ethereum

Nhu cầu về ETF Bitcoin đã tăng vọt, với khối lượng giao dịch hàng ngày đạt mức kỷ lục $8,21 tỷ, báo hiệu sự quan tâm ngày càng tăng của doanh nghiệp. Hoạt động này thường trùng với đỉnh thị trường, nhưng cũng có thể cho thấy các khoản đầu tư mới chảy vào không gian crypto. Trong khi đó, Ethereum cũng đã đạt được đà tăng, lần đầu tiên vượt qua mốc $3.100 sau hơn 14 tuần. Ngoài ra, tích lũy cá voi đang gia tăng, cho thấy rằng khi Bitcoin dẫn đầu thị trường, lợi nhuận có thể sớm được chuyển hướng sang Ethereum. Ngược lại, biến động giá của Solana vẫn dựa vào tâm lý cao, với tỷ lệ funding cho thấy các điểm vào lệnh tiềm năng cho các nhà đầu tư. Nhìn chung, các altcoin đang trải qua sự tăng trưởng, đặc biệt là sau các cuộc bầu cử của Mỹ, điều này đã làm dấy lên sự lạc quan trong thị trường crypto.

Nâng Cao

Sự Trở Lại Của Bitcoin: Phân tích Động lực Thị trường và Xu hướng Đầu cơ vào tháng 11/2024

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc cung cấp thanh khoản bằng cách liên tục đặt các lệnh mua và bán. Tìm hiểu thêm về cách chúng hoạt động tại đây.

Thị trường tiền điện tử nổi tiếng với tính biến động cao và đôi khi thanh khoản thấp, khiến đây trở thành một môi trường đầy thách thức đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư. Việc thực hiện giao dịch có thể khó khăn, thường dẫn đến trượt giá đáng kể 

Tạo thị trường là một cách tiếp cận chiến lược cung cấp thanh khoản cần thiết để ổn định thị trường, đảm bảo giao dịch suôn sẻ hơn và giảm biến động. Bằng cách tạo các lệnh mua và bán xung quanh giá thị trường hiện tại, các nhà tạo lập thị trường giúp duy trì một hệ sinh thái giao dịch lành mạnh. Bài viết này xem xét các nguyên tắc cơ bản của việc tạo thị trường, lợi ích của nó đối với các nhà giao dịch và sàn giao dịch cũng như cách nó nâng cao hiệu quả tổng thể của thị trường tiền điện tử.

Nhà tạo lập thị trường crypto là một thực thể hoặc cá nhân chủ yếu cung cấp thanh khoản trên thị trường crypto bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán cho tài sản kỹ thuật số. Hoạt động này đảm bảo giao dịch hiệu quả và giúp duy trì giá ổn định.

Market Maker Crypto Hoạt Động Như Thế Nào?

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc giữ cho thị trường luôn thanh khoản bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán trên các sàn giao dịch. Sau đây là cái nhìn sâu hơn về cách chúng hoạt động.

Các Đặc Điểm Chính Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto cung cấp thanh khoản và ổn định giá trên thị trường crypto. Sau đây là những đặc điểm chính cho phép họ hoạt động hiệu quả.

Các nhà tạo lập thị trường liên tục đặt lệnh mua và bán, đảm bảo tính khả dụng của các giao dịch cho các nhà giao dịch. Tính khả dụng không đổi này làm giảm thời gian chờ giao dịch và giảm thiểu tác động giá của các lệnh lớn, giúp thị trường hiệu quả hơn và dễ tiếp cận hơn cho mọi người.

Một trong những vai trò cơ bản của các market maker là quản lý chênh lệch giá mua-bán. Bằng cách liên tục báo giá cạnh tranh, họ thu hẹp mức chênh lệch này, qua đó nâng cao hiệu quả giao dịch và giảm chi phí cho những người tham gia thị trường khác. Mức chênh lệch này cũng là nguồn lợi nhuận chính của họ.

Các nhà tạo lập thị trường tận dụng các thuật toán nâng cao và chiến lược HFT để phân tích điều kiện thị trường và tối ưu hóa việc đặt lệnh. Công nghệ này cho phép họ phản ứng nhanh chóng với những thay đổi giá và duy trì tồn kho tài sản cân bằng, giúp quản lý rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận.

Do sự biến động vốn có của thị trường tiền điện tử, quản lý rủi ro hiệu quả là điều rất quan trọng đối với các nhà tạo lập thị trường. Họ sử dụng các kỹ thuật khác nhau, chẳng hạn như phòng ngừa rủi ro và phân tích thị trường theo thời gian thực, để giảm thiểu khả năng tiếp xúc với biến động giá đột ngột. Điều này đảm bảo hoạt động của họ luôn ổn định ngay cả khi thị trường biến động.

Bằng cách cung cấp thanh khoản liên tục và tạo điều kiện cho các hoạt động giao dịch suôn sẻ, các nhà tạo lập thị trường nâng cao hiệu quả thị trường tổng thể. Sự hiện diện của họ thu hút nhiều nhà giao dịch hơn, làm tăng khối lượng giao dịch, thúc đẩy hoạt động giao dịch và đóng góp vào môi trường giao dịch lành mạnh hơn.

Khả Năng Thích Ứng Với Thay Đổi Thị Trường

Với bản chất phát triển nhanh chóng của bối cảnh tiền điện tử, các nhà tạo lập thị trường phải có khả năng thích ứng, liên tục tinh chỉnh chiến lược của họ để đáp ứng các công nghệ mới, thay đổi quy định và thay đổi trong động lực thị trường. Điều này đảm bảo chúng luôn cạnh tranh và phù hợp.

Ưu Và Nhược Điểm Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong hệ sinh thái tiền điện tử bằng cách cung cấp tính thanh khoản và giá ổn định. Tuy nhiên, bất chấp vai trò không thể thiếu của họ, hoạt động của họ đi kèm với cả ưu và nhược điểm. 

Tầm Quan Trọng Bổ Sung Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc duy trì hiệu quả và sự ổn định của thị trường crypto. Sự hiện diện của họ trên các sàn giao dịch crypto đảm bảo môi trường giao dịch hoạt động suôn sẻ. 

Các loại tiền điện tử mới và nhỏ hơn thường gặp khó khăn với thanh khoản. Các nhà tạo lập thị trường cung cấp thị trường cho những tài sản này, thúc đẩy sự phát triển của họ và tạo ra một hệ sinh thái crypto đa dạng và năng động hơn.

Thông qua việc liên tục báo giá, các nhà tạo lập thị trường hỗ trợ khám phá giá hợp lý, đảm bảo rằng giá crypto phản ánh nhu cầu thị trường thực tế thay vì biến động cực đoan. Điều này thúc đẩy một môi trường giao dịch đáng tin cậy và minh bạch hơn, cho phép các nhà giao dịch đưa ra các quyết định dựa trên dữ liệu. 

Các nhà tạo lập thị trường crypto là những người chơi thiết yếu trong hệ sinh thái tiền điện tử, cung cấp thanh khoản, ổn định giá và đảm bảo thực hiện giao dịch suôn sẻ. Việc sử dụng các thuật toán nâng cao và đặt lệnh theo thời gian thực khuyến khích thị trường hiệu quả, dễ tiếp cận và công bằng hơn. Tuy nhiên, những rủi ro như thao túng thị trường, tổn thất vốn tiềm ẩn và thiếu quy định có thể là vấn đề. Nhìn chung, vai trò của các nhà tạo lập thị trường trong việc hỗ trợ các tài sản mới nổi và duy trì sự ổn định của thị trường khiến chúng trở nên không thể thiếu đối với một môi trường crypto lành mạnh và đang phát triển.

Trung Cấp

Market Maker Crypto: Tăng Cường Giao Dịch Với Thanh Khoản Chiến Lược

Chủ tịch SEC Gary Gensler thông báo sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump.

Top Người Thực Hiện Hàng Ngày — Ripple (XRP)

Chỉ số S&P 500 tăng 0,53% khi các nhà đầu tư chuyển sang cổ phiếu theo chu kỳ dự kiến sẽ được hưởng lợi từ một nền kinh tế mạnh mẽ hơn, trong khi cổ phiếu công nghệ giảm sút. Chỉ số Coindesk, một chỉ số đo lường hiệu suất thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã tăng lần lượt là 4,79%, với Bitcoin và Ether tăng lần lượt là 4,19% và 8,75% trong 24 giờ qua.

Công ty hàng đầu hiện nay là XRP, tăng 24,3% sau quan hệ đối tác giữa Ripple và MCSocialVenture nhằm tăng cường khả năng phục hồi tài chính và khả năng tiếp cận ở các thị trường mới nổi.

Ripple (XRP), ra mắt vào tháng 8/2012, là một công ty công nghệ blockchain tập trung vào việc cải thiện thanh toán quốc tế bằng tiền điện tử, XRP. 

, tập trung vào việc đầu tư vào các doanh nhân thị trường mới nổi. Sáng kiến này sẽ thí điểm khả năng phục hồi tài chính và các giải pháp nhân đạo được xây dựng trên XRPL, nhằm thúc đẩy khả năng tiếp cận tài chính công bằng.

Xem ngay Giá, Biểu Đồ và Dữ Liệu Mới Nhất Về 

 sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump. Gensler, có nhiệm kỳ kéo dài đến năm 2026, phải đối mặt với áp lực từ sảnh tiền điện tử do các hành động quản lý nghiêm ngặt của SEC đối với ngành, bao gồm các vụ việc cấp cao chống lại Coinbase và Binance. Sự ra đi của Gensler được coi là chiến thắng cho những người ủng hộ crypto, những người hy vọng vị chủ tịch SEC tiếp theo sẽ thân thiện với crypto hơn. Trump đã ám chỉ sa thải Gensler vào ngày đầu tiên nắm giữ chức vụ và dự kiến sẽ bổ nhiệm một chủ tịch có chuyên môn về crypto, chẳng hạn như Mark Uyeda, Hester Peirce hoặc Chris Giancarlo.

Hôm qua, dữ liệu ETF Giao Ngay BTC cho thấy dòng tiền ròng là $396,7 triệu, được thúc đẩy bởi $404,5 triệu từ các nguồn không phải GBTC, một phần được bù đắp bởi dòng chảy $7,8 triệu từ GBTC.

 cho những người tham gia. Để nhận, hãy truy cập 

 bằng mã B0FKOP. Ngoài ra, Morph Zoo Mùa 2 đã ra mắt trên mainnet, cho phép người dùng kiếm điểm bằng cách bắc cầu ETH hoặc thực hiện các giao dịch trên Morph. Ví Bitget cung cấp hệ số nhân 1,2x về điểm để tối đa hóa phần thưởng.

Bắt Đầu

Chủ tịch SEC Gary Gensler sẽ từ chức vào ngày khánh thành, đánh dấu chiến thắng cho tiền điện tử

Các nhà giao dịch dường như kỳ vọng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000.

Tâm lý tích cực đã tiếp tục thúc đẩy thị trường tiền điện tử khi kỳ vọng về việc áp dụng BTC hơn nữa cho doanh nghiệp 

 Giao dịch quyền chọn của IBIT ETF Bitcoin Giao Ngay của BlackRock 

 với một đợt bùng nổ, thu hút gần $2 tỷ vào ngày đầu tiên giao dịch. Niềm hy vọng về các sản phẩm phái sinh ETF giao ngay hơn để thay đổi cấu trúc thị trường với tiền tổ chức bổ sung cho crypto tham gia là rất cao.

Trong ấn bản Market Chatter trước, chúng 

tôi đã khám phá khả năng thị trường bị quá tải, điều này có thể gây đau đớn nếu đòn bẩy hiện tại giảm bớt.

 Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy đòn bẩy ước tính của các thị trường BTC hiện tại đã đạt mức cao YTD khác.

Dữ liệu phái sinh trên Bybit cho thấy các nhà giao dịch dường như kỳ vọng rằng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000 và đang tập trung nhiều hơn vào việc bảo vệ giảm giá.

Hình 1: Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Bitcoin là 0,23. Nguồn: CryptoQuant

Lãi Suất Mở Quyền Chọn BTC Trở Lại Mức Cao Trước Đây Trong Khi Perps Đang Bắt kịp

Các nhà giao dịch phái sinh đã tích cực tham gia vào thị trường BTC khi 

 trên Bybit đã tăng lên hơn $3 tỷ, ngang với mức cao trước đó vào ngày 14/11/2024. Mặc dù OI đã tăng, nhưng vẫn chưa tăng lên trên mức cao trước đó. Vào thời điểm đó, giá BTC đã tăng lên hơn $97.000. Nếu OI không tuân theo và vượt qua mức cao trước đó trong những ngày tới, đây có thể là dấu hiệu cho thấy thị trường có thể hơi kiệt sức – điều mà tất cả những người tham gia thị trường cần lưu ý.

Hình 2: Lãi suất mở hàng ngày cho các quyền chọn BTC trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cũng đã chứng kiến lãi suất mở tăng lên trong những ngày gần đây. Vĩnh viễn là một trong những sản phẩm được ưa chuộng nhất đối với các nhà giao dịch trong ngày và các nhà đầu cơ ngắn hạn. Lãi suất mở tăng có thể chỉ ra rằng nhiều nhà giao dịch đang tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn, điều này có thể mang lại thêm biến động cho thị trường.

Hình 3: Lãi suất mở hàng ngày cho BTCUSDT Vĩnh Viễn trên Bybit. Nguồn: Bybit

Ngày 27/12/2024 vẫn là ngày hết hạn phổ biến nhất đối với Quyền Chọn BTC trên Bybit, với hầu hết lãi suất mở ở đó. Trong thời gian hết hạn đó, các cuộc gọi $120.000 có nhiều OI nhất và các cuộc gọi $100.000 tích lũy OI lớn thứ hai. 

Hình 4: Lãi suất mở bằng cách thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Trong khi đó, sự lạc quan của thị trường rằng BTC sẽ đạt $100.000 vào cuối năm dường như hỗ trợ đà giá hiện tại. Quyền chọn ngày ngắn hơn có thể cho thấy các nhà giao dịch cũng đang tìm kiếm khả năng bảo vệ giảm giá. Trang 

 cho thấy Quyền Chọn BTC hết hạn vào ngày 29/11/2024 có dòng vốn mạnh trong 24 giờ lên tới $90.000. Điều này có thể chỉ ra rằng một số nhà giao dịch cũng đang dự đoán mức độ điều chỉnh giá nào đó vào cuối tháng.

Hình 5: Khối lượng 24 giờ thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cho Quyền Chọn BTC trên Bybit cũng cho thấy khả năng bảo vệ giảm giá có thể xảy ra giữa các nhà giao dịch quyền chọn. Sai lệch màu đen, hoặc sai lệch trái, là một đường cong nghiêng dốc hơn ở một bên (phía bên trái) so với bên kia. Theo truyền thống, một đường cong nghiêng đáng kinh ngạc có thể có nghĩa là các nhà giao dịch đã và đang bảo vệ danh mục đầu tư của họ trước một thị trường có thể suy giảm. Tại thời điểm viết bài này (ngày 21/11/2024), các hợp đồng Quyền Chọn BTC trên Bybit với thời hạn hết hạn vào ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024 đều cho thấy một sự thiên lệch đáng kinh ngạc. Tuy nhiên, điều này không nhất thiết có nghĩa là các nhà giao dịch đang giảm giá và có thể chỉ là một phần của chiến lược giao dịch. Ví dụ: các nhà giao dịch có thể thiết lập vòng đệm bằng cách mua quyền chọn bán đang lỗ (OTM) và bán đồng thời các cuộc gọi OTM, để họ có thể kiếm lời trong trường hợp giá BTC giảm, có được khả năng tăng giá và có khả năng bù đắp chi phí mua quyền chọn bán.

Để biết thêm chiến lược quyền chọn, hãy truy cập 

Hình 6: Sự biến động ngụ ý của Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Giao dịch đòn bẩy BTC hiện tại có thể phức tạp, nhưng kể một câu chuyện tiết lộ về tâm lý thị trường. Sự phân kỳ giữa đòn bẩy cao và các hoạt động phòng ngừa rủi ro gia tăng cũng nhắc nhở chúng ta rằng động lực thị trường hiếm khi đơn giản và việc áp dụng cách 

 dường như ngày càng quan trọng trong thị trường đa dạng này.

: Đầu tư vào tiền điện tử và các sản phẩm phái sinh của chúng liên quan đến rủi ro thua lỗ đáng kể và không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Bài viết này chỉ cung cấp dữ kiện cho mục đích giáo dục và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên tài chính nào. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, vui lòng đảm bảo bạn hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan và tìm kiếm lời khuyên độc lập nếu cần. Đội ngũ hỗ trợ khách hàng của chúng tôi luôn sẵn sàng hỗ trợ bạn khi có bất kỳ thắc mắc nào.

Tìm Hiểu Từ Smart Money: Đòn BTC Vẫn Cao Khi Nhà Giao Dịch Phòng Ngừa Rủi Ro Xuống

Options

Thị trường tài chính truyền thống đã tồn tại trong một thời gian dài, với các tài sản như cổ phiếu là sản phẩm chủ chốt. Tuy nhiên, trong những năm gần đây, tiền điện tử đã có tác động đáng kể đến lĩnh vực tài chính và đang trở thành đối thủ cạnh tranh hoàn toàn với các sản phẩm tài chính truyền thống.

Cũng giống như quyền chọn cổ phiếu, hiện có các quyền chọn tiền điện tử, cho phép các nhà giao dịch tham gia vào thị trường tiền điện tử đang phát triển mà không cần phải sở hữu bất kỳ loại tiền điện tử nào. Người dùng có thể thu lợi từ sự tăng hoặc giảm của các quyền chọn này, được gắn với hiệu suất của tài sản tiền điện tử.

Quyền chọn crypto là công cụ tài chính mang lại cho chủ sở hữu quyền chọn cơ hội (không phải nghĩa vụ) mua hoặc bán tài sản cơ sở ở mức giá xác định trước 1) trước khi quyền chọn đáo hạn, hoặc 2) sau khi mua một khoản phí quyền chọn. 

Hai loại quyền chọn crypto phổ biến nhất là 

 hiện là hai dự án lớn nhất tính theo 

Dù cực kỳ phổ biến nhưng không có gì bí mật khi hệ sinh thái crypto đang bị cản trở bởi 

. Trong bối cảnh sự quan tâm đối với tiền điện tử ngày càng tăng, ngày càng có nhiều người khám phá các quyền chọn crypto như một phương tiện thay thế để giao dịch loại tài sản nhiều biến động này.

Quyền chọn crypto có giá thấp hơn nhiều so với bản thân tài sản và có mức độ rủi ro thấp hơn so với các loại tài sản khác. Giải pháp hoàn hảo để giao dịch tài sản kỹ thuật số, quyền chọn mang đến cho các nhà giao dịch cơ hội suy đoán về giá trị tương lai của giá tài sản cơ sở mà sau đó có thể được thanh toán bằng tiền tệ fiat hoặc tiền điện tử. Các nhà đầu tư cũng sử dụng các quyền chọn để 

Trước khi tiếp tục, hãy cùng xem xét một số thuật ngữ chính.

“Giá thực hiện” cũng có thể có nghĩa là mức giá mà dưới mức giá đó người mua không được phép mua một quyền chọn (đối với quyền chọn bán). Nói một cách dễ hiểu, đây là mức giá mà tại đó người bán được phép bán một tài sản cơ sở.

Thông thường, giá trị của các quyền chọn gắn liền với hiệu suất của tài sản cơ sở mà quyền chọn gắn liền. Như đã đề cập trước đó, các quyền chọn crypto gắn liền với hiệu suất của tài sản crypto.

Quyền chọn mua crypto là một hợp đồng hoặc công cụ cho phép ta lựa chọn (thay vì bắt buộc) mua một tài sản cụ thể ở mức giá ấn định trước, vào hoặc trước một khung thời gian nhất định (được gọi là 

Để mua một quyền chọn mua, người mua phải trả cho người bán “phí quyền chọn”. Mỗi hợp đồng quyền chọn crypto được tạo thành từ một loại tiền điện tử, được mua với giá xác định trước. Bạn không cần phải sở hữu một tài sản cơ sở cụ thể thì mới được mua hoặc bán quyền chọn mua tương ứng. Cần lưu ý rằng thời lượng dành cho giao dịch này chỉ kéo dài trong một khung thời gian cụ thể, vì người mua phải thực hiện quyền chọn mua vào hoặc trước ngày đáo hạn. 

Nếu bạn dự đoán rằng thị phần của một quyền chọn sẽ gia tăng, bạn có thể quyết định mua quyền chọn mua. Nếu cổ phiếu bùng nổ và giá trị hiện tại vượt qua giá thực hiện trước khi đến ngày đáo hạn, sẽ có lãi. 

Mặt khác, nếu giá cổ phiếu ghi nhận sụt giảm, người mua để cho quyền chọn mua đáo hạn và khoản lỗ duy nhất là phí quyền chọn của quyền chọn mua đó.

 cho phép người nắm giữ sử dụng hoặc thực hiện quyền chọn bất cứ lúc nào trước ngày đáo hạn. Mặt khác, 

 chỉ có thể được thực hiện vào ngày đáo hạn.

Cách Hoạt Động Của Quyền Chọn Mua Crypto

Hợp đồng quyền chọn thường là một giao dịch diễn ra giữa hai bên: Nhà giao dịch quyền chọn và sàn giao dịch tiền điện tử.

Giả sử giá thị trường của một quyền chọn cụ thể là $90. Người mua nắm giữ quyền chọn mua với giá thực hiện là $70 với mức phí quyền chọn là $5. Quyền chọn có giá trị nội tại và được cho là “đang lời” (ITM) vì khi hết hạn, người mua có thể mua 100 cổ phiếu với giá $70 đô la, thay vì giá thị trường hiện tại là $90.

Giá trị nội tại = Giá của tài sản cơ sở - Giá khởi điểm

Trong trường hợp này, $90 - $70 = $20 tổng lợi nhuận. Điều này chỉ đơn giản ngụ ý rằng quyền chọn có giá trị nội tại là $20 mỗi cổ phiếu.

Tương tự, quyền chọn mua được gọi là “đang lỗ” (OTM) nếu nó không có giá trị nội tại khi hết hạn.

Theo ví dụ trên, nếu cùng một giá cổ phiếu giảm xuống còn $50, thì nó sẽ không có giá trị nội tại vì sẽ không có người mua nào mua với giá $70 khi giá hiện tại của thị trường là $50. Điều này làm cho quyền chọn vô giá trị. Người bán quyền chọn mua chỉ nhận được phí quyền chọn ($5).

Ngoài ITM và OTM, có một khả năng thứ ba được gọi là “huề vốn” (ATM). Một tài sản được cho là ATM khi cả giá thị trường hiện tại và giá thực hiện/cố định bằng nhau.

Các ví dụ chính về quyền chọn mua crypto bao gồm quyền chọn mua Bitcoin và quyền chọn mua Ethereum.

Quyền chọn mua Bitcoin là các sản phẩm phái sinh tài chính trao quyền, chứ không phải nghĩa vụ, mua hoặc bán Bitcoin ở một mức giá xác định. Dù đã trả một khoản phí quyền chọn trước khi mua, quyền chọn bán BTC ít tốn kém và rủi ro hơn nhiều so với bản thân quyền sở hữu crypto. Các quyền chọn mua Ethereum ít nhiều cũng hoạt động theo cùng một cách này.

Giả sử giá cơ bản của một quyền chọn BTC là $19.800. Người mua nắm giữ quyền chọn mua với giá thực hiện là $19.500, với mức phí là $1.000.

Giá trị nội tại = $19.800 - $19.500 = $300.

Theo ví dụ trên, nếu giá của BTC giảm xuống còn $19.000, thì nó sẽ không có giá trị nội tại, vì sẽ không có người mua nào mua với giá $19.500  khi giá hiện tại của thị trường là $19.000. Điều này làm cho quyền chọn vô giá trị. Người bán quyền chọn mua chỉ nhận được phí quyền chọn ($1.000).

Quyền Chọn Mua Crypto so với Quyền Chọn Bán Crypto

Ngoài quyền chọn mua, còn có một bộ quyền chọn/phái sinh giao dịch phổ biến không kém khác được gọi là quyền chọn bán. Quyền chọn bán trao cho người mua quyền buộc người bán quyền chọn bán phải mua cổ phần của một tài sản cơ sở hoặc cụ thể từ họ với một mức giá ấn định (giá thực hiện).

 được nắm giữ với hy vọng giá thị trường của crypto sẽ giảm (xuống giá trị thấp hơn giá thực hiện.) 

Quyền chọn mua thường ngược lại với quyền chọn bán. Sau đây là một số điểm tương đồng và khác biệt:

Tôi Nên Mua Quyền Chọn Mua In-the-Money (ITM) hay Out-of-the-Money (OTM)?

Cả hai phương thức ITM và OTM đều có những lợi ích và bất lợi riêng: Nói một cách chính xác, không kiểu nào vượt trội hơn cả. Thay vào đó, cả hai quyền chọn và các mức giá thực hiện khác nhau tương ứng đều là một phần của chuỗi quyền chọn, bao gồm một số danh mục nhà giao dịch và các kỹ thuật hoặc chiến lược quyền chọn.

Quyết định mua các quyền chọn ITM hoặc OTM hoàn toàn thuộc về bạ.Vậy nên, lựa chọn phải được hướng dẫn bởi dự đoán của bạn về chứng khoán cơ sở (dù giá trị sẽ giảm hay tăng). Các yếu tố bổ sung bao gồm tình hình tài chính hiện tại của bạn và điều bạn hy vọng sẽ đạt được vào cuối ngày (bạn đang muốn giao dịch tích cực hay tham gia giao dịch đó về lâu dài?).

Quyền Chọn Mua Crypto so với Quyền Chọn Mua Truyền Thống

Biến động của thị trường quyền chọn crypto có thể vừa thuận lợi vừa bất lợi cho các nhà giao dịch. Nếu thị trường chuyển động có lợi cho nhà giao dịch quyền chọn, họ có cơ hội kiếm “bộn” từ chênh lệch giữa giá thực hiện và giá crypto. Mặt khác, nếu thị trường đi ngược lại với nhà giao dịch quyền chọn, họ sẽ chịu lỗ đáng kể.

Lựa Chọn Thay Thế Cho Quyền Chọn Mua Crypto

Ngoài quyền chọn mua, nhà giao dịch có thể chọn hợp đồng tương lai hoặc hợp đồng vĩnh viễn.

Các quyền chọn thường cho phép bạn mua crypto cơ sở với mức giá khác với giá thị trường thực tế. Bạn cũng có thể quyết định mua hoặc bán tài sản. Tuy nhiên, khi sử dụng hợp đồng tương lai, người dùng bắt buộc phải thực hiện hành động này. Giải thích một cách đơn giản, nếu thị trường không đi theo hướng có lợi cho hợp đồng tương lai, hợp đồng sẽ tự động bị đóng vào ngày đáo hạn. Điều này được thực hiện thông qua việc sử dụng các hợp đồng thông minh. 

Các hợp đồng tương lai vĩnh viễn (quyền chọn kiểu Âu) thường không có ngày đáo hạn và các nhà giao dịch có thể đóng vị thế bất cứ lúc nào. Họ có thể làm vậy khi cảm thấy mình đã kiếm đủ lợi nhuận hoặc thanh lý các vị thế nếu thị trường không diễn ra theo suy đoán của họ. 

Quyền chọn crypto là sản phẩm phái sinh có thể được giao dịch trên 

Hãy thực hiện các bước sau đây để bắt đầu giao dịch quyền chọn mua crypto.

Truy cập trang web chính thức của Bybit và chọn 

. Bạn sẽ được chuyển hướng đến trang giao dịch 

Chọn ngày đáo hạn mong muốn (hoặc hiển thị tất cả các ngày đáo hạn cùng một lúc)

Chọn loại quyền chọn bạn muốn mua (trong trường hợp này là 

Chọn chi tiết của quyền chọn bạn muốn mua, theo giá hoặc hành động (mua hoặc bán).

. Một tab xác nhận sẽ xuất hiện ở bên phải màn hình. 

Đảm bảo rằng thông tin đã nhập là chính xác và chọn 

Quyền chọn crypto mang đến một cách tham gia thị trường crypto mà không cần phải sở hữu chính crypto đó. Dù giao dịch quyền chọn crypto có thể rủi ro, nhưng đó chắc chắn có thể sẽ là một khoản đầu tư khả thi… tất nhiên, với sự kết hợp thông minh của các chiến lược và kỹ thuật.

Bởi tiền điện tử đang thu hút sự chú ý, người ta dự đoán rằng sẽ có sự bùng nổ về sử dụng quyền chọn crypto - và vấn đề không phải là 

Quyền Chọn Mua Crypto Là Gì?

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn