Наш щотижневий звіт з аналізу деривативів криптовалюти заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

Наш щотижневий звіт аналітики криптовалютних деривативів заливається на макроподії, поточний стан криптовалюти та торгових сигналів від обсягу спотової торгівлі, а також ф’ючерсів, опціонів і безстрокових контрактів.

ETH перевершив, посилився на оголошення Гарі Генслера SEC про його відхід 20 січня 2025 року та запропонував збільшити відкритий інтерес до ETH безстроковим. Ця позитивна динаміка поширюється на кілька альткоїнів великих ковпачків, раніше перевірених SEC, про що свідчать бичачі ставки фінансування для довгих позицій.

Ознайомтеся з основними моментами звіту.

Відкриті відсотки ETH зростають, коли BTC знижується

ETH перевершує BTC після оголошення про відхід голови SEC Гарі Генслера, що підтверджується на безстрокових ринках свопів. Відкриті відсотки BTC знизилися з максимумів минулого тижня, тоді як контракти ETH зросли. Крім того, торгові обсяги ETH становлять більшу частку денної торгівлі порівняно з більшістю останніх шести місяців, незважаючи на загальне падіння торгових обсягів цього тижня. Поступове зниження відкритих позицій BTC без зростання торгової діяльності свідчить про стратегічну зміну позиції, а не про хвилю ліквідації.

Інверсія кривої опціону BTC поглиблюється як зниження ціни

Відкат точкової ціни BTC від цілі $100K призвів до стабільної волатильності ATM, при цьому короткострокові опціони знизилися нижче за 60%. 

Ця тенденція продовжує кореляцію між інверсією термінової структури та точковими цінами BTC, що спостерігаються з моменту обрання США 5 листопада 2024

. Зниження волатильності першого рівня відповідає нижчому рівню реалізованої волатильності. Хоча попит на короткострокові опціони поміркувався, не було помітної зміни відкритих позицій на дзвінки або пут-опціони. Натомість їхнє зростання зупинилося на початку тижня.

Опціони ETH більше кульковіші за BTC

Речення на опціонних ринках ETH здається помірно більш бичачим, ніж у BTC під час нещодавнього падіння імпульсу після обрання. Опціони кол-опціонів призводять як до торгових обсягів, так і до відкритих відсотків. 

Просунутий

Звіт з аналізу криптовалютних деривативів Bybit X Block Scholes (27 листопада 2024 р.): Сигнал на результати ETH проти поверхонь BTC у довгострокових контрактах

Високо налаштовувана блокчейн-інфраструктура NULS приваблює розробників, пропонуючи такі функції, як модульна архітектура та кросчейн-технології.

коли запускається новий проєкт 

, одне з перших запитань, на яке він повинен поставити себе, — «На якому ланцюгу ми повинні будувати?»

  Конкретна базова технологія блокчейну, яка підтримує 

, має величезне значення в швидкості, надійності та гнучкості системи.

  Хоча блокчейн Ethereum є популярним вибором для розробників, є деякі менші мережі, які забезпечують ще більш безпечне для розробників середовище. NULS створила зручний і нескінченно налаштовуваний блокчейн, розроблений для розробників. Ось що потрібно знати про NULS і токен NULS.

 — це високоналаштована блокчейн-інфраструктура. Він приваблює розробників, пропонуючи такі функції, як модульна архітектура, кросчейн-технології та висока швидкість. Щоб зробити розробку на NULS якомога простішою, блокчейн пропонує корисний інтерфейс і низку інструментів.

Концепція NULS була вперше створена 

, яка раніше працювала з каналом навчання Chongqing TV & Science. Щоб втілити свою мрію в життя, Ванг у партнерстві з Джейсоном Чжаном, розробником програмного забезпечення, який має досвід роботи з банківським програмним забезпеченням, і ентузіастом розвитку блокчейну Reaper Ran.

Ця команда офіційно заснувала свою компанію у 2017 році. Після створення технології в системі команда NULS вирішила найняти Лізу Хуан своїм генеральним директором. Завдяки тому, що Хуан працює з діловою стороною речей, основна мережа NULS і токен були запущені в 2018 році. 

Чого прагне досягти NULS?

Мета NULS — створити блокчейн як для розробників, так і для них. Коли з’явилася індустрія web3, команда NULS помітила, що багато блокчейнів були розроблені для спрямованих інвестицій, а не для розвитку. Вони хотіли створити систему, яка була першою й першою для запуску інших проєктів. Зрештою, NULS прагне бути екосистемою блокчейну, до якої компанії звертаються, коли хочуть створити проєкти web3, як-от системи винагород за допомогою блокчейну або ігри на основі блокчейну. Щоб досягти цієї мети, NULS зосереджується на наданні багатьох функцій, що привертають увагу до розробників, не знайдених в інших мережах, зокрема:

Блокчейн NULS починається з 

). PoC працює аналогічно доведенню 

, але замість того, щоб вимагати від користувачів 

 певну суму на перевірку, консенсус PoC використовує велику суму. Валідатори зобов’язані вкласти великий пул токенів NULS, які вони отримують після завершення періоду перевірки, поки вони правильно запускаються в системі. Однак валідатори отримують жовті та/або червоні картки, якщо вони роблять помилки або в них закінчується обчислювальна потужність. Ті, хто отримає забагато карток, заморозять свої активи.

Потім NULS використовує цю базову систему для розробки складного набору модулів. Екосистема працює як кілька мереж, кожен з яких працює зі своїм власним сервісом. NULS включає віртуальну машину для смарт-контрактів, кросчейн-мережу з’єднання, модуль консенсусу тощо. Ця модульна конструкція дає розробникам змогу використовувати та оплачувати лише ті послуги, які їм насправді потрібні. 

Платформа NULS має функції, які допоможуть розробникам створювати захопливі проєкти. Нижче наведено деякі ключові інструменти, з якими ви зіткнетеся під час роботи з NULS. 

NULS ChainBox — це основний інтерфейс розвитку екосистеми. Вона включає шість окремих модулів для реєстру, рахунків, трансакцій, блоків, консенсусу та мережі. Оскільки простий інтерфейс проводить користувачів через кожен крок і надає попередньо створені сценарії для виконання програм, розробникам не потрібен досвід блокчейну для роботи з ChainBox.

Платформа SCO спрощує для учасників спільноти NULS підтримку проєктів на основі NULS. Кожен, хто розвивається в мережі NULS, може налаштувати свою систему для стейкінгу. Стейкери заробляють винагороди у вигляді токена проєкту, а команда розробників також заробляє NULS за допомогу в реалізації свого проєкту NULS.

, яка масштабує мережу з вищою продуктивністю та нижчою комісією за газ.

  З ENULS розробники NULS можуть під’єднуватися до кількох блокчейн-мереж і переказувати цифрові активи між Ethereum, BNB-чейном, оптимізмом та іншими блокчейнами.

 для зручності користувачів.

  Вони пропонують як настільний гаманець, який підключається безпосередньо до NULS, так і багаточейнний гаманець. Платформа також сумісна з багатьма гаманцями сторонніх виробників і навіть забезпечила, щоб люди могли здійснювати стейкінг NULS через них.

Якщо ви хочете підтримати блокчейн NULS і допомогти йому стати важливою частиною блокчейну, стейкінг — це чудова ідея. Тимчасове блокування токенів допомагає запускати механізм консенсусу NULS, а також дає змогу отримувати винагороди за стейкінг. Це простий спосіб отримати пасивний дохід від токенів NULS.

Протягом останніх семи років NULS витрачав на вдосконалення та вдосконалення своєї технології, щоб відповідати ринковим тенденціям. Компанія почала з простого блокчейну, але повільно додала більше функцій, таких як 

  NULS планує на 2024 рік, перш за все зосереджуючись на оптимізації. Наприклад, компанія сподівається точно налаштувати й покращити API загальнодоступних послуг, протокол автоматизованого маркетмейкера та процес документування.

 також містить плани для подальшого розвитку спільноти NULS. Щокварталу компанія сподівається підтримати розробку 10 нових проєктів, які можуть працювати в NULS. До 2025 року NULS сподівається включити різноманітні 

 (DeFi) і GameFi, які покладаються на блокчейн NULS.

NULS — це нативний токен усієї екосистеми NULS. На додаток до його використання в управлінні механізмом консенсусу ланцюга, NULS також використовується для управління спільнотою та комісій за транзакції. Кожен токен NULS можна розділити на 100 мільйонів менших частин токена, які називаються NA. Початкова кількість токенів NULS на 100 мільйонів була розподілена в чотири окремі групи таким чином:

Як і багато інших криптовалютних стартапів, токен NULS зазнав величезного стрибка ціни незабаром після ейрдропу. У 2018 році монета досягла рекордно високого рівня $8,53, і з того часу поступово впала нижче $1. У березні 2024 року ціна NULS зросла з $0,20 до $0,89, перш ніж повернутися до $0,30. Його поточна ціна становить $0,38 (станом на 28 листопада 2024 року). Більшість людей вважають, що в кінці 2024 року для токена NULS можливе помірне й позитивне зростання.

 для NULS, але й підтримує цей прогноз. Аналіз на CoinCodex свідчить про те, що до кінця 2025 року ціна NULS зросте принаймні до 

. Ціни токенів NULS часто тісно пов’язані з новинами екосистеми NULS, тому кожен новий проєкт, що запускається в NULS, і кожна нова функція, випущена в блокчейні NULS, може сприяти підвищенню ціни.

Хочете торгувати токенами NULS? Bybit тепер пропонує безстрокові контракти NULSUSDT. Щоб почати, спочатку потрібно створити акаунт Bybit, а потім оплатити його криптовалютою та перейти на 

Чи є NULS хорошою інвестицією?

NULS надає інвесторам багато унікальних можливостей. Токен — це гарний вибір, якщо ви — пацієнт-інвестор, який любить тримати монети протягом багатьох років і продавати, коли ринкові умови раптово покращуються. На додаток до його довгострокового зростання, ця монета також зазнає деяких короткострокових коливань, які можуть забезпечити прибуток, якщо власники NULS можуть правильно встановити час на ринку.

Просто пам’ятайте, що NULS має більшу волатильність, ніж 

 як-от Bitcoin або Ethereum. Імовірно, недостатньо надійний вибір, щоб стати основним токеном у вашому портфелі, і ринкові умови значно змінять ваш потенційний прибуток. За допомогою такого токена важливо провести багато 

 і дотримуватися стандартних найкращих методів управління ризиками, перш ніж прийняти остаточне рішення.

Блокчейн NULS — це чудовий приклад того, як спеціалізована мережа може покращити простір web3. Зосереджуючись на рішеннях блокчейну для розробників, NULS підтримує розробку нових DApps та інших проєктів web3. Протягом багатьох років цей блокчейн також виконував велику роботу з дотримання ринкових тенденцій і забезпечення постійного обслуговування своїх користувачів. Якщо ви шукаєте надійну криптовалютну компанію для повернення, 

Середній

NULS (NULS): Ефективні рішення блокчейну для розробників

SOS Ltd. оголосила про плани інвестувати до $50 млн у Bitcoin (BTC), підкресливши свою відданість збільшенню кількості блокчейну та інвестицій у криптовалюту.

Щоденний найкращий виконавець — послуга Ethereum Name Service (ENS)

S&P 500 знизився на 0,4%, оскільки інвестори отримали прибуток. Технічні акції призвели до падіння, а дані про інфляцію продемонстрували обмежений прогрес у досягненні цілі Фед. Наразі ринки бачать 34% шансу, що у грудні не буде підвищення ставки Fed. Індекси Койндеска — індекс, що вимірює більші ринкові показники криптовалюти, зросли на 5,46%, при цьому Bitcoin і Ether зросли на 6,20% і 9,42% відповідно за останні 24 години.

Сьогодні найкращим виконавцем є ENS, що зросло на 45,0% після оголошення про бачення Namechain для спрощеної реєстрації без газів за швидшими трансакціями.

Сервіс Ethereum Name Service (ENS), запущений у травні 2017 року, — це блокчейн-система домену на Ethereum, яка перетворює складні адреси на прості назви, схожі на DNS. Вона захищена, децентралізована та регулюється власниками токенів. 

 на спрощення процесу реєстрації з ключовими цілями: можливість реєстрації імені з будь-якого L2 без підключення до Namechain, платежі ETH без газів, завершення реєстрації в одній транзакції та скорочення часу очікування з 60 секунд до 10 секунд.

Ознайомтеся з останніми цінами, графіками та даними 

 плани інвестувати до $50 млн у Bitcoin (BTC), підкресливши свою відданість розширенню кількості блокчейнів і інвестицій у криптовалюту.

 Це рішення приймається, коли ціна Bitcoin досягає історичних максимумів, а SOS прагне використовувати сприятливі ринкові умови, зокрема покращені правила США та зростаючий інституційний інтерес. Компанія використовуватиме різні стратегії кількісної торгівлі для управління цією інвестицією та оптимізації прибутків. SOS вважає, що Bitcoin відіграє значну роль як глобальний стратегічний резервний актив, підвищуючи його довгострокову конкурентоспроможність і прибутковість у секторі цифрових активів.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про спотові контракти 

Спотові потоки ETF на Bitcoin

Вчора дані ETF зі спотового відділу BTC показали загальний приплив $103 млн, а $0 — з GBTC і $103 млн — з джерел, що не є GBTC.

Розсіяна мережа на півночі 

 2000 балів для перевірки вашої унікальності шляхом сканування вашого обличчя та майнінгу в тестовій мережі. За потреби використовуйте код 6de1553d. Виконання цього завдання підтверджує, що ви нездатні. Нові користувачі можуть дотримуватися детального посібника зі знімками екрана 

Початковий

SOS Ltd. Оголошує про інвестиції Bitcoin на $50 млн, щоб розширити стратегію цифрових активів

Ознайомтеся з цією статтею, щоб дізнатися, як ви можете взяти участь у Bybit Web3 Staking.

Пориньте у сферу стейкінгу криптовалюти 

 може бути як захопливою, так і приємною.

 Якщо вам цікаво, з чого почати, щоб отримати 

, розгляньте Bybit Web3 Staking. Це відносно нове доповнення до Bybit Web3 пропонує зручну та зручну платформу для тих, хто хоче розпочати цю подорож.

У цій статті ми розповімо вам про процес участі в Bybit Web3 Staking, аби ви були добре підготовленими для отримання максимальних результатів від інвестицій у криптовалюту.

 — це платформа, яка пропонує зручний спосіб стейкінгу токенів і отримання доходу без необхідності виконувати різні протоколи або здійснювати численні транзакції.

Чому слід спробувати Bybit Web3 Staking?

Bybit Web3 Staking — це не просто ще одна платформа стейкінгу, а цілісна екосистема, створена для покращення досвіду стейкінгу криптовалюти. Ось чим вона виділяється.

По суті, Bybit Web3 Staking пропонує поєднання функцій, орієнтованих на користувача, першокласної безпеки та зручності, що робить його привабливим вибором для тих, хто прагне максимізувати свої криптовалютні прибутки.

Початок роботи з Bybit Web3 Staking

Тепер, коли ви знаєте більше про Bybit Web3 Staking і чому вам варто це спробувати, ось покроковий посібник, як почати. 

 перш ніж ви зможете перейти до Bybit Web3 Staking. Якщо вам потрібна допомога у створенні акаунта, зверніться до нашого докладного

на навігаційній панелі у верхньому лівому куті головної сторінки Bybit.

. Після входу на портал Bybit Web3 наведіть курсор на 

на навігаційній панелі у верхній частині сторінки та натисніть 

у верхньому правому куті сторінки стейкінгу Bybit 

. Відкриється спливне вікно. Ви можете вибрати гаманець, до якого хочете підключитися (

» поруч із бажаним гаманцем. У цій статті ми використовуватимемо хмарний 

як приклад. Щоб під’єднатися до нього, натисніть 

поруч із ним і введіть дані свого акаунта.

Крок 5: Підключивши гаманець, ви можете внести кошти, навівши курсор на 

можна переглянути всі доступні пули стейкінгу.

 щоб змінити відображення. Ви можете організувати пули відповідно до 

 та переглянути пули стейкінгу за мережею.

. Натисніть бажаний пул стейкінгу, щоб знайти додаткову інформацію, наприклад:

. Введіть суму, яку ви хочете внести в стейкінг, і натисніть на 

. У спливному вікні перевірте деталі свого ордера на стейкінг. Врахуйте прослизання та приблизну вартість, а потім натисніть 

. З’явиться спливне вікно, яке вказує на те, що транзакція обробляється. Після завершення трансакції ви можете переглянути трансакцію, натиснувши Переглянути 

Після успішного стейкінгу деталі трансакції відображатимуться в

Ваші інвестиційні дані, зокрема загальний накопичений дохід, також можна знайти на сторінці відповідного пулу стейкінгу.

Окрім базового доходу, деякі проєкти надають додаткові заохочення. Ви можете перевірити свої додаткові доходи нижче.

Загальна вартість ваших інвестицій з усіх пулів стейкінгу також відображатиметься на інформаційній панелі на 

. Якщо ви хочете зняти стейкінг і отримати винагороди, перейдіть на 

. Виберіть пул, який хочете використати, і натисніть Викупити

Крок 3. Ви можете використати 

після підтвердження правильності ваших даних.

. Підтвердьте деталі викупу та натисніть 

 що процес погашення може зайняти деякий час, а деталі трансакцій будуть доступні в розділі 

Bybit Web3 Staking — це комплексна та інтуїтивно зрозуміла платформа для стейкінгу криптовалюти. Її зручний інтерфейс допомагає впевнено брати участь і збільшувати інвестиції навіть новачкам у світі стейкінгу. Незалежно від того, чи ви досвідчений інвестор, чи лише починаєте, Bybit Web3 Staking — це надійний та ефективний вибір для ваших зусиль зі стейкінгу.

Як взяти участь у Bybit Web3 Staking (покроковий посібник)

Опціони

Опціони пут — це чудові інструменти для хеджування та спекуляції. Вони мають великий потенціал для прибутку та можуть допомогти вам подолати серйозні коливання цін.

Фінансові ринки стрімко працюють з XVII століття. Хоча вони є чудовим місцем для отримання прибутку, ризик втрати грошей також є дуже реальним. Для торгівлі доступні кілька класів активів: Серед них опціони вважаються відносно низькою інвестицією ризику. Традиційно опціони на акції торгуються, але важко ігнорувати 

, враховуючи бум криптовалюти за останні кілька років.

Хоча опціони можуть бути прив’язані до будь-якого активу (наприклад, акцій або облігацій), криптовалютні опціони спеціально пов’язані з ефективністю криптоактивів. У результаті трейдеру не потрібно володіти активом, перш ніж купувати або продавати опціон на нього. Завдяки криптовалютним опціонам інвестори будь-якого розміру портфелю можуть брати участь на ринку криптовалюти та отримати свої переваги.

Що таке крипто-опціони?

Криптовалютні опціони — це

, які дають трейдеру право (не зобов’язання)

 купувати або продавати

 базовий актив за вказаною ціною або 

 після виплати премії. Фірмовий контракт зазвичай триває протягом певного періоду часу, протягом якого має бути здійснений опціон. Строк дії цього контракту закінчується на певну дату, відому як 

Торгівля криптовалютними опціонами — це спосіб, за допомогою якого власники опціонів можуть стати частиною ринку криптовалюти, не володіючи самим криптовалютою. Криптовалютні опціони не лише дешевші за базові активи, але й менш ризиковані. Ймовірно, що низький рівень ризику та потенціал із високим кредитним плечем є найбільшим результатом для роздрібних трейдерів.

Окрім надання трейдерам способу прогнозувати або спекулювати щодо фінансової вартості або руху цін активів на ринку, інституційні інвестори також використовують опціони для 

. Оскільки криптовалюта є 

Що таке варіанти криптовалюти?

Криптовалютні опціони — це контракти, які надають покупцеві опціону право (але не зобов’язання) 

певну суму базового активу за попередньо визначеною ціною протягом певного періоду часу. Попередньо визначена ціна відома як 

«Час експірації» означає період часу, протягом якого опціонний контракт залишається цінним. Після закінчення терміну дії пут-опціон втрачає всю вартість.

Різні базові активи, як-от акції, облігації, індекси та ф’ючерси, можна торгувати за допомогою опціонів пут, за допомогою яких продавець визначає, як працює контракт. Щоб придбати контракт, покупець опціонів повинен сплатити продавцю певну комісію за кожну акцію. Ця комісія називається 

Кожен варіант криптовалюти відомий як 

, і він представляє один із тих самих базових активів. Наприклад, один опціонний контракт на BTC буде таким самим, як і контроль токена 1 BTC. Щоб купити або продати пут-опціони, не потрібно володіти базовою криптовалютою. 

Опціон криптовалюти, протилежний варіанту криптовалютного виклику, надає користувачеві право продати базову частку за страйк-ціною до досягнення дати закінчення терміну дії. На ціну пут-опціону впливає кілька факторів, зокрема (але не виключно) нестабільність ринку криптовалюти, відсоткові ставки, розпад часу та вартість страйку або конкретної ціни.

Зазвичай вартість пут-опціону зростає зі зниженням ціни базового активу.

Як працює криптовалютний опціон

Частина вартості опціону на криптовалюту прив’язана до падіння ціни базового капіталу. Це означає, що вартість пут-опціону зростає зі зниженням ціни базового активу. Опціон пут починає втрачати вартість зі зростанням ціни активу, до якого він прив’язаний. Після цього опціони пут використовуються для хеджування або прогнозування зниження ціни певних активів.

-опціону використовується трейдерами опціонів як стратегія управління ризиками. Основна функція захисного пут-опціону — переконатися, що падіння ціни певного активу не падає нижче встановленого рівня. Ви можете вирішити продати або купити пут-опціон, а трансакція здійснюється на 

При купівлі пут-опціону покупець прогнозує, що вартість активу впаде за вказаний проміжок часу до дати закінчення терміну дії. Під час продажу пут-опціону продавець припускає, що вартість активу зросте або залишиться незмінною протягом дійсного періоду дії контракту або до його закінчення.

Якщо ринкова ціна рухається на користь власника опціонів, він може прийняти рішення про реалізацію своєї позиції, продавши базовий актив за страйк-ціною (або встановленою). По суті, опціони можна розділити на два типи:

Опціони американського стилю дають власнику змогу скористатися опціоном на дату закінчення терміну дії або до цієї дати, а європейські варіанти стилю дозволяють власнику скористатися опціонами лише на дату закінчення терміну дії. Якщо ринкова ціна залишається незмінною або зростає, опціонні продавці отримують премію, сплачену покупцем.

Якщо на момент закінчення терміну дії пут-опціон вважається OTM (без грошей), він не має внутрішньої вартості. 

, це ITM (у грошима), якщо він все ще має внутрішню вартість на момент закінчення терміну дії.

Опціони криптовалюти порівняно з опціонами на криптовалютні візити

Окрім пут-опціонів, іншим основним типом опціону є кол-опціон, який зростає зі зростанням ціни активу. Варіанти кол-опціонів протилежні пут-опціонум, але обидва типи дають власникам шанс отримати набагато вищий прибуток, ніж їхні інвестиції.

Пут-опціон виграють від зниження ринкової ціни, а кол-опціон виграє від зростання ринкової вартості активу.

Продаж як кол-опціону, так і пут-опціону притягує премію. У випадку, якщо ринок криптовалюти набирає несприятливого повороту, продавець несе всі пов’язані з цим ризики.

Приклад криптовалютного пут-опціону

Припустімо, Сандра, інвестор, вирішує купити пут-опціон Bitcoin як форму страхування своєї позиції в Bitcoin. Через деякий час вона припускає, що 

 наближається, і не готова втратити більше 10% своєї довгої позиції в Bitcoin. 

Припустімо, що Bitcoin зараз торгує за ціною $30 000 за монету, а Сандра купує пут-опціон, який дасть їй право продати його за ціною $27 000 протягом наступних 2 років.

Якщо протягом 6 місяців зафіксовано 20% (500 балів), Сандра повернула 250 балів, просто маючи можливість продати за $27 000, а не поточну ринкову ціну $24 000, що становить лише 10%. Навіть якщо ринок зламається до $0, Сандра все одно зареєструє лише втрату 10%.

І навпаки, якщо ринок не впаде в цей проміжок часу, Сандра може прийняти рішення про завершення терміну дії пут-опціону. Якщо вона це зробить, вона втратить лише преміальну комісію.

Купівля та продаж пут-опціонів: Стратегії та приклади

Це популярна стратегія, яку використовують трейдери. Тут трейдер купує «тривалий» пут-опціон, сподіваючись, що 

ринкова ціна впаде нижче страйк-ціни на момент закінчення терміну дії 

. Перевага цієї стратегії полягає в тому, що у разі значного зниження ціни трейдер може повернути початкову інвестицію багато разів.

Запас Q торгує за $30 за акцію, а страйк-ціна $30 на термін дії — 4 місяці. Премія становить $1 за акцію.

Якщо на момент закінчення терміну дії ціна акції становить $29, пут-опціон навіть розривається. Якщо сума становить від $29 до $30, реєструється чистий збиток, оскільки повертається лише частина премії опціону. 

Якщо частка падає до менш як $29, трейдер отримує $100 за кожну частку, якою він володіє. Що нижча ціна, то вищий дохід, зафіксований трейдером. Якщо розмір акцій перевищує $30, пут вважається нецінним, а трейдер втрачає премію за опціон у розмірі $100.

Це просто протилежне довгій пут-опціон. Тут трейдер продає «шорт», сподіваючись, що ціна активу 

підніметься вище страйк-ціни на момент закінчення терміну дії 

. Продавець пут отримує премію в обмін на продаж пут-опціону. Ця премія — найвища винагорода за торгівлю короткими ставками. Якщо ціна активу падає нижче страйк-ціни, трейдер зобов’язаний купити його за страйк-ціною.

Якщо акція А торгує по $40 за акцію, страйк-ціна також $40 з терміном дії 5 місяців. Премія становить $1 за акцію.

Якщо на момент закінчення терміну дії ціна акції нижча за $39, пут-опціон трейдера коштує $100 за кожен збиток у доларах. Що нижча ціна акцій, то більші збитки поніс трейдер. Якщо ціна акцій зростає вище $40, продавець отримує повну премію. Якщо ринкова ціна падає від $39 до $40, продавець отримує лише частину премії.

Це просто оновлення довгого пут-опціону. У цьому випадку трейдер купує як базовий актив, так і пут-опціон. Це методика хеджування. Трейдер очікує, що ціна активу зросте, але все одно хоче мати форму страхування на випадок падіння ціни акцій. Якщо ціна акцій насправді знижується, довга пут-опціон покриває понесені збитки.

За одну акцію біржа P торгує за $30, страйк-ціна $30 з шістьма місяцями до закінчення терміну дії та загальною премією $100. Отже, трейдер купує 100 акцій P на загальну суму $3000 та один пут-опціон на $100.

Якщо на момент закінчення терміну дії ціна акції становить $29 або $30, пут-опціон навіть розривається, що призводить до чистого збитку, оскільки повертається лише частина премії. Якщо ціна акції падає нижче $30, довга пут-опціон рівномірно покриває збитки. Якщо ціна акції зростає вище $31, чистий прибуток зростає на $100 за кожен відповідний прибуток у ціні, хоча пут стає безцінним, і трейдер втрачає сплачену премію.

Ця стратегія дуже популярна в торгівлі опціонами. Зазвичай 

 використовується, коли кол-трейдер або письменник кол-трейдер спекулює про зростання майбутньої ціни базового активу.

Ключем до використання цієї стратегії є продаж на вищу суму та купівля на меншу суму. Простіше кажучи, ви продаєте пут-опціон з вищою страйк-ціною, а потім купуєте інший варіант з нижчим страйком. Однак обидва варіанти повинні мати однакову дату закінчення терміну дії. 

Хоча пов’язані з цим ризики мінімальні, вони все ще існують. Якщо на момент закінчення терміну дії ціна активу рухається нижче страйк-ціни, буде зафіксовано збиток, оскільки двома опціонами пут будуть ITM.

Наприклад, інституційний інвестор припускає, що ціна Bitcoin — продаж за ціною, наприклад, $20 000 за токен — протягом місяця зросте.

Інвестор може продати один пут-опціон за премію в розмірі $3000 з страйк-ціною $25 000, яка закінчується за місяць, і купити інший пут-опціон за премію в розмірі $1000 з страйк-ціною $22 000, строк дії якого закінчується через місяць.

Після цього прикладу інвестор отримує чистий прибуток у розмірі $2000. Чистий прибуток розраховується як різниця між двома преміальними комісіями, сплаченими за два опціони ($3000 − $1000 = $2000). 

І навпаки, якщо ціна Bitcoin падає між страйк-ціною від $20 000 до $25 000 за токен на дату закінчення терміну дії, інституційний інвестор зареєструє збиток. 

Остаточна ціна впливає на вартість інвестиції. Ось різні можливі сценарії (з втратами $3000 і прибутком $2000).

коштів застосовується, коли інвестор прогнозує зниження ціни активу.

Ця стратегія спрямована на скорочення витрат і ризиків, а також забезпечення того, щоб інвестор отримав якомога більше прибутку.

Щоб скористатися цією стратегією, інвестор спочатку купує опцію «Купити пут», після чого купує варіант «Продати пут» з меншою страйк-ціною. Для цього обидва варіанти повинні бути прив’язані до одного базового активу та мати однакову дату закінчення терміну дії.

Наприклад, акції Q торгують приблизно на $350 і купуються з премією $3, а загальна вартість — $300 (100 x $3 = $300). Трейдер може купити його, продаючи ще один пут-опціон на $330 у $1-прі, при цьому загальна вартість складає $100 (100 x $1 = $100). Однак ці два варіанти мають виконуватися одночасно.

Опція розраховується в спредах. Чистий дебетовий спред становить $2 (різниця ціни між опціонами, $3 - $1 = $2). Найвищі збитки, які можна понести, — це комісія в розмірі $200 (тобто $300 − $100 = $200).

Купуючи пут-опціон і продаючи інший, трейдер витрачає $200 замість $300 (від купівлі лише $350). Однак потенціал прибутку обмежений [($350 - $330) x 100] - $200 = $1800. 

Чи слід купувати купівлі «у гроші» (ITM) або «у гроші» (OTM)?

Рішення про купівлю пут-опціонів у грошовій формі (ITM) або в негрошовій валюті (OTM) повністю залежить від ваших конкретних інвестиційних цілей, рівня капіталу, що є у вашому розпорядженні, вашого апетиту до ризику та відсоткових ставок. Ціна пут-опціонів ITM вища за ціну пут-опціонів OTM. Це пов’язано з тим, що пут-опціони ITM мають багато внутрішньої вартості та надають трейдерам опціонів право продавати базові активи за вищими цінами. Однак нижча вартість виставлених коштів зумовлена тим фактом, що вони, ймовірно, будуть менш прибутковими на момент закінчення терміну дії.

Чим торгівля криптовалютними опціонами відрізняється від традиційної торгівлі опціонами?

Традиційна торгівля пут-опціонами вимагає від трейдера володіти базовим капіталом або активом на 

 contrast. У криптовалютній торгівлі трейдер опціонів не зобов’язаний володіти певним активом, перш ніж він зможе продати або купити опціон.

Традиційні опціони вимагають, щоб власник мав мінімальний торговий фонд, який зазвичай перебуває на високому боці: Що вище фонд, то вища позиція. Однак у разі торгівлі криптовалютою власники опціонів можуть отримати вищі позиції з кредитним плечем з невеликою кількістю капіталу. 

Альтернативи реалізації опціону на криптовалюту

Покупець пут-опціону не зобов’язаний зберігати пут-опціон до його закінчення. У міру реєстрації змін ціни базового активу, комісія за премію за опціон також буде скоригована, щоб відобразити реальність поточних змін ціни. Покупець опціонів може вирішити продати свій опціон на ринку опціонів. Це робиться в торгах для отримання прибутку або мінімізації збитків. Результат цього залежить від різниці в ціні, зафіксованої з моменту початкової покупки.

Так само письменник опціонів може виконати ту саму дію. Якщо актив зафіксує вищу ціну за страйк-ціну, він може вирішити залишити його до кінця терміну дії. Це дасть змогу зберегти всю премію. З іншого боку, якщо базовий актив вийде з ладу, а його ціна впаде нижче страйк-ціни, власник може вирішити вийти з позиції, викупивши можливість обійти збитки. Прибуток або збиток обчислюється як різниця між отриманою премією та премією, сплаченою за вихід із позиції.

Купівля опціонів на криптовалюту

Криптовалютні опціони — це деривативний продукт, який можна торгувати на Bybit. На момент написання цього листа (27 травня 2022 р.) опціони BTC доступні на платформі. Щоб почати, виконайте наведені нижче дії.

Виберіть бажану дату експірації або виведіть на екран усі дати експірації одночасно, а потім виберіть одну з них.

Виберіть тип опціону, який ви хочете купити (у цьому випадку 

Перегляньте деталі опціонів і виберіть ту, яку ви хочете купити, або за ціною, або за дією (купівля або продаж).

Опціони: Ефективне управління ціновим ризиком за допомогою цього інструмента

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг