Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
За останні кілька років криптовалюти стали популярним і поширеним класом активів. Хоча ринок криптовалюти все ще стоїть за ринком акцій за розміром і торговими обсягами, за останні роки він досяг вражаючого зростання, при цьому багато інвесторів все більше цінують унікальні переваги, які може забезпечити цей молодий клас активів. Серед цих переваг — більший потенційний дохід, адже Bitcoin (BTC) протягом останніх років має значно вищі акції; низькі бар’єри для входу; різноманітний вибір активів і незалежність від центрального контролюючого органу.
Незважаючи на ці переваги, багато інвесторів стурбовані рівнем регулювання як криптовалют, так і їхньої торгівлі. З часом деякі інвестори звикли до жорстко регульованого фондового ринку, і деякі інвестори вважають криптовалюту занадто ризикованою для їхнього смаку. Однак за останні кілька років рівень регуляторного контролю та нагляду, що застосовуються до криптовалюти, значно зріс, що значно збільшувало розмитість ліній між криптовалютою та акціями.
Незважаючи на те, що криптовалюти все ще менш регламентовані, ніж традиційні класи активів, як-от акції, облігації, товари та форекс, вони тепер працюють під набагато суворішою регуляторною системою, яка дозволяє більшій кількості інвесторів, зокрема тим, хто традиційно застряг на фондовому ринку, скористатися перевагами криптовалюти.
Коли криптовалюту все більше приймають як життєздатну форму інвестування, багато інвесторів і трейдерів зараз цікавляться, чи може торгівля криптовалютою забезпечити перевагу, а не торгові акції, або будь-які переваги як доповнення до торгівлі акціями. У цій статті ми розглянемо ці два основні класи активів сучасного фінансування — криптовалюту та акції, які допоможуть вам краще відповісти на ці запитання.
Ключові висновки:
Криптовалюти та акції — це основні класи активів, кожен із яких пропонує інвесторам свої унікальні переваги. Щоб диверсифікувати портфель, зазвичай рекомендується інвестувати в обидва класи активів у пропорції, що відповідає вашій толерантності до ризиків і стилю торгівлі.
Серед переваг криптовалюти — вищі потенційні прибутки, нижчі бар’єри для входу та гнучкий ринок 24/7.
Основні переваги акцій включають нижчу волатильність, вищий рівень регулювання та знайомість для багатьох інвесторів.
Криптовалюти — це цифрові активи, що зазвичай видаються в блокчейнах — мережі, операції та безпека яких забезпечуються децентралізованим консенсусом серед багатьох (часто тисяч) незалежних нодів мережі. У цих мережах криптовалюти використовуються як актив, безпосередньо використаний для сприяння децентралізованому консенсусу та ончейн-безпеці.
Крім того, криптовалюти діють як цифрові валюти для обміну валют і зберігання в окремих блокчейнах. Крім використання ончейн-платформи, криптовалюту також використовують за межами блокчейн-мереж як цифрову валюту, доступну для торгівлі як на централізованих біржах (CEX), так і на децентралізованих біржах (DEX).
Насправді торгівля криптовалютою через CEX стала основною діяльністю для багатьох трейдерів та інвесторів через використання системи книги ордерів, яка значно нагадує традиційні фондові ринки. Ця структура створила новий та яскравий ринок у загальній фінансовій екосистемі. Станом на момент написання цього листа (21 жовтня 2024 року) загальна ринкова капіталізація всіх криптовалют становить понад $2,48 трильйона, цифра, яка ускладнює ігнорування ринку криптовалюти.
Перший і досі найбільший у світі криптовалютний актив — BTC, який частіше називають просто Bitcoin — був запущений на початку 2009 року. Хоча протягом кількох років після народження Bitcoin з’явилися тисячі криптовалют, нікому не вдалося досягти вершини піонера світу криптовалют. Bitcoin все ще має трохи більше половини (54%) від ринкового капіталу $2,48 трильйонів, що становить весь ринок криптовалюти. BTC, який відрізняється від блокчейну Bitcoin, використовується для забезпечення роботи мережі, оплати комісії за транзакції в ончейн, а також для зберігання та переказу вартості.
Завдяки приблизно 13% від загальної долі ринкового ліміту Ethereum (ETH) є другим за величиною активом ринку криптовалюти. ETH, який часто називають Ether, виконує ті самі основні функції у своєму блокчейні, Ethereum, що й BTC у чейні Bitcoin, гарантуючи діяльність мережі, діючи як спосіб оплати комісії за ончейн-переказ і використовуються для зберігання та переказу вартості. Однак блокчейн Ethereum має додаткову функціональність, якої Bitcoin значною мірою бракує — можливість підтримувати децентралізовані застосунки (DApps), застосунки на основі блокчейну на основі складної програмованої логіки через смарт-контракти. ETH разом із багатьма криптовалютами, нативними до цих заявок, зазвичай можна використовувати для оплати комісій за транзакції в DApps.
Bitcoin і Ethereum duo домінують у рейтингу ринкових капіталів криптовалют, а також володіють майже дві третини всієї капіталізації криптовалютного ринку.
Акції — це регульовані фінансові активи, які надають власникам право на частку публічної власності компанії. Вони торгуються на фондових біржах із високими нормативними вимогами, таких як Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE), Лондонська фондова біржа (LSE) і Nasdaq-100 (NDX). У США основним регулятором для бірж є Комісія з цінних паперів і бірж (SEC).
Право власності на акції може надати вам право отримувати дивіденди, розподілені компанією, частковим власником якої ви є. Однак виплати дивідендів не є зобов’язанням для публічної компанії, і в багатьох випадках інвестори не отримують цю частку протягом багатьох років, якщо це взагалі не буде. Просто запитайте будь-якого власника акцій компанії Tesla (TSLA), відомої як такий, що ніколи не платив дивідендів.
Однак багато інвесторів на фондовому ринку не покладаються на свої активи та навіть не очікують дивідендів. Звичайний власник акцій розраховує на ціну своїх акцій, щоб отримати прибуток.
Стокова власність також може діяти як непрямий спосіб інвестувати в конкретний товар. Наприклад, деякі інвестори, які хочуть включити активи, пов’язані з золотом, у свої портфелі можуть вибирати акції таких компаній із майнінгу, як Newmont Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD), Gold Fields Limited (GFI) тощо.
Як криптовалюти, так і акції торгуються переважно на спеціальних біржових платформах на основі книги ордерів — фондових біржах у випадку акцій і CEX у випадку криптовалюти. Невеликий обсяг фондової торгівлі відбувається за межами бірж як на приватних, так і безрецептних (OTC) ринках. Однак більшість торгового обсягу акцій відбувається на біржах. Аналогічно, скромна частка (зазвичай від 10 до 15%) криптовалютної торгівлі відбувається на DEX на основі блокчейну, а решта угоди проходить через платформи CEX.
Як криптовалюти, так і акції можуть бути цінними активами з метою диверсифікації портфелів. Насправді популярною стратегією є поєднання цих двох класів активів для формування добре диверсифікованої інвестиційної позиції. Крім того, на обох ринках є широкий вибір для інвесторів. Станом на середину жовтня 2024 року налічується близько 60 000 акцій компанії з відкритим обігом, причому найбільша у світі біржа за ринковою капіталізацією (NYSE) внесена близько 2300 з цих компаній. Тим часом, кількість криптовалют далеко не є тривіальною — приблизно 15 000, за дані CoinGecko.
Як криптовалюти, так і акції можуть передбачати шахрайство та недооцінену тактику з боку компаній і організацій, що стоять за ними. На ринках криптовалюти риптовалюти є найбільш поширеною формою шахрайства. У типовому райлі емітент криптовалюти швидко виводить всю ліквідність і підтримку активу, залишаючи інвесторів нікчемними монетами. На фондовому ринку інсайдерська торгівля, згідно з якою деякі інвестори та групи торгують акціями за допомогою закритої інформації, яка дає їм несправедливу перевагу над іншими учасниками ринку, є поширеною проблемою.
Проведення власних досліджень, перш ніж інвестувати в акції або криптотокен, є обов’язковим для всіх інвесторів, які хочуть уникнути падіння жертви таких шахраїв.
У середньому криптовалюти мають значно вищий рівень волатильності, ніж акції. Незважаючи на те, що ця реальність робить криптовалюту відносно ризикованим типом активів, це також означає більший потенційний прибуток. Однак це не обов’язково стосується всіх сценаріїв. Наприклад, протягом тривалих періодів часу певні акції, зокрема в технологічному секторі, можуть демонструвати більшу волатильність, ніж більш стабільні криптовалюти, такі як Bitcoin.
Ринок акцій значно регулюється, тоді як криптовалюти наразі працюють у середовищі з набагато нижчим нормативним контролем. Однак слід зазначити, що за останні роки рівень регулювання на ринках криптовалюти поступово зріс. Такі регуляторні органи, як США, SEC, все більше звертає увагу на криптовалюту.
Хоча децентралізованим пуристам у криптовалютній галузі не подобається цей розвиток, факт полягає в тому, що підвищене регулювання дозволило криптовалютам увійти у фінансовий потік за допомогою таких продуктів, як спотові ETF Bitcoin і ф’ючерсні контракти.
Акції дають кожному зі своїх власників право на частку власності компанії. Компанія, включно з її активами, є базовою організацією, що належить акціонеру. На відміну від цього, більшість криптовалют не надають часткового володіння платформою блокчейну або застосунком, з якого випускається криптовалюта. Винятком із цього загального характеру є токени безпеки, які можуть імітувати корисність акцій, надаючи права власності щодо їхніх нативних криптовалютних проєктів. Однак станом на кінець 2024 року повний регуляторний статус токенів безпеки залишається сірою зоною.
Стокові ринки набагато старіші та старіші, ніж криптовалютні ринки. Перші фондові біржі з’явилися століття тому, на якій найстаріша біржа — Амстердамська фондова біржа (AEX, яку зараз називають «Євронекст Амстердам») — заснована в 1602 році. Принаймні з XIX століття торгові акції є основним компонентом загальної фінансової системи у світі. На відміну від цього, перші (і зараз фіктивні) платформи, які сприяли торгівлі криптоактивами — Bitcoinmarket.com і Mt. Gox — з’явилися лише в 2010 році, приблизно через рік після запуску Bitcoin.
Основні переваги інвестування в криптовалюту включають загалом вищий потенціал для прибутків, ринки криптовалюти 24/7 і здатність диверсифікуватися від надмірної залежності від акцій. Останній пункт особливо актуальний для інвесторів, які схильні концентрувати розподіл активів виключно на акціями та облігаціях, підвищуючи їхню залежність від цих ринків. Деякі криптоінвестори також значно цінують можливість володіти та торгувати активами незалежно від контролю централізованого органу.
Серед недоліків криптовалютних інвестицій — вищі рівні ризику/волатильності, відсутність повного регулювання та потенційна вразливість деяких блокчейнів до технологічних зламів. Через нижчі торгові обсяги, ніж на фондових ринках, на крипторинки також можуть впливати кити — учасники ринку, які контролюють великі частки певного криптовалютного активу, що дає їм більше кредитного плеча, щоб маніпулювати його цінами. Вплив китів більше турбує монет з меншим капіталом, ніж таких активів, як Bitcoin, Ether або інших великих криптовалют, які мають значні торгові обсяги.
Інвестування в акції дає такі переваги, як нижча волатильність/ризик, більш регуляторний захист, знайомість (для багатьох інвесторів) і нижча частота прямих шахраїв. Ринок акцій також надійно заснований з довгою історією даних. Це дає інвесторам і трейдерам змогу застосовувати перевірені часом торгові стратегії та підходи.
Основними недоліками для інвестування в акції є нижчий потенціал доходу, обмежений час торгівлі та вищі бар’єри для входу в менших інвесторів. Хоча ви можете почати торгувати криптовалютою з мінімальними інвестиціями (більше кількох доларів), торгові акції включають вищі початкові вимоги до інвестицій, часто з низкою комісій за налаштування та брокерські комісії, а також можуть мати більш суворі вимоги до ідентифікації та кваліфікації, особливо під час торгівлі акціями в усьому світі.
Ви можете торгувати криптовалютою, щоб скористатися потенційно високими ставками повернення, низькими перешкодами для входу та потенціалом диверсифікувати портфель масиву акцій. Щоб почати криптовалютну торгівлю, рекомендуємо відкрити акаунт на встановленій біржі зі значними торговими обсягами та достатнім різноманітним активом. Як одна з найбільших платформ CEX у світі, Bybit пропонує вам різні способи торгівлі криптоактивами, зокрема спотовою торгівлею та різними продуктами деривативів, такими як стандартні ф’ючерсні контракти, безстрокові ф’ючерси та опціони.
Ви можете торгувати акціями, якщо ви надаєте перевагу захисту, запропонованим високорегульованим ринком, і хочете залишатися в межах знайомого середовища. Зверніть увагу, що більшість інвесторів, які вірять у силу диверсифікації портфеля, розподіляють свої кошти на різні класи активів, зокрема акції, криптовалюту, товари, форекс, облігації тощо. Отже, це рідко є вибором одного класу активів порівняно з іншим.
Для інвесторів, які хочуть торгувати різними класами активів і використовувати єдине середовище, Bybit пропонує акаунт MT5, який дає змогу використовувати стейблкоїн USDT для інвестування в такі товари, як золото, форекс і різні можливості фондового ринку, зокрема в акції золотого майнінгу та популярні індекси, як FTSE China A50, Dow Jones, Nasdaq-100 і Hang Seng. Інвестиції USDT на акаунті MT5 структуровані у вигляді CFD (контракти для різниці). MT5
До 8 листопада 2024 року відкриття акаунта MT5 і торгівля всього 100 USDT дає вам право взяти участь у гаслі Gold&FX Bybit, щоб отримати шанс виграти понад 1000 USDT.
Як криптовалюти, так і акції є дуже популярними класами активів, кожен із яких пропонує свої власні унікальні переваги. Те, що ви вибираєте, значною мірою залежить від вашої толерантності до ризику, початкового капіталу, розуміння технології криптовалюти та блокчейну, стилю торгівлі та бажання вийти за межі знайомих інвестиційних середовищ. У той же час для досвідченого інвестора малоймовірно, що буде вибір того чи іншого. Щоб отримати вигоду від хеджування ризиків, що пропонується диверсифікацією портфелів, завжди рекомендується використовувати як класи активів, так і, можливо, ще більше. Наприкінці дня мова йде не про те, яку частину вибрати, а про те, яку частку розподілити на кожну.
#LearnWithBybit
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.