Tóm tắt AI
Hiển thị thêm
Nhanh chóng nắm bắt nội dung bài viết và đánh giá tâm lý thị trường chỉ trong 30 giây!
Khi lần đầu tiên ra mắt Bitcoin, nhiều người nghĩ rằng một trong những lợi ích của nó là không liên quan đến thị trường chứng khoán. Các nhà đầu tư hy vọng Bitcoin sẽ là một biện pháp phòng ngừa rủi ro phù hợp – một nơi an toàn để bảo vệ tiền khỏi sự biến động của thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, khi tiền điện tử này ngày càng trở nên phổ biến, nhiều người đã bắt đầu tự hỏi liệu Bitcoin có mối tương quan với thị trường chứng khoán hay không. Giá Bitcoin có bị ảnh hưởng bởi thị trường chứng khoán không – và đây có phải là điều tốt không? Khám phá hướng dẫn của chúng tôi để tìm hiểu thêm về bản chất mối tương quan của Bitcoin với thị trường chứng khoán.
Trong vài năm đầu tiên, gần như không có mối tương quan nào giữa Bitcoin và S&P 500. Cho đến năm 2012, giá Bitcoin rất ổn định, trong khi giá S&P 500 có mức tăng ổn định thông thường với một số mức giảm. Bước nhảy Bitcoin đáng kể đầu tiên, vào cuối năm 2013 và đầu năm 2014, không có mức tăng S&P 500 tương ứng. Trên thực tế, sự sụt giảm của thị trường chứng khoán vào cuối năm 2016 xảy ra cùng lúc với sự gia tăng giá Bitcoin. Giá Bitcoin có xu hướng dao động nhanh chóng, trong khi thay đổi giá S&P 500 ít quyết liệt hơn. Giá Bitcoin và S&P 500 đạt đỉnh và thung lũng gần như không có điểm tương đồng nào cho đến năm 2018.
Tuy nhiên, việc xem xét các biểu đồ thị trường Bitcoin gần đây so với chứng khoán cho thấy mối tương quan nhiều hơn. Giá trị của crypto không phản ánh hoàn hảo chỉ số S&P 500. Tuy nhiên, so sánh giữa Bitcoin và S&P 500 cho thấy có một số mối quan hệ. Chúng ta có thể biết điều này bằng cách kiểm tra cách crypto hoạt động trong biến động giá S&P biến động.
Trong bốn năm qua, Bitcoin đã bắt đầu bắt chước các động thái S&P 500. Trong đợt sụt giảm mạnh vào tháng 1/2018, tháng 9/2018 và tháng 3/2020, giá Bitcoin cũng giảm. Điều thú vị là, biểu đồ thị trường Bitcoin so với chứng khoán cho thấy sự sụt giảm của Bitcoin dường như thậm chí còn mạnh mẽ hơn. Trong khi S&P thường chỉ trải qua mức giảm khoảng 10%, Bitcoin đã vượt qua các sự cố hơn 50%.
Trong ba năm qua, cũng có sự gia tăng tỷ lệ Bitcoin di chuyển khi cổ phiếu tăng. Nhìn chung, mối tương quan giữa Bitcoin và biểu đồ thị trường chứng khoán là quyết liệt nhất khi giá cổ phiếu giảm. Tuy nhiên, Bitcoin dường như theo xu hướng thị trường chung về sự ổn định của cổ phiếu và sự gia tăng của cổ phiếu. Gần đây Bitcoin đã bắt đầu bắt chước thị trường chứng khoán chặt chẽ hơn nữa. Vào tháng 3, mối tương quan 90 ngày của Bitcoin và S&P 500 đã đạt mức kỷ lục. Kể từ năm 2022, không có dấu hiệu nào cho thấy thị trường chứng khoán Bitcoin đang tách rời.
Khi bạn xem xét kỹ giá tổng hợp Bitcoin và Nasdaq trong bốn năm qua, mối tương quan Bitcoin với thị trường chứng khoán thậm chí còn đáng chú ý hơn. Dựa trên biểu đồ thị trường chứng khoán so với Bitcoin, sau đây là một số ví dụ chính về mối tương quan của Bitcoin với thị trường chứng khoán.
Tháng 12/2018: Cả giá Bitcoin và Nasdaq đều giảm xuống mức thấp kỷ lục. Bitcoin đạt $3.689 trong khi Nasdaq là 6.192.
Tháng 6/2019: Cả Bitcoin và Nasdaq đều trải qua mức giá đột ngột, mạnh mẽ.
Tháng 2/2020: Cả Bitcoin và Nasdaq đều đạt mức cao kỷ lục trong quý trước khi giảm nhanh chóng.
Tháng 3/2021: Giá trị cho cả Bitcoin và Nasdaq tăng vọt lên mức cao bất thường.
Tháng 10/2021: Sau khi duy trì giá cao trong nhiều tháng, giá Bitcoin và Nasdaq đều bắt đầu giảm và không phục hồi trong thời gian còn lại của năm.
Tháng 11/2021: Bắt đầu từ tháng 11, mối tương quan của Bitcoin với thị trường chứng khoán thậm chí còn trở nên mạnh mẽ hơn. Kể từ đó, crypto đã theo dõi các động thái Nasdaq gần như giống hệt nhau khi cổ phiếu khai thác crypto tăng vọt.
Tháng 5/2022: Cả Bitcoin và Nasdaq đều giảm giá đáng kể, tiếp theo là tăng nhẹ. Đến thời điểm này, Bitcoin đang phản ánh ngay cả những chuyển động Nasdaq nhỏ.
(Nguồn: TradingView)
Không có lý do duy nhất cho mối tương quan của Bitcoin với thị trường chứng khoán. Thay vào đó, có nhiều yếu tố góp phần vào những điểm tương đồng, dựa trên biểu đồ thị trường Bitcoin so với chứng khoán. Cũng giống như thị trường chứng khoán, Bitcoin bị ảnh hưởng chặt chẽ bởi cung, cầu và tâm lý nhà đầu tư. Giá cả hai đều có xu hướng tăng khi có nhu cầu cao, triển vọng thị trường tích cực và nguồn cung hạn chế. Trong khi đó, giá cả hai loại giá này có xu hướng giảm khi các nhà đầu tư lo lắng về tương lai hoặc gặp phải các chính sách kinh tế đáng lo ngại. Do đó, không có gì ngạc nhiên khi Bitcoin có xu hướng sáp và suy yếu cùng với thị trường chứng khoán.
Như đã nói, cũng có một số yếu tố dường như làm giảm mối tương quan. Bitcoin không tuân theo các quy định và chính sách của chính phủ như thị trường chứng khoán. Ví dụ: việc chính phủ Trung Quốc đóng cửa hoạt động khai thác Bitcoin năm 2021 đã ảnh hưởng đến giá Bitcoin, nhưng không ảnh hưởng đến giá thị trường chứng khoán. Ngoài ra còn có những điểm khác biệt về công nghệ, vì thị trường chứng khoán không bị ảnh hưởng bởi các vấn đề lưu trữ dữ liệu và thiếu điện ảnh hưởng đến các thợ đào Bitcoin.
Vậy tại sao các biểu đồ gần đây vẫn cho thấy rất nhiều mối tương quan? Câu trả lời dường như nằm ở sự kết nối ngày càng tăng của crypto và cổ phiếu. Tiền điện tử không còn được coi là một tài sản riêng biệt, ít phụ thuộc vào thị trường chứng khoán. Thay vào đó, mức độ phổ biến của crypto đã khiến nó rất giống với việc nắm giữ cổ phiếu truyền thống. Crypto không còn là tài sản ngách được một số người đam mê giao dịch. Thay vào đó, hiện đang được các nhà môi giới truyền thống và các tổ chức đầu tư xử lý.
Các nhà đầu tư giống nhau có xu hướng đầu tư vào cả crypto và cổ phiếu. Thông thường, một danh mục đầu tư có thể bao gồm cả hai lựa chọn. Hơn nữa, sự lan tràn từ lợi nhuận Bitcoin thường được đầu tư vào thị trường chứng khoán và ngược lại. Khi mối tương quan Bitcoin với thị trường chứng khoán tiếp tục tăng lên, các nhà đầu tư đang nhận thức được những điểm tương đồng - và đưa ra nhiều quyết định hơn nữa với giả định rằng crypto và chứng khoán là giống hệt nhau. Cuối cùng, mối quan hệ chặt chẽ giữa đầu tư cổ phiếu và crypto đang khiến cả hai thị trường bắt chước nhau.
Bạn tò mò về ý nghĩa của mối tương quan Bitcoin và S&P 500 đối với nhà đầu tư điển hình? Có cả ưu và nhược điểm đối với mối tương quan thị trường chứng khoán Bitcoin. Nếu có mối tương quan Bitcoin mạnh mẽ, đầu tư crypto trở nên dễ dự đoán hơn rất nhiều. Khi biểu đồ thị trường Bitcoin so với chứng khoán tương tự nhau, bạn có thể dễ dàng nhận thấy xu hướng thị trường và đưa ra lựa chọn thông minh hơn. Hơn nữa, vì giá trị cổ phiếu luôn tăng về lâu dài nên mối tương quan Bitcoin với thị trường chứng khoán có thể mang lại nhiều lợi nhuận dài hạn hơn cho các nhà đầu tư crypto.
Mặc dù có một số lợi ích, nhưng bạn không nhất thiết phải sợ thị trường chứng khoán Bitcoin bị tách rời, đây thực sự có thể là tin tốt cho các nhà đầu tư muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ. Có hai bộ tài sản riêng biệt không giảm cùng một lúc là một cách tuyệt vời để vượt qua các sự cố tài chính. Nếu sự tách rời thị trường chứng khoán Bitcoin xảy ra, mọi người có thể có nhiều cơ hội hơn để phòng ngừa rủi ro.
Cuối cùng, việc tách rời thị trường chứng khoán Bitcoin có phải là “điều tốt” hay không chỉ phụ thuộc vào chiến lược đầu tư cá nhân của bạn. Đối với những người đã sử dụng dự đoán thị trường chứng khoán để thực hiện các chiến lược giao dịch Bitcoin, mối tương quan Bitcoin cao với thị trường chứng khoán là tích cực. Trong khi đó, các nhà đầu tư chưa đa dạng hóa danh mục đầu tư một cách phù hợp có thể thấy rằng mối tương quan của Bitcoin với thị trường chứng khoán khiến họ dễ bị ảnh hưởng bởi những đợt giảm giá của thị trường hơn.
Khi giao dịch đầu tư, điều quan trọng là tránh giả định rằng mối tương quan = nhân quả. Về cơ bản, thực tế là biểu đồ thị trường Bitcoin so với chứng khoán trông rất giống nhau không nhất thiết có nghĩa là một thị trường này đang ảnh hưởng mạnh đến thị trường kia. Trong một số trường hợp, mối tương quan của Bitcoin với thị trường chứng khoán dường như là một sự trùng hợp ngẫu nhiên. Ví dụ: đợt sụt giảm tháng 3/2019 trên thị trường chứng khoán là do thuế quan nhôm tăng lên, trong khi đợt sụt giảm Bitcoin tháng 3/2019 là do các cuộc đàn áp quốc tế đối với crypto.
Tuy nhiên, cũng có rất nhiều bằng chứng cho thấy Bitcoin có thể bị ảnh hưởng trực tiếp bởi thị trường chứng khoán. Các chuyên gia nhận thấy rằng giá Bitcoin có xu hướng giảm khi thị trường chứng khoán mở cửa - bất kể các yếu tố khác ảnh hưởng đến giá. Hơn nữa, giá Bitcoin bị ảnh hưởng nặng nề bởi niềm tin của các nhà đầu tư nói chung, đó là lý do tại sao các sự cố Bitcoin gần đây có xu hướng xảy ra ngay sau các sự cố chứng khoán. Các nhà giao dịch crypto bắt đầu nghe tin tức về suy thoái thị trường chứng khoán có xu hướng bắt đầu giao dịch thận trọng.
Nếu chiến lược đầu tư của bạn tập trung vào Bitcoin theo dõi thị trường chứng khoán, bạn cần chú ý đến việc tách rời thị trường chứng khoán Bitcoin. Các chuyên gia dự đoán rằng một sự kiện như vậy có thể sẽ sớm xảy ra. Khi ngày càng có nhiều người bắt đầu thổi phồng biểu đồ Bitcoin và biểu đồ thị trường chứng khoán, hai tài sản này thậm chí còn có nhiều khả năng ảnh hưởng lẫn nhau hơn. Ít nhất một mối tương quan nhẹ với thị trường chứng khoán dường như vẫn tồn tại trong thời gian còn lại của năm.
Điều đó có nghĩa là, một số mức độ tách rời thị trường chứng khoán Bitcoin có vẻ không thể tránh khỏi. Lý do chính là Bitcoin có xu hướng biến động hơn một chút. Trong đợt bán tháo, giá Bitcoin có xu hướng giảm mạnh hơn một chút so với cổ phiếu truyền thống và phục hồi mạnh hơn. Với triển vọng chứng khoán trong nửa cuối năm 2022 có vẻ ảm đạm, có thể có những dấu hiệu cho thấy giá trị của Bitcoin sẽ bắt đầu dao động ở các tỷ lệ khác nhau so với giá trị chứng khoán.
Tính đến nay, thật khó để biết liệu việc tách rời thị trường chứng khoán Bitcoin sẽ là tích cực hay tiêu cực đối với các nhà đầu tư crypto. Một số người cảm thấy rằng Bitcoin có thể ổn định trong khi cổ phiếu giảm và những người khác tin rằng giá trị crypto có thể giảm ngay cả sau khi thị trường chứng khoán phục hồi. Dù bằng cách nào, các dấu hiệu cho thấy việc tách rời thị trường chứng khoán Bitcoin có thể xảy ra bao gồm:
Tăng cường quy định của chính phủ về tiền điện tử
Mất niềm tin vào crypto và tài chính phi tập trung
Tăng số lần rút token
Giá cổ phiếu tiếp tục giảm
Các giá trị crypto khác, chẳng hạn như Ethereum, vẫn cao
Biểu đồ thị trường chứng khoán so với Bitcoin cho thấy mối tương quan mạnh mẽ giữa hai cơ hội đầu tư. Vì cả hai thị trường đang ngày càng trở nên tương quan với nhau, nên không có gì ngạc nhiên khi hiện tại chúng đều tương tự nhau. Tuy nhiên, các chuyên gia tin rằng việc tách rời thị trường chứng khoán Bitcoin cuối cùng sẽ xảy ra. Các nhà đầu tư sẽ khôn ngoan khi thận trọng và thận trọng với các giả định về mối tương quan thị trường chứng khoán Bitcoin liên tục.
Không spam. Chỉ có nội dung hấp dẫn và cập nhật ngành trong không gian tiền điện tử