Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
Вважається, що нестабільність ринку криптовалюти часто має власну масштабність, тоді як Bitcoin (BTC) та інші криптовалюти часто проходять через американські американські американські трейдери з головною спекою. За останні кілька років провідний у світі криптовалютний актив (і основний показник загальної продуктивності криптовалютного ринку), монета BTC, зазнавала різких коливань цін.
Перегляд цінових показників Bitcoin за останні кілька років демонструє дуже нестабільний характер. У період з початку жовтня 2023 р. по кінець березня 2024 р. криптовалюта оцінила 174%-й темп зростання, який звучить майже непомітно для інвестора на фондовому ринку. До середини вересня 2024 року Bitcoin втратив приблизно 21% цих висот у березні 2024 року. Потім він зазнав ще одного зростання ціни, зросла на 80% у період із середини вересня 2024 року до кінця січня 2025 року. Потім на початку квітня 2025 року знизився показник BTC на 27%.
Завдяки впевненому відновленню після зниження в квітні Bitcoin отримав сильний тренд — принаймні до початку жовтня 2025 року, коли він зруйнував психологічно значимий бар’єр на $120 000. Але всього через п’ять тижнів на момент нашого розгляду в середині листопада криптовалюта головного світового рівня стрімко розвивається на рівні $100 000 — ще одне різке зниження всього за кілька тижнів.
Що стимулює волатильність Bitcoin і загальний ринок криптовалюти, і як інвестори можуть захистити себе від нього? У цій статті ми докладніше розглянемо волатильність криптовалюти та найкращі способи її управління.
Ключові висновки:
Криптовалюти характеризуються набагато вищими історичними рівнями волатильності порівняно з традиційними активами.
Деякі ключові способи управління волатильністю криптовалюти включають диверсифікацію портфелю, хеджування, відстеження настроїв на ринку та інвестування без емоцій, а також використання консервативних типів ордерів, як-от стоп-лос і прибуток.
Нестабільність фінансового активу визначається як швидкість зміни його ціни протягом певного періоду часу. Активи з волатильністю високої ціни характеризуються більш вираженими та частими коливаннями цін. Більше нестабільні активи також вважаються більш ризикованими з точки зору інвестицій. Однак, як знає будь-який учасник ринку, вищі рівні ризику також означають вищі можливості повернення. Насправді, на фінансових ринках волатильність є синонімом ризику.
Зазвичай волатильність вимірюється за коефіцієнтом варіації, який показує типові величини зміни активу протягом визначеного періоду. Зазвичай ця волатильність виражається у відсотках.
Звичайна волатильність ринку криптовалюти значно вища за середню волатильність фондових ринків і часто перевищує волатильність і ринку товарів. Навіть Bitcoin, який вважається набагато менш мінливим, ніж альткоїни з меншим капіталом, має набагато вищі рівні волатильності, ніж традиційні фінансові активи. Наприклад, станом на середину листопада 2025 року щорічний показник волатильності 30D Bitcoin становить близько 40%, тоді як той самий показник первинного індексу фондового ринку, S&P 500, становить приблизно 11%.
Ключовими факторами, що сприяють більшій волатильності ринку криптовалюти, порівняно з традиційними ринками, є:
Незрілий і все ще розвивається ринок
Велика частка недосвідчених і аматорських інвесторів через низькі перешкоди для виходу на ринок
Загалом молодша чисельність інвесторів, яка використовує соціальні мережі як суттєве джерело гіпе-орієнтованих ринкових намірів
Відносно низькі рівні ліквідності та торгові обсяги для більшості активів (крім найкращих монет)
Домінування китами та відносна простота, з якою вони можуть вплинути на загальний напрямок ринку
Відносно незначне регулювання, яке робить ринок криптовалюти особливо чутливим до криптовалют і шахрайства на гіпе-обумовленні (хоча уряди різних країн нещодавно збільшили кількість регуляторних заходів, спрямованих на криптовалюту)
Доступність торгівлі 24/7
Свідчення відіграє важливу роль на будь-якому ринку, але особливо впливає на криптовалютні ринки, оскільки вони мають нижчі бар’єри для входу порівняно з фондовими ринками. Наприклад, на багатьох платформах децентралізованого фінансування (DeFi) або навіть на деяких централізованих біржах (CEX) ви можете почати інвестувати всього за кілька доларів без необхідності підтвердження особи або місця проживання. DeFi У результаті багато нових інвесторів роздрібної торгівлі приєдналися до ринку криптовалюти. Ці інвестори часто не мають досвіду для проведення ретельного технічного або фундаментального аналізу ринку. Як наслідок, вони часто зумовлені почуттями, зокрема настроями соцмереж і новинами в Інтернеті.
Відносно молодший вік криптоінвесторів порівняно з учасниками фондового ринку також робить їх більш досвідченими користувачами соціальних мереж, а соціальні мережі є основним джерелом, де підробляють емоції, гіп, думки та інші елементи натхненності навколо криптоактивів. Просто запитайте Ілона Маска, одного мерчанта в соцмережах із капентом, щоб похитатися активами, такими як Bitcoin і Dogecoin (DOGE).
Перші руїментарні ринки криптовалюти почали з’являтися приблизно в 2010–2011 роках. Отже, ринок криптовалюти має вік від 15 років. Для порівняння, торгівля акціями вже існує кілька століть, тоді як ринки товарів існують протягом тисяч. Незрілість ринку криптовалюти означає, що його визначальні властивості та правила все ще активно розробляються.
Порівняно з традиційними ринками, ринок криптовалюти має низький рівень регулювання, хоча він повільно змінюється. Після фіаско біржі FTX регулятори в США та усьому світі прийняли або перебувають у процесі прийняття законів, які краще регламентують торгівлю криптовалютою та інвестиції. Наприклад, у 2023 році Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) оголосила велику групу криптовалютних цінних паперів, відкривши спосіб інвестування в ці активи під регуляторним контролем. Схвалення 11-точкових Спот Bitcoin у США на початку 2024 року також зробило багатьох аналітиків упевненими в подальшій стабілізації цін на криптовалюту, оскільки інвестори стають більш основними.
Однак загалом ринок криптовалюти залишається набагато менш регульованим, ніж фондові ринки, які є одним із факторів його славнозвісної волатильності.
Макроекономічні показники, такі як інфляційні ставки, відсоткові ставки в центральному банку, темпи зростання ВВП, великі угоди про вільну торгівлю та багато іншого, можуть суттєво впливати на волатильність ринку криптовалюти. Частково це часто зумовлено переїздами між класами активів, ініційованими великими інституційними інвесторами. У відповідь на макроекономічні дані та прогнози, ці інвестори можуть переміщувати кошти між криптовалютою та іншими класами активів, як-от облігації, акції або товари. Оскільки ринок криптовалюти має набагато меншу ліквідність, ніж традиційні ринки, будь-які такі переїзди можуть значно вплинути на нього.
На відміну від фондового ринку та інших традиційних ринків, ринок криптовалюти працює цілодобово та не перекриває свої торгові процеси. Постійний характер ринку також сприяє його волатильності.
Нестабільність — це меч з двома кінцями: він може швидко знищити ваші позиції, а також отримати негабаритні прибутки. Досвідчені криптотрейдери вважають нестабільність цінним джерелом інформації та стратегічним інструментом, а не не загрозою, якої завжди можна уникнути.
Ключем до використання волатильності на вашу користь є знання ваших обмежень ризиків і ніколи не затримуватися, коли волатильність перевищує рівні, що підходять для вашої торгової стратегії.
Деякі підходи до торгівлі можуть збільшити ризик, пов’язаний із нестабільними ринками. Наприклад, використання кредитного плеча, яке саме по собі відоме як відносно ризикована стратегія, експоненціально збільшує торговий ризик, викликаний нестабільністю ринку. Крім того, якщо ви інвестуєте в високо корельовані активи, ваші збитки також можуть різко зростати, якщо вони зменшаться.
Торговий ризик також може збільшуватися у випадках надмірного впливу на один актив або вузьку групу з недостатнім потенціалом диверсифікації.
На щастя, є також деякі методи, які допоможуть вам впоратися з нестабільністю на ринку. Серед найпопулярніших — диверсифікація та хеджування портфеля.
Диверсифікація Портфель — ще один корисний метод управління волатильністю. Розділяючи загальну суму інвестицій на різні типи активів або монети, які мають низькі або негативні кореляції один з одним, ви можете захистити свій загальний портфель від несприятливих змін цін. Наприклад, за певних ринкових умов Bitcoin може демонструвати низькі кореляції з фондовим ринком, головним чином нетехнічними акціями. Поділяючи загальний портфель між Bitcoin і нетехнологічними акціями, ви можете, сподіваємось, отримувати позитивні прибутки від останнього в моменти, коли перший входить до періоду збитків.
Хеджування — це популярний підхід до мінімізації інвестиційних ризиків. У своїй найбільш класичній формі хеджування ґрунтується на відкритті зміщення або протилежних позицій, щоб захистити себе від несприятливих змін цін. Раніше ми помітили, як пут-опціони можна використовувати для управління волатильністю ринку криптовалюти. Одним із прикладів хеджування є купівля пут-опціону на активі, на який ви зараз працюєте. І навпаки, ви б купили кол-опціон на активі, який зараз ви скорочуєте в рамках своєї стратегії хеджування.
Розумно диверсифікуйте: Розподіліть вплив на некоралеві активи (наприклад, BTC, ETH, стейблкоїни та некриптовалютні інвестиції).
Навмисне Хеджування: Використати пут-опціони або компенсуйте ф’ючерси, щоб зменшити спад під час турбулентних фаз.
Разом диверсифікація та хеджування формують основу контрольованої стопки ризиків.Розмір Позиція — це кількість одиниць, які трейдер розподіляє на певну позицію з урахуванням загального портфеля та толерантності до ризику. На ринках з високою волатильністю визначення розміру позиції може допомогти вам уникнути втрат, що виникають внаслідок перевантаження одного активу або позиції.
Торгові професіонали використовують різні методи визначення розміру позиції. Один з найпопулярніших методів передбачає визначення розміру угод на основі середнього справжнього діапазону (ATR), індикатор волатильності, який вимірює середній ціновий діапазон за вказаний період.
Використовуючи метод визначення розміру на основі ATR, ви масштабуєте ордери таким чином, щоб максимальний збиток на основі вашого рівня стоп-лосу (часто кратного ATR) не перевищував фіксований відсоток вашого портфеля, зазвичай 1–2%. Наприклад, якщо ваш цільовий актив має ATR $1000, і ви використовуєте 2-кратний стоп-рівень ATR, розміряйте позицію так, щоб збиток $2000 дорівнював не більше ніж 1–2% від загальної вартості вашого торгового портфеля.
Використовуючи розумний розмір позиції, ви можете зменшити вплив високої волатильності як на торгівлю, так і на загальну позицію.
Деякі типи ордерів та інструменти мають вирішальне значення для управління високим рівнем нестабільності ринку. Одним із них є ордер стоп-лос, який може обмежити ваші втрати, коли ринок різко повертає вас проти вас. Перевага таких ордерів полягає в тому, що ви можете визначати певні заздалегідь визначені рівні та покладатися на свою торгову платформу для їхнього автоматичного виконання без емоційних компонентів або вагань.
Якщо ви не встановлюєте такі автоматичні рівні стоп-лосу та покладаєтеся на ручну дію для закриття позицій, ви створюєте два значні ризики:
Перша — це просто нездатність швидко реагувати на несприятливі коливання цін. Коли волатильність зростає, ціни можуть так швидко знизитися, що навіть найдосвідченіші трейдери, приєднані до своїх екранів, можуть не мати достатньо часу для прийняття обґрунтованих рішень.
Другий ризик пов’язаний з емоційним елементом: коли ціни починають падати, ви можете без вагань вийти з позицій, сподіваючись, що реверсія знаходиться безпосередньо на околиці. Автоматичний характер ордерів стоп-лос повністю усуває цей суб’єктивний елемент.
Інший тип ордера, що має вирішальне значення під час нестабільності ринку, — це ордер на отримання прибутку. Ці ордери допомагають вам зафіксувати прибутки на попередньо заданих рівнях без вагань. Як і стоп-лос-ордери, ордери на отримання прибутку чудово підходять для усунення емоцій з вашої торгівлі, особливо коли висока волатильність ускладнює прогнозування того, куди рухатимуться ціни далі.
Нарешті, пут-опціони також забезпечують відмінне страхування від раптових ринкових реверсій.
Ордери стоп-лосу, ордери на отримання прибутку та опціони пут мають бути вашими дефолтами, а не опціональними інструментами в періоди нестабільності ринку. Нижче наведено основні визначення цих торгових інструментів.
Ордери стоп-лосу
Ордери стоп-лос надходять з інструкцією купити або продати актив, коли він досягає певного рівня, відомого як стоп-ціна. Ці ордери широко використовуються для мінімізації потенційних торгових втрат і можуть бути дуже корисними для обмеження збитків у середовищі високої волатильності на ринку криптовалюти.
Ордери на отримання прибутку
Ордери на отримання прибутку інструктують трейдерів закрити торгову позицію, коли вони досягають заздалегідь визначеного рівня прибутку. Хоча ордери стоп-лосу використовуються для мінімізації збитків, ордери на отримання прибутку призначені для захисту прибутку.
Опціони пут
Пут-опціон — це опціонний контракт, який дає вам право продавати цільовий актив за певною ціною протягом визначеного періоду. Пут-опціони можуть забезпечити цінний захист від втрат ціни, коли ринок високої волатильності раптово стає ведмежим.
Керування своїми емоціями під час торгівлі є критично важливим навичком, особливо в дуже мінливому середовищі ринку криптовалюти. Ринок сильно керується настроєм, і один зі способів відокремитися від торгівлі на основі емоцій — це визнати поширені настрої. Ви можете зробити це, використовуючи індекси настройок криптовалюти, призначені для вимірювання рівня страху (перехід до купівлі/прихильність до продажу) та жадібності (перехід до продажу/прихильність до купівлі), що домінує на ринку. Один із таких індикаторів — «Криптовалюта страх і зелений індекс», пропонується на порталі Alternative.me.
Окрім вживання ринкових настроїв, намагайтесь засновувати свої рішення на ретельному дослідженні криптовалюти, що вас цікавить, щоб уникнути інвестування на основі емоцій. Як мінімум, це має включати факти про команду, що стоїть за проєктом, схеми розподілу монет, фактичну активність на платформі, пов’язаній із монетою, її дорожню карту та офіційний документ, капітал VC, що збільшився, та показники історичної ціни.
Підсумовуючи, перш ніж укладати угоди, переконайтеся, що:
Ви перевірили, чи поточна ринкова волатильність перевищує норму (наприклад, за допомогою ATR) — і, якщо так, правильно відкоригували розміри позицій.
Ви встановили, що достатньо ліквідності для безпечного входу та виходу з позицій.
Ви встановили відповідні рівні стоп-лосу та отримання прибутку на основі логіки та неупередженого аналізу ринку, а не ваших емоцій або сподівань.
Наразі немає великих геополітичних, регуляторних, фінансових чи інших важливих подій (або таких, що відбуваються), які можуть суттєво вплинути на ринок криптовалюти.
Важливо відзначити, що ви оптимально емоційні, щоб приймати ризиковані рішення, коли ринок має високу волатильність.
Аналіз об’єму
Аналіз об’єму передбачає вивчення загального торгового обсягу криптоактиву (суми обсягу купівлі та продажу) за певний період часу, наприклад за 24 години, 7 днів, 14 днів, 30 днів, 3 місяці або довше. Багато аналітиків вважають, що обсяги зростають перед зростанням ціни, тоді як падіння обсягу супроводжується втратами ціни.
Середні значення, що рухаються (MA)
Переміщувані середні значення (MA) можуть бути ефективним візуальним інструментом для вивчення волатильності криптоактивів. Простий MA отримують шляхом розрахунку середніх значень для певної кількості останніх цінових точок (наприклад, добові ціни закриття) для криптоактиву. Потім ці середні значення відображаються на графіку разом із основною лінією цін на графіку. Типове число останніх цінових точок, що використовуються в розрахунку, часто становить 5, 10, 20, 50 або 200, а також може відрізнятися залежно від вибору аналітика. Цінові лінії на основі MA зазвичай гладші за фактичні цінові лінії активів, що надає корисний візуальний інструмент для виявлення майбутніх змін тенденцій.
бандажі болінгерів
Bollinger Bands® — це візуальний інструмент для визначення тенденцій і імпульсів для активу. Графік бандажу болінгера складається з трьох ліній — 20-денної ковзної середньої цінової лінії, верхньої лінії з двома стандартними відхиленнями вище лінії MA та нижньої лінії з двома стандартними відхиленнями нижче лінії MA. Кількість періодів для лінії MA та кількість стандартних відхилень, що використовуються для верхньої та нижньої ліній, можуть бути змінені залежно від уподобань аналітика.
Середній справжній діапазон
Індикатор середнього справжнього діапазону (ATR) — це рухоме середнє значення справжнього діапазону за 14 днів для активу. Кожне справжнє значення діапазону є найбільшою різницею між останнім високим і останнім низьким активом. ATR — це корисний захід для оцінки волатильності ціни активу.
Фібонаакчі відслідковуються
Фібонакчі — це цінний інструмент для оцінки волатильності ціни та визначення рівнів підтримки та опору. Використовуючи гальмування Fibonacci, ви спочатку врахуєте дві крайні ціни за певний період на графіку цін: високу гойдалку та низьку гойдингу. Потім ви обчислюєте та створюєте кілька цінових точок у межах діапазону у вигляді горизонтальних графіків. Ці цінові точки зазвичай відповідають 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% і 78,6% діапазону. Відсоткове значення ґрунтується на кількостях Fibonacci, які відбуваються в багатьох послідовностях у природному світі. Коли ціна активу торкається горизонтального рівня Fibonacci на графіку, він вказує трейдерам на можливі реверсії цін, консолідації та прориви.
Відносний індекс сили (RSI)
Індикатор відносного індексу сили (RSI) — це показник технічного аналізу, який вказує, чи актив перекуплений (через коригування) чи перепроданий (через повернення). RSI — це значення від 0 до 100. Цінності вище 70 вказують на те, що актив завищений, тоді як значення нижче 30 сигналізують про перепроданий актив.
Нестабільність ринку Криптовалюта представляє значні проблеми та унікальні можливості отримання прибутку для інвесторів, які не соромляться середовищ із високим ризиком/високим поверненням. Незрілість ринку криптовалюти, а також низькі рівні регулювання, можливості для торгівлі 24/7 і висока схильність до гойдингу на основі настрої продовжуватимуть формувати характер криптовалютної торгівлі. У цьому середовищі для трейдерів і інвесторів надзвичайно важливо керувати високим рівнем волатильності за допомогою методів, індикаторів і типів ордерів, які ми описали вище.
#LearnWithBybit
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.