Tóm tắt AI
Hiển thị thêm
Nhanh chóng nắm bắt nội dung bài viết và đánh giá tâm lý thị trường chỉ trong 30 giây!
Staking đã trở thành một tính năng phổ biến đối với nhiều người nắm giữ tiền điện tử ngày nay. Khi một token được stake, token này được dành riêng để hỗ trợ sức mạnh và tính bảo mật của mạng lưới. Khi chủ sở hữu token crypto stake token, họ có thể nhận được phần thưởng staking cho sự hỗ trợ của họ. Ngoài việc cung cấp thu nhập thụ động cho người nắm giữ tiền điện tử, staking thường cung cấp các quyền quản trị. Tuy nhiên, điều này cũng đặt ra thách thức về sự kém hiệu quả của vốn. Staking thanh khoản là giải pháp cho vấn đề thiếu hiệu quả về vốn.
Staking thanh khoản là một giải pháp thay thế cho staking truyền thống mang lại sự linh hoạt và hiệu quả cao hơn. Cụ thể, nó cho phép người stake tiếp cận tài sản của họ trong khi vẫn tận hưởng những lợi ích của việc stake token của họ.
Theo truyền thống, các token stake có chi phí cơ hội cao cho những người nắm giữ token. Bằng cách stake token, họ đồng ý khóa tài sản trong một khoảng thời gian cụ thể. Bằng cách đó, họ có thể bỏ lỡ cơ hội kiếm lời bằng cách giao dịch token hoặc sử dụng token theo những cách khác. Chi phí cơ hội này có thể ngăn cản một số chủ sở hữu token tham gia staking thường xuyên. Tuy nhiên, thông qua staking thanh khoản, các mạng lưới được hưởng sự ổn định và bảo mật liên quan đến các token stake. Đồng thời, chủ sở hữu token có thể sử dụng tài sản của họ như mong muốn trong khi vẫn nhận được phần thưởng staking.
Các sản phẩm phái sinh staking thanh khoản đại diện cho tài sản stake của chủ sở hữu token. Token phái sinh staking thanh khoản xác nhận sự tham gia của người stake vào nhóm staking và token này có thể được sử dụng để cho vay, giao dịch và ký quỹ trong thế giới tài chính phi tập trung (DeFi).
Phái sinh được sử dụng rộng rãi trong toàn bộ lĩnh vực tài chính. Đó là các hợp đồng giữa hai thực thể. Giá của một phái sinh được xác định bởi biến động giá trị của tài sản cơ sở. Ngoài các sản phẩm phái sinh staking thanh khoản, các loại khác bao gồm hoán đổi, hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn và quyền chọn. Với tiền điện tử, hai bên đầu cơ theo hợp đồng về giá trị tương lai của một loại tiền điện tử vào một ngày cụ thể. Các biến động về giá thể hiện cơ hội kiếm lời. Các sản phẩm phái sinh staking thanh khoản sử dụng token hóa để người tham gia có thể hưởng lợi từ các sản phẩm phái sinh, đồng thời tận hưởng những lợi ích của việc staking token.
Khi stake token, token thường bị khóa trong một khoảng thời gian. Điều này có nghĩa là không thể giao dịch hoặc rút tiền trong khoảng thời gian đó. Điều này mang lại sự ổn định lớn hơn cho mạng lưới, nhưng nó tạo ra sự kém hiệu quả cho các staker. Staking thanh khoản cung cấp thanh khoản staker trên các token đã stake thông qua token hóa. Phái sinh staking thanh khoản là các token có giá trị tương đương với số tiền mà người dùng đã stake.
Thông qua việc sử dụng token phái sinh staking thanh khoản, tài sản có giá trị tương đương có thể được sử dụng trên các giao thức DeFi khác và vẫn kiếm được phần thưởng staking. Với staking thanh khoản, chủ sở hữu token có thể có động lực hơn để stake token gốc và đóng góp vào sự ổn định và bảo mật của mạng lưới.
Trở lại ngày 1/12/2020, Ethereum đã thử nghiệm phương pháp proof of stake (PoS) trên Beacon Chain, nơi người dùng có thể trở thành người xác thực bằng cách stake 32 ETH. Tuy nhiên, các token ETH của họ phải chịu thời gian khóa. Điều này có nghĩa là tài sản stake sẽ kém thanh khoản trong một khoảng thời gian.
Vào ngày 15/9/2022, mạng lưới Ethereum đã hợp nhất thành công với Chuỗi Beacon và điều này đã chuyển đổi toàn bộ mạng lưới Ethereum từ giao thức proof of work (PoW) sang giao thức PoS. Các thợ đào tham gia giao thức PoW đã được thay thế hoàn toàn bằng những người xác thực stake token ETH của họ. Mặc dù việc ra mắt The Merge không cho phép các staker hiện tại rút token bị khóa, nhưng điều này sẽ sớm thay đổi với bản nâng cấp Ethereum Shanghai dự kiến ra mắt vào tháng 3/2023.
Sự hấp dẫn của việc sớm có thể rút ETH đã stake có thể thu hút người dùng staking mới, nhưng không phải nhà đầu tư nào cũng có 32 ETH để staking. Vì staking là một lựa chọn khả thi để kiếm thu nhập thụ động, người dùng có thể cố gắng tìm kiếm các cách khác để có thể stake ETH mà không ảnh hưởng đến thanh khoản. Do đó, sự gia tăng mức độ phổ biến của việc stake ETH trên Beacon Chain đã vô tình dẫn đến sự gia tăng của các giao thức staking thanh khoản.
Các giao thức staking thanh khoản như Rocket Pool cho phép người nắm giữ ETH stake ít nhất 0,01 ETH để đổi lấy các sản phẩm phái sinh staking thanh khoản ERC-20-compliant. Các token này được hỗ trợ một-một, cho phép người dùng có thể linh hoạt tham gia hoặc thoát khỏi thị trường bất cứ khi nào họ muốn. Hơn nữa, vì các token này là phái sinh nên các nhà đầu tư có quyền tiếp cận các thị trường bổ sung. Với rào cản gia nhập thấp hơn cùng tính linh hoạt cao hơn về thanh khoản, các giao thức staking thanh khoản khuyến khích nhiều người nắm giữ ETH hơn stake token của họ và hỗ trợ tăng cường tính bảo mật và ổn định của mạng Ethereum trong quá trình này.
Trước khi tham gia staking thanh khoản, điều quan trọng là những người nắm giữ tiền điện tử phải hiểu điều này có thể ảnh hưởng như thế nào đến việc nắm giữ tài chính của họ. Như đúng với nhiều khía cạnh khác của tiền điện tử, các sản phẩm phái sinh staking thanh khoản có cả lợi ích và nhược điểm đòi hỏi phải xem xét kỹ hơn.
Thông qua các giao thức staking thanh khoản, những người có ETH stake hoặc các token stake khác không cần phải khóa tài sản để nhận thưởng staking. Để đổi lấy việc stake token, họ nhận được các sản phẩm phái sinh staking thanh khoản có thể tăng gấp đôi làm tài sản đảm bảo trong các giao thức canh tác lợi nhuận DeFi. Các token này cho phép chủ sở hữu token tạo ra thu nhập thụ động thông qua phần thưởng stake trong khi vẫn tận dụng tài sản thanh khoản. Không giống như staking thông thường, các giải pháp staking thanh khoản cung cấp những điều tốt nhất của cả hai thế giới.
Staking ETH và các token khác không chỉ tạo ra phần thưởng staking cho những người nắm giữ token. Nền tảng này cũng hỗ trợ mạng lưới bằng cách tăng cường tính ổn định và bảo mật của mạng lưới. Tuy nhiên, vì staking thường xuyên yêu cầu chủ sở hữu token khóa token của họ nên tất cả chủ sở hữu token không chấp nhận staking ETH hoặc các token khác. Tuy nhiên, các sản phẩm phái sinh staking thanh khoản cung cấp tính thanh khoản mà chủ sở hữu token có thể cần hoặc muốn ngay cả khi token của họ được stake. Do đó, chủ sở hữu token có thể có động lực đóng góp vào mạng lưới thông qua staking thanh khoản.
Mặc dù các sản phẩm phái sinh staking thanh khoản mang lại những lợi ích thú vị, nhưng staking thanh khoản không phải là không có rủi ro và nhược điểm của nó. Các nhà vận hành nút mạng trên mạng PoS phải đối mặt với rủi ro tổn thất tài chính do cắt giảm. Cơ chế cắt đứt có lợi ở chỗ không khuyến khích người xác thực hành vi sai trái và thúc đẩy sự sẵn sàng của người xác thực, bảo mật và sự tham gia của mạng lưới trong quá trình này. Hành vi sai trái thường đòi hỏi thời gian ngừng hoạt động của người ký kép hoặc người xác thực. Khi phát hiện hành vi sai trái, ngay cả khi hành vi đó không cố ý, một tỷ lệ phần trăm token của người xác thực sẽ bị mất.
Staking ETH hoặc các token khác hỗ trợ mạng lưới và chủ sở hữu token được khuyến khích làm như vậy thông qua cơ chế phần thưởng. Staking thường xuyên đi kèm với một số khả năng dự đoán về số lượng coin sẽ hỗ trợ mạng lưới tại một thời điểm cụ thể. Do đó, staking thường xuyên có thể có lợi nhuận cao hơn staking thanh khoản. Staking thanh khoản cho phép chủ sở hữu token ngưng stake token của họ và loại bỏ chúng khỏi nhóm thanh khoản như mong muốn. Mặc dù đây có thể là một nhược điểm đối với một số staker, nhưng lợi nhuận thấp hơn có thể cho phép các nhà đầu tư crypto kiếm lời theo những cách khác thông qua các token phái sinh staking thanh khoản của họ.
Staking Thanh Khoản | Staking Thường Xuyên | |
Hỗ Trợ và Tăng Trưởng | Góp phần hỗ trợ và phát triển mạng lưới. | Góp phần hỗ trợ và phát triển mạng lưới. |
Thanh Khoản | Tạo ra các sản phẩm phái sinh staking thanh khoản có giá trị bằng với giá của các token đã stake, cho phép staker đóng góp vào mạng lưới trong khi tận dụng tài sản thanh khoản. | Dẫn đến việc token bị khóa và không khả dụng để giao dịch. |
Phần Thưởng | Lợi nhuận phần thưởng tương đối thấp hơn, nhưng lợi nhuận có thể kiếm được từ các sản phẩm phái sinh staking thanh khoản theo những cách khác. | Lợi nhuận phần thưởng tương đối cao hơn. |
Yêu Cầu | Cho phép người dùng stake ít nhất 0,01 ETH. | Yêu cầu người dùng stake tối thiểu 32 ETH. |
Staking thanh khoản và staking thường xuyên có thể so sánh theo một số cách. Ví dụ: ETH stake hoặc các token stake khác góp phần hỗ trợ và phát triển mạng lưới. Điều này đúng với cả staking thanh khoản và staking thường xuyên. Ngoài ra, cả hai giao thức staking này đều mang lại phần thưởng cho người nắm giữ token. Lợi nhuận này là một nguồn thu nhập thụ động.
Ngoài ra còn có những điểm khác biệt chính giữa các giao thức staking thông thường và thanh khoản. Ví dụ: staking thanh khoản dẫn đến việc tạo ra các token phái sinh staking thanh khoản, có giá trị bằng với giá của các token đã stake. Thông qua các sản phẩm phái sinh staking thanh khoản, staker có thể đóng góp vào mạng lưới trong khi tận dụng tài sản thanh khoản. Điều này không giống như staking thông thường, yêu cầu các token phải được stake và không khả dụng để giao dịch.
Ngoài ra, lợi nhuận từ các giao thức staking thông thường và thanh khoản thường khác nhau. Nói chung, lợi nhuận cao hơn với staking thường xuyên. Tuy nhiên, staking thanh khoản cho phép chủ sở hữu token có khả năng kiếm lời từ các token phái sinh staking thanh khoản của họ theo những cách khác, đồng thời tạo ra phần thưởng staking. Một điểm khác biệt nữa là khả năng tham gia vào các nhóm nhỏ thông qua staking thanh khoản. Ví dụ: 32 ETH phải được stake để hoạt động như một người xác thực thông qua staking thông thường. Các sản phẩm phái sinh staking thanh khoản cho phép chủ sở hữu token stake một số lượng token nhỏ hơn vì lợi ích của việc tham gia.
Có nhiều giải pháp staking thanh khoản khác nhau trên thị trường có cả ưu và nhược điểm tương đương và độc đáo. Ngoài ra, phí có thể thay đổi. Đâu là một số giao thức staking thanh khoản tốt nhất?
Lido DAO là một trong những giao thức staking thanh khoản phổ biến và tốt nhất. Nó hoạt động với token gốc, LDO. Đây là token quản trị được sử dụng để hỗ trợ staking thanh khoản ETH. Khi người dùng stake ETH trên Lido, họ sẽ nhận được stETH. stETH có thể được sử dụng trên toàn hệ sinh thái DeFi để mang lại nhiều phần thưởng hơn. APR cho ETH trên Lido DAO là 4,9%.
Đáng chú ý, Lido DAO là một nền tảng được vốn hóa tốt tập trung vào tăng trưởng và nâng cao. Tuy nhiên, hiện tại, một phần lớn sức mạnh staking của Lido được tập trung và điều này có nguy cơ bị tấn công tập trung. Lido tính phí 10%, được chia đều giữa DAO và các nhà vận hành nút mạng.
Giao dịch cặp Giao Ngay LDO/USDT hoặc Hợp Đồng Vĩnh Viễn LDOUSDT trên Bybit ngay hôm nay!
Frax Finance là một giao thức staking thanh khoản cho phép người dùng stake ETH để đổi lấy frxETH. frxETH là một stablecoin gắn liền với ETH và người dùng có thể đổi frxETH lấy sfrxETH để tích lũy lợi nhuận staking. Người xác thực của nền tảng được điều hành thông qua đội ngũ nội bộ của Frax Finance và điều này đi kèm với một số rủi ro vốn có liên quan đến việc tập trung hóa.
Tuy nhiên, ETH được stake thông qua Frax Finance mang lại lợi nhuận lên tới 10%, cao hơn đáng kể so với những gì các giao thức staking thanh khoản khác cung cấp. Lợi nhuận cao hơn là do lượng nắm giữ ngân quỹ CRV/CVX lớn đáng kể. Frax Finance tính phí 10% cho phần thưởng staking. Trong số phí này, 20% được áp dụng cho nhóm bảo hiểm và 80% còn lại dành cho chủ sở hữu veFXS.
Giao dịch cặp Giao Ngay FXS/USDT hoặc Hợp Đồng Vĩnh Viễn FXSUSDT trên Bybit ngay hôm nay!
Rocket Pool là một nhà cung cấp staking thanh khoản phổ biến thường được so sánh với Lido. Tuy nhiên, Lido hoạt động với các nhà cung cấp nút mạng được cấp quyền trong khi Rocket Pool là phi tập trung.
Rocket Pool cung cấp hai loại quyền chọn staking cho người nắm giữ ETH – staking token rETH và staking nút. staking token rETH cho phép người dùng stake ít nhất 0,01 ETH. ETH đã stake sẽ đóng góp vào nhóm nạp cho phép người vận hành nút Rocket Pool tạo một trình xác thực Beacon Chain mới. Để đổi lấy staking, người dùng nhận rETH để có thể giao dịch lấy phần thưởng RPL.
Mặt khác, người dùng có nhiều vốn hơn có thể chọn staking nút mạng. Tùy chọn này được thiết kế đặc biệt để ngay cả những người thiếu chuyên môn kỹ thuật cũng có thể được hưởng lợi từ việc vận hành một nút mạng. Staking nút yêu cầu người dùng stake 16 ETH. 16 ETH còn lại để tạo thành toàn bộ 32 ETH sẽ đến từ nhóm nạp tiền được đóng góp bởi staking token rETH. Sau đó, điều này sẽ thiết lập một trình xác thực Ethereum mới được gọi là nhóm mini.
Rocket Pool tính phí từ 5% đến 25% phần thưởng staking được trả trực tiếp cho các nhà vận hành nút mạng.
Giao dịch cặp Giao Ngay RPL/USDT trên Bybit ngay hôm nay!
Ankr hỗ trợ phát triển các ứng dụng phi tập trung (DApps) thông qua nền tảng web3 phi tập trung. Nó hoạt động với token tiện ích của mình, ANKR. Token này được sử dụng để quản trị, thanh toán cho các dịch vụ Ankr và stake. Bằng cách stake tài sản trên Ankr để đổi lấy ankrETH, người stake cũng có khả năng kiếm thưởng nông nghiệp. Những phần thưởng này bổ sung cho phần thưởng từ các sản phẩm phái sinh staking thanh khoản. Bằng cách stake phần thưởng farm, hiệu ứng compound sẽ được tạo ra.
Giao dịch cặp Giao Ngay ANKR/USDT hoặc Hợp Đồng ANKRUSDT Vĩnh Viễn trên Bybit ngay hôm nay!
Staking thanh khoản là một lựa chọn tương đối mới để tạo ra thu nhập thông qua tiền điện tử đang tạo ra tiếng vang cho những người đam mê tiền điện tử. Mặc dù có thể được coi là tương tự như staking thông thường, nhưng nó đi kèm với các rủi ro và phần thưởng khác nhau. Hơn thế nữa, mỗi nhà cung cấp staking thanh khoản có các khoản phí và tỷ lệ lợi nhuận khác nhau cần xem xét. Với những yếu tố này, bạn có thể tự hỏi liệu các sản phẩm phái sinh staking thanh khoản có phải là lựa chọn tốt cho bạn hay không.
Lợi ích chính của staking thanh khoản là khả năng duy trì thanh khoản của tài sản crypto đồng thời tạo ra phần thưởng staking. Vì những tài sản stake đó tiếp tục được sử dụng để giao dịch và các hoạt động khác, chủ sở hữu token có thể kiếm lời từ các hoạt động khác, đồng thời tạo ra phần thưởng staking. Tuy nhiên, lợi nhuận cho staking thanh khoản có thể thấp hơn so với staking thông thường. Do đó, chủ sở hữu token nên so sánh kỹ lưỡng các quyền chọn có sẵn cũng như mục tiêu duy nhất của họ trước khi quyết định giao thức staking nào là tốt nhất cho họ tại thời điểm cụ thể đó.
Các sản phẩm phái sinh staking thanh khoản đang làm rung chuyển thế giới tiền điện tử với lợi ích độc đáo là duy trì tính thanh khoản của token, đồng thời rút ra phần thưởng staking. Đối với nhiều chủ sở hữu token, sự linh hoạt mà điều này mang lại là một lợi ích thực sự. Với nhiều nhà cung cấp staking thanh khoản có sẵn và có sự khác biệt chính giữa họ, việc xem xét kỹ hơn từng nhà cung cấp là điều cần thiết trước khi tận dụng staking thanh khoản.
Không spam. Chỉ có nội dung hấp dẫn và cập nhật ngành trong không gian tiền điện tử