Báo cáo phân tích phái sinh crypto hàng tuần của chúng tôi đi sâu vào các sự kiện vĩ mô, tình trạng hiện tại của các tín hiệu giao dịch và crypto từ khối lượng giao dịch giao ngay cũng như hợp đồng tương lai, quyền chọn và hợp đồng vĩnh viễn.

ETH đã hoạt động tốt hơn, được củng cố bởi thông báo của Chủ tịch SEC Gary Gensler về việc rời đi vào ngày 20/1/2025 và được gợi ý bởi sự quan tâm mở ngày càng tăng đối với ETH vĩnh viễn. Động lực tích cực này mở rộng đến một số altcoin vốn hóa lớn mà trước đây SEC đã xem xét kỹ lưỡng, như được chỉ ra bởi tỷ lệ funding tăng cho các vị thế long.

Vui lòng xem các điểm nổi bật của báo cáo.

Lãi Suất Mở ETH Tăng Trong Khi BTC Giảm

ETH đang hoạt động tốt hơn BTC sau thông báo rời đi của Chủ tịch SEC Gary Gensler, được chứng minh trong các thị trường hoán đổi vĩnh viễn. Lãi suất mở BTC đã giảm so với mức cao nhất tuần trước, trong khi các hợp đồng ETH đã tăng lên. Ngoài ra, khối lượng giao dịch ETH tạo thành một phần giao dịch hàng ngày lớn hơn so với phần lớn trong sáu tháng qua, mặc dù khối lượng giao dịch tổng thể đã giảm trong tuần này. Sự sụt giảm dần về lãi suất mở BTC, mà không có sự gia tăng hoạt động giao dịch, cho thấy việc định vị lại chiến lược, thay vì một làn sóng thanh lý.

Nghịch Đảo Đường Cong Quyền Chọn BTC Giảm Khi Giá Giảm

Sự giảm giá BTC giao ngay từ mục tiêu $100K đã dẫn đến cấu trúc kỳ hạn biến động ATM cố định, với các quyền chọn kỳ hạn bán giảm xuống dưới 60%. 

Xu hướng này tiếp tục mối tương quan giữa nghịch đảo cấu trúc kỳ hạn và lợi nhuận giá giao ngay BTC được quan sát thấy kể từ cuộc bầu cử Hoa Kỳ vào ngày 5/11/2024

. Sự suy giảm biến động front-end phù hợp với mức biến động thực nhận thấp hơn. Mặc dù nhu cầu về quyền chọn short-tenor đã điều tiết, nhưng vẫn chưa có thay đổi đáng chú ý nào về lãi suất mở cho quyền chọn mua hoặc quyền chọn bán. Thay vào đó, sự tăng trưởng của họ đã bị đình trệ vào đầu tuần.

Tâm lý trong thị trường quyền chọn ETH có vẻ tăng giá vừa phải hơn so với BTC trong đợt giảm đà gần đây từ đợt tăng giá sau bầu cử. Quyền chọn mua dẫn đầu về cả khối lượng giao dịch và lãi suất mở. 

Nâng Cao

Báo Cáo Phân Tích Phái Sinh Crypto Bybit X Block Scholes (ngày 27/11/2024): Tín Hiệu Về Hiệu Quả Hoạt Động Của ETH Đối Với Các Bề Mặt BTC Trên Hợp Đồng Dài Hạn

Cơ sở hạ tầng blockchain có thể tùy chỉnh cao của NULS thu hút các nhà phát triển bằng cách cung cấp các tính năng như kiến trúc mô-đun và công nghệ xuyên chuỗi.

Mỗi khi một dự án blockchain mới 

 ra mắt, một trong những câu hỏi đầu tiên cần tự hỏi là, “Chúng ta nên xây dựng chuỗi nào?”

 Công nghệ blockchain cơ sở cụ thể hỗ trợ 

 tạo ra sự khác biệt rất lớn về tốc độ, độ tin cậy và tính linh hoạt của hệ thống.

  Mặc dù blockchain của Ethereum là lựa chọn phổ biến cho các nhà phát triển, nhưng cũng có một số chuỗi nhỏ hơn cung cấp môi trường thân thiện hơn với nhà phát triển. NULS đã tạo ra một blockchain thuận tiện và có thể tùy chỉnh vô hạn được thiết kế dành cho các nhà phát triển. Sau đây là những điều bạn cần biết về NULS và token NULS.

 là cơ sở hạ tầng blockchain có khả năng tùy chỉnh cao. Nền tảng này thu hút các nhà phát triển bằng cách cung cấp các tính năng như kiến trúc mô-đun, công nghệ xuyên chuỗi và tốc độ cao. Để giúp việc phát triển trên NULS trở nên dễ dàng nhất có thể, blockchain cung cấp giao diện hữu ích và nhiều công cụ khác nhau.

Khái niệm NULS lần đầu tiên được tạo ra bởi 

, người trước đây từng làm việc với Kênh Giáo dục Khoa học & Truyền hình Trùng Khánh. Để biến ước mơ thành hiện thực, Wang đã hợp tác với Jason Zhang, một nhà phát triển phần mềm có nền tảng về phần mềm ngân hàng và Reaper Ran, một người đam mê phát triển blockchain.

Đội ngũ này chính thức thành lập công ty vào năm 2017. Sau khi tạo ra công nghệ đằng sau hệ thống, đội ngũ NULS quyết định thuê Liesa Huang làm CEO. Với việc Huang xử lý khía cạnh kinh doanh, mainnet và token NULS đã ra mắt vào năm 2018. 

Sứ mệnh của NULS là tạo ra một blockchain cả bởi và cho các nhà phát triển. Khi ngành công nghiệp web3 cất cánh, đội ngũ NULS nhận thấy rằng nhiều blockchain được thiết kế nhắm mục tiêu đầu tư thay vì phát triển. Họ muốn tạo ra một hệ thống đầu tiên và quan trọng nhất để chạy các dự án khác. Cuối cùng, NULS hướng đến mục tiêu trở thành hệ sinh thái blockchain mà các doanh nghiệp hướng đến khi muốn tạo các dự án web3, chẳng hạn như các hệ thống phần thưởng được blockchain hỗ trợ hoặc các trò chơi dựa trên blockchain. Để đạt được mục tiêu này, NULS tập trung vào việc cung cấp nhiều tính năng thân thiện với nhà phát triển không được tìm thấy trên các chuỗi khác, bao gồm:

, nhưng thay vì yêu cầu người dùng 

 một số tiền cụ thể cho mỗi lần xác minh, sự đồng thuận PoC sử dụng một khoản tiền lớn. Người xác thực được yêu cầu stake một nhóm token NULS lớn, họ sẽ nhận lại token này khi kết thúc thời gian xác thực miễn là chạy hệ thống đúng cách. Tuy nhiên, người xác thực nhận được thẻ vàng và/hoặc thẻ đỏ nếu họ mắc lỗi hoặc hết sức mạnh tính toán. Những người nhận được quá nhiều thẻ sẽ bị đóng băng tài sản.

Sau đó, NULS sử dụng hệ thống cơ sở này để thiết kế một bộ mô-đun phức tạp. Hệ sinh thái này hoạt động như nhiều chuỗi, mỗi chuỗi xử lý dịch vụ riêng. NULS bao gồm một máy ảo cho các hợp đồng thông minh, một chuỗi kết nối xuyên chuỗi, một mô-đun đồng thuận, v.v. Thiết kế mô-đun này cho phép các nhà phát triển sử dụng và chỉ thanh toán cho các dịch vụ mà họ thực sự cần. 

Nền tảng NULS được trang bị các tính năng giúp các nhà phát triển thiết kế các dự án thú vị. Sau đây là một số công cụ chính bạn sẽ gặp phải khi làm việc với NULS. 

NULS ChainBox là giao diện phát triển chính cho hệ sinh thái. Nó bao gồm sáu mô-đun riêng biệt cho một sổ cái, tài khoản, giao dịch, khối, đồng thuận và mạng lưới. Vì giao diện dễ sử dụng hướng dẫn người dùng từng bước và cung cấp các tập lệnh được tạo sẵn để chạy các chương trình, các nhà phát triển không cần bất kỳ trải nghiệm blockchain nào để làm việc với ChainBox.

Nền tảng SCO giúp các thành viên cộng đồng NULS dễ dàng hỗ trợ các dự án dựa trên NULS. Bất kỳ ai phát triển trên chuỗi NULS đều có thể thiết lập hệ thống để stake. Người stake kiếm thưởng dưới dạng token của dự án, trong khi đội ngũ phát triển cũng kiếm được NULS vì đã giúp chạy dự án NULS của họ.

ENULS là một chuỗi song song hoàn toàn 

 giúp mở rộng mạng lưới với hiệu suất tốt hơn và phí gas thấp hơn.

  Từ ENULS, các nhà phát triển NULS có thể kết nối với nhiều mạng blockchain và chuyển tài sản kỹ thuật số giữa Ethereum, BNB Chain, Optimism và các blockchain khác.

 để thuận tiện cho người dùng.

  Chúng cung cấp cả ví máy tính để bàn kết nối trực tiếp với NULS và ví đa chuỗi. Nền tảng này cũng tương thích với nhiều ví của bên thứ ba và thậm chí còn đảm bảo rằng mọi người có thể stake NULS thông qua chúng.

Nếu bạn muốn hỗ trợ blockchain NULS và giúp nó trở thành một phần thiết yếu của không gian blockchain, staking là một ý tưởng tuyệt vời. Tạm thời khóa token giúp chạy cơ chế đồng thuận NULS và cũng cho phép bạn kiếm thưởng staking. Đây là một cách dễ dàng để có được thu nhập thụ động từ token NULS của bạn.

NULS đã dành bảy năm qua để cải tiến và tinh chỉnh công nghệ nhằm đáp ứng các xu hướng thị trường. Công ty bắt đầu với một blockchain đơn giản, nhưng đã dần bổ sung nhiều tính năng hơn như 

  Các kế hoạch NULS cho năm 2024 chủ yếu tập trung vào tối ưu hóa. Ví dụ: công ty hy vọng sẽ tinh chỉnh và cải thiện API dịch vụ công, giao thức market maker tự động và quy trình lập tài liệu.

 cũng bao gồm các kế hoạch phát triển cộng đồng NULS nhiều hơn. Mỗi quý, công ty hy vọng sẽ hỗ trợ phát triển 10 dự án mới có thể chạy trên NULS. Đến năm 2025, NULS hy vọng sẽ bao gồm nhiều 

 (DeFi) và GameFi dựa vào blockchain NULS.

NULS là token gốc của toàn bộ hệ sinh thái NULS. Ngoài việc được sử dụng trong việc quản lý cơ chế đồng thuận của chuỗi, NULS cũng được sử dụng để quản trị cộng đồng và phí giao dịch. Mỗi token NULS có thể được chia thành 100 triệu token nhỏ hơn, được gọi là NA. Nguồn cung token ban đầu của NULS gồm 100 triệu token đã được phân phối cho bốn nhóm riêng biệt như sau:

Giống như nhiều công ty khởi nghiệp crypto khác, token NULS đã trải qua một đợt tăng giá khổng lồ ngay sau đợt airdrop. Đồng coin này đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là $8,53 vào năm 2018 và kể từ đó đã giảm dần xuống dưới $1. Vào tháng 3/2024, giá NULS đã tăng từ $0,20 lên $0,89 trước khi giảm trở lại $0,30. Giá hiện tại là $0,38 (tính đến ngày 28/11/2024). Hầu hết mọi người tin rằng token NULS có thể tăng trưởng vừa phải, tích cực vào cuối năm 2024.

 cho NULS mà còn hỗ trợ triển vọng này. Phân tích từ CoinCodex cho thấy giá NULS sẽ tăng lên 

 vào cuối năm 2025. Giá token NULS thường liên kết chặt chẽ với tin tức từ hệ sinh thái NULS, vì vậy mọi dự án mới ra mắt trên NULS và mỗi tính năng mới được phát hành trên blockchain NULS đều có thể góp phần làm tăng giá đột biến.

Bạn đang tìm cách giao dịch token NULS? Bybit hiện cung cấp các hợp đồng NULSUSDT Vĩnh Viễn. Để bắt đầu, trước tiên bạn sẽ cần tạo tài khoản Bybit, sau đó nạp tiền bằng tiền điện tử và điều hướng đến 

NULS Có Phải Là Một Khoản Đầu Tư Tốt Không?

NULS mang đến nhiều cơ hội độc đáo cho các nhà đầu tư. Token này là một lựa chọn tốt nếu bạn là nhà đầu tư kiên nhẫn, thích nắm giữ coin trong nhiều năm và bán khi điều kiện thị trường đột ngột cải thiện. Ngoài sự tăng trưởng dài hạn, coin này cũng đang trải qua một số biến động ngắn hạn có thể mang lại lợi nhuận nếu những người nắm giữ NULS có thể tính thời gian thị trường chính xác.

Chỉ cần nhớ rằng NULS có tính biến động cao hơn các 

 như Bitcoin hoặc Ethereum. Có lẽ đây không phải là một lựa chọn đủ đáng tin cậy để trở thành token chính trong danh mục đầu tư của bạn và điều kiện thị trường sẽ tạo ra sự khác biệt lớn trong lợi nhuận tiềm năng của bạn. Với loại token này, điều quan trọng là phải nghiên cứu rất nhiều 

 và tuân theo các thực hành tốt nhất về quản lý rủi ro tiêu chuẩn trước khi đưa ra quyết định cuối cùng.

Blockchain NULS là một ví dụ tuyệt vời về cách một chuỗi chuyên biệt có thể cải thiện không gian web3. Bằng cách tập trung vào các giải pháp blockchain cho các nhà phát triển, NULS hỗ trợ phát triển các DApp mới và các dự án web3 khác. Trong những năm qua, blockchain này cũng đã làm rất tốt việc theo dõi các xu hướng thị trường và cung cấp dịch vụ bảo trì liên tục cho người dùng. Nếu bạn đang tìm kiếm một công ty crypto đáng tin cậy để hỗ trợ, 

Trung Cấp

NULS (NULS): Giải Pháp Blockchain Hiệu Quả Cho Các Nhà Phát Triển

SOS Ltd. đã công bố kế hoạch đầu tư tới $50 triệu vào Bitcoin (BTC), nhấn mạnh cam kết mở rộng các khoản đầu tư blockchain và crypto của mình.

Top Người Có Hiệu Suất Hàng Ngày — Dịch Vụ Tên Ethereum (ENS)

S&P 500 giảm 0,4% khi các nhà đầu tư chốt lời. Cổ phiếu công nghệ dẫn đến sự sụt giảm và dữ liệu lạm phát cho thấy tiến độ hạn chế đối với mục tiêu của Fed. Các thị trường hiện chứng kiến cơ hội tăng 34% lãi suất Fed vào tháng 12. Chỉ số Coindesk, một chỉ số đo lường hiệu suất thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã tăng lần lượt là 5,46%, với Bitcoin và Ether tăng lần lượt là 6,20% và 9,42% trong 24 giờ qua.

Top người có hiệu suất cao nhất hiện nay là ENS, tăng 45,0% sau khi công bố tầm nhìn của Namechain về đăng ký đơn giản, không cần gas với các giao dịch nhanh hơn.

Dịch Vụ Tên Ethereum (ENS), ra mắt vào tháng 5/2017,là một hệ thống tên miền dựa trên blockchain trên Ethereum, biến các địa chỉ phức tạp thành các tên đơn giản, tương tự như DNS. Nền tảng này an toàn, phi tập trung và được quản lý bởi những người nắm giữ token. 

 vào việc đơn giản hóa quy trình đăng ký với các mục tiêu chính: cho phép đăng ký tên từ bất kỳ L2 nào mà không cần kết nối với Namechain, thanh toán ETH không cần gas, hoàn thành đăng ký trong một giao dịch duy nhất và giảm thời gian chờ từ 60 giây xuống còn 10 giây.

Xem ngay Giá, Biểu Đồ và Dữ Liệu Mới Nhất Về 

 kế hoạch đầu tư tới $50 triệu vào Bitcoin (BTC), nhấn mạnh cam kết mở rộng các khoản đầu tư blockchain và crypto của mình. Quyết định này được đưa ra khi giá Bitcoin đạt mức cao nhất lịch sử và mục tiêu của SOS là tận dụng các điều kiện thị trường thuận lợi, bao gồm cải thiện các quy định của Hoa Kỳ và sự quan tâm ngày càng tăng của doanh nghiệp. Công ty sẽ sử dụng các chiến lược giao dịch định lượng khác nhau để quản lý khoản đầu tư này và tối ưu hóa lợi nhuận. SOS tin rằng Bitcoin sẽ đóng một vai trò quan trọng như một tài sản dự trữ chiến lược toàn cầu, nâng cao khả năng cạnh tranh lâu dài và lợi nhuận trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số.

Hôm qua, dữ liệu ETF Giao Ngay BTC cho thấy tổng dòng tiền là $103 triệu, với $0 từ GBTC và $103 triệu từ các nguồn không phải GBTC.

Testnet được khuyến khích của Hemi Network 

 2000 điểm để xác minh tính độc đáo của bạn bằng cách quét khuôn mặt của bạn và đúc trên testnet. Sử dụng mã 6de1553d nếu cần. Hoàn thành nhiệm vụ này xác nhận bạn không phải là người dùng. Người dùng mới có thể làm theo hướng dẫn chi tiết với ảnh chụp màn hình 

Bắt Đầu

SOS Ltd. Công Bố Đầu Tư Bitcoin $50 Triệu Để Mở Rộng Chiến Lược Tài Sản Kỹ Thuật Số

Khám phá bài viết này để tìm hiểu cách tham gia Staking trên Bybit Web3.

Đi sâu vào lĩnh vực staking crypto 

 có thể vừa thú vị vừa bổ ích.

 Nếu bạn đang tự hỏi nên bắt đầu từ đâu để có thể 

, hãy cân nhắc Staking trên Bybit Web3. Sự bổ sung tương đối mới này cho Bybit Web3 cung cấp một nền tảng liền mạch và thân thiện với người dùng cho những người mong muốn bắt đầu hành trình này.

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ hướng dẫn bạn quy trình tham gia Staking trên Bybit Web3, đảm bảo bạn được trang bị đầy đủ để tối đa hóa các khoản đầu tư crypto của mình.

 là một nền tảng cung cấp một cách thuận tiện để stake token của bạn và tạo thu nhập mà không cần phải tham gia các giao thức khác nhau hoặc thực hiện nhiều giao dịch.

Tại Sao Bạn Nên Sử Dụng Staking trên Bybit Web3

Staking trên Bybit Web3 không chỉ là nền tảng staking khác – đó là một hệ sinh thái toàn diện được thiết kế nhằm nâng cao trải nghiệm staking crypto của bạn. Đó là lý do khiến nền tảng này trở nên nổi bật.

Về bản chất, Staking trên Bybit Web3 cung cấp sự kết hợp của các tính năng lấy người dùng làm trung tâm, bảo mật và tiện lợi hàng đầu, khiến nó trở thành lựa chọn hấp dẫn cho bất kỳ ai muốn tối đa hóa lợi nhuận crypto của họ.

Cách Bắt Đầu với Tính Năng Staking trên Bybit Web3

Bây giờ bạn đã biết thêm về Staking trên Bybit Web3 và tại sao bạn nên dùng thử tính năng này, sau đây là hướng dẫn từng bước để giúp bạn bắt đầu. 

 trước khi có thể tiếp tục Staking trên Bybit Web3. Nếu bạn cần bất kỳ hỗ trợ nào trong việc tạo tài khoản, vui lòng tham khảo hướng dẫn đăng ký chi tiết của chúng tôi

trong thanh điều hướng ở góc trên cùng bên trái của trang chủ Bybit.

: Sau khi vào Cổng Web3 Bybit, hãy di con trỏ chuột qua 

trong thanh điều hướng ở đầu trang và nhấp vào 

ở góc trên cùng bên phải của trang Staking Bybit 

: Một cửa sổ bật lên sẽ xuất hiện. Bạn có thể chọn ví bạn muốn kết nối (

bên cạnh ví ưa thích của bạn. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ sử dụng 

làm ví dụ. Để kết nối, hãy nhấp vào 

bên cạnh và nhập chi tiết tài khoản của bạn.

 Sau khi kết nối ví, bạn có thể nạp tiền bằng cách di con trỏ chuột qua 

, bạn có thể xem tất cả các nhóm staking có sẵn.

  Bạn có thể sắp xếp các nhóm theo 

: Nhấp vào nhóm staking ưa thích của bạn để tìm thêm thông tin, chẳng hạn như:

: Nhập số tiền bạn muốn stake và nhấp vào 

: Trong cửa sổ bật lên, hãy xác minh chi tiết lệnh staking của bạn. Vui lòng lưu ý sự trượt giá và chi phí ước tính, sau đó nhấp vào 

: Một cửa sổ bật lên sẽ xuất hiện cho biết giao dịch đang được xử lý. Sau khi giao dịch hoàn tất, bạn có thể xem giao dịch của mình bằng cách nhấp vào 

Sau khi stake thành công, chi tiết giao dịch sẽ được hiển thị trong

Chi tiết đầu tư của bạn, bao gồm tổng lợi nhuận tích lũy, cũng có thể được tìm thấy trên trang của nhóm staking tương ứng.

Ngoài lợi nhuận cơ sở, một số dự án còn đưa ra các ưu đãi bổ sung. Bạn có thể kiểm tra lợi nhuận bổ sung của mình bên dưới.

Tổng giá trị đầu tư của bạn từ tất cả các nhóm staking cũng sẽ được hiển thị trên bảng điều khiển trên 

: Nếu bạn muốn ngưng stake và nhận thưởng, hãy điều hướng đến 

: Chọn nhóm bạn muốn nhận lại và nhấp vào 

sau khi bạn đã xác nhận rằng thông tin chi tiết của bạn là chính xác.

: Xác nhận chi tiết nhận lại và nhấp vào 

 rằng quá trình đổi thưởng có thể mất một thời gian và chi tiết giao dịch sẽ có sẵn trong 

Staking trên Bybit Web3 cung cấp nền tảng toàn diện và trực quan để stake crypto. Giao diện thân thiện với người dùng của nền tảng này giúp ngay cả những người mới tham gia staking cũng tự tin tham gia và phát triển các khoản đầu tư của họ. Dù bạn là nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm hay mới bắt đầu, Staking trên Bybit Web3 là lựa chọn đáng tin cậy và hiệu quả cho nỗ lực stake của bạn.

Cách Tham Gia Staking Trên Bybit Web3 (Hướng Dẫn Từng Bước)

Crypto

LearnBybit-BannerSeries-02.jpg

, nhưng có thể bạn đã nghe nói về token tiện ích và token bảo mật. Những token này thực hiện những chức năng, một số tương tự nhau và một số khác thì không. Ví dụ, trong quá trình giao dịch và phát hành, các thủ tục và cách sử dụng của chúng sẽ khác nhau. Token bảo mật được phân biệt với token tiện ích theo một cách đơn nhất.

Nhưng những thuật ngữ này có nghĩa là gì? Sự khác biệt giữa token và coin là gì? Sự khác biệt giữa token bảo mật và tiện ích là gì? Chúng được sử dụng như thế nào? Hãy tiếp tục đọc để tìm hiểu thêm về những điểm giống và khác nhau giữa hai loại và vai trò của chúng trong thế giới blockchain luôn thay đổi.

 của một loại tiền điện tử cụ thể. Token thường được phát hành khi một công ty tổ chức đợt phát hành coin lần đầu (ICO), giống như đợt phát hành công khai lần đầu (IPO) trong cổ phiếu.

Sự khác biệt giữa ICO và IPO là trong IPO, bạn sẽ nhận được cổ phiếu để đổi lại khoản tiền gửi, trong khi trong ICO, bạn sẽ nhận được token. Sau đó, những token này có thể được quy đổi trong tương lai để có được quyền truy cập vào sản phẩm hoặc dịch vụ của công ty, cùng với các lợi ích khác được cung cấp bởi từng token riêng lẻ.

Vậy sự khác biệt chính xác giữa coin và token là gì? Một số người sử dụng từ “coin” để đề cập đến những gì người khác gọi là “token” và ngược lại. Một số người sẽ gắn nhãn bất kỳ thứ gì giống thuộc tính kỹ thuật số vào hoặc loại này hoặc loại kia. Những thuật ngữ này thường được sử dụng thay thế cho nhau, có thể là nguyên nhân gây hiểu lầm cho người mới bắt đầu chơi crypto. Tuy nhiên, nếu bạn là một nhà đầu tư tiềm năng, hoặc muốn làm quen với crypto, điều quan trọng là phải hiểu thuật ngữ một cách chính xác.

Trước hết, hãy tìm hiểu xem coin là gì. Một coin kỹ thuật số thường được liên kết với một blockchain cụ thể và được gắn nhãn là tài sản độc quyền. Hãy xét đến các loại tiền điện tử Bitcoin, Ripple và Ethereum, mỗi loại đều có blockchain riêng.

 là nơi BTC tồn tại và hoạt động. Ví dụ, điều tương tự cũng xảy ra đối với XRP trên blockchain Ripple, và ETH trên blockchain 

. Blockchain theo dõi tất cả các giao dịch và được kiểm tra và xác thực bởi các máy tính đặc biệt — được gọi là các nút mạng — trên toàn cầu.

Trái lại, token có một chút khác biệt. Token cũng thường được gọi là coin. Tuy nhiên, điều này là không chính xác. Toàn bộ coin là tiền điện tử hoạt động độc lập với bất kỳ nền tảng nào khác, còn token yêu cầu tồn tại và hoạt động trên nền tảng. Do đó, các blockchain hiện có tạo ra các token.

Chúng ta hãy lấy Ethereum làm ví dụ, mạng lưới token blockchain thành công và được thiết lập tốt nhất. Token 

 được tạo trên blockchain Ethereum. Các loại tiền điện tử khác, chẳng hạn như NEO và EOS, cũng có token của riêng chúng. Trên thực tế, bất kỳ ai có code lập trình đều có thể tạo token tùy chỉnh của riêng họ. Mặc dù các token trên mạng lưới Ethereum được biết đến là ERC, ví dụ như NEO, sử dụng token NEP-5.

Chúng ta hãy tìm hiểu về token tiện ích, một trong những dạng token kỹ thuật số phổ biến nhất. Thường được gọi là token người dùng hoặc app coin, token tiện ích phục vụ một mục đích cụ thể. Ví dụ, những token này có thể được sử dụng trên một website để đạt được lợi ích ưu đãi cho các dịch vụ. Hầu hết các token tiện ích đều được phân phối và nhắc đến đến trong bối cảnh của các ICO. Công ty sử dụng chúng để tạo ra mối quan tâm đến các ưu đãi của họ, cũng như để ứng dụng và tạo ra giá trị trong dịch vụ hệ sinh thái blockchain.

Token tiện ích tương tự như cổ phần trong một công ty, ngoại trừ chúng không cung cấp cho chủ sở hữu cổ phần thực tế quyền sở hữu tiền tệ của chúng. Do đó, các token tiện ích không thực sự được sử dụng để thu lợi nhuận, giống như một công cụ đầu tư, trong bối cảnh thông thường. Giá trị đầu tư của token tiện ích tỷ lệ với nhu cầu thực tế của token tiện ích.

Vì nguồn cung token là nhỏ, nên giá trị token dự kiến sẽ phát triển song song với nhu cầu ngày càng tăng. Nếu token được liên kết với 

, giá trị của token có thể tăng lên khi mạng lưới phát triển.

Có một quan niệm sai lầm phổ biến rằng khi số lượng người dùng sử dụng token tiện ích tăng lên, thì giá trị của token cũng tăng theo. Token tiện ích chủ yếu không nhằm mục đích trở thành công cụ đầu tư và những người mua có mục tiêu chính là kiếm lợi nhuận không được khuyến khích tham gia vào hoạt động bán hàng công khai.

Token Tiện Ích Hoạt Động Thế Nào?

Trong các ICO, một công ty có thể quyết định cung cấp token tiện ích và thu lợi nhuận từ các phiếu thưởng kỹ thuật số. Như đã đề cập ở trên, chúng tương tự như cổ phiếu, được hiểu là có một cấp độ quản trị được cấp với mỗi token. Ví dụ, chúng có thể được sử dụng để kích hoạt quyền biểu quyết cho chủ sở hữu token, cho phép chủ sở hữu token kết nối vào mạng lưới và hỗ trợ phát triển nền kinh tế nội bộ trên toàn hệ thống. Ví dụ, chủ sở hữu token bằng việc staking token của họ trong một mạng lưới, có thể đảm bảo quyền bỏ phiếu đối với các quyết định khác nhau liên quan đến mạng lưới và tình trạng phát triển của nó.

Filecoin là một ví dụ về một token tiện ích. Nhóm dự án đã có thể thu về $257 triệu từ việc đấu giá token, theo đó, chủ sở hữu token của Filecoin có quyền truy cập vào mạng lưới điện toán đám mây mở.

Thông thường, có một giới hạn về tính khả dụng của token, điều này có thể khiến giá trị của token tăng lên theo cung và cầu. Lý thuyết là: Với tất cả những thứ khác đều ổn định, sự gia tăng nhu cầu sẽ dẫn đến giá token cao hơn. Mặc dù như chúng ta đã nói, token tiện ích không được thiết kế để sử dụng như một khoản đầu tư, nhưng một số nhà đầu tư vẫn coi chúng như vậy.

Với bất kỳ mục đích nào, một số dự án đã chọn mô hình token lạm phát. Những mô hình này liên tục phát hành token, trong khi những mô hình khác không giới hạn nguồn cung của chúng. Do đó, bản chất nền kinh tế token của một công ty cuối cùng sẽ có khả năng ảnh hưởng đến các quyết định đầu tư.

Token bảo mật là tài sản vô hình có giá trị bắt nguồn từ hàng hóa bên ngoài có thể giao dịch, chẳng hạn như tiền điện tử. Chúng được quản lý chặt chẽ bởi luật bảo vệ và phải tuân thủ các luật có liên quan. Bất kỳ việc không tuân thủ nào cũng đều có thể dẫn đến hậu quả nghiêm trọng, bao gồm cả tiền phạt và dự án có thể bị lệch hướng.

Ủy Ban Chứng Khoán và Sàn Giao Dịch (SEC) tại Hoa Kỳ chịu trách nhiệm giám sát cách phân loại và quy định chứng khoán. SEC cũng có quy tắc về cách các công ty nên báo cáo những ưu đãi cổ phần của họ, điều này cũng áp dụng cho tiền điện tử và nền tảng blockchain. Howey Test là một phương pháp luận để xác định xem việc đổ vốn vào một công ty có tạo thành một “khoản đầu tư” hay không, nếu có thì đó là loại hình đầu tư nào.

Token bảo mật dựa trên blockchain, còn được gọi là “token vốn chủ sở hữu” hoặc “token đầu tư”, là một token mật mã được kết nối với giao dịch chứng khoán trong thế giới của blockchain.

Token bảo mật phản ánh cổ phần của doanh nghiệp phát hành token, thay vì cung cấp giá trị trực tiếp cho nhà đầu tư, chẳng hạn như quyền truy cập vào hệ sinh thái của nó. Hầu hết các khoản đầu tư vào token bảo mật đều hướng đến lợi nhuận. Lợi ích của token bảo mật bao gồm việc sẵn sàng giữ chúng trong nhiều ví, đổi chúng lấy các tài sản khác và sử dụng chúng như một loại thế chấp cho một khoản vay.

Token Bảo Mật Hoạt Động Thế Nào?

Chào Bán Token Bảo Mật (STO) là một phương pháp phân phối token cho nhà đầu tư, tương tự như ICO. Token bảo mật tương tự như cổ phần về lợi nhuận, trả lãi, trả cổ tức hoặc đầu tư vào tài sản hoặc các token khác để tạo ra thu nhập cho chủ sở hữu hoặc nhà đầu tư token. Chúng tuân theo luật tài chính và thị trường vốn của SEC vì chúng cung cấp các đặc quyền và hoạt động rất chặt chẽ với các công cụ tài chính khác.

Token bảo mật tận dụng tốc độ và độ tin cậy của công nghệ blockchain, nhưng cũng có lợi thế từ các chính sách pháp luật nghiêm ngặt của chính phủ nhằm ngăn chặn gian lận. Cố gắng giải thích khía cạnh pháp lý là điều khó khăn. Về cơ bản, khi có dự đoán về việc hưởng lợi từ hành động của người khác, token được coi là một biện pháp phòng vệ.

Các thực thể sẽ gửi hợp đồng đầu tư quan trọng đối với STO của họ. Hợp đồng này phải phản ánh hợp pháp việc sở hữu tài sản hoặc quyền kỹ thuật số hoặc vật chất, tương tự như một công cụ tài chính. Nếu STO không đáp ứng các quy tắc như vậy, tiền phạt sẽ được áp dụng và tiến độ của dự án có thể bị tạm dừng hoàn toàn.

Token Tiện Ích với Token Bảo Mật

Token bảo mật được thiết kế để sử dụng như các phương tiện đầu tư và chủ yếu hướng đến lợi nhuận. Nhà đầu tư token nhận được cổ tức bằng cách nhận thêm tiền nếu công ty phát hành token tạo ra lợi nhuận trên thị trường. Quyền sở hữu doanh nghiệp và quản trị tổng thể sẽ được chuyển cho những khách hàng sở hữu token bảo mật. Sau đó, nền tảng blockchain cũng có thể được sử dụng để xây dựng cơ chế biểu quyết cho phép khách hàng có tiếng nói trong quá trình đưa ra quyết định của công ty, giống như các cổ đông.

Ngược lại, token tiện ích không cho phép nhà đầu tư có được quyền lực đối với quá trình đưa ra quyết định của công ty. Tuy nhiên, chúng giúp khách hàng kết nối với dịch vụ của công ty dễ dàng hơn. Token tiện ích cũng không bị điều chỉnh bởi bất kỳ luật nào, cách token bảo mật hoạt động được SEC giám sát. Một số tính năng chính để phân biệt hai loại token này là:

Token tiện ích được sử dụng để tài trợ cho các đợt phát hành coin lần đầu (ICO) và để xây dựng nền kinh tế nội bộ trong blockchain của dự án. Chủ sở hữu token tiện ích cũng sẽ có một số quyền biểu quyết trong hệ sinh thái. Thay vào đó, token bảo mật là một hợp đồng đầu tư đã được xác thực trên blockchain và đại diện cho quyền sở hữu hợp pháp đối với hàng hóa hữu hình hoặc kỹ thuật số.

Vì token tiện ích không được kiểm soát, nên có lịch sử lừa đảo và tin tặc tấn công từ các ICO giả mạo và thu hút người dùng nhằm mục đích kiếm tiền. Mặt khác, token bảo mật được quản lý rất chặt chẽ để chống lại các vấn đề như vậy. Nguy cơ lừa đảo với token bảo mật gần như bằng không.

Không có mối tương quan giữa giá của token tiện ích và giá trị tổng thể của công ty. Điều này khiến việc dự đoán hiệu suất trở nên khó khăn hơn. Tuy nhiên, với token bảo mật, giá trị của một doanh nghiệp được liên kết rõ ràng với giá của nó. Token trở nên quan trọng hơn khi doanh nghiệp phát triển và trở nên có giá trị hơn.

Cũng như bất kỳ khoản đầu tư nào, cả hai loại token tiện ích và bảo mật này đều có những hạn chế, lợi ích và rủi ro riêng. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải phân biệt giữa hai loại này và đảm bảo rằng bạn biết nhu cầu của bản thân trước khi chọn đầu tư.

Với sự gia tăng phổ biến của công nghệ blockchain và tiền điện tử, cả hai loại token tiện ích và bảo mật đều được dự đoán sẽ tăng giá trị theo thời gian. Như đã nói, đôi khi việc phân biệt giữa hai loại token này có thể phức tạp. Token Binance (BNB) đóng vai trò là một ví dụ hiện đại tuyệt vời về token đã phát triển theo thời gian. Bây giờ nó có thể được sử dụng như một phương tiện trao đổi, mặc dù thực tế đây không phải là cách nó được lên kế hoạch sử dụng ban đầu.

Hãy nhớ rằng token bảo mật là một hợp đồng đại diện cho quyền sở hữu đối với một tài sản hợp pháp, trong khi token tiện ích là một công cụ để khuyến khích chủ sở hữu đóng góp vào việc quản trị và đưa ra quyết định trong mạng lưới.

Token Tiện Ích Với Token Bảo Mật

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn

Nhận tiền điện tử và thông tin giao dịch hàng ngày của bạn