Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
З моменту появи першої криптовалютної біржі BitcoinMarket в інтернеті, що дало початок першим змістовним торгам криптовалютою, минуло понад 15 років. Відтоді криптовалютний ринок і торгівля криптовалютами значно змінилися, і наразі купівлю й продаж криптовалюти підтримує незліченна кількість бірж, протоколів децентралізованих фінансів (DeFi) та інших торгових платформ.
Незважаючи на триваючий процес розвитку, криптовалютний ринок все ще суттєво відрізняється від фондового ринку. Відносно молодий ринок криптовалюти має разюче відмінні характеристики від тих, що стосуються високорозвиненого середовища торгівлі акціями. Порівняно з акціями, ринок криптовалюти більш нестабільний і зосереджений на короткострокових стратегіях — це лише деякі з багатьох відмінностей між цими двома ринками, які можна легко побачити.
Однак є багато стратегій, концепцій та принципів фондового ринку, які трейдери можуть застосувати, у багатьох випадках із обов’язковими коригуваннями, щоб бути більш успішними у швидкоплинному, сповненому емоцій світі торгівлі криптовалютою. Ключовим моментом тут є розмежування того, що працює для криптовалюти, від світу торгівлі акціями, щоб визначити, що можна адаптувати, а що має залишатися унікальним для акцій.
Ключові висновки
Криптотрейдери можуть запозичити деякі корисні інструменти, концепції та стратегії у фондового ринку.
Хоча пряме застосування методів оцінки проєктів, що використовуються для акцій, не є доцільним або рекомендованим для криптотрейдерів, критично важливо звертати увагу на такі фундаментальні дані, як ринкова капіталізація, дані, пов’язані з проєктом, та інвестори, що стоять за проєктом.
Застосування методів управління ризиками, уникнення емоцій та довгострокове планування — одні з ключових концепцій, які криптотрейдери можуть запозичити у трейдерів акціями.
Однією з ключових дій для трейдера — чи то акціями, чи криптовалютою — є оцінка компанії чи проєкту, в який він планує інвестувати. Це особливо актуально для ринку криптовалюти, оскільки його учасники часто керуються ажіотажем і нереалістичними заявами емітентів токенів.
Фондовий ринок має кілька перевірених часом методик оцінювання. Для акцій використовуються два основні типи оцінювання акцій — абсолютна та відносна.
Абсолютне оцінювання, також відоме як оцінювання внутрішньої вартості, ґрунтується на оцінюванні основних даних і записів компанії. Популярні методи абсолютного оцінювання включають модель дисконтування дивідендів (DDM) і модель дисконтованого грошового потоку (DCF).
Методи відносного оцінювання визначають вартість компанії відносно інших у тому ж сегменті ринку, особливо у порівнянні з ключовими конкурентами. Найпопулярнішим методом відносного оцінювання є порівняльний аналіз компаній.
Криптотрейдери стикаються з браком об’єктивних і загальнодоступних показників, потрібних для оцінювання проєкту чи протоколу, токен якого вони планують купити чи продати. Одним зі способів, за допомогою якого можна оцінити реальну вартість токена, є його ринкова капіталізація. Хоча ця інформація корисна, вона далеко не єдиний компонент, потрібний для визначення довгострокових перспектив криптовалюти.
Досвідчений криптотрейдер також вивчає широкі макроекономічні дані, щоб оцінити загальний майбутній напрямок ринку, шукає інформацію про корисні функції токена, читає офіційний документ проєкту та вивчає інформацію про команду та інвесторів, які стоять за ним, і робіть багато іншого.
Багато криптотрейдерів застосовують стратегії з високим ризиком, сподіваючись швидко отримати надмірний прибуток, вибираючи маловідомі альткоїни або використовуючи невиправдано високі рівні кредитного плеча. Результат таких стратегій часто є катастрофічним. Замість того, щоб «танцювати на лезі ножа», криптотрейдерам варто застосувати деякі методи управління ризиками, які широко використовуються на фондовому ринку. Серед цих перевірених методів, які можуть застосовувати криптотрейдери, — диверсифікація портфеля, розміщення ордерів стоп-лос та аналіз ризику відносно прибутку.
Диверсифікація портфеля передбачає володіння різними активами або навіть класами активів, які мають низьку або негативну кореляцію. Наприклад, інвестор Bitcoin (BTC) може виділити частину своїх коштів для інвестування в акції нетехнологічних компаній, які зазвичай мають низьку кореляцію з криптовалютою. Щоб легко диверсифікувати інвестиції, ви можете використовувати трейдерський акаунт із кількома активами Bybit MT5, який підтримує торгівлю різними класами активів, зокрема криптовалютою, акціями, золотом і форексом.
Розміщення ордерів стоп-лос передбачає визначення певних цінових точок, в яких автоматично запускається купівля або продаж вибраного активу. Ці ордери — чудовий спосіб обмежити втрати та уникнути емоційного ухвалення рішень, що є поширеною проблемою у високоволатильному середовищі криптовалютного ринку, який залежить від настроїв.
Аналіз ризику відносно прибутку ґрунтується на співвідношенні суми, яку трейдер ризикує втратити, розміщуючи ордер, до потенційного прибутку від нього. Наприклад, якщо купівля альткоїна та його утримання протягом певного періоду часу може принести прибуток у розмірі $300, але також може призвести до збитків у розмірі приблизно $100, співвідношення ризику до прибутку становить 1:3, або 0,33. Звичайно, що нижчий коефіцієнт, то краще.
Деякі заходи з управління ризиками також вбудовані в єдиний торговий акаунт (UTA) Bybit. Вони відомі як правила автоматичного погашення кредитного пулу, і вони визначають порогові значення, за яких користувачі з небезпечно високими рівнями запозичень отримують автоматичні сповіщення та автоматично гасять свої борги.
Трейдери на фондовому ринку часто використовують графіки для пошуку таких показників, як рівень підтримки та опору, коливання обсягу, ковзні середні, свічки тощо. Деякі з найфундаментальніших показників стосуються трендів, зокрема моделей продовження тренду та його розвороту. Перша допомагає визначити, коли висхідний або низхідний тренд, ймовірно, продовжиться, тоді як друга сигналізує про зміну напрямку тренду.
Деякі ключові моделі продовження тренду включають прямокутник, висхідні й низхідні канали, прапори, вимпели та трикутники. Серед поширених моделей розвороту тренду — чашка з ручкою, закруглені вершини та закруглені низи, голова та плечі, висхідні й спадні клини та ромби. Завдяки усталеній природі фондового ринку та послідовній поведінці великих інституційних гравців ці показники слугують потенційно надійними оцінками майбутніх цінових рухів.
Графічні фігури також можуть бути цінним інструментом для криптотрейдерів, але їхнє використання та тлумачення потрібно коригувати з урахуванням унікальних властивостей ринку криптовалюти. Оскільки криптовалютний ринок працює цілодобово, сплески обсягів і моделі можуть формуватися в незвичайні години. Через нижчу ліквідність ринку криптовалюти (порівняно з акціями) графічні фігури також можуть бути більш неочевидними та нечіткими, особливо для альткоїнів із низькою капіталізацією. Більше того, вища волатильність на ринку криптовалюти означає частіші прориви.
Крім того, через значно меншу присутність інституційних гравців зміни обсягу криптовалют можуть свідчити не про активність «розумних грошей», а радше про наївні гроші, керовані настроями та ажіотажем, тобто дії роздрібних інвесторів, які діють імпульсивно або на основі упередженої інформації.
Зрештою, тренди часто мають набагато короткостроковіший характер, ніж на фондовому ринку, через багато тих самих факторів — високу волатильність, емоційні рішення, схильність до ажіотажу та домінування роздрібних інвесторів.
Терпіння — це те, чого часто бракує багатьом криптотрейдерам. Багато трейдерів акціями не поспішають, чекаючи тижнями або місяцями, щоб відкрити або закрити позиції. Вони оцінюють макроекономічні дані, чекають на квартальні звіти компаній і прагнуть виявити довгострокові тренди, на які варто спиратися. На противагу цьому, багато криптотрейдерів женуться за короткостроковими швидкими виграшами та мають синдром втрачених можливостей (FOMO), потрапляючи у схеми памп і дамп та інвестуючи в монети з незрозумілим потенціалом.
Терпіння типового трейдера акціями — це найкраща поведінкова риса, яку може перейняти криптотрейдер. Замість того, щоб керуватися таким емоціями, як FOMO, трейдерам криптовалютою рекомендується ретельно вивчати криптовалютні токени та фундаментальні ринкові показники, чекаючи на відповідний момент та появу інвестиційної цілі. Дослідження впливу значних ринкових подій, таких як халвінг Bitcoin, нові ключові платформи рівня 2, зміни в основних блокчейнах [як-от перехід Ethereum до доказу частки володіння (PoS) у 2022 році], зміни в нормативних положеннях щодо криптовалют на ключових ринках, оновлення даних про інфляцію та рішення Федеральної резервної системи США щодо відсоткових ставок, також допоможе трейдерам визначити хороші інвестиційні можливості для досягнення успіху в довгостроковій перспективі.
Фондовий ринок має багато цінних інструментів і концепцій, які можуть застосувати криптотрейдери. Однак критично важливо розуміти відмінності в застосуванні цих інструментів на ринку криптовалют. Застосування усталених методів оцінювання компаній може бути складним завданням на криптовалютному ринку, проте одним із корисних заходів є дослідження ключових фундаментальних даних, пов’язаних із web3-проєктами.
З іншого боку, використання певних перевірених часом інструментів управління ризиками, таких як ордери стоп-лос і диверсифікація портфеля, більше безпосередньо стосується торгівлі криптовалютою.
Вивчення графічних фігур також є критично важливим, але багато параметрів потребують коригування, оскільки не рекомендується прямо застосовувати аналіз графічних фігур до торгівлі криптовалютою. Натомість доцільно враховувати незвичайні моделі обсягів, коротші тренди, менш чіткі індикатори та частіші прориви, які є результатом вищої волатильності, цілодобової торгівлі та меншої присутності інституційних інвесторів на крипторинку.
Найголовніше, що терпіння, беземоційний аналіз і довгострокове планування — це те, що архетипний криптотрейдер може перейняти з поведінки та звичок, типових для його колег на фондовому ринку.
#LearnWithBybit
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.