Ринок криптовалюти стає свідком припливу спекуляційної торгівлі, особливо з такими монетами, як DOGE, PEPE та BONK, які отримують надзвичайні прибутки. 

Збільшення та ринкова динаміка Bitcoin

Листопад 2024 року став важливим етапом для Bitcoin, і його ціна зросла до $94 105. Це безпрецедентне зростання зумовлено міжнародними подіями та посиленими дискусіями в соціальних мережах із прогнозами шестизначних оцінок. Історично, піки в чаті в соцмережах часто передують змінам ринку, сигналізуючи трейдерам про обережність. Наразі накопичення китів залишається сильним, адже гаманці, що втримують понад 10 Bitcoin, додають ще 53 006 BTC всього за місяць, — роздрібні трейдери залишаються надзвичайно обережними. Ця настороженість різко відрізняється від бичачої поведінки, яка зазвичай спостерігається під час зростання ціни, що свідчить про потенційне виправлення.

Спекулятивні тенденції та монети-меми

Ринок криптовалюти стає свідком припливу спекуляційної торгівлі, особливо з такими монетами, як DOGE, PEPE та BONK, які отримують надзвичайні прибутки. Незважаючи на волатильність, ці токени відображають ширший апетит до інвестицій з високим ризиком. Варто відзначити, що китові інвестори, які володіють DOGE на 1M100 млн, накопичуються, тоді як продаються менші власники, створюючи умови для потенційних проривів. Однак, якщо новий капітал перестає текти, ці спекулятивні активи можуть зіткнутися зі значними спадами. Крім того, незважаючи на зростання обговорень щодо досягнення Bitcoin на $100K, вони не досягли рівнів, помітних на початку цього року, що свідчить про те, що страх проґавлення (FOMO) може бути реалізований не повністю.

Інституційні відсотки та відновлення Ethereum

Попит на ETF Bitcoin зріс, а щоденний обсяг торгівлі досяг рекордно $8,21 мільярда, що свідчить про підвищення інституційного інтересу. Ця діяльність часто збігається з піками ринку, але також може вказувати на нові інвестиції, що надходять у криптовалютний простір. Тим часом Ethereum також набрав обертів понад $3100 вперше за понад 14 тижнів. Крім того, накопичення китів зростає, що свідчить про те, що Bitcoin керує ринком, прибуток незабаром можна перенаправити в Ethereum. На відміну від цього, рух ціни в Solana залишається високомотивованим, а ставки фінансування вказують на потенційні точки входу для інвесторів. Загалом на криптовалютному ринку відбувається зростання альткоїнів, особливо після виборів у США, які знову активували оптимізм.

Просунутий

Відновлення Bitcoin: Аналіз ринкової динаміки та спекулятивних тенденцій у листопаді 2024 року

Криптомаркетмейкери відіграють вирішальну роль у забезпеченні ліквідності, постійно розміщуючи ордери на купівлю та продаж. Дізнайтеся більше про те, як вони працюють, тут.

Ринок криптовалюти відомий високою волатильністю, а іноді й низькою ліквідністю, що робить його складним середовищем для трейдерів і інвесторів. Виконання угод може бути складним завданням, що часто призводить до значного прослизання ціни 

 та пропуску можливостей.

Ринкове виробництво — це стратегічний підхід, який забезпечує необхідну ліквідність для стабілізації ринків, забезпечення більш плавних угод і зниження волатильності. Створюючи ордери на купівлю та продаж навколо поточної ринкової ціни, маркетмейкери допомагають підтримувати здорову торгову екосистему. У цій статті розглядаються основи виробництва ринку, його переваги для трейдерів і бірж, а також спосіб підвищення загальної ефективності ринку криптовалют.

Що таке маркетмейкер криптовалюти?

Криптомаркетмейкер — це юридична або фізична особа, яка в першу чергу забезпечує ліквідність на ринках криптовалют, постійно розміщуючи ордери на купівлю та продаж цифрових активів. Ця діяльність забезпечує ефективну торгівлю та допомагає підтримувати стабільні ціни.

Як працює маркетмейкер криптовалюти?

Криптовалютні маркетмейкери відіграють ключову роль у забезпеченні ліквідності ринків, постійно розміщуючи ордери на біржах для купівлі та продажу. Ось докладніше про те, як вони працюють.

Ключові характеристики маркетмейкера криптовалюти

Криптомаркетмейкери забезпечують ліквідність і стабілізацію цін на ринку криптовалют. Нижче наведено ключові ознаки, які дають їм змогу ефективно працювати.

маркетмейкери постійно розміщують ордери на купівлю та продаж, забезпечуючи доступність транзакцій для трейдерів. Ця постійна доступність скорочує час очікування угод і мінімізує вплив великих ордерів на ціну, роблячи ринок ефективнішим і доступнішим для всіх.

Керування спредом на пропозиції

Однією з основних ролей маркетмейкерів є управління спредом торгів. Постійно цитуючи конкурентні ціни, вони звужують цей спред, тим самим підвищуючи ефективність торгівлі та знижуючи витрати для інших учасників ринку. Цей спред також є основним джерелом прибутку.

Використання алгоритмів

маркетмейкери використовують передові алгоритми та стратегії HFT для аналізу ринкових умов і оптимізації розміщення ордерів. Ця технологія дає їм змогу швидко реагувати на зміни цін і підтримувати збалансований інвентар активів, що допомагає керувати ризиками та максимізувати дохідність.

Ефективне управління ризиками

Через притаманну волатильність ринків криптовалюти ефективне управління ризиками є надзвичайно важливим для маркетмейкерів. Вони використовують різні методи, як-от хеджування та аналіз ринку в режимі реального часу, щоб мінімізувати вплив раптових коливань цін. Це гарантує стабільність їхньої діяльності навіть за наявності коливань ринку.

Підвищення ринкової ефективності

Надаючи постійну ліквідність і сприяючи плавним торговим операціям, маркетмейкери підвищують загальну ринкову ефективність. Їхня присутність приваблює більше трейдерів, що збільшує обсяги транзакцій, збільшує активність бірж і сприяє здоровішому торговому середовищу.

Адаптивність до змін ринку

Зважаючи на швидкий розвиток криптовалюти, маркетмейкери повинні бути адаптованими, постійно вдосконалювати свої стратегії у відповідь на нові технології, регуляторні зміни та зміни ринкової динаміки. Це гарантує, що вони залишаються конкурентоспроможними та актуальними.

плюси й мінуси маркетмейкера криптовалюти

Криптомаркетмейкери відіграють важливу роль в екосистемі криптовалюти, забезпечуючи ліквідність і стабілізуючи ціни. Незважаючи на невід’ємну роль, яку вони відіграють, їхні операції мають як переваги, так і недоліки. 

Додаткове значення маркетмейкера криптовалюти

Криптомаркетмейкери відіграють важливу роль у підтримці ефективності та стабільності ринку криптовалют. Їхня присутність на криптовалютних біржах гарантує безперебійну роботу торгового середовища. 

Підтримка нових активів

Новіші та менші криптовалюти часто борються з ліквідністю. Ринкові маркетмейкери пропонують ринок для цих активів, сприяючи їх зростанню та створенню різноманітної та динамічної екосистеми криптовалюти.

Знайомство зі справедливими цінами

Завдяки постійному котируванню цін маркетмейкери допомагають виявляти справедливу ціну, гарантуючи, що ціни криптовалюти відображають фактичний ринковий попит, а не екстремальні коливання. Це сприяє більш надійній і прозорій торгівлі, що дозволяє трейдерам ухвалювати рішення на основі даних. 

Криптовалютні маркетмейкери — це важливі гравці в екосистемі криптовалюти, які забезпечують ліквідність, стабілізацію цін і забезпечення плавного виконання угод. Їхнє використання передових алгоритмів і розміщення ордерів у режимі реального часу сприяє ефективнішому, доступному та справедливому ринку. Однак такі ризики, як маніпулювання ринком, потенційна втрата капіталу та відсутність регулювання можуть бути проблематичними. Загалом роль маркетмейкерів у підтримці нових активів і підтримці стабільності ринку робить їх незамінними для здорового та зростаючого середовища криптовалюти.

Середній

Маркетмейкер криптовалюти: Посилення угод за допомогою стратегічної ліквідності

Голова SEC Гарі Генслер оголосив, що звільниться 20 січня 2025 року, зустрівшись з інавгурацією Дональда Трампа, обраною президентом.

Щоденна найкраща робота — Ripple (XRP)

S&P 500 зріс на 0,53%, оскільки інвестори перейшли на циклічні акції, які, як очікується, отримають вигоду від зміцнюючої економіки, тоді як технологічні частки затримуються. Індекси Coindesk — індекс, що вимірює більші ринкові показники криптовалюти, зросли на 4,79%, при цьому за останні 24 години рівень Bitcoin і Ether зріс на 4,19% і 8,75% відповідно.

Сьогодні найкращим виконавцем є XRP, який зріс на 24,3% після партнерства між Ripple і MCSocialVenture для підвищення фінансової стійкості та доступу на ринках, що розвиваються.

Ripple (XRP), випущений у серпні 2012 року, — це технологічна компанія блокчейн, орієнтована на вдосконалення міжнародних платежів за допомогою XRP. 

, спрямованого на інвестиції в підприємців ринку, що розвиваються. Ця ініціатива пілотна фінансова стійкість і гуманітарні рішення, створені на XRPL, спрямовані на сприяння справедливому доступу до фінансів.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про спотові контракти 

Голова SEC Гарі Генслер 

, що 20 січня 2025 року вийде з ладу з інавгурацією Дональда Трампа, обраною президентом. Компанія Gensler, термін дії якої триває до 2026 року, зіткнулася з тиском криптолобуса через суворі регуляторні дії SEC проти галузі, зокрема гучні справи проти Coinbase та Binance. Вихід Gensler вважається перемогою для адвокатів криптовалюти, які сподіваються, що наступний стілець SEC буде більш дружнім до криптовалюти. Трамп натякнув на звільнення Генслера в перший день роботи й, як очікується, призначить стільця з досвідом роботи в криптовалюті, як-от Марк Уєда, Хестер Пейрсе або Кріс Джанкарло.

Спотові потоки ETF на Bitcoin

Вчора дані спотового ETF BTC виявили чистий притік $396,7 млн, що зумовлений $404,5 млн з джерел, які не є GBTC, частково компенсували відтік $7,8 млн від GBTC.

Для тих, хто брав участь у 

  Щоб забрати заявку, перейдіть 

 кодом B0FKOP. Крім того, в основній мережі запущено зоопарк для морфа 2, що дає користувачам змогу отримувати бали шляхом об’єднання ETH або виконання транзакцій на морфі. Гаманець Bitget Wallet пропонує 1,2-кратний множник балів для максимального збільшення винагород.

Початковий

Голова SEC Гарі Генслер звільняється в День відкриття, позначаючи перемогу за криптовалютне лобі

Здається, трейдери очікують, що імпульс BTC може трохи сповільнитися після того, як ціна перевищить $97 000.

Позитивні настрої продовжували стимулювати ринок криптовалюти, оскільки очікування подальшого впровадження BTC в інституції 

 Торгівля опціонами на спотовий Bitcoin ETF IBIT від BlackRock 

 з маржі, що в перший день торгівлі приваблює майже $2 млрд. Сподіваємося, що більше спотових деривативів ETF змінять структуру ринку з додатковими інституційними криптовалютами.

У нашому попередньому виданні ринкового 

ми вивчили можливість збільшення ринку, що може бути болісним, якщо поточне кредитне плече розслабиться. Дані з CryptoQuant показують, що розрахункове кредитне плече на поточних ринках BTC досягло ще одного рівня YTD.

Дані деривативів на Bybit показують, що трейдери, схоже, очікують, що імпульс BTC може трохи сповільнитися після того, як ціна сягне понад $97 000, і більше зосереджуються на захисті від втрат.

Малюнок 1. Орієнтовний коефіцієнт кредитного плеча Bitcoin становить 0,23. Джерело: КриптоКвант

Опціони BTC відкривають відсотки повернення до попереднього максимуму, поки перпси стрімко зростають

Трейдери деривативів активно беруть участь на ринках BTC, оскільки 

 на Bybit зріс до понад $3 мільярдів на рівнині з попереднім підвищенням 14 листопада 2024 року. Незважаючи на те, що опціони OI зросли, він все ще не перевищив попередню висоту. У той час ціна BTC вже зросла до понад $97 000. Якщо OI не наслідує костюм і не перевищить попередню висоту в найближчі дні, це може бути ознакою того, що ринок може стати дещо виснаженим, про що всі учасники ринку повинні знати.

Малюнок 2. Щоденний відкритий відсоток для опціонів BTC на Bybit. Джерело: Bybit

 також помітили зростання відкритих позицій.

  Безстрокові продукти є одними з найвигідніших продуктів для денних трейдерів і короткотривалих спекуляторів. Зростання відкритих позицій може вказувати на те, що більше трейдерів шукають короткостроковий прибуток, що може призвести до додаткової волатильності на ринку.

Малюнок 3. Щоденні відкриті відсотки для безстрокових BTCUSDT на Bybit. Джерело: Bybit

27 грудня 2024 року залишається найпопулярнішою датою закінчення терміну дії опціонів BTC на Bybit, при цьому більшість відкритих позицій залишається там. Упродовж цього закінчення терміну кількість викликів на $120 000 була найбільшою, а кількість викликів на $100 000 досягла другого за величиною OI. 

Малюнок 4. Відкрийте відсотки за опціонами BTC з датою закінчення терміну дії 27 грудня 2024 року. Джерело: Bybit

Тим часом оптимізм ринку, що BTC досягне $100 000 до кінця року, здається, підтримує поточний темп ціни. Коротші варіанти можуть показати, що трейдери також шукають захист від спаду. На сторінці даних контрактів Bybit 

 показано, що опціони BTC з датою закінчення терміну дії 29 листопада 2024 року мають сильний приплив за 24 години до $90 000.

 Це може вказувати на те, що деякі трейдери також до кінця місяця передбачають певний ступінь коригування ціни.

Малюнок 5. 24-годинний обсяг за страйк-опціони BTC з закінченням терміну дії 29 листопада 2024 р. на Bybit. Джерело: Bybit

 опціонів BTC на Bybit також вказує на можливий захист від поганого ставлення між трейдерами опціонів. Еластична скрейп або ліва кулька — це крива, яка крутіша з одного боку (ліва сторона), ніж інша. Традиційно хижа крива скве може означати, що трейдери захищали свої портфелі від можливого падіння ринку. На момент написання цього листа (21 листопада 2024 р.) опціони BTC контракти на Bybit з 29 листопада 2024 р. та 27 грудня 2024 р. показали химерну сквету. Однак це не обов’язково означає, що трейдери залежать від ціни та можуть просто бути частиною торгової стратегії. Наприклад, трейдери можуть налаштувати хомути, купуючи негрошові (OTM) пут-опціони та продаючи одночасно виклики OTM, щоб вони могли отримати прибуток у разі падіння ціни BTC, отримати резервну експозицію та потенційно компенсувати вартість купівлі пут.

Докладніше про стратегії опціонів див. у 

Малюнок 6. Передбачувана волатильність опціонів BTC з закінченням терміну дії 29 листопада 2024 року та 27 грудня 2024 року. Джерело: Bybit

Поточна торгівля кредитним плечем BTC може бути складною, але розповідає розповідь про ринкові наміри. Розбіжність між високим кредитним плечем і посиленою хеджуванням також нагадує нам, що динаміка ринку рідко є простою, а застосування 

 здається все більш важливим на цьому різноманітному ринку.

. Інвестування в криптовалюти та їхні деривативи пов’язане з значним ризиком втрат і не підходить для кожного інвестора. У цій статті наведено факти лише для освітніх цілей і не наведено жодних фінансових рекомендацій. Перш ніж приймати інвестиційні рішення, переконайтеся, що ви повністю розумієте пов’язані з цим ризики, і за необхідності зверніться за незалежною порадою. Наша служба підтримки клієнтів готова допомогти вам у вирішенні будь-яких питань.

Дізнайтеся про розумні гроші: Кредитування BTC залишається високим, оскільки трейдери хеджування від ризиків, пов’язаних із простоєм

Bybit Learn

Опціони

Криптовалютні опціони — це досить новий фінансовий інструмент, який потребує скромної суми для потенційно високих прибутків. Дізнайтеся про хіп навколо себе з Bybit.

На кожному фінансовому ринку контракти формують основу речей. Контракти — це юридично обов’язкові угоди, призначені для конкретних цілей і потреб. На фінансових ринках контракти створюються для отримання прибутку, а також відомі як «фінансові інструменти» — абстрактні інструменти для отримання прибутку.

Одним із таких інструментів, розроблених для отримання прибутку, є опціони. Як і для інших 

, опціонні контракти відстежують ціну базового активу, тобто його вартість здебільшого залежить від ціни інших інструментів (готівки або деривативів). Опціон — це контракт, який дає стороні змогу купувати/продати фінансовий інструмент за заданою ціною, у задану дату або раніше.

Чи є опціони в криптовалюті?

У своїй пропозиції стати основною, криптовалюти запроваджують кілька фінансових процесів і інструментів, при цьому опціони є одним із найновіших інструментів для інтеграції в екосистему криптовалюти.

Інвестори віддають перевагу криптовалютним опціонам, оскільки 

 проти наявного ризику та забезпечують більшу ринкову експозицію, диверсифікуючи власний портфель і забезпечуючи збільшення маржі прибутку.

Крім того, опціони також дозволяють трейдерам використовувати невелику суму грошей для контролю більшої вартості позиції (збору). Оскільки залучено лише невелику суму, ROI для торгівлі опціонами набагато вища, ніж для інших видів торгівлі.

Так, є варіанти криптовалюти, і цей сектор ринку зазнав значного зростання за останні кілька років, при цьому видатні контракти 

Що таке криптовалютні опціони?

Криптовалютні опціони дають особі право (не зобов’язані) купувати або продавати базову 

 за попередньо встановленою ціною на дату закінчення терміну дії або до дати купівлі премії. Вони використовуються опціонними трейдерами для спекуляції (потенційний прибуток, якщо актив рухається у вашому напрямку) або інвесторами для хеджування. Як ми знаємо, волатильність є нестабільною на ринку криптовалюти, що робить криптовалютні опціони популярним вибором для інвесторів. Наразі найпопулярнішими криптовалютними опціонами є 

 Перш ніж продовжити, ми маємо кілька визначень.

 Сума, яку особа сплачує за забезпечення прав, передбачених контрактом.

 Ціна, за якою особа має право купити базовий актив (для кол-опціону), або ціна, за якою особа має право продати базовий актив (для пут-опціону).

Опціони кол- і пут-опціонів

Є два типи опціонних контрактів: 

опціонів, ви можете купити або продати варіанти кол-опціонів.

Коли ви купуєте кол-опціон, ви по суті купуєте базовий актив за певною попередньо визначеною ціною, незалежно від ринкової ціни до/в момент закінчення терміну дії контракту. 

Спекулюючись на фінансовому ринку, ви можете купити кол-опціон, якщо вважаєте, що ринкова ціна на момент закінчення терміну дії контракту буде вищою за страйк-ціну. Коротше кажучи, ви очікуєте, що вартість опціонів зросте — що більше його вартості, то більше ви заробляєте.

Купівля кол-опціонів: Приклад

Наприклад, Шоу купує кол-опціон Ethereum, термін дії якого закінчується через тиждень, з премією в розмірі 25 

 і страйк-ціною в розмірі $3000. Коли ціна ETH змінюється з $3000 до $3200, він може вирішити закрити свою позицію до закінчення терміну дії, а його валовий прибуток становитиме $175 [тобто, ($3200–$3000–$25)/маркетна ціна на момент виконання − страйк-ціна - премія].

З іншого боку, опціон кол-опціон на продаж (недзвінок) здійснюється тоді, коли трейдер очікує, що ціна базового гаманця залишиться рівною або сягне нижчого рівня. 

Продаж кол-опціонів: Приклад

З огляду на наведений вище приклад, якщо ціна на момент закінчення терміну дії не опускається нижче страйк-ціни $3000, і покупець не виконує контракт, ви отримуєте повну премію в розмірі 25 USDT.

кол-опціон дає вам право купувати базовий актив за певною попередньо визначеною ціною, незалежно від ринкової ціни до/в момент закінчення терміну дії контракту. 

 дають вам змогу продавати базовий актив за попередньо визначеною ціною до/на момент закінчення терміну дії контракту, незалежно від ринкової ціни на той час.

Як і у випадку з колами, ви можете купити пут-опціони або продати пут-опціони. Коли ви купуєте пут-опціон, ви по суті продаєте базовий актив за попередньо визначеною ціною до/на момент закінчення терміну дії контракту, незалежно від ринкової ціни на той час. 

При спробі отримати прибуток від майнінгу або інвестування людина може укласти опціонний контракт, щоб забезпечити збереження активу значної вартості. Спекулятор також може купити пут-опціон, якщо він вважає, що ціна базового класу активів буде нижчою за страйк-ціну, щоб отримати прибуток, купуючи його за нижчою ціною, ніж та, за якою він його купив.

Купівля пут-опціонів: Приклад

На прикладі Кріса, який мав 100 

, коли ціна 1 BTC становила $48 000. Оскільки вона очікувала падіння ціни, вона купила пут-опціон на криптовалютній біржі, що дало їй право продати свій актив за страйк-ціною $45 000 через 2 тижні. Коли ціна BTC досягла $40 000, Кріс скористався своїм правом і в результаті приніс $5000.

З іншого боку, опціонний продаж (оголена пут-опція) здійснюється, коли трейдер очікує підвищення ціни базового гаманця.

Продаж пут-опціонів: Приклад

Використовуючи той самий приклад вище, трейдер, який продає Крісу опціон, вважає, що ціна BTC зросте. Якщо ціна 1 BTC сягає понад $48 000, наприклад $50 000, на дату закінчення терміну дії опціон втратить нікчемність, а продавець отримає повну премію.

Як працюють криптовалютні опціони

Як контракти, опціони зазвичай включають дві сторони: трейдера та біржу. Продавець опціонів розміщує ордер на криптовалютній біржі з вказаною датою закінчення терміну дії та страйк-ціною. Потім покупець відповідає ордеру біржею.

Для забезпечення справедливості вартість премії визначається сумою часу, що залишився в контракті до його закінчення,

 базового активу, ринковою ціною базового активу та 

Загальні стратегії криптовалютних опціонів

Це стратегія, яка регулярно використовується в торгових опціонах. Як випливає з назви, бичачачий пут-стратегія використовується, коли трейдер або спекулятор вважає, що базовий актив зазнає незначного підвищення ціни. 

 також можна досягти за допомогою OTM, тобто продажу пут-опціону за вищою страйк-ціною та купівлі іншого пут-опціону за нижчою страйк-ціною з такою самою датою закінчення терміну дії (DTE).

Ключовим моментом тут є те, що ви хочете продати вищий страйк і купити нижній страйк. Однак, хоча ризики досить низькі, ця стратегія не застрахована від ризиків. Потенційні збитки будуть різницею між двома страйками за вирахуванням отриманого кредиту.

Якщо ціна активу нижча за страйк-ціну на момент закінчення терміну дії, обидва пут-опціони втрачають термін дії ITM, і збитки будуть записані.

Приклад бичачого пут-спреду

Наприклад, криптоінвестор бульвар на Bitcoin, поточна ціна якого становить $48 000. Інвестор продає пут-опціон на премію в розмірі $2400 за страйк-ціною $48 000 з датою закінчення терміну дії на 1 місяць (термін дії закінчується за місяць). Одночасно він купує ще один пут-опціон на $800 з страйк-ціною $45 000, термін дії якого закінчується за місяць. Інвестор отримує чистий прибуток у розмірі $1600 (сплачена премія в розмірі $2400–800) за ці два варіанти. Це називається стратегією «

Якщо все на півдні й ціна Bitcoin знизиться до $45 000–48 000 на дату закінчення терміну дії через місяць, інвестор, ймовірно, зазнає збитків. Якщо ціна Bitcoin стає ще більшою і падає нижче $45 000, інвестор зазнає максимального збитку, обмеженого $45 000 - $48 000 + $1600 = -$1400.

Це інверсна стратегія бичачого пут-опціону. Коли інвестор помірно 

 — це правильний шлях, оскільки він зменшує витрати та ризики, одночасно пропонуючи шанс отримати прибуток.

Для реалізації цієї стратегії ви купуєте опцію «Купити пут» і одночасно купуєте опцію «Продати пут» з нижчою страйк-ціною. Обидва контракти мають бути одного активу та однієї дати закінчення терміну дії.

Приклад спреду ведмежа

Наприклад, якщо актив торгує близько $65, ви можете купити страйк, поставлений за цією ціною (або навколо нього) за $5 (це дорівнює $500 як премія), продаючи інший пут-опціон, який має страйк $60 за $3 (це дорівнює $300). Зверніть увагу, що ці два варіанти мають виконуватися одночасно. 

Для цього ідеально розмістити ордери як спред. Чистий борг становить $2 за спред. Премія в розмірі $200 — це максимальна втрата, яку можна записати. Якщо ціна падає до $50, ви отримуєте валовий спред на $5, тоді як чистий спред становить $3 (це дорівнює $300).

 використовує чотири контракти: два (довгі й короткі) та два дзвінки (довгі й короткі).

 Усі вони мають чотири страйк-ціни та однакову дату закінчення терміну дії. Він отримує прибуток від низької волатильності (невеликі зміни цін).

Ось приклад того, як це працює:

Максимальний прибуток з 

 — це загальна премія, отримана за відкриття чотирьох опціонних позицій. На відміну від цього, збиток — це різниця між довгими та короткими пут-страйк-цінами або довгими кол- і короткими страйк-цінами. Додавання комісійних і зменшення збитків на отриману чисту премію приносить максимальні збитки.

Американський порівняно з європейським стилем

Фірмовий контракт американського типу — це спосіб виконання контракту до дати закінчення терміну дії, зазначеної в контракті. Для порівняння, опціонний контракт у європейському стилі вимагає розрахунків лише після закінчення терміну дії контракту.

Оплата готівкою порівняно з фізично розрахунком

Опціонний контракт на розрахунки готівкою — це процедура розрахунку, під час якої контракт врегульовується грошовим еквівалентом базового активу після виконання, якщо контракт на його користь. Але фізично врегульовані контракти — це стилі розрахунку, в яких базовий актив використовується для виконання контракту. 

Наприклад, якщо Сандра закриває свою кол-опціонну позицію, яка дозволяє їй купити 10 

 за страйк-ціною $136, а ринкова ціна становить $170, замість того, щоб отримувати $340 як валовий прибуток ($170 - $136 × 10), їй зараховується сума Litecoins, яку можна купити, тобто 2 LTC ($170 + $170 = $340).

Опціони криптовалюти порівняно з опціонами на акції

У торгівлі опціонами на акції 1 контракт еквівалентний 100 акціями. Отже, коли ціна акції зростає на $1, інвестор отримує $1 x 100 акцій = $100. 

Однак, коли йдеться про торгівлю криптовалютними опціонами, використовуючи BTC як приклад, 1 контракт = 1 BTC. Коли ціна BTC зросте на $1, зароблений прибуток становить $1 x 1 монету = $1. Щоб отримати ті ж $100, інвестор повинен купити 100 контрактів або 100 BTC. 

Опціони порівняно з ф’ючерсами

Ці два фінансові деривативи є надзвичайно подібними, оскільки вони обидва відстежують основні активи та дозволяють людям робити припущення про них. Вони також дозволяють трейдерам займати довгі (кол) і короткі (пут) позиції.

Однак їхні функції дещо відрізняються в режимі роботи. Подивімося, як це зробити.

Контракт опціону дає змогу купити базовий актив за ціною, відмінною від поточної ринкової ціни. Це також дає вам «опціон» купівлі/продажу базового активу. Однак у 

 цей крок є зобов’язанням, обов’язком якого не є власник на власний розсуд. Це означає, що якщо ринок рухається проти напрямку ф’ючерсного контракту, позиція закривається на дату закінчення терміну дії. Оскільки це тип 

, він може виконуватися самостійно.

Порівняно з опціонними контрактами ф’ючерсні контракти є високим ризиком/високим прибутком. На відміну від опціонних контрактів, коли максимальний потенційний збиток обмежується премією, сплаченою за контракт, з ф’ючерсним контрактом збиток залежить від того, наскільки ціна відхилилася від вашого запису на дату закінчення терміну дії. Ставки високі з ф’ючерсами: Хоча є потенціал заробляти багато грошей, ви можете потенційно втратити багато грошей.

Опціони порівняно з безстроковими

безстрокові ф’ючерсні контракти (або просто 

) — це контракти без терміну дії. Вони дозволяють трейдерам закрити свої позиції (якщо вони отримують) у будь-який час. Час від часу його 

 якщо ринок відходить від своїх прогнозів у результаті кредитного плеча, що 

використовується для відкриття таких позицій.

Це означає, що всі безстрокові контракти розраховуються готівкою, оскільки немає дати закінчення терміну дії, коли їх буде фізично розраховано. Тобто всі безстрокові контракти мають американський стиль.

Де торгувати опціонами на криптовалюту

Криптофінансовий простір відносно новий, а складні інструменти просто отримують базову позицію в 

активах, підтримуваних технологіями 

  Грідність регулювання є конкретним доказом цього твердження. Однак ми не можемо заперечувати потенціал криптовалюти в революції фінансового простору.

Торгівля опціонами широко набуває популярності в екосистемі криптовалюти. З потенційно високою прибутковістю та розрахованим ризиком розгляньте можливість додавання криптовалютних опціонів до портфеля для диверсифікації.

Криптоопціони: Чому вони заслуговують на місце у вашому портфелі

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг