Bitcoin порівняно із золотом: який засіб збереження капіталу кращий?

З моменту створення у 2009 році псевдонімомSatoshi Nakomoto Bitcoin знизився за ціною, приділяючи увагу всьому світу. Починаючи з квітня 2021 року, ринкова капіталізація Bitcoin перетнула позначку $1 трильйонів. Це призвело до того, що багато інвесторів повернулися до популярної криптовалюти як до цінного магазину при порівнянні Bitcoin із золотом.

Традиційно інвестори та мерчанти зберігали свої багатства як у майні, так і в акціями, облігаціях або золотому. Золото зазвичай є безпечним хеджуванням від зростання цін протягом тривалих періодів, але цифрові валюти — це новий актив, який усе більше розглядається як магазин вартості, на додаток до того, щоб бути засобом щоденних транзакцій. Відповідно, Bitcoin отримав репутацію «цифрового золота». 

Розгляньмо два найвідоміші варіанти сьогодні, порівнюючи Bitcoin із золотом, і те, як вони поєднуються один з одним, коли йдеться про збереження їхньої цінності та вашого багатства в довгостроковій перспективі.

Що таке магазин цінностей?

Зберігач вартості — це актив, який можна повернути та повернути без втрати його вартості з часом.

Використовуючи це визначення, очевидно, що фіатні гроші є поганим збереженням вартості. Готівка корисна як щоденний обмін і спосіб зберегти короткострокову ліквідність, але з часом вона не має своєї вартості. 

У всьому світі зафіксовано понад 50 зареєстрованих епізодів гіперінфляції різних грошових систем. Гіперінфляція виникає, коли гроші втрачають вартість зі швидкою ставкою, приблизно 50% на місяць. Він характеризується різким зростанням вартості товарів і послуг і відповідною втратою купівельної спроможності. Хоча гіперінфляція рідко спостерігається в розвинених країнах, сама інфляція досить поширена. 

Інфляція — це стандартний інструмент, який уряди різних країн світу використовують для контролю над запасом грошей. Уряди щороку трохи знецінюють свої валюти як спосіб стимулювання людей до збільшення витрат або інвестицій, сподіваючись, що це сприятиме економічному зростанню, створюючи більше робочих місць. 

Це означає, що ваші гроші з часом втрачають вартість, тому зберігання вашого капіталу в активі, який підтримує цінність, — це єдиний спосіб підтримувати його. Ось чому люди інвестують у акції, облігації, нерухомість та інші активи, які, ймовірно, будуть цінувати або зберігати свою вартість з часом. 

Однак, незважаючи на те, що вони віддають перевагу готівці, ці інвестиційні транспортні засоби проходять через цикл стріли та буртові цикли. І що ще гірше, їхні рухи за ціною корелюють між собою, тому ринкові умови, які впливають на один, можуть вплинути на інших. 

Тому актив, який має імунітет до ринкових вагаріїв, є важливим. Саме тут з’являється аргумент Bitcoin проти золотого. Протягом тисяч років золото було основним магазином цінності у світі. Вона перевищила суму грошових систем незліченних імперій і міських держав, багато з яких більше не існують.

Інвестори зазвичай переходять на такі активи, як золото та Bitcoin, під час турбулентності ринку, оскільки вони не рухаються з рештою ринку. Насправді їхня вартість зазвичай зростає в несприятливих ринкових умовах, оскільки інвестори переміщують свої кошти об’ємом. При вимірюванні Bitcoin порівняно з золотом інвестори вважають їх «безпечними гавань» через стабільність. Навіть якщо інвестори не отримують значних прибутків, вони впевнені, що зберігають вартість свого багатства.

Чому золото — популярний магазин цінності?

Перш ніж порівнювати Bitcoin із золотом, важливо зрозуміти, чому золото має таку привабливість серед давніх інвесторів. Гроші використовуються як засіб обміну, оскільки цивілізація людей усвідомила обмеження системи бартерів. Як валюти використовуються різні матеріали, зокрема кістки, палички, каурії, худоба, метал і папір. Лише золото підтримувало свою вартість і привабливість протягом століть. Перші ознаки золотих монет в історії сягають 500 B.C.

Люди цінували золото через його унікальні властивості та привабливий вигляд. Вони вважають дорогоцінний метал засобом проходження та збереження свого багатства від покоління до покоління. Оскільки золото є інертним металом, воно не окислюється (не іржиться) і не реагує з іншими елементами. Його універсальність також означає, що золото можна розплавити та перетворити на монети.

Протягом сучасної історії багато країн прийняли золоту стандартну грошову систему, а у 1879 році США наслідували свій позов. Термін «золотий стандарт» стосується грошової системи, в якій вартість паперових грошей підтримується золотом, що зберігається в володінні уряду. 

Хоча ця система ефективна для боротьби з інфляцією та дефляцією, вона обмежує здатність урядів вільно друкувати власні валюти. Це стало проблемою для урядів, які намагаються фінансувати війни. У 1933 році США почали відходити від золотого стандарту. У 1971 році, щоб уникнути неминучого запуску з золотими резервами, адміністрація Nixon зупинила конвертацію, тобто інші країни більше не можуть обміняти свої долари на золото. До 1973 року уряд зіскобив золоту норму. 

Зрештою, долар США став світовою резервною валютою, і багато міжнародних валют прив’язали до неї свої курси обміну, а не золото. 

Чому золото утримується з такою високою повагою, як магазин цінності? Протягом історії золото зберігало свою вартість як страхування від невизначеного часу. Серед характеристик, які збільшують його величезну вартість, є довговічність, дефіцит, портативність, конвертованість і емоційна привабливість, оскільки блискучі об’єкти зазвичай є привабливішими. 

Золото також має практичне застосування. Він використовується для виготовлення ювелірних виробів з моменту створення стародавньої та, останнім часом, для виготовлення електронних компонентів. Поставка низька, стабільна та прогнозована, оскільки золото потрібно видобувати з землі та обробляти. Тому золото має незначну кореляцію з іншими класами активів, як-от акції та валюти. 

Інвестори, які остерігаються коливань фондового ринку, виявили комфорт у золота. Цінні метали були корисними як хеджування в коригуванні ринку. Навіть якщо його вартість не зростає, вона зазвичай залишається статичною, а інші активи знижуються. Ці фактори сприяють давній популярності золота як надійного безпечного активу. 

Тепер Bitcoin погрожує вкрасти блиск золота як преміум-магазин вартості. Але як цей цифровий актив вимірюється до початкового магазину вартості в нашому порівнянні Bitcoin із золотом?

Чому Bitcoin — це магазин цінності?

На відміну від золота, який використовується головним чином для виготовлення ювелірних виробів, монет і деяких електронних компонентів, Bitcoindoesn не має промислового використання саме по собі. Однак його можна прийняти як засіб обміну. 

Bitcoin по суті є магазином цінності, оскільки він довговічний і обмежений. Загальна пропозиція Bitcoin обмежена до 21 мільйона, і ніколи не буде більше цієї суми. 

Крім того, Bitcoin — це децентралізований цифровий актив, який працює без контролю з боку центральних банків або урядів, покладаючись на глобальну мережу нодів і майнерів, які роблять це можливим. Це дає користувачам Bitcoin певний рівень конфіденційності та підвищує їхню безпеку. Ідеальне зберігання вартості має функціонувати як засіб обміну, щоб його можна було конвертувати за потреби. Bitcoin можна обміняти, оскільки він є веселим, портативним, дивіденційним і широко застосовується.

Тепер, коли обговорювалися обидва активи, порівняйте Bitcoin із золотистими сторонами.

Bitcoin порівняно з Gold

Важко уникнути порівняння Bitcoin і Gold, оскільки їхні подібності є вражаючими. Вони обидва створюють хорошу цінність і безпечні гавані в морі ринкової турбулентності. Тут ми порівнюємо Bitcoin із золотом, вивчаючи фактори, які дають їм їхню цінність.

Дефіцитність

Основною характеристикою хорошого магазину вартості при вимірюванні Bitcoin порівняно з золотом є дефіцит. Якщо актив легко отримати або просто збільшити, тоді його суму легко збільшити. Однак у результаті ціна знижується, що робить його поганим збереженням вартості. З іншого боку, коли попит на актив обмежений, зростання попиту підвищує ціну активу, зберігаючи та збільшуючи його вартість.

Непрозорість є однією з ключових властивостей золота, що дає йому перевагу над іншими металами та матеріалами як магазину вартості. Це відносно рідкісне, дороге та трудомістке завдання та обробка. Відповідно, нелегко збільшити поставку золота. Отже, коли попит на золото зростає, нелегко збільшити пропозицію та задовольнити ринкову потребу. Порівняно з іншими металами, такими як срібло та мідь, які є більшими та простішими у майні, золото є рідкісним, що робить його домінуючим магазином вартості за вік.

Але ви знаєте, що навіть гірше за золото? Bitcoin. Хоча золото відносно мало, Bitcoin зовсім незначний. До 2140 року буде в наявності лише 21 000 000 Bitcoin, і жоден новий не буде видобуто. Незважаючи на те, що золото було видобуто століттями, земля все ще має метал для видобутку.

Для нестачі Bitcoin має фіксований запас, тому це кращий магазин вартості, ніж золото.

Несприятливість

Функціонування описує якість взаємозамінності та однорідності, що є характеристикою хорошого магазину вартості. Ця якість спрощує обмін, оскільки фунгітні можливості означають, що всі еквівалентні одиниці активу мають однакову вартість і можуть обмінюватися на різні ринки та місця.

Mercedes і Jeep — це автомобілі, але їх не можна обміняти безпосередньо, оскільки кожен автомобіль має низку унікальних функцій, які впливають на його вартість. Однак золото зазвичай є кумедним — унція чистого золота має ту ж вартість, що й унція чистого золота де завгодно. Але в деяких випадках золото не є неприємним. 

Золото з домішками не варте того, що чисте золото. Нікому не дуже просто перевірити золоту чистоту, і по всьому світу з’являється додатковий труднощі з використанням тих самих стандартів вимірювання. 

З іншого боку, у Bitcoin порівняно з золотистим аргументом Bitcoin завжди весело. Один Bitcoin такий самий, як і будь-який інший Bitcoin, і, що ще важливіше, його не можна підробити. Отже, Bitcoin є більш фунгітнішим, ніж золото.

Диверсивність

Для точнішої передачі вартості магазин цінностей має бути легко розділений на менші одиниці. Саме тут золотистий фальтер. Золото — це щільний метал, тому невелика сума все ще представляє велику вартість. Це ускладнює переказ невеликих одиниць вартості, навіть за допомогою невеликих золотих монет. 

Ось чому знадобилося мати паперові гроші: це полегшило поділ золота на менші, більш обмінювані одиниці. Однак паперові гроші більше не представляють золото, тому проблема дивіденсу з золотом залишається. Крім того, поділ золота вимагає фізичних зусиль — розтоплювання, зважування, аналізу та карбування нових монет.

І навпаки, Bitcoin не має таких проблем. Bitcoin можна буквально розділити безмежно. Мільйонну частину біткоїну називають Сатоші. Тому незалежно від того, наскільки цінними стане Bitcoin, його все одно можна буде використовувати та купувати пінту улюбленого лагера. У цьому аспекті дивіденності Bitcoin у порівнянні з золотом Bitcoin є чітким переможцем.

Перенесення

При розгляді Bitcoin порівняно з золотом однією з ключових міркувань має бути портативність маржі. Золото — це щільний метал і важкий для перенесення. Транспортування великої суми є дорогим, що робить його незручним для торгівлі на великі відстані. Транскордонні правила щодо золота роблять його дещо недоцільним для міжнародної торгівлі.

Натомість Bitcoin не має проблем з портативністю. Як суто цифровий актив Bitcoin, незалежно від його вартості, можна зберігати на великому диску або навіть онлайн, а доступ до нього можна отримати в будь-якій точці світу з підключенням до Інтернету.

Переказ Bitcoin швидкий і недорогий. Ви можете безпечно переміщувати величезну вартість Bitcoin за лічені хвилини менш як за долар. Зрештою, це робить Bitcoin безмежно портативнішим, ніж золото.

Прийняття в товаристві

Компанія повинна прийняти актив, щоб він був гарним магазином вартості. Це важливо, оскільки люди схильні цінувати речі, які вже давно вважаються цінними. Золото вважається цінним з стародавніх часів практично кожною цивілізацію людини, і тому має величезну привабливість як магазин цінностей. Крім того, золото має практичне застосування, оскільки використовується в монетах, ювелірних прикрасах та електроніці.

У зв’язку з порівнянням Bitcoin із золотом золото набагато вище за Bitcoin. Bitcoin вже існує трохи більше десятиліття, і хоча він отримав вражаючий рівень впровадження за короткий період, він все ще знаходиться далеко за золотом. Багато інвесторів і широка громадськість вважають Bitcoin нішею, яку ще не повністю зрозуміли.

Наразі золото має ринкову капіталізацію приблизно $11 трильйонів, тоді як ринкова капіталізація Bitcoin становить $500 мільйонів. Очевидно, що золото частіше приймається по всьому світу, ніж Bitcoin. Однак Bitcoin швидко набуває популярності.

Державні нормативні акти

Ідея децентралізованої валюти, яка не перебуває під контролем будь-кого, погано працює з центральними банками та урядами по всьому світу. Це призвело до несприятливих урядових політик щодо Bitcoin — від суворих нормативних актів до прямих заборон у деяких місцях.

Така загроза не сягає законності золота, що робить його чітким переможцем у цьому аспекті дискусії Bitcoin порівняно з золотом.

Підсумки

Оскільки уряди друкують гроші та знецінюють валюти, золото та Bitcoin є чудовими хеджами проти рівня інфляції, що спучується. Золото використовується століттями, і все ще є гарним сховищем вартості та надійним безпечним активом. Однак Bitcoin — це нова дитина на блоці, яка демонструє підвищену дефіцитність, дивіденльність і можливість передачі. У кінцевому підсумку Bitcoin позиціонується як кращий магазин цінності при порівнянні Bitcoin із золотом.