Про ШІ
Показати більше
Швидко прочитайте статтю та отримайте огляд настроїв на ринку за 30 секунд!
Якщо вас цікавить криптовалюта або інвестування, існує ймовірність того, що ви чули, що хтось говорить про «чорні події з священні». Хоча цей термін може здатися таким, що описує милих тварин, реальність дуже приваблива. Події Black swan — це певні типи катастрофічних подій, які мають катастрофічні наслідки. Якщо ви хочете захистити свої активи, важливо зрозуміти, що таке подія «чорного лебеда» та чому це відбувається.
Ключові висновки
Подія «чорного свана» — це непередбачувана та надзвичайно рідкісна подія з серйозними наслідками. Він часто завдає значних економічних збитків і може бути важко уникнути. Хоча майже неможливо передбачити, з огляду на наслідки події з чорного свана часто здаються очевидними або неминучими.
Події Black swan відбуваються в усіх формах і розмірах, починаючи від обвалу нерухомості 2008 року до Світової війни I. Що спільного ці несподівані події? Є три визначальні характеристики, які всі потрібно виконати, щоб подія «чорного свана» відбулася:
Події з чорних сванів зазвичай існують через поєднання кількох різних логічних недоліків. По-перше, люди мають настільки сильне відчуття розпізнавання рисунка, що вони часто бачать їх, навіть якщо їх немає. Спостерігачі можуть вибрати кілька подібних подій у минулому та створити розповідь про те, що ці події якимось чином пов’язані.
Через феномен упередження щодо підтвердження люди схильні ігнорувати дані, які не відповідають їхнім заздалегідь задуманим теоріям, а замість цього приділяти особливу увагу даним, які підтверджують їхні ідеї. Крім того, багато хто помиляється у припущенні, що минуле — це завжди надійний спосіб прогнозувати майбутнє. Вони можуть припустити, що такі події продовжуватимуть відбуватися лише тому, що вони траплялися раніше, або вони можуть припустити, що інші події неможливо провести лише тому, що раніше стався протилежний.
Цей термін отримує назву з дуже впливової книги трейдера опціонів Нассіма Ніколаса Талеба. Чорна гроза: У цій роботі 2007 р. вивчався вплив надзвичайно малоймовірних факторів і їх вплив на економіку.
Taleb пояснює, що протягом сотень років люди припускають, що всі лебеди були білими. Отже, чорні лебідки вважалися ознакою ймовірного або неможливого. Однак це припущення знизилося, коли європейські жителі вперше відвідали Австралію, і було шоковано пошуком чорних лебедів, що плавають на своїх озерах.
Цей справжній урок різко ілюструє принцип, який називатиметься теорією «чорних сванів». Не було доказів того, що чорні лебідки були неможливими, але досвід і упередження людей змусили їх зробити помилкові припущення про те, як працює світ. Майже так само інвестори можуть використовувати помилкове міркування, щоб успішно отримати прибуток протягом десятиліть, але непередбачувані події можуть раптово відбуватися, доводячи, що їхня стратегія була помилковою та викликала для них серйозні наслідки.
Щоб краще зрозуміти, як теорія чорних сванів впливає на ринок криптовалют, варто розглянути деякі реальні приклади. Нижче наведено п’ять чорних лебедів, які помітно вплинули на криптоінвесторів.
Одним із найбільш помітних чорних лебедів 2022 року було банкрутство FTX. У складній серії подій цей криптовалютний обмін зіткнувся з юридичними проблемами, внутрішньою нестабільністю та розслідуванням SEC. Ринки скрізь зазнали обвалу, коли паніки намагалися ліквідувати свої кошти з біржі, і багато користувачів FTX не змогли повернути всі свої гроші до закриття біржі.
Наразі експерти галузі прогнозують, що FTX все ще заборгував мільйонам користувачів, незважаючи на повернення активів на суму понад $7,3 мільярда.
Не всі несподівані події автоматично катастрофічні. І зараз чорна подія з сваном насправді має позитивні наслідки. Подія «Чорний лебідь в русі» почалася з STEPN — застосунку, за допомогою якого люди можуть заробляти криптовалюту, тренуючись. Завдяки впливу таких малоймовірних подій, як пандемія COVID-19, переїзд до заробітку переходив із величезної виноски у світі криптовалюти до великого гравця, а наразі його галузь залучає мільярди доларів.
Наприклад, як невелика чорна подія з лебідь може мати великий вплив на певних інвесторів, перегляньте рекордно високі комісії за газ ETH у травні 2022 року. У березні того ж року Юга Лабораторі, материнська компанія клубу «Набрид Апе яхт», оголосила про новий проєкт під назвою «Іншесайд». Цей проєкт призвів до такого хіпу, що коли він став загальнодоступним, обсяг торгівлі збільшився. Газові комісії для Ethereum досягли рекордно високих рівнів до $7000. Зрештою, інвестори марнували $175 млн на комісії за газ для інвестицій на загальну суму всього $100 млн.
Через способи підключення певних криптовалют непередбачувані події можуть призвести до обвалу кількох монет одночасно. У травні 2022 року один користувач Terra з величезною кількістю UST (відомий зараз як USTC) розпродав усі свої монети. Це спричинило падіння пулу капіталу для UST, і користувачі почали працювати на стейблкоїні.
На жаль, коли користувачі обмінювали свої токени на LUNA, вони збільшили запаси LUNA, знизивши загальну вартість. Крім того, резервні кошти для LUNA зберігалися в BTC, тому, коли Терра поспішала стабілізувати, масові розпродажі BTC призвели до подальших падіння. Зрештою, Терра розвалилася, а ринкова капіталізація на $45 мільярдів була втрачена за тиждень.
Звичайно, жоден список помітних подій у чорному лебідь не є повним без огляду на пандемію COVID-19. У березні 2020 року ринки криптовалюти скрізь ламалися посеред загальної паніки про новий вірус. Лише через день після офіційного визнання пандемії Всесвітньої організації охорони здоров’я вартість BTC знизилася майже на 50%.
Інші криптовалюти незабаром наслідували приклад, а ринкові ліміти знизилися на 40% за один день. Для деяких інвесторів це призвело до фінансової руїни. Однак інші змогли купити цінну криптовалюту за дуже низькими цінами, що призвело до значного прибутку пізніше.
Як бачите, події з чорних сванів часто катастрофічні для інвесторів. Тисячі інвесторів втрачають прибуток, а деякі навіть в кінцевому підсумку вирішують величезну суму боргу. Якщо ви не хочете бути на цій посаді, що ви можете зробити? Звісно, за визначенням ви не можете передбачити конкретну ситуацію з чорною лебедою до її настання. Однак розумний інвестор може створити стратегію, яка допоможе йому подолати будь-яку кількість непередбачених подій.
Підготовка до події «чорна лебідь» здебільшого полягає в тому, що ви занадто сильно не покладаєтеся на жодні інвестиції. Навіть якщо криптовалюта, як-от Bitcoin, здається, занадто велика, щоб її не було, є неминуча подія «чорного лебеда», яка може призвести до того, що не вгадати. Тому важливо знизити ризики, диверсифікуючи портфель. Пам’ятайте, що просто купити кілька подібних криптовалют недостатньо, щоб захистити вас від фінансової кризи. Завжди є ймовірність нового державного регулювання, яке впливає на всі ціни одночасно. Отже, інші типи інвестицій, як-от NFT та опціони, є розумними.
Іншим питанням, яке слід враховувати, є потенційні проблеми, які можуть призвести до невдачі інвестицій. Наприклад, якщо вартість криптовалюти майже повністю підтримується однією країною, проблеми лише в цій країні можуть призвести до зниження цін до безповоротного зниження. В ідеалі виберіть криптовалюти, які підтримуються в кількох місцях, продаються через кілька бірж і не прив’язані до жодного активу чи організації. Ви хочете спробувати переконатися, що однієї помилки недостатньо, щоб повністю зафіксувати інвестиції.
Останній спосіб підготуватися до чорного лебідь — просто дотримуйтесь цих базових порад щодо інвестицій: «Не інвестуйте гроші, які ви не можете собі дозволити втратити». Хоча є певна правда про ідею про необхідність витрачати гроші на отримання грошей, ніколи не перевищуйте себе. Найкращі інвестори завжди зберігають деякі кошти в резерві, тому єдина фінансова криза не повністю знищує свої фінанси.
І, як завжди, важливо проводити власне дослідження.
Хоча кожен інвестор може отримати вигоду від ретельного дослідження та ретельного планування, реальність полягає в тому, що завжди є власна непередбачуваність, на яку ніхто не може врахувати. Навіть найобачніші інвестори не завжди можуть підготуватися до випадкових подій, які можуть вплинути на їхні портфелі. Однак такі смарт-рухи, як диверсифікація портфеля та підтримка деяких ліквідних активів, можуть допомогти вам уникнути найбільш катастрофічних наслідків події «чорного свана».
#Bybit #TheCryptoArk
Ніякого спаму. Лише маса корисного контенту та новини криптогалузі.