Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. 

Sự Tăng Trưởng và Động Lực Thị Trường của Bitcoin

Tháng 11/2024 đã đánh dấu một cột mốc quan trọng đối với Bitcoin, với giá tăng vọt lên $94.105. Sự tăng trưởng chưa từng có này được thúc đẩy bởi các sự kiện toàn cầu và các cuộc thảo luận trên mạng xã hội ngày càng tăng, với dự đoán về định giá sáu con số. Trong lịch sử, đỉnh điểm trong các cuộc trò chuyện trên mạng xã hội thường diễn ra trước những điều chỉnh của thị trường, báo hiệu cho các nhà giao dịch phải thận trọng. Hiện tại, mặc dù tích lũy cá voi vẫn mạnh mẽ - với ví nắm giữ hơn 10 Bitcoin bổ sung thêm 53.006 BTC chỉ trong một tháng - các nhà giao dịch bán lẻ vẫn thận trọng đáng ngạc nhiên. Tâm lý cảnh giác này trái ngược hoàn toàn với hành vi tăng giá thường thấy trong quá trình tăng giá, cho thấy khả năng điều chỉnh.

Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một làn sóng giao dịch đầu cơ, đặc biệt là với các meme coin như DOGE, PEPE và BONK đang có những lợi nhuận phi thường. Bất chấp sự biến động của chúng, các token này phản ánh khẩu vị rộng lớn hơn đối với các khoản đầu tư có rủi ro cao. Đáng chú ý, các nhà đầu tư cá voi nắm giữ 1M–100 triệu DOGE đang tích lũy, trong khi các chủ sở hữu nhỏ hơn đang bán, tạo điều kiện cho các đợt đột phá tiềm ẩn. Tuy nhiên, nếu vốn mới ngừng chảy, những tài sản đầu cơ này có thể phải đối mặt với suy thoái đáng kể. Ngoài ra, trong khi các cuộc thảo luận xung quanh việc Bitcoin đạt $100K đang tăng lên, chúng vẫn chưa đạt đến mức được thấy hồi đầu năm nay, cho thấy rằng nỗi sợ bỏ lỡ (FOMO) có thể chưa được thực hiện đầy đủ.

Lãi suất doanh nghiệp và sự hồi sinh của Ethereum

Nhu cầu về ETF Bitcoin đã tăng vọt, với khối lượng giao dịch hàng ngày đạt mức kỷ lục $8,21 tỷ, báo hiệu sự quan tâm ngày càng tăng của doanh nghiệp. Hoạt động này thường trùng với đỉnh thị trường, nhưng cũng có thể cho thấy các khoản đầu tư mới chảy vào không gian crypto. Trong khi đó, Ethereum cũng đã đạt được đà tăng, lần đầu tiên vượt qua mốc $3.100 sau hơn 14 tuần. Ngoài ra, tích lũy cá voi đang gia tăng, cho thấy rằng khi Bitcoin dẫn đầu thị trường, lợi nhuận có thể sớm được chuyển hướng sang Ethereum. Ngược lại, biến động giá của Solana vẫn dựa vào tâm lý cao, với tỷ lệ funding cho thấy các điểm vào lệnh tiềm năng cho các nhà đầu tư. Nhìn chung, các altcoin đang trải qua sự tăng trưởng, đặc biệt là sau các cuộc bầu cử của Mỹ, điều này đã làm dấy lên sự lạc quan trong thị trường crypto.

Nâng Cao

Sự Trở Lại Của Bitcoin: Phân tích Động lực Thị trường và Xu hướng Đầu cơ vào tháng 11/2024

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc cung cấp thanh khoản bằng cách liên tục đặt các lệnh mua và bán. Tìm hiểu thêm về cách chúng hoạt động tại đây.

Thị trường tiền điện tử nổi tiếng với tính biến động cao và đôi khi thanh khoản thấp, khiến đây trở thành một môi trường đầy thách thức đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư. Việc thực hiện giao dịch có thể khó khăn, thường dẫn đến trượt giá đáng kể 

Tạo thị trường là một cách tiếp cận chiến lược cung cấp thanh khoản cần thiết để ổn định thị trường, đảm bảo giao dịch suôn sẻ hơn và giảm biến động. Bằng cách tạo các lệnh mua và bán xung quanh giá thị trường hiện tại, các nhà tạo lập thị trường giúp duy trì một hệ sinh thái giao dịch lành mạnh. Bài viết này xem xét các nguyên tắc cơ bản của việc tạo thị trường, lợi ích của nó đối với các nhà giao dịch và sàn giao dịch cũng như cách nó nâng cao hiệu quả tổng thể của thị trường tiền điện tử.

Nhà tạo lập thị trường crypto là một thực thể hoặc cá nhân chủ yếu cung cấp thanh khoản trên thị trường crypto bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán cho tài sản kỹ thuật số. Hoạt động này đảm bảo giao dịch hiệu quả và giúp duy trì giá ổn định.

Market Maker Crypto Hoạt Động Như Thế Nào?

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc giữ cho thị trường luôn thanh khoản bằng cách liên tục đặt lệnh mua và bán trên các sàn giao dịch. Sau đây là cái nhìn sâu hơn về cách chúng hoạt động.

Các Đặc Điểm Chính Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto cung cấp thanh khoản và ổn định giá trên thị trường crypto. Sau đây là những đặc điểm chính cho phép họ hoạt động hiệu quả.

Các nhà tạo lập thị trường liên tục đặt lệnh mua và bán, đảm bảo tính khả dụng của các giao dịch cho các nhà giao dịch. Tính khả dụng không đổi này làm giảm thời gian chờ giao dịch và giảm thiểu tác động giá của các lệnh lớn, giúp thị trường hiệu quả hơn và dễ tiếp cận hơn cho mọi người.

Một trong những vai trò cơ bản của các market maker là quản lý chênh lệch giá mua-bán. Bằng cách liên tục báo giá cạnh tranh, họ thu hẹp mức chênh lệch này, qua đó nâng cao hiệu quả giao dịch và giảm chi phí cho những người tham gia thị trường khác. Mức chênh lệch này cũng là nguồn lợi nhuận chính của họ.

Các nhà tạo lập thị trường tận dụng các thuật toán nâng cao và chiến lược HFT để phân tích điều kiện thị trường và tối ưu hóa việc đặt lệnh. Công nghệ này cho phép họ phản ứng nhanh chóng với những thay đổi giá và duy trì tồn kho tài sản cân bằng, giúp quản lý rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận.

Do sự biến động vốn có của thị trường tiền điện tử, quản lý rủi ro hiệu quả là điều rất quan trọng đối với các nhà tạo lập thị trường. Họ sử dụng các kỹ thuật khác nhau, chẳng hạn như phòng ngừa rủi ro và phân tích thị trường theo thời gian thực, để giảm thiểu khả năng tiếp xúc với biến động giá đột ngột. Điều này đảm bảo hoạt động của họ luôn ổn định ngay cả khi thị trường biến động.

Bằng cách cung cấp thanh khoản liên tục và tạo điều kiện cho các hoạt động giao dịch suôn sẻ, các nhà tạo lập thị trường nâng cao hiệu quả thị trường tổng thể. Sự hiện diện của họ thu hút nhiều nhà giao dịch hơn, làm tăng khối lượng giao dịch, thúc đẩy hoạt động giao dịch và đóng góp vào môi trường giao dịch lành mạnh hơn.

Khả Năng Thích Ứng Với Thay Đổi Thị Trường

Với bản chất phát triển nhanh chóng của bối cảnh tiền điện tử, các nhà tạo lập thị trường phải có khả năng thích ứng, liên tục tinh chỉnh chiến lược của họ để đáp ứng các công nghệ mới, thay đổi quy định và thay đổi trong động lực thị trường. Điều này đảm bảo chúng luôn cạnh tranh và phù hợp.

Ưu Và Nhược Điểm Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong hệ sinh thái tiền điện tử bằng cách cung cấp tính thanh khoản và giá ổn định. Tuy nhiên, bất chấp vai trò không thể thiếu của họ, hoạt động của họ đi kèm với cả ưu và nhược điểm. 

Tầm Quan Trọng Bổ Sung Của Nhà Tạo Lập Thị Trường Crypto

Các nhà tạo lập thị trường crypto đóng một vai trò quan trọng trong việc duy trì hiệu quả và sự ổn định của thị trường crypto. Sự hiện diện của họ trên các sàn giao dịch crypto đảm bảo môi trường giao dịch hoạt động suôn sẻ. 

Các loại tiền điện tử mới và nhỏ hơn thường gặp khó khăn với thanh khoản. Các nhà tạo lập thị trường cung cấp thị trường cho những tài sản này, thúc đẩy sự phát triển của họ và tạo ra một hệ sinh thái crypto đa dạng và năng động hơn.

Thông qua việc liên tục báo giá, các nhà tạo lập thị trường hỗ trợ khám phá giá hợp lý, đảm bảo rằng giá crypto phản ánh nhu cầu thị trường thực tế thay vì biến động cực đoan. Điều này thúc đẩy một môi trường giao dịch đáng tin cậy và minh bạch hơn, cho phép các nhà giao dịch đưa ra các quyết định dựa trên dữ liệu. 

Các nhà tạo lập thị trường crypto là những người chơi thiết yếu trong hệ sinh thái tiền điện tử, cung cấp thanh khoản, ổn định giá và đảm bảo thực hiện giao dịch suôn sẻ. Việc sử dụng các thuật toán nâng cao và đặt lệnh theo thời gian thực khuyến khích thị trường hiệu quả, dễ tiếp cận và công bằng hơn. Tuy nhiên, những rủi ro như thao túng thị trường, tổn thất vốn tiềm ẩn và thiếu quy định có thể là vấn đề. Nhìn chung, vai trò của các nhà tạo lập thị trường trong việc hỗ trợ các tài sản mới nổi và duy trì sự ổn định của thị trường khiến chúng trở nên không thể thiếu đối với một môi trường crypto lành mạnh và đang phát triển.

Trung Cấp

Market Maker Crypto: Tăng Cường Giao Dịch Với Thanh Khoản Chiến Lược

Chủ tịch SEC Gary Gensler thông báo sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump.

Top Người Thực Hiện Hàng Ngày — Ripple (XRP)

Chỉ số S&P 500 tăng 0,53% khi các nhà đầu tư chuyển sang cổ phiếu theo chu kỳ dự kiến sẽ được hưởng lợi từ một nền kinh tế mạnh mẽ hơn, trong khi cổ phiếu công nghệ giảm sút. Chỉ số Coindesk, một chỉ số đo lường hiệu suất thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã tăng lần lượt là 4,79%, với Bitcoin và Ether tăng lần lượt là 4,19% và 8,75% trong 24 giờ qua.

Công ty hàng đầu hiện nay là XRP, tăng 24,3% sau quan hệ đối tác giữa Ripple và MCSocialVenture nhằm tăng cường khả năng phục hồi tài chính và khả năng tiếp cận ở các thị trường mới nổi.

Ripple (XRP), ra mắt vào tháng 8/2012, là một công ty công nghệ blockchain tập trung vào việc cải thiện thanh toán quốc tế bằng tiền điện tử, XRP. 

, tập trung vào việc đầu tư vào các doanh nhân thị trường mới nổi. Sáng kiến này sẽ thí điểm khả năng phục hồi tài chính và các giải pháp nhân đạo được xây dựng trên XRPL, nhằm thúc đẩy khả năng tiếp cận tài chính công bằng.

Xem ngay Giá, Biểu Đồ và Dữ Liệu Mới Nhất Về 

 sẽ từ chức vào ngày 20/1/2025, trùng với lễ khánh thành của Tổng thống mới đắc cử Donald Trump. Gensler, có nhiệm kỳ kéo dài đến năm 2026, phải đối mặt với áp lực từ sảnh tiền điện tử do các hành động quản lý nghiêm ngặt của SEC đối với ngành, bao gồm các vụ việc cấp cao chống lại Coinbase và Binance. Sự ra đi của Gensler được coi là chiến thắng cho những người ủng hộ crypto, những người hy vọng vị chủ tịch SEC tiếp theo sẽ thân thiện với crypto hơn. Trump đã ám chỉ sa thải Gensler vào ngày đầu tiên nắm giữ chức vụ và dự kiến sẽ bổ nhiệm một chủ tịch có chuyên môn về crypto, chẳng hạn như Mark Uyeda, Hester Peirce hoặc Chris Giancarlo.

Hôm qua, dữ liệu ETF Giao Ngay BTC cho thấy dòng tiền ròng là $396,7 triệu, được thúc đẩy bởi $404,5 triệu từ các nguồn không phải GBTC, một phần được bù đắp bởi dòng chảy $7,8 triệu từ GBTC.

 cho những người tham gia. Để nhận, hãy truy cập 

 bằng mã B0FKOP. Ngoài ra, Morph Zoo Mùa 2 đã ra mắt trên mainnet, cho phép người dùng kiếm điểm bằng cách bắc cầu ETH hoặc thực hiện các giao dịch trên Morph. Ví Bitget cung cấp hệ số nhân 1,2x về điểm để tối đa hóa phần thưởng.

Bắt Đầu

Chủ tịch SEC Gary Gensler sẽ từ chức vào ngày khánh thành, đánh dấu chiến thắng cho tiền điện tử

Các nhà giao dịch dường như kỳ vọng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000.

Tâm lý tích cực đã tiếp tục thúc đẩy thị trường tiền điện tử khi kỳ vọng về việc áp dụng BTC hơn nữa cho doanh nghiệp 

 Giao dịch quyền chọn của IBIT ETF Bitcoin Giao Ngay của BlackRock 

 với một đợt bùng nổ, thu hút gần $2 tỷ vào ngày đầu tiên giao dịch. Niềm hy vọng về các sản phẩm phái sinh ETF giao ngay hơn để thay đổi cấu trúc thị trường với tiền tổ chức bổ sung cho crypto tham gia là rất cao.

Trong ấn bản Market Chatter trước, chúng 

tôi đã khám phá khả năng thị trường bị quá tải, điều này có thể gây đau đớn nếu đòn bẩy hiện tại giảm bớt.

 Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy đòn bẩy ước tính của các thị trường BTC hiện tại đã đạt mức cao YTD khác.

Dữ liệu phái sinh trên Bybit cho thấy các nhà giao dịch dường như kỳ vọng rằng đà BTC có thể chậm lại một chút sau khi giá chạm mốc trên $97.000 và đang tập trung nhiều hơn vào việc bảo vệ giảm giá.

Hình 1: Tỷ lệ đòn bẩy ước tính của Bitcoin là 0,23. Nguồn: CryptoQuant

Lãi Suất Mở Quyền Chọn BTC Trở Lại Mức Cao Trước Đây Trong Khi Perps Đang Bắt kịp

Các nhà giao dịch phái sinh đã tích cực tham gia vào thị trường BTC khi 

 trên Bybit đã tăng lên hơn $3 tỷ, ngang với mức cao trước đó vào ngày 14/11/2024. Mặc dù OI đã tăng, nhưng vẫn chưa tăng lên trên mức cao trước đó. Vào thời điểm đó, giá BTC đã tăng lên hơn $97.000. Nếu OI không tuân theo và vượt qua mức cao trước đó trong những ngày tới, đây có thể là dấu hiệu cho thấy thị trường có thể hơi kiệt sức – điều mà tất cả những người tham gia thị trường cần lưu ý.

Hình 2: Lãi suất mở hàng ngày cho các quyền chọn BTC trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cũng đã chứng kiến lãi suất mở tăng lên trong những ngày gần đây. Vĩnh viễn là một trong những sản phẩm được ưa chuộng nhất đối với các nhà giao dịch trong ngày và các nhà đầu cơ ngắn hạn. Lãi suất mở tăng có thể chỉ ra rằng nhiều nhà giao dịch đang tìm kiếm lợi nhuận ngắn hạn, điều này có thể mang lại thêm biến động cho thị trường.

Hình 3: Lãi suất mở hàng ngày cho BTCUSDT Vĩnh Viễn trên Bybit. Nguồn: Bybit

Ngày 27/12/2024 vẫn là ngày hết hạn phổ biến nhất đối với Quyền Chọn BTC trên Bybit, với hầu hết lãi suất mở ở đó. Trong thời gian hết hạn đó, các cuộc gọi $120.000 có nhiều OI nhất và các cuộc gọi $100.000 tích lũy OI lớn thứ hai. 

Hình 4: Lãi suất mở bằng cách thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Trong khi đó, sự lạc quan của thị trường rằng BTC sẽ đạt $100.000 vào cuối năm dường như hỗ trợ đà giá hiện tại. Quyền chọn ngày ngắn hơn có thể cho thấy các nhà giao dịch cũng đang tìm kiếm khả năng bảo vệ giảm giá. Trang 

 cho thấy Quyền Chọn BTC hết hạn vào ngày 29/11/2024 có dòng vốn mạnh trong 24 giờ lên tới $90.000. Điều này có thể chỉ ra rằng một số nhà giao dịch cũng đang dự đoán mức độ điều chỉnh giá nào đó vào cuối tháng.

Hình 5: Khối lượng 24 giờ thực hiện cho Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 trên Bybit. Nguồn: Bybit

 cho Quyền Chọn BTC trên Bybit cũng cho thấy khả năng bảo vệ giảm giá có thể xảy ra giữa các nhà giao dịch quyền chọn. Sai lệch màu đen, hoặc sai lệch trái, là một đường cong nghiêng dốc hơn ở một bên (phía bên trái) so với bên kia. Theo truyền thống, một đường cong nghiêng đáng kinh ngạc có thể có nghĩa là các nhà giao dịch đã và đang bảo vệ danh mục đầu tư của họ trước một thị trường có thể suy giảm. Tại thời điểm viết bài này (ngày 21/11/2024), các hợp đồng Quyền Chọn BTC trên Bybit với thời hạn hết hạn vào ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024 đều cho thấy một sự thiên lệch đáng kinh ngạc. Tuy nhiên, điều này không nhất thiết có nghĩa là các nhà giao dịch đang giảm giá và có thể chỉ là một phần của chiến lược giao dịch. Ví dụ: các nhà giao dịch có thể thiết lập vòng đệm bằng cách mua quyền chọn bán đang lỗ (OTM) và bán đồng thời các cuộc gọi OTM, để họ có thể kiếm lời trong trường hợp giá BTC giảm, có được khả năng tăng giá và có khả năng bù đắp chi phí mua quyền chọn bán.

Để biết thêm chiến lược quyền chọn, hãy truy cập 

Hình 6: Sự biến động ngụ ý của Quyền Chọn BTC với thời hạn là ngày 29/11/2024 và ngày 27/12/2024. Nguồn: Bybit

Giao dịch đòn bẩy BTC hiện tại có thể phức tạp, nhưng kể một câu chuyện tiết lộ về tâm lý thị trường. Sự phân kỳ giữa đòn bẩy cao và các hoạt động phòng ngừa rủi ro gia tăng cũng nhắc nhở chúng ta rằng động lực thị trường hiếm khi đơn giản và việc áp dụng cách 

 dường như ngày càng quan trọng trong thị trường đa dạng này.

: Đầu tư vào tiền điện tử và các sản phẩm phái sinh của chúng liên quan đến rủi ro thua lỗ đáng kể và không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Bài viết này chỉ cung cấp dữ kiện cho mục đích giáo dục và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên tài chính nào. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, vui lòng đảm bảo bạn hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan và tìm kiếm lời khuyên độc lập nếu cần. Đội ngũ hỗ trợ khách hàng của chúng tôi luôn sẵn sàng hỗ trợ bạn khi có bất kỳ thắc mắc nào.

Tìm Hiểu Từ Smart Money: Đòn BTC Vẫn Cao Khi Nhà Giao Dịch Phòng Ngừa Rủi Ro Xuống

DeFi

Decentralized-Finance-DeFi_Featured_Image.jpg

Maker_Dao.png

Uniswap.jpg

Compound.png

Curve.png

DYdX.png

Aave.jpeg

Yearn_Finance.jpeg

Synthetix.png

Newdex.jpg

Augur.jpg

có lẽ là từ khóa nóng hổi của năm 2020 trong lĩnh vực crypto.

Đối với tài chính phi tập trung, 2020 là năm mà xu hướng này tăng vọt, với các Defi token như Uniswap gây ra những đợt sóng lớn trên thị trường và chạm mức cao nhất mọi thời đại. Hầu hết các dự án Defi được lưu trữ trên chuỗi blockchain Ethereum. Quả thực, theo 

, ‘DeFi hiện đang định nghĩa Ethereum’. Các dự án này hoạt động thông qua các ứng dụng phi tập trung (DApps). Trong bài viết này, Bybit xem xét các DApps DeFi tốt nhất hiện nay khi chúng ta dần bước sang năm 2021.

Ứng dụng phi tập trung (DApp) là một ứng dụng phần mềm chạy trên một chuỗi blockchain. Khác với các ứng dụng dựa trên internet, chúng không cần cơ sở dữ liệu tập trung để vận hành. Chúng chạy trên Ethereum, nhưng cũng có thể hoạt động trên các chuỗi blockchain khác có smart contract, chẳng hạn như EOS và TRON.

Một số người trong ngành tài chính dự đoán rằng DeFi dApps sẽ mở ra một cuộc cách mạng bằng cách cho phép mọi người tiến hành kinh doanh tài chính theo cách hoàn toàn phi tập trung và không có trung gian. Vậy đâu là những DeFi DApps tốt nhất hiện nay? Dưới đây là danh sách mười DApps tốt nhất của chúng tôi.

 mệnh danh là “Godzilla của DeFi”, MakerDAO đã tồn tại kể từ khi Ethereum ra mắt vào năm 2015. Đây là nền tảng cho vay, nơi người dùng có thể vay 

 DAI được ghim theo giá đô la Mỹ. Chìa khóa thành công của MakerDAO với tư cách là một nền tảng cho vay nằm ở sự phi tập trung của nó

Cũng như tất cả DApps, MakerDao không có biên giới. Bất kỳ ai trên khắp thế giới đều có thể sử dụng nó. Không ai phải bị kiểm tra danh tính hay tín dụng, điều sẽ phải làm nếu họ sử dụng dịch vụ cho vay thông qua ngân hàng. DAI sử dụng tiền điện tử làm tài sản thế chấp, cụ thể là ETH hoặc một số Token chạy trên Ethereum (ERC-20), bao gồm cả BAT.

Tiền điện tử sẽ bị khóa cho đến khi người dùng hoàn trả khoản vay và mọi khoản phí phát sinh. Khi họ hoàn tất, ETH sẽ được mở khóa. Tuy nhiên, nếu giá ETH giảm xuống dưới một mức nhất định, nó sẽ được bán bớt để thanh toán DAI đã vay, cộng với bất kỳ hình phạt nào khác. Biện pháp thanh lý này, hoặc việc đe dọa sử dụng chúng, giúp ổn định việc quản lý hệ thống MakerDao.

Uniswap là một sàn giao dịch phi tập trung (

) cho phép bất kỳ ai cũng có thể tham gia vào các giao dịch của 

 mà không cần sự quản lý của cơ quan tập trung hoặc trung gian. Nó cho phép truy cập không kiểm soát vào các dịch vụ tài chính, do đó luôn đúng với những lý tưởng phi tập trung của chuỗi blockchain Ethereum.

Vì Uniswap dựa trên chuỗi blockchain Ethereum sử dụng 

 nên nó sẽ thay thế các chức năng giao dịch truyền thống. Ví dụ: sổ lệnh, với các nhóm thanh khoản tự động và không kiểm soát của riêng chúng được thực thi bởi các thuật toán. Các nhóm thanh khoản này là các cặp tokens ETH và ERC-20 được trao đổi bởi các nhà giao dịch. Trên Uniswap, người dùng được khuyến khích cung cấp tính thanh khoản cho các nhóm này thông qua khoản thưởng một phần phí giao dịch. Khi họ cung cấp tính thanh khoản, người dùng được cấp các tokens gọi là LP, theo dõi mức độ thanh khoản mà họ đã đóng góp.

Phương thức cung cấp thanh khoản này làm mất đi sự cần thiết của việc dựa vào các nhà tạo lập thị trường. Ưu điểm của việc sử dụng Uniswap hoặc DEXes là chi phí rất rẻ để sử dụng. Xuất phát từ yêu cầu bảo trì tối thiểu vì chúng được lưu trữ trên chuỗi blockchain. Bên cạnh đó, chúng cũng rất an toàn và ít rủi ro.

Compound là một DApp vay và cho vay khác, được xây dựng trên chuỗi blockchain Ethereum. Nó cho phép người dùng mượn và cho vay tiền điện tử từ những người dùng khác. Tất cả đều được tiến hành thông qua giao thức smart contracts. Mặt khác, người cho vay có thể kiếm lãi từ tiền điện tử bằng cách thêm vào nhóm thanh khoản. Để làm như vậy, trước tiên người dùng phải kết nối ví Ethereum của họ, chẳng hạn như MetaMask.

Các tokens được sử dụng trên Compound được gọi là cTokens. Vì vậy, nếu người dùng gửi ETH, họ sẽ nhận được cETH. Bằng cách áp dụng khái niệm tương tự, giả sử một người dùng gửi USDT, họ sẽ nhận lại USDT. Những tokens này cho phép người dùng theo dõi giá trị của tài sản họ đã cho vay và tiền lãi tích lũy được.

Tiền lãi của mỗi token sẽ dao động tùy thuộc vào cung và cầu của các loại tiền điện tử gốc của chúng. Tuy nhiên, thông thường, nó vẫn có thể sẽ nhiều hơn lãi suất của một tài khoản tiết kiệm. Giống như các DApp khác, Compound có lợi thế là không yêu cầu kiểm tra danh tính và phí giao dịch thấp hơn. Ngoài ra, rủi ro khi vay là tối thiểu, vì tài sản được tập trung hóa quá mức (một biện pháp bảo đảm liên quan đến việc đưa ra nhiều tài sản hơn mức cần thiết để thế chấp.)

Curve là một DEX nhanh chóng trở nên phổ biến trong giai đoạn cuối của năm 2020 để trở thành một trong những 

DApp được sử dụng rộng rãi nhất theo số lượng

 trên toàn thế giới. Giống như Uniswap, nó sử dụng các nhóm thanh khoản tự động. Tuy nhiên, khác với Uniswap, nó được thiết kế rõ ràng để trao đổi các stablecoin và các token ERC 20 được hỗ trợ bởi Bitcoin như Wrapped Bitcoin (WBTC). Do đó, chi phí bảo trì và phí thấp hơn.

Giao diện của nó không được coi là chính thống, nhưng đây cũng có thể là một mánh khóe có chủ ý. Curve không được thiết kế cho người dùng phổ thông, vì mục đích sử dụng của nó rất đặc trưng. Do đó, không có quá nhiều nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch muốn hoặc cần trao đổi stablecoin. Cũng giống như với Uniswap, người dùng có thể kiếm được phần thưởng khi thêm thanh khoản vào nhóm thanh khoản. Curve cũng phổ biến với những người tích trữ lợi nhuận vì việc sử dụng nhiều stablecoin ổn định trong 

Mặc dù những nhà sáng lập của Curve khẳng định việc thiếu tài sản có thể trao đổi sẽ làm tăng hiệu quả hoạt động của nó, nhưng việc bạn chỉ có thể trao đổi stablecoin (và tokens ERC-20 được hỗ trợ bởi Bitcoin) cũng có thể là một bất lợi theo quan điểm của người dùng.

DYdX là một DEX khác dựa trên chuỗi blockchain Ethereum. Tuy nhiên, không giống như các DEX khác, trên dYdX, bạn có thể cho vay, mượn và giao dịch tiền điện tử ký quỹ. Có hai loại giao dịch ký quỹ có sẵn: giao dịch ký quỹ cô lập và giao dịch ký quỹ chéo. Hiện có ba cặp giao dịch có sẵn trên nền tảng ETH DAI, ETH USDC và DAI USDC.

Cũng như giao dịch ký quỹ, người dùng có thể cho vay tài sản để tích lũy lãi suất và tiến hành giao dịch tài sản thường xuyên. Có một số khoản phí người khai thác tối thiểu để giao dịch.

Người dùng có thể kiếm lãi bằng cách cho người dùng khác vay tài sản. Cũng như các DApp cho vay khác, rủi ro đối với người cho vay là thấp do được thế chấp quá mức. Đối với khoản vay, tỷ lệ thế chấp tối thiểu trên dYdx là 125%.

Aave là một DApp vay và cho vay khác được xây dựng trên chuỗi blockchain Ethereum, nơi người dùng có thể cho vay tài sản của họ và kiếm lãi trong quá trình này. Để làm điều này, họ phải kết nối ví Ethereum của mình với DApp. Theo một cách nào đó, nó tương tự như Compound.

Tuy nhiên, Aave khác biệt với phần còn lại ở tính năng bổ sung cho vay nhanh. Trên thực tế, các khoản vay nhanh là các khoản vay chỉ có giá trị cho một giao dịch chuỗi blockchain. Nó cho phép nợ phi tập trung. Nhưng tại sao nó lại khả thi?

Tính năng này có thể thực hiện được vì giao dịch có thể hoàn nguyên bất kỳ lúc nào nếu khoản vay không được hoàn trả. Tài sản cho các khoản vay nhanh có nguồn gốc từ các nhóm smart contracts. Lãi suất trên Aave cho các khoản vay nhanh rất thấp, chỉ 0.30%. Bên cạnh đó, các khoản vay chớp nhoáng cũng mở đường cho các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá. Để làm điều này, các nhà giao dịch có thể nhận một khoản vay, thực hiện giao dịch chênh lệch giá, sau đó trả lại khoản vay và bất kỳ khoản lãi nào đã được tích lũy.

Synthetix cho phép người dùng đầu cơ dựa trên giá của tài sản trong thế giới thực, chẳng hạn như tài sản crypto, tiền tệ, cổ phiếu và kim loại quý khác (trong số những thứ khác), bằng cách sử dụng ERC-20 tokens. Các token này, được gọi là tài sản tổng hợp hoặc " synths ", có thể theo dõi giá của các tài sản này.

, nơi người dùng cần khóa ETH làm tài sản thế chấp để tạo stablecoin DAI, người dùng trên Synthetix cần khóa Token Mạng Synthetic (SNX) làm tài sản thế chấp để tạo stablecoin gốc của nền tảng, USD Synthetic (sUSD).

Để có được thông tin thực tế về giá của tài sản, Synthetix đã 

 và công nghệ tiên tiến của nó để cung cấp nguồn cấp dữ liệu giá phi tập trung.

Xuyên suốt từ đầu, chúng tôi chỉ tập trung vào các DApps dựa trên Ethereum, do đó cần phải chia sẻ cảm tình ra ngoài một chút để mọi thứ được công bằng. Newdex là DEX đầu tiên dựa trên EOS chuỗi blockchain. Kể từ tháng 12 năm 2020, nó là 

 theo số lượng. Nó cũng hoạt động trên chuỗi blockchain TRON.

Như với các DEX khác, Newdex không yêu cầu KYC hoặc có quyền truy cập trực tiếp vào quỹ của bạn. Nhiều cặp giao dịch EOS có sẵn để giao dịch và chuỗi bên, bao gồm BOS và TLOS.

Khả năng mở rộng nâng cao của EOS (so với Ethereum) đã mang lại cho DApp này lợi thế về 

 (TPS). Song, đây có thể không phải là một lợi thế sau khi 

được triển khai đầy đủ. Tuy nhiên, Newdex là một lựa chọn tuyệt vời cho những người dùng đang tìm kiếm các giải pháp thay thế ngoài Ethereum.

Được tiếp thị là “nền tảng cá cược toàn cầu, không giới hạn của bạn”, 

cho phép người dùng đặt cược vào một loạt các sự kiện trong thế giới thực, chẳng hạn như thể thao, kinh tế và bầu cử. Nó đã huy động được 2.000 BTC và 100.000 ETH trong một đợt ICO (Phát Hành Coin Đầu Tiên) vào năm 2015.

Trọng tâm của Augur là các token có thể giao dịch được gọi là Reputation (REP). Những token này có thể được sử dụng để đặt cược, tranh chấp kết quả của một cuộc đặt cược và mua tokens tham gia. Reputation là một tên phù hợp cho các token, vì chúng có thể được nhận nếu đúng về một vụ cá cược đang tranh chấp. Chúng cũng có thể được nhận bằng cách mua và báo cáo về một vụ đặt cược.

Người dùng mua hoặc bán dựa trên kết quả của một sự kiện. Những nhà sáng lập của Augur coi nền tảng này là câu trả lời cho một hệ sinh thái cá cược 'mất cân bằng', nơi người dùng dễ dàng hạ giới hạn cá cược của họ và đóng tài khoản. Vì Augur là 100% phi tập trung và ngang hàng (P2P), điều này không thể xảy ra.

Khi DeFi tiếp tục phát triển, DApp chắc chắn sẽ ngày càng trở nên phổ biến hơn. Chúng có những lợi thế khác biệt so với các ứng dụng thông thường, chẳng hạn như việc chúng không bao giờ có thời gian ngừng hoạt động, người dùng có toàn quyền kiểm soát tiền của họ và chúng có phí giao dịch cực thấp. Ngoài ra, khi crypto ngày càng được sử dụng rộng rãi, không nghi ngờ gì mọi người sẽ bị thu hút bởi việc chấp nhận tiền điện tử để thanh toán. Với các DApp như Uniswap, chúng có thể được sử dụng cho thu nhập thụ động.

 đã dự đoán rằng “quy mô thị trường của DApps dự kiến đạt $21.070,2 triệu vào cuối năm 2025”. Tuy nhiên, còn đó những thách thức. Chúng có thể rất tốn kém để phát triển và có xu hướng thiếu thân thiện với người dùng. Mặc dù những yếu tố này đang thay đổi, nhưng có thể mất một thời gian trước khi DApp trở thành xu hướng hoàn toàn chính thống.

Những DeFi DApps Tốt Nhất (2022)

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn