Ринок криптовалюти стає свідком припливу спекуляційної торгівлі, особливо з такими монетами, як DOGE, PEPE та BONK, які отримують надзвичайні прибутки. 

Збільшення та ринкова динаміка Bitcoin

Листопад 2024 року став важливим етапом для Bitcoin, і його ціна зросла до $94 105. Це безпрецедентне зростання зумовлено міжнародними подіями та посиленими дискусіями в соціальних мережах із прогнозами шестизначних оцінок. Історично, піки в чаті в соцмережах часто передують змінам ринку, сигналізуючи трейдерам про обережність. Наразі накопичення китів залишається сильним, адже гаманці, що втримують понад 10 Bitcoin, додають ще 53 006 BTC всього за місяць, — роздрібні трейдери залишаються надзвичайно обережними. Ця настороженість різко відрізняється від бичачої поведінки, яка зазвичай спостерігається під час зростання ціни, що свідчить про потенційне виправлення.

Спекулятивні тенденції та монети-меми

Ринок криптовалюти стає свідком припливу спекуляційної торгівлі, особливо з такими монетами, як DOGE, PEPE та BONK, які отримують надзвичайні прибутки. Незважаючи на волатильність, ці токени відображають ширший апетит до інвестицій з високим ризиком. Варто відзначити, що китові інвестори, які володіють DOGE на 1M100 млн, накопичуються, тоді як продаються менші власники, створюючи умови для потенційних проривів. Однак, якщо новий капітал перестає текти, ці спекулятивні активи можуть зіткнутися зі значними спадами. Крім того, незважаючи на зростання обговорень щодо досягнення Bitcoin на $100K, вони не досягли рівнів, помітних на початку цього року, що свідчить про те, що страх проґавлення (FOMO) може бути реалізований не повністю.

Інституційні відсотки та відновлення Ethereum

Попит на ETF Bitcoin зріс, а щоденний обсяг торгівлі досяг рекордно $8,21 мільярда, що свідчить про підвищення інституційного інтересу. Ця діяльність часто збігається з піками ринку, але також може вказувати на нові інвестиції, що надходять у криптовалютний простір. Тим часом Ethereum також набрав обертів понад $3100 вперше за понад 14 тижнів. Крім того, накопичення китів зростає, що свідчить про те, що Bitcoin керує ринком, прибуток незабаром можна перенаправити в Ethereum. На відміну від цього, рух ціни в Solana залишається високомотивованим, а ставки фінансування вказують на потенційні точки входу для інвесторів. Загалом на криптовалютному ринку відбувається зростання альткоїнів, особливо після виборів у США, які знову активували оптимізм.

Просунутий

Відновлення Bitcoin: Аналіз ринкової динаміки та спекулятивних тенденцій у листопаді 2024 року

Криптомаркетмейкери відіграють вирішальну роль у забезпеченні ліквідності, постійно розміщуючи ордери на купівлю та продаж. Дізнайтеся більше про те, як вони працюють, тут.

Ринок криптовалюти відомий високою волатильністю, а іноді й низькою ліквідністю, що робить його складним середовищем для трейдерів і інвесторів. Виконання угод може бути складним завданням, що часто призводить до значного прослизання ціни 

 та пропуску можливостей.

Ринкове виробництво — це стратегічний підхід, який забезпечує необхідну ліквідність для стабілізації ринків, забезпечення більш плавних угод і зниження волатильності. Створюючи ордери на купівлю та продаж навколо поточної ринкової ціни, маркетмейкери допомагають підтримувати здорову торгову екосистему. У цій статті розглядаються основи виробництва ринку, його переваги для трейдерів і бірж, а також спосіб підвищення загальної ефективності ринку криптовалют.

Що таке маркетмейкер криптовалюти?

Криптомаркетмейкер — це юридична або фізична особа, яка в першу чергу забезпечує ліквідність на ринках криптовалют, постійно розміщуючи ордери на купівлю та продаж цифрових активів. Ця діяльність забезпечує ефективну торгівлю та допомагає підтримувати стабільні ціни.

Як працює маркетмейкер криптовалюти?

Криптовалютні маркетмейкери відіграють ключову роль у забезпеченні ліквідності ринків, постійно розміщуючи ордери на біржах для купівлі та продажу. Ось докладніше про те, як вони працюють.

Ключові характеристики маркетмейкера криптовалюти

Криптомаркетмейкери забезпечують ліквідність і стабілізацію цін на ринку криптовалют. Нижче наведено ключові ознаки, які дають їм змогу ефективно працювати.

маркетмейкери постійно розміщують ордери на купівлю та продаж, забезпечуючи доступність транзакцій для трейдерів. Ця постійна доступність скорочує час очікування угод і мінімізує вплив великих ордерів на ціну, роблячи ринок ефективнішим і доступнішим для всіх.

Керування спредом на пропозиції

Однією з основних ролей маркетмейкерів є управління спредом торгів. Постійно цитуючи конкурентні ціни, вони звужують цей спред, тим самим підвищуючи ефективність торгівлі та знижуючи витрати для інших учасників ринку. Цей спред також є основним джерелом прибутку.

Використання алгоритмів

маркетмейкери використовують передові алгоритми та стратегії HFT для аналізу ринкових умов і оптимізації розміщення ордерів. Ця технологія дає їм змогу швидко реагувати на зміни цін і підтримувати збалансований інвентар активів, що допомагає керувати ризиками та максимізувати дохідність.

Ефективне управління ризиками

Через притаманну волатильність ринків криптовалюти ефективне управління ризиками є надзвичайно важливим для маркетмейкерів. Вони використовують різні методи, як-от хеджування та аналіз ринку в режимі реального часу, щоб мінімізувати вплив раптових коливань цін. Це гарантує стабільність їхньої діяльності навіть за наявності коливань ринку.

Підвищення ринкової ефективності

Надаючи постійну ліквідність і сприяючи плавним торговим операціям, маркетмейкери підвищують загальну ринкову ефективність. Їхня присутність приваблює більше трейдерів, що збільшує обсяги транзакцій, збільшує активність бірж і сприяє здоровішому торговому середовищу.

Адаптивність до змін ринку

Зважаючи на швидкий розвиток криптовалюти, маркетмейкери повинні бути адаптованими, постійно вдосконалювати свої стратегії у відповідь на нові технології, регуляторні зміни та зміни ринкової динаміки. Це гарантує, що вони залишаються конкурентоспроможними та актуальними.

плюси й мінуси маркетмейкера криптовалюти

Криптомаркетмейкери відіграють важливу роль в екосистемі криптовалюти, забезпечуючи ліквідність і стабілізуючи ціни. Незважаючи на невід’ємну роль, яку вони відіграють, їхні операції мають як переваги, так і недоліки. 

Додаткове значення маркетмейкера криптовалюти

Криптомаркетмейкери відіграють важливу роль у підтримці ефективності та стабільності ринку криптовалют. Їхня присутність на криптовалютних біржах гарантує безперебійну роботу торгового середовища. 

Підтримка нових активів

Новіші та менші криптовалюти часто борються з ліквідністю. Ринкові маркетмейкери пропонують ринок для цих активів, сприяючи їх зростанню та створенню різноманітної та динамічної екосистеми криптовалюти.

Знайомство зі справедливими цінами

Завдяки постійному котируванню цін маркетмейкери допомагають виявляти справедливу ціну, гарантуючи, що ціни криптовалюти відображають фактичний ринковий попит, а не екстремальні коливання. Це сприяє більш надійній і прозорій торгівлі, що дозволяє трейдерам ухвалювати рішення на основі даних. 

Криптовалютні маркетмейкери — це важливі гравці в екосистемі криптовалюти, які забезпечують ліквідність, стабілізацію цін і забезпечення плавного виконання угод. Їхнє використання передових алгоритмів і розміщення ордерів у режимі реального часу сприяє ефективнішому, доступному та справедливому ринку. Однак такі ризики, як маніпулювання ринком, потенційна втрата капіталу та відсутність регулювання можуть бути проблематичними. Загалом роль маркетмейкерів у підтримці нових активів і підтримці стабільності ринку робить їх незамінними для здорового та зростаючого середовища криптовалюти.

Середній

Маркетмейкер криптовалюти: Посилення угод за допомогою стратегічної ліквідності

Голова SEC Гарі Генслер оголосив, що звільниться 20 січня 2025 року, зустрівшись з інавгурацією Дональда Трампа, обраною президентом.

Щоденна найкраща робота — Ripple (XRP)

S&P 500 зріс на 0,53%, оскільки інвестори перейшли на циклічні акції, які, як очікується, отримають вигоду від зміцнюючої економіки, тоді як технологічні частки затримуються. Індекси Coindesk — індекс, що вимірює більші ринкові показники криптовалюти, зросли на 4,79%, при цьому за останні 24 години рівень Bitcoin і Ether зріс на 4,19% і 8,75% відповідно.

Сьогодні найкращим виконавцем є XRP, який зріс на 24,3% після партнерства між Ripple і MCSocialVenture для підвищення фінансової стійкості та доступу на ринках, що розвиваються.

Ripple (XRP), випущений у серпні 2012 року, — це технологічна компанія блокчейн, орієнтована на вдосконалення міжнародних платежів за допомогою XRP. 

, спрямованого на інвестиції в підприємців ринку, що розвиваються. Ця ініціатива пілотна фінансова стійкість і гуманітарні рішення, створені на XRPL, спрямовані на сприяння справедливому доступу до фінансів.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про спотові контракти 

Голова SEC Гарі Генслер 

, що 20 січня 2025 року вийде з ладу з інавгурацією Дональда Трампа, обраною президентом. Компанія Gensler, термін дії якої триває до 2026 року, зіткнулася з тиском криптолобуса через суворі регуляторні дії SEC проти галузі, зокрема гучні справи проти Coinbase та Binance. Вихід Gensler вважається перемогою для адвокатів криптовалюти, які сподіваються, що наступний стілець SEC буде більш дружнім до криптовалюти. Трамп натякнув на звільнення Генслера в перший день роботи й, як очікується, призначить стільця з досвідом роботи в криптовалюті, як-от Марк Уєда, Хестер Пейрсе або Кріс Джанкарло.

Спотові потоки ETF на Bitcoin

Вчора дані спотового ETF BTC виявили чистий притік $396,7 млн, що зумовлений $404,5 млн з джерел, які не є GBTC, частково компенсували відтік $7,8 млн від GBTC.

Для тих, хто брав участь у 

  Щоб забрати заявку, перейдіть 

 кодом B0FKOP. Крім того, в основній мережі запущено зоопарк для морфа 2, що дає користувачам змогу отримувати бали шляхом об’єднання ETH або виконання транзакцій на морфі. Гаманець Bitget Wallet пропонує 1,2-кратний множник балів для максимального збільшення винагород.

Початковий

Голова SEC Гарі Генслер звільняється в День відкриття, позначаючи перемогу за криптовалютне лобі

Здається, трейдери очікують, що імпульс BTC може трохи сповільнитися після того, як ціна перевищить $97 000.

Позитивні настрої продовжували стимулювати ринок криптовалюти, оскільки очікування подальшого впровадження BTC в інституції 

 Торгівля опціонами на спотовий Bitcoin ETF IBIT від BlackRock 

 з маржі, що в перший день торгівлі приваблює майже $2 млрд. Сподіваємося, що більше спотових деривативів ETF змінять структуру ринку з додатковими інституційними криптовалютами.

У нашому попередньому виданні ринкового 

ми вивчили можливість збільшення ринку, що може бути болісним, якщо поточне кредитне плече розслабиться. Дані з CryptoQuant показують, що розрахункове кредитне плече на поточних ринках BTC досягло ще одного рівня YTD.

Дані деривативів на Bybit показують, що трейдери, схоже, очікують, що імпульс BTC може трохи сповільнитися після того, як ціна сягне понад $97 000, і більше зосереджуються на захисті від втрат.

Малюнок 1. Орієнтовний коефіцієнт кредитного плеча Bitcoin становить 0,23. Джерело: КриптоКвант

Опціони BTC відкривають відсотки повернення до попереднього максимуму, поки перпси стрімко зростають

Трейдери деривативів активно беруть участь на ринках BTC, оскільки 

 на Bybit зріс до понад $3 мільярдів на рівнині з попереднім підвищенням 14 листопада 2024 року. Незважаючи на те, що опціони OI зросли, він все ще не перевищив попередню висоту. У той час ціна BTC вже зросла до понад $97 000. Якщо OI не наслідує костюм і не перевищить попередню висоту в найближчі дні, це може бути ознакою того, що ринок може стати дещо виснаженим, про що всі учасники ринку повинні знати.

Малюнок 2. Щоденний відкритий відсоток для опціонів BTC на Bybit. Джерело: Bybit

 також помітили зростання відкритих позицій.

  Безстрокові продукти є одними з найвигідніших продуктів для денних трейдерів і короткотривалих спекуляторів. Зростання відкритих позицій може вказувати на те, що більше трейдерів шукають короткостроковий прибуток, що може призвести до додаткової волатильності на ринку.

Малюнок 3. Щоденні відкриті відсотки для безстрокових BTCUSDT на Bybit. Джерело: Bybit

27 грудня 2024 року залишається найпопулярнішою датою закінчення терміну дії опціонів BTC на Bybit, при цьому більшість відкритих позицій залишається там. Упродовж цього закінчення терміну кількість викликів на $120 000 була найбільшою, а кількість викликів на $100 000 досягла другого за величиною OI. 

Малюнок 4. Відкрийте відсотки за опціонами BTC з датою закінчення терміну дії 27 грудня 2024 року. Джерело: Bybit

Тим часом оптимізм ринку, що BTC досягне $100 000 до кінця року, здається, підтримує поточний темп ціни. Коротші варіанти можуть показати, що трейдери також шукають захист від спаду. На сторінці даних контрактів Bybit 

 показано, що опціони BTC з датою закінчення терміну дії 29 листопада 2024 року мають сильний приплив за 24 години до $90 000.

 Це може вказувати на те, що деякі трейдери також до кінця місяця передбачають певний ступінь коригування ціни.

Малюнок 5. 24-годинний обсяг за страйк-опціони BTC з закінченням терміну дії 29 листопада 2024 р. на Bybit. Джерело: Bybit

 опціонів BTC на Bybit також вказує на можливий захист від поганого ставлення між трейдерами опціонів. Еластична скрейп або ліва кулька — це крива, яка крутіша з одного боку (ліва сторона), ніж інша. Традиційно хижа крива скве може означати, що трейдери захищали свої портфелі від можливого падіння ринку. На момент написання цього листа (21 листопада 2024 р.) опціони BTC контракти на Bybit з 29 листопада 2024 р. та 27 грудня 2024 р. показали химерну сквету. Однак це не обов’язково означає, що трейдери залежать від ціни та можуть просто бути частиною торгової стратегії. Наприклад, трейдери можуть налаштувати хомути, купуючи негрошові (OTM) пут-опціони та продаючи одночасно виклики OTM, щоб вони могли отримати прибуток у разі падіння ціни BTC, отримати резервну експозицію та потенційно компенсувати вартість купівлі пут.

Докладніше про стратегії опціонів див. у 

Малюнок 6. Передбачувана волатильність опціонів BTC з закінченням терміну дії 29 листопада 2024 року та 27 грудня 2024 року. Джерело: Bybit

Поточна торгівля кредитним плечем BTC може бути складною, але розповідає розповідь про ринкові наміри. Розбіжність між високим кредитним плечем і посиленою хеджуванням також нагадує нам, що динаміка ринку рідко є простою, а застосування 

 здається все більш важливим на цьому різноманітному ринку.

. Інвестування в криптовалюти та їхні деривативи пов’язане з значним ризиком втрат і не підходить для кожного інвестора. У цій статті наведено факти лише для освітніх цілей і не наведено жодних фінансових рекомендацій. Перш ніж приймати інвестиційні рішення, переконайтеся, що ви повністю розумієте пов’язані з цим ризики, і за необхідності зверніться за незалежною порадою. Наша служба підтримки клієнтів готова допомогти вам у вирішенні будь-яких питань.

Дізнайтеся про розумні гроші: Кредитування BTC залишається високим, оскільки трейдери хеджування від ризиків, пов’язаних із простоєм

Bybit Learn

DeFi

Деривативи ліквідного стейкінгу — це представлення активів власника токена. Дізнайтеся більше про те, як працюють похідні рідинного стейкінгу в цій статті.

Стейкінг став популярною особливістю серед багатьох власників криптовалют сьогодні. Коли токен 

 він призначений для підтримки сили та безпеки своєї мережі. Коли власник токена криптовалюти торгує токенами, він або вона може отримати стейкінг-винагороду за свою підтримку. Крім надання власникам 

, стейкінг часто надає права на управління. Однак він також представляє виклик неефективності капіталу. Рідкий стейкінг — це рішення проблеми неефективності капіталу.

Що таке ліквідний стейкінг?

 — це альтернатива традиційному стейкінгу, який пропонує гнучкість і більшу ефективність. Зокрема, це дозволяє стейкерам отримати доступ до своїх активів, і при цьому все одно користуватися перевагами стейкінгу токенів.

Токени стейкінгу традиційно мали високу вартість можливостей для власників токенів. Зміщуючи токени, вони погоджуються заблокувати свої активи на певний період часу. Так вони можуть втратити можливості отримувати прибуток, торгуючи токенами або використовуючи їх іншими способами. Ця вартість можливостей може стримати деяких власників токенів від участі в регулярному стейкінгу. Однак за допомогою ліквідного стейкінгу мережі отримують стабільність і безпеку, пов’язані з токенами зі стейкінгу. У той же час власники токенів мають можливість використовувати свої активи за бажанням, і при цьому все ще отримують винагороди за стейкінг.

Що таке ліквідні деривативи стейкінгу?

Деривативи ліквідного стейкінгу — це представлення активів власника токена. Токени з ліквідними деривативами підтверджують участь стейкера в пулі стейкінгу, і цей токен можна використовувати для кредитування, торгівлі та забезпечення в усьому світі децентралізованого фінансування (

 широко використовуються в фінансовому секторі. Це контракти між двома організаціями. Ціна деривативи визначається коливаннями вартості базового активу. Окрім ліквідних деривативів стейкінгу, інші типи включають 

. З криптовалютою дві сторони за контрактом спекулюють про майбутню вартість криптовалюти на певну дату. Різновиди цін представляють можливість отримання прибутку. Деривативи для ручного стейкінгу використовують токенізацію, щоб учасники могли отримати вигоду від деривативів, водночас насолоджуючись перевагами стейкінгу токенів.

Як працює ліквідний стейкінг?

Коли токени стейкуються, вони зазвичай блокуються на певний період часу. Це означає, що на цей період їх не можна торгувати або виводити. Це забезпечує більшу стабільність мережі, але створює неефективність для стейкерів. Ліквідний стейкінг забезпечує ліквідність стейкера на своїх токенах у стейкінгу за допомогою токенізації. Деривативи для ліквідного стейкінгу — це токени, еквівалентні сумі, на яку стейкував користувач. 

Завдяки використанню токенів рідких деривативів стейкінгу активи еквівалентної вартості можуть використовуватися в інших протоколах DeFi і все ще заробляти винагороди за стейкінг. За допомогою рідинного стейкінгу власники токенів можуть бути більш вмотивованими здійснювати стейкінг нативних токенів і сприяти стабільності та безпеці мережі.

Чому ліквідна стейкінг є альтернативним після злиття?

 підхід до підтвердження стейкінгу (

 де користувачі можуть стати валідаторами шляхом стейкінгу 32 ETH. Однак їхні токени ETH були обмежені періодом блокування. Це означало, що стейк-активи будуть неліквідними протягом певного періоду часу.

15 вересня 2022 року мережа Ethereum успішно об

 зі своїм ланцюжком Beacon, і це перетворило всю мережу Ethereum з протоколу підтвердження роботи (

) на протокол PoS. Майнери, які брали участь у протоколі PoW, були повністю замінені валідаторами, що стейкують токени ETH. Хоча запуск The Merge не дозволив існуючим стейкерам вивести свої заблоковані токени, незабаром це зміниться після 

, яке відбудеться в березні 2023 року. 

Апеляція невдовзі може вивести ETH з стейкінгу може призвести до залучення нових користувачів стейкінгу, але не кожен інвестор має 32 ETH, щоб бути запасним для стейкінгу. Оскільки стейкінг є життєздатним варіантом для 

, користувачі можуть спробувати знайти альтернативні способи, якими вони можуть здійснювати стейкінг ETH без шкоди для ліквідності. У результаті зростання популярності стейкінгу ETH у чейні Beacon також випадково призвело до зростання протоколів ліквідного стейкінгу. 

Протоколи рідинного стейкінгу, як-от пул «Рикет», дозволяють власникам ETH стейкінгу давати в стейкінг усього 0,01 ETH в обмін на деривативи, ERC-20-compliant. Ці токени підтримуються віч-на-віч, що дає користувачам змогу за бажанням входити на ринок або виходити з нього. Крім того, оскільки токени є деривативами, інвестори отримують доступ до додаткових ринків. Завдяки нижчому бар’єру для входу, а також більшій гнучкості з точки зору ліквідності, протоколи стейкінгу з ліквідним стейкінгом заохочують більше власників ETH стейкувати токенами та підтримувати підвищену безпеку та стабільність мережі Ethereum у процесі.

Порівняно з ліквідним стейкінгом

Перш ніж перейти до ліквідного стейкінгу, важливо, щоб власники криптовалюти розуміли, як це може вплинути на їхні фінансові активи. Як і з багатьма іншими аспектами криптовалюти, деривативи ліквідного стейкінгу мають як переваги, так і недоліки, які потребують більш ретельного розгляду.

Продовження доступу до активів

Через протоколи ліквідного стейкінгу особам з ETH або іншими токенами стейкінгу не потрібно блокувати свої активи, щоб отримати винагороди за стейкінг. В обмін на стейкінг токенів вони отримують деривативи ліквідного стейкінгу, які можуть подвоїти заставу в протоколах 

 DeFi. Ці токени дають власникам токенів змогу отримувати пасивний дохід за допомогою стейкінгу з винагородами, водночас використовуючи ліквідні активи. На відміну від звичайного стейкінгу, рішення для ліквідного стейкінгу пропонують найкраще з обох світів.

Просуває діяльність зі стейкінгу

Стейкінг ETH та інші токени — це більше, ніж винагорода за стейкінг для власників токенів. Вона також підтримує мережу, підвищуючи її стабільність і безпеку. Однак, оскільки регулярне стейкінгування вимагає від власників токенів блокування токенів, стейкінг ETH або інші токени не приймає всі власники токенів. Однак ліквідні деривативи стейкінгу забезпечують ліквідність, яку власники токенів можуть потребувати або бажати, навіть коли їхні токени стейкуються. Через це власники токенів можуть бути мотивовані робити свій внесок у мережу через ліквідне стейкінг.

Монти ліквідного стейкінгу

Хоча ліквідні деривативи стейкінгу пропонують чудові переваги, ліквідний стейкінг не має ризиків і недоліків. Оператори нодів у PoS-мережі стикаються з ризиком фінансових збитків від спаду. Механізм склеювання вигідний тим, що він не рекомендує недобросовісної поведінки валідаторів і сприяє доступності валідатора, безпеки та участі в процесі в ньому. Неналежна поведінка зазвичай передбачає час простою подвійного підписання або валідації. Якщо виявлено недобросовісну поведінку, навіть якщо поведінка не навмисна, відсоток токенів валідатора втрачається.

Стейкінг ETH або інші токени підтримують мережу, а власники токенів стимулюються зробити це за допомогою механізму винагороди. Регулярний стейкінг має певну прогнозованість щодо того, скільки монет підтримуватиме мережу в певний час. Через це регулярний стейкінг може мати більший дохід, ніж ліквідний стейкінг. Ліквідний стейкінг дає власникам токенів змогу знімати токени та за бажанням видаляти їх з пулу ліквідності. Хоча це може бути недоліком для деяких стейкерів, нижчий дохід може дозволити криптоінвесторам отримувати прибуток іншими способами через їхні токени ліквідних деривативів стейкінгу.

Ліквідний стейкінг у порівнянні зі звичайним стейкінгом

Рідкий стейкінг і регулярний стейкінг можна порівняти деякими способами. Наприклад, стейкінг ETH або інші токени в стейкінгу сприяють підтримці та зростанню мережі. Це стосується як рідинного стейкінгу, так і регулярного стейкінгу. Крім того, обидва ці протоколи стейкінгу дають винагороди власникам токенів. Цей дохід є джерелом пасивного доходу.

Є також ключові відмінності між звичайними та рідкими протоколами стейкінгу. Наприклад, ліквідний стейкінг призводить до створення токенів з деривативами ліквідного стейкінгу, які оцінюються за тією ж ціною, що й токени стейкінгу. За допомогою ліквідних деривативів стейкінгу стейкери можуть вносити свій внесок у мережу, використовуючи при цьому ліквідні активи. Це на відміну від звичайного стейкінгу, що вимагає стейкінгу токенів і їх не можна торгувати. 

Крім того, дохід від звичайних і рідких протоколів стейкінгу часто відрізняється. Зазвичай дохід є вищим за звичайний стейкінг. Однак ліквідне стейкінг дає власникам токенів змогу потенційно отримувати прибуток від своїх деривативів ліквідного стейкінгу іншими способами, створюючи при цьому винагороди за стейкінг. Іншою різницею є можливість брати участь у мініпулах через ліквідний стейкінг. Наприклад, 32 ETH потрібно вкласти в стейкінг, щоб виконувати функції валідатора за допомогою регулярного стейкінгу. Рідкі деривативи стейкінгу дають власникам токенів змогу зібрати меншу кількість токенів на користь участі.

Найкращі протоколи стейкінгу

На ринку є різні рішення для ліквідного стейкінгу, які мають як порівнянні, так і унікальні плюси та мінуси. Крім того, їхні комісії можуть відрізнятися. Які є найкращі протоколи ліквідного стейкінгу?

 — один із найпопулярніших і найкращих протоколів ліквідного стейкінгу. Він працює зі своїм нативним токеном LDO. Це 

, який використовується для підтримки ліквідного стейкінгу ETH. Коли користувачі здійснюють стейкінг ETH на Lido, вони отримують stETH в обмін. stETH можна використовувати в екосистемі DeFi, щоб отримати більше винагород. APR для ETH на Lido DAO становить 4,9%. 

Варто відзначити, що Lido DAO — це добрекапіталізована платформа, яка зосереджується на зростанні та покращенні. Однак наразі велика частина стейкінгу Lido централізована, і це становить ризик нападу 

 Лідо стягує комісію в розмірі 10%, яка рівномірно розподіляється між операторами DAO та нода.

 — це протокол ліквідного стейкінгу, за яким користувачі можуть стейкувати ETH в обмін на frxETH. frxETH — це стейблкоїн, вільно прив’язаний до ETH, і користувачі можуть обміняти frxETH на sfrxETH, щоб накопичити дохід від стейкінгу. Валідатори платформи керуються внутрішньою командою Frax Finance, і це пов’язано з деякими притаманними ризиками, пов’язаними з централізацією. 

Однак ETH, стейкований через Frax Finance, приносить до 10% прибутку, що помітно вище, ніж інші протоколи ліквідного стейкінгу. Більша дохідність пов’язана з його значно великими казначействами 

. Frax Finance стягує комісію в розмірі 10% за винагороди за стейкінг. З цієї комісії 20% застосовується до страхового пулу, а інші 80% — до власників veFXS.

 — це популярний постачальник ліквідного стейкінгу, якого часто порівнюють з Lido. Однак Lido працює з уповноваженими провайдерами вузлів, тоді як Rocket Pool децентралізований. 

Рокетний пул пропонує два типи стейкінгу для власників ETH — токенізований стейкінг rETH і стейкінг нодів. токенізований стейкінг rETH дає користувачам змогу здійснювати стейкінг усього 0,01 ETH. ETH у стейкінгу внесе свій внесок до пулу депозитів, який дає оператору Rocket Pool змогу створити нового валідатора мережі Beacon. В обмін на стейкінг, користувачі отримують rETH, що вони можуть торгувати за винагороди RPL.

З іншого боку, користувачі, які мають більше капіталу, можуть вибрати стейкінг нодів. Цей варіант спеціально розроблений таким чином, що навіть ті, хто не має технічних знань, можуть отримати користь від роботи з нода. Стейкінг нодів вимагає від користувачів стейкінгу 16 ETH. Решта 16 ETH для формування всього 32 ETH надходитиме з пулу депозитів, який вносить токенізований стейкінг rETH. Після цього буде створено новий валідатор Ethereum, відомий як мініпул. 

Ракетний пул стягує комісію в розмірі від 5% до 25% від винагороди за стейкінг, яка виплачується безпосередньо операторам вузлів.

 підтримує розробку децентралізованих додатків (

) через свою децентралізовану платформу 

, ANKR. Цей токен використовується для управління, оплати послуг і стейкінгу Ankr. На стейкінгу активів на Ankr в обмін на akrETH стейкери також мають можливість заробляти фермерські винагороди. Ці винагороди доповнюють винагороди від похідних рідкого стейкінгу. У стейкінгу з фермерськими винагородами створюється складний ефект. 

Чи варто спробувати ліквідний стейкінг?

Ліквідний стейкінг — це відносно новий варіант отримання доходу через криптовалюти, який створює шум серед ентузіастів криптовалюти. Хоча його можна розглядати як подібну до звичайного стейкінгу, він має різні ризики та винагороди. Більше того, кожен постачальник рідинного стейкінгу має різні комісії та ставки повернення, які слід враховувати. Пам’ятаючи про ці фактори, ви можете задатися питанням, чи можуть деривативи рідкого стейкінгу бути для вас хорошим варіантом.

Основною перевагою ліквідного стейкінгу є здатність зберігати ліквідність криптоактивів, водночас створюючи винагороди за стейкінг. Оскільки ці цінні активи продовжують грати в торгівлі та іншій діяльності, власники токенів можуть отримувати прибуток від іншої діяльності, а також отримувати винагороди за стейкінг. Однак повернення до рідкого стейкінгу може бути нижчим, ніж для звичайного стейкінгу. Тому власники токенів повинні ретельно порівняти доступні варіанти, а також їхні унікальні цілі, перш ніж вирішити, який протокол стейкінгу є найкращим для них у певний момент часу.

Деривативи ліквідного стейкінгу стимулюють світ криптовалюти з унікальною перевагою підтримки ліквідності своїх токенів, а також розігрують винагороди за стейкінг. Для багатьох власників токенів гнучкість, яку це забезпечує, є справжньою перевагою. Завдяки різноманітним постачальникам ліквідного стейкінгу та ключовим відмінностям між ними, перед використанням ліквідного стейкінгу важливо поглянути на кожного провайдера.

Деривативи стейкінгу: Альтернативний стейкінг після злиття

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг