Ринок криптовалюти стає свідком припливу спекуляційної торгівлі, особливо з такими монетами, як DOGE, PEPE та BONK, які отримують надзвичайні прибутки. 

Збільшення та ринкова динаміка Bitcoin

Листопад 2024 року став важливим етапом для Bitcoin, і його ціна зросла до $94 105. Це безпрецедентне зростання зумовлено міжнародними подіями та посиленими дискусіями в соціальних мережах із прогнозами шестизначних оцінок. Історично, піки в чаті в соцмережах часто передують змінам ринку, сигналізуючи трейдерам про обережність. Наразі накопичення китів залишається сильним, адже гаманці, що втримують понад 10 Bitcoin, додають ще 53 006 BTC всього за місяць, — роздрібні трейдери залишаються надзвичайно обережними. Ця настороженість різко відрізняється від бичачої поведінки, яка зазвичай спостерігається під час зростання ціни, що свідчить про потенційне виправлення.

Спекулятивні тенденції та монети-меми

Ринок криптовалюти стає свідком припливу спекуляційної торгівлі, особливо з такими монетами, як DOGE, PEPE та BONK, які отримують надзвичайні прибутки. Незважаючи на волатильність, ці токени відображають ширший апетит до інвестицій з високим ризиком. Варто відзначити, що китові інвестори, які володіють DOGE на 1M100 млн, накопичуються, тоді як продаються менші власники, створюючи умови для потенційних проривів. Однак, якщо новий капітал перестає текти, ці спекулятивні активи можуть зіткнутися зі значними спадами. Крім того, незважаючи на зростання обговорень щодо досягнення Bitcoin на $100K, вони не досягли рівнів, помітних на початку цього року, що свідчить про те, що страх проґавлення (FOMO) може бути реалізований не повністю.

Інституційні відсотки та відновлення Ethereum

Попит на ETF Bitcoin зріс, а щоденний обсяг торгівлі досяг рекордно $8,21 мільярда, що свідчить про підвищення інституційного інтересу. Ця діяльність часто збігається з піками ринку, але також може вказувати на нові інвестиції, що надходять у криптовалютний простір. Тим часом Ethereum також набрав обертів понад $3100 вперше за понад 14 тижнів. Крім того, накопичення китів зростає, що свідчить про те, що Bitcoin керує ринком, прибуток незабаром можна перенаправити в Ethereum. На відміну від цього, рух ціни в Solana залишається високомотивованим, а ставки фінансування вказують на потенційні точки входу для інвесторів. Загалом на криптовалютному ринку відбувається зростання альткоїнів, особливо після виборів у США, які знову активували оптимізм.

Просунутий

Відновлення Bitcoin: Аналіз ринкової динаміки та спекулятивних тенденцій у листопаді 2024 року

Криптомаркетмейкери відіграють вирішальну роль у забезпеченні ліквідності, постійно розміщуючи ордери на купівлю та продаж. Дізнайтеся більше про те, як вони працюють, тут.

Ринок криптовалюти відомий високою волатильністю, а іноді й низькою ліквідністю, що робить його складним середовищем для трейдерів і інвесторів. Виконання угод може бути складним завданням, що часто призводить до значного прослизання ціни 

 та пропуску можливостей.

Ринкове виробництво — це стратегічний підхід, який забезпечує необхідну ліквідність для стабілізації ринків, забезпечення більш плавних угод і зниження волатильності. Створюючи ордери на купівлю та продаж навколо поточної ринкової ціни, маркетмейкери допомагають підтримувати здорову торгову екосистему. У цій статті розглядаються основи виробництва ринку, його переваги для трейдерів і бірж, а також спосіб підвищення загальної ефективності ринку криптовалют.

Що таке маркетмейкер криптовалюти?

Криптомаркетмейкер — це юридична або фізична особа, яка в першу чергу забезпечує ліквідність на ринках криптовалют, постійно розміщуючи ордери на купівлю та продаж цифрових активів. Ця діяльність забезпечує ефективну торгівлю та допомагає підтримувати стабільні ціни.

Як працює маркетмейкер криптовалюти?

Криптовалютні маркетмейкери відіграють ключову роль у забезпеченні ліквідності ринків, постійно розміщуючи ордери на біржах для купівлі та продажу. Ось докладніше про те, як вони працюють.

Ключові характеристики маркетмейкера криптовалюти

Криптомаркетмейкери забезпечують ліквідність і стабілізацію цін на ринку криптовалют. Нижче наведено ключові ознаки, які дають їм змогу ефективно працювати.

маркетмейкери постійно розміщують ордери на купівлю та продаж, забезпечуючи доступність транзакцій для трейдерів. Ця постійна доступність скорочує час очікування угод і мінімізує вплив великих ордерів на ціну, роблячи ринок ефективнішим і доступнішим для всіх.

Керування спредом на пропозиції

Однією з основних ролей маркетмейкерів є управління спредом торгів. Постійно цитуючи конкурентні ціни, вони звужують цей спред, тим самим підвищуючи ефективність торгівлі та знижуючи витрати для інших учасників ринку. Цей спред також є основним джерелом прибутку.

Використання алгоритмів

маркетмейкери використовують передові алгоритми та стратегії HFT для аналізу ринкових умов і оптимізації розміщення ордерів. Ця технологія дає їм змогу швидко реагувати на зміни цін і підтримувати збалансований інвентар активів, що допомагає керувати ризиками та максимізувати дохідність.

Ефективне управління ризиками

Через притаманну волатильність ринків криптовалюти ефективне управління ризиками є надзвичайно важливим для маркетмейкерів. Вони використовують різні методи, як-от хеджування та аналіз ринку в режимі реального часу, щоб мінімізувати вплив раптових коливань цін. Це гарантує стабільність їхньої діяльності навіть за наявності коливань ринку.

Підвищення ринкової ефективності

Надаючи постійну ліквідність і сприяючи плавним торговим операціям, маркетмейкери підвищують загальну ринкову ефективність. Їхня присутність приваблює більше трейдерів, що збільшує обсяги транзакцій, збільшує активність бірж і сприяє здоровішому торговому середовищу.

Адаптивність до змін ринку

Зважаючи на швидкий розвиток криптовалюти, маркетмейкери повинні бути адаптованими, постійно вдосконалювати свої стратегії у відповідь на нові технології, регуляторні зміни та зміни ринкової динаміки. Це гарантує, що вони залишаються конкурентоспроможними та актуальними.

плюси й мінуси маркетмейкера криптовалюти

Криптомаркетмейкери відіграють важливу роль в екосистемі криптовалюти, забезпечуючи ліквідність і стабілізуючи ціни. Незважаючи на невід’ємну роль, яку вони відіграють, їхні операції мають як переваги, так і недоліки. 

Додаткове значення маркетмейкера криптовалюти

Криптомаркетмейкери відіграють важливу роль у підтримці ефективності та стабільності ринку криптовалют. Їхня присутність на криптовалютних біржах гарантує безперебійну роботу торгового середовища. 

Підтримка нових активів

Новіші та менші криптовалюти часто борються з ліквідністю. Ринкові маркетмейкери пропонують ринок для цих активів, сприяючи їх зростанню та створенню різноманітної та динамічної екосистеми криптовалюти.

Знайомство зі справедливими цінами

Завдяки постійному котируванню цін маркетмейкери допомагають виявляти справедливу ціну, гарантуючи, що ціни криптовалюти відображають фактичний ринковий попит, а не екстремальні коливання. Це сприяє більш надійній і прозорій торгівлі, що дозволяє трейдерам ухвалювати рішення на основі даних. 

Криптовалютні маркетмейкери — це важливі гравці в екосистемі криптовалюти, які забезпечують ліквідність, стабілізацію цін і забезпечення плавного виконання угод. Їхнє використання передових алгоритмів і розміщення ордерів у режимі реального часу сприяє ефективнішому, доступному та справедливому ринку. Однак такі ризики, як маніпулювання ринком, потенційна втрата капіталу та відсутність регулювання можуть бути проблематичними. Загалом роль маркетмейкерів у підтримці нових активів і підтримці стабільності ринку робить їх незамінними для здорового та зростаючого середовища криптовалюти.

Середній

Маркетмейкер криптовалюти: Посилення угод за допомогою стратегічної ліквідності

Голова SEC Гарі Генслер оголосив, що звільниться 20 січня 2025 року, зустрівшись з інавгурацією Дональда Трампа, обраною президентом.

Щоденна найкраща робота — Ripple (XRP)

S&P 500 зріс на 0,53%, оскільки інвестори перейшли на циклічні акції, які, як очікується, отримають вигоду від зміцнюючої економіки, тоді як технологічні частки затримуються. Індекси Coindesk — індекс, що вимірює більші ринкові показники криптовалюти, зросли на 4,79%, при цьому за останні 24 години рівень Bitcoin і Ether зріс на 4,19% і 8,75% відповідно.

Сьогодні найкращим виконавцем є XRP, який зріс на 24,3% після партнерства між Ripple і MCSocialVenture для підвищення фінансової стійкості та доступу на ринках, що розвиваються.

Ripple (XRP), випущений у серпні 2012 року, — це технологічна компанія блокчейн, орієнтована на вдосконалення міжнародних платежів за допомогою XRP. 

, спрямованого на інвестиції в підприємців ринку, що розвиваються. Ця ініціатива пілотна фінансова стійкість і гуманітарні рішення, створені на XRPL, спрямовані на сприяння справедливому доступу до фінансів.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про спотові контракти 

Голова SEC Гарі Генслер 

, що 20 січня 2025 року вийде з ладу з інавгурацією Дональда Трампа, обраною президентом. Компанія Gensler, термін дії якої триває до 2026 року, зіткнулася з тиском криптолобуса через суворі регуляторні дії SEC проти галузі, зокрема гучні справи проти Coinbase та Binance. Вихід Gensler вважається перемогою для адвокатів криптовалюти, які сподіваються, що наступний стілець SEC буде більш дружнім до криптовалюти. Трамп натякнув на звільнення Генслера в перший день роботи й, як очікується, призначить стільця з досвідом роботи в криптовалюті, як-от Марк Уєда, Хестер Пейрсе або Кріс Джанкарло.

Спотові потоки ETF на Bitcoin

Вчора дані спотового ETF BTC виявили чистий притік $396,7 млн, що зумовлений $404,5 млн з джерел, які не є GBTC, частково компенсували відтік $7,8 млн від GBTC.

Для тих, хто брав участь у 

  Щоб забрати заявку, перейдіть 

 кодом B0FKOP. Крім того, в основній мережі запущено зоопарк для морфа 2, що дає користувачам змогу отримувати бали шляхом об’єднання ETH або виконання транзакцій на морфі. Гаманець Bitget Wallet пропонує 1,2-кратний множник балів для максимального збільшення винагород.

Початковий

Голова SEC Гарі Генслер звільняється в День відкриття, позначаючи перемогу за криптовалютне лобі

Здається, трейдери очікують, що імпульс BTC може трохи сповільнитися після того, як ціна перевищить $97 000.

Позитивні настрої продовжували стимулювати ринок криптовалюти, оскільки очікування подальшого впровадження BTC в інституції 

 Торгівля опціонами на спотовий Bitcoin ETF IBIT від BlackRock 

 з маржі, що в перший день торгівлі приваблює майже $2 млрд. Сподіваємося, що більше спотових деривативів ETF змінять структуру ринку з додатковими інституційними криптовалютами.

У нашому попередньому виданні ринкового 

ми вивчили можливість збільшення ринку, що може бути болісним, якщо поточне кредитне плече розслабиться. Дані з CryptoQuant показують, що розрахункове кредитне плече на поточних ринках BTC досягло ще одного рівня YTD.

Дані деривативів на Bybit показують, що трейдери, схоже, очікують, що імпульс BTC може трохи сповільнитися після того, як ціна сягне понад $97 000, і більше зосереджуються на захисті від втрат.

Малюнок 1. Орієнтовний коефіцієнт кредитного плеча Bitcoin становить 0,23. Джерело: КриптоКвант

Опціони BTC відкривають відсотки повернення до попереднього максимуму, поки перпси стрімко зростають

Трейдери деривативів активно беруть участь на ринках BTC, оскільки 

 на Bybit зріс до понад $3 мільярдів на рівнині з попереднім підвищенням 14 листопада 2024 року. Незважаючи на те, що опціони OI зросли, він все ще не перевищив попередню висоту. У той час ціна BTC вже зросла до понад $97 000. Якщо OI не наслідує костюм і не перевищить попередню висоту в найближчі дні, це може бути ознакою того, що ринок може стати дещо виснаженим, про що всі учасники ринку повинні знати.

Малюнок 2. Щоденний відкритий відсоток для опціонів BTC на Bybit. Джерело: Bybit

 також помітили зростання відкритих позицій.

  Безстрокові продукти є одними з найвигідніших продуктів для денних трейдерів і короткотривалих спекуляторів. Зростання відкритих позицій може вказувати на те, що більше трейдерів шукають короткостроковий прибуток, що може призвести до додаткової волатильності на ринку.

Малюнок 3. Щоденні відкриті відсотки для безстрокових BTCUSDT на Bybit. Джерело: Bybit

27 грудня 2024 року залишається найпопулярнішою датою закінчення терміну дії опціонів BTC на Bybit, при цьому більшість відкритих позицій залишається там. Упродовж цього закінчення терміну кількість викликів на $120 000 була найбільшою, а кількість викликів на $100 000 досягла другого за величиною OI. 

Малюнок 4. Відкрийте відсотки за опціонами BTC з датою закінчення терміну дії 27 грудня 2024 року. Джерело: Bybit

Тим часом оптимізм ринку, що BTC досягне $100 000 до кінця року, здається, підтримує поточний темп ціни. Коротші варіанти можуть показати, що трейдери також шукають захист від спаду. На сторінці даних контрактів Bybit 

 показано, що опціони BTC з датою закінчення терміну дії 29 листопада 2024 року мають сильний приплив за 24 години до $90 000.

 Це може вказувати на те, що деякі трейдери також до кінця місяця передбачають певний ступінь коригування ціни.

Малюнок 5. 24-годинний обсяг за страйк-опціони BTC з закінченням терміну дії 29 листопада 2024 р. на Bybit. Джерело: Bybit

 опціонів BTC на Bybit також вказує на можливий захист від поганого ставлення між трейдерами опціонів. Еластична скрейп або ліва кулька — це крива, яка крутіша з одного боку (ліва сторона), ніж інша. Традиційно хижа крива скве може означати, що трейдери захищали свої портфелі від можливого падіння ринку. На момент написання цього листа (21 листопада 2024 р.) опціони BTC контракти на Bybit з 29 листопада 2024 р. та 27 грудня 2024 р. показали химерну сквету. Однак це не обов’язково означає, що трейдери залежать від ціни та можуть просто бути частиною торгової стратегії. Наприклад, трейдери можуть налаштувати хомути, купуючи негрошові (OTM) пут-опціони та продаючи одночасно виклики OTM, щоб вони могли отримати прибуток у разі падіння ціни BTC, отримати резервну експозицію та потенційно компенсувати вартість купівлі пут.

Докладніше про стратегії опціонів див. у 

Малюнок 6. Передбачувана волатильність опціонів BTC з закінченням терміну дії 29 листопада 2024 року та 27 грудня 2024 року. Джерело: Bybit

Поточна торгівля кредитним плечем BTC може бути складною, але розповідає розповідь про ринкові наміри. Розбіжність між високим кредитним плечем і посиленою хеджуванням також нагадує нам, що динаміка ринку рідко є простою, а застосування 

 здається все більш важливим на цьому різноманітному ринку.

. Інвестування в криптовалюти та їхні деривативи пов’язане з значним ризиком втрат і не підходить для кожного інвестора. У цій статті наведено факти лише для освітніх цілей і не наведено жодних фінансових рекомендацій. Перш ніж приймати інвестиційні рішення, переконайтеся, що ви повністю розумієте пов’язані з цим ризики, і за необхідності зверніться за незалежною порадою. Наша служба підтримки клієнтів готова допомогти вам у вирішенні будь-яких питань.

Дізнайтеся про розумні гроші: Кредитування BTC залишається високим, оскільки трейдери хеджування від ризиків, пов’язаних із простоєм

Глосарій

Нульові ролапи — це тип смарт-контрактів, які часто використовуються під час переказів Ethereum. Вони популярні, оскільки дають змогу швидко й дешево перевірити блок.

Що таке ролап із нульовим знанням?

Простіше кажучи, ролапи з нульовими 

) — це тип рішення для масштабованості. Вони об’єднують кілька доказів переказу в одну транзакцію, яку можна миттєво перевірити на кількох рівнях 

. Нульові ролапи все ще є досить новою концепцією, але їх вже можна знайти на таких платформах, як 

Незнайомий ролап взаємодіє з кількома рівнями блокчейну. Більшість ZK-ролапів проходять на Ethereum, тож давайте скористаємося цим як приклад. Основний чейн Ethereum має свої переваги, але вони часто супроводжуються високою комісією за транзакції та низькою швидкістю. Блокчейни Ethereum 

 використовують безпеку основного ланцюга, додаючи при цьому додаткову швидкість і доступність.

ZK-ролупи дають вам змогу створити транзакцію, яка працює на обох рівнях. Будь-який наданий ZK-ролап — це трансакція, яка містить кілька доказів нульових знань в одному пакеті. Ця транзакція є 

, який може підтримувати свій стан як на рівні 2, так і на рівні 1 блокчейну. Не поглиблюючи деталі, це по суті означає, що ZK-ролап перевіряє інформацію про кілька транзакцій у кількох місцях, тому він заощаджує час і гроші.

Як працюють ролапи з нульовим знанням?

Щоб зрозуміти, як працює ролап з нульовими знаннями, спочатку ми повинні розглянути концепцію 

, які є криптографічним механізмом, який дає змогу довести, що у вас є певна інформація, фактично не розкриваючи цю інформацію. 

Наприклад, ви можете довести, що у вас є пароль для акаунта, показуючи, що ви ввійшли в акаунт, а не вказавши фактичний пароль. Коли йдеться про криптовалюту, нульові докази надають необхідну документацію для транзакцій. Користувачі можуть показати, що вони мають усі необхідні дані та дозволи, не надаючи цю інформацію іншим інструментам перегляду.

Іншою важливою частиною процесу впровадження з нульовими знаннями є 

 тип математичної структури, яка дозволяє блокчейнам запобігти зберіганню помилкових даних. ZK-ролапи мають два меркле-дерева в своїх смарт-контрактах. Одне з дерев зберігає дані акаунта, а інше — баланс. Це дає змогу ролапу по суті зберігати всю необхідну інформацію про рівень 1, зберігаючи при цьому додаткову резервну інформацію на рівні 2. Це зменшує кількість енергії обробки, яку блокчейн повинен обробляти, оскільки основний шар повинен керувати лише кількома важливими фрагментами інформації.

По суті, коли ви надсилаєте ролап з нульовими знаннями, ви об’єднуєте кілька доказів рівня 2 в одну транзакцію, яка потім публікується в основному блокчейні. Замість того, щоб мінувати кілька окремих трансакцій, головний ланцюжок повинен мати справу лише з одним підтвердженням дійсності. Перевірка єдиного запуску рівня 1 дає змогу одночасно перевіряти всі різні трансакції рівня 2. Рулон працює лише з управлінням невеликою кількістю інформації в основному чейні, водночас надаючи доступ до інформації перевірки на другому рівні.

Нульові ролапи порівняно з оптимізованими ролапами

Пам’ятайте, що ZK-ролап дещо відрізняється від оптимістичного ролапу. 

 це ще один тип масштабованої та зручної трансакції, тому вони часто плутаються з ролапами з нульовими знаннями. Однак з точки зору обчислення вони обробляються дещо інакше. Оптимістичні ролапи також є пакетами транзакцій, які обробляються на рівні 2 та публікуються в основному ланцюжку.

Однак вони насправді не доводяться до публікації. Як випливає з назви, оптимістичні ролапи вважаються дійсними, якщо вони не доведені хибно. Період оскарження передбачає оскарження будь-яких, можливо, недійсних транзакцій. Транзакції не документуються в основному ланцюжку до завершення періоду суперечки.

Оптимізмальні ролапи дійсно використовують деякі функції, але відсутність остаточного доказу означає, що вони не такі надійні, як ролапи з нульовими знаннями. ZK-ролап також має тенденцію до швидшого, ніж оптимістичний ролап. Під час використання ролапу оптимістичного волапу ви маєте дочекатися завершення періоду суперечки.

Переваги ролапів із нульовим знанням

Пакети нульових знань стають досить популярними, оскільки вони мають кілька корисних переваг.

Однією з великих переваг ролапу ZK є те, що

. Усі трансакції вперше виконуються на рівні 2, що швидше за головний ланцюжок. Оскільки ці транзакції підтримуються доказами, вони миттєво перевіряються (як тільки вони досягнуть основного ланцюга). Ці швидші часи зручніші для користувачів, і вони роблять масштабування рівня 2 набагато більш досяжним. Особливо під час роботи з великою кількістю трансакцій ZK-ролап є одним із ваших найшвидших варіантів.

Менше вразливих для атак

На відміну від інших систем групування, нульове знання є досить безпечним. Оскільки трансакції підтверджуються нульовими доказами, інформація перевіряється на кількох етапах. Це допомагає запобігти вразливості транзакцій до економічних атак.

Децентралізована безпека

Дані, необхідні для відновлення стану переказу, зберігаються в основному блокчейні, щоб ви отримали максимальну децентралізацію. Особливо під час роботи з блокчейном, як-от Ethereum, ви можете бути впевнені, що ваша транзакція досить децентралізована. Це забезпечує додатковий захист під час виконання транзакції.

Більше можливостей для обробки

Швидкість і простота обробки блокчейну рівня 2 призводить до значних заощаджень для користувачів. Це особливо стосується роботи на Ethereum та інших блокчейнах, які підвищують комісії за транзакції в години пік. Незнайомий роуп дає змогу здійснювати кілька транзакцій лише за одну комісію. Отже, працюючи з великими обсягами даних, ви можете заощадити багато грошей.

Недоліки ролапів з нульовим знанням

ZK-ролапи не працюють належним чином у кожній ситуації, і за певних обставин є деякі потенційні проблеми, пов’язані з використанням ролапів.

Відсутність підтримки EVM

Деякі типи ролапів не мають підтримки 

 (EVM). Це не обов’язково є проблемою для певних типів блокчейнів, але це може викликати проблеми для інших. Перш ніж прийняти рішення про використання ZK-ролапу, вам потрібно уважно вивчити блокчейн.

Високі обчислювальні вимоги

Основна причина, чому деякі люди переходять з (неперевіреними) ролапами з оптимізмом, полягає в тому, що їхній механізм має нижчі обчислювальні вимоги. ZK-ролапи безпечніші, але створення багатьох доказів нульового рівня коштує обчислювальні витрати. Усі додаткові зусилля можуть бути ненадійними для заявки, яка не має великої активності в ончейні.

Уразливість впливу на оператора

Процес створення ролапу з нульовими знаннями дає оператору змогу здійснювати певний вплив на смарт-контракт. Вони можуть змінити порядок транзакцій, що може спричинити потенційні проблеми для деяких користувачів. Ось чому дуже важливо залучати надійних провайдерів лише для роботи з будь-яким типом ролапу нульових знань.

Безвідомі ролапи на Ethereum

Хоча ролапи мають заявки на багато блокчейнів, більшість ролапів без знань використовуються під час роботи з Ethereum. ZK-ролапи мають певні заявки на Ethereum. Хоча Ethereum популярний завдяки своїй гнучкості, його мережа може стати перевантаженою, повільною та дорогою. ZK-ролапи полегшують розширення проєктів. Вони дають користувачам змогу отримувати доступ до переваг мережі Ethereum з більшою масштабованістю.

Є ціла низка проєктів, які зосереджені на застосуванні ZK-ролапу в Ethereum. Одним із найбільших є 

 (zkEVM Polygon). Цей проєкт з відкритим вихідним кодом інвестував $1 мільярд у технологію провайдера ролапів. Інші популярні впровадження включають 

 . Усі ці проєкти можна інтегрувати у 

 (DApps), щоб збільшити функціональність і швидкість проєктів на базі Ethereum.

Зрештою, ролапи з нульовими знаннями мають багато захопливих застосунків для Ethereum і не тільки. Їхня здатність здійснювати транзакції швидше допомагає вирішити деякі проблеми масштабованості за допомогою блокчейнів. Хоча вони ще не дуже відомі, ви, ймовірно, побачите більше з них у майбутньому.

Нульові ролапи

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг