Пояснюємо: що таке ринкова капіталізація криптовалюти?

Ринкова капіталізація у криптовалюті — це грошова вартість токена або монети, помножена на його циркулюючу пропозицію (кількість монет/токенів, які були видобуті або висічені). Він підкреслює стабільність і вартість активу в довгостроковій перспективі.

Хоча криптовалюта, безперечно, нестабільна, криптовалюти з великою ринковою капіталізацією зазвичай вказують на те, що інвестиції є більш стабільними, оскільки менші криптовалюти з лімітом більш схильні до загальних намірів на ринку. 

Давайте дізнаємося більше про ринкову капіталізацію та про те, чому вона має значення для вашої подорожі криптовалютою. 

Ключові висновки

1. Ринкова капіталізація у криптовалюті — це грошова вартість токена або монети, помножена на його циркулюючу пропозицію. Він дає уявлення про стабільність і вартість криптовалюти в довгостроковій перспективі.

2. Криптовалюти з великою ринковою капіталізацією зазвичай є більш стабільними та менш чутливими до загальних намірів ринку порівняно з меншими криптовалютами з лімітом.

Чому ринкова капіталізація важлива для криптовалюти?

На ринку криптовалюти лише ціна може бути оманливим показником при визначенні реального потенціалу та вартості проєкту. Навіть найбільша криптовалюта ковпачка Bitcoin може різко зрости або опускатися на основі таких факторів, як громадський ентузіазм, швидкі зміни в циркулюючому постачанні або навіть країна, що забороняє криптовалюту.

Такі події часто впливають на загальну картину кінцевого потенціалу криптовалюти. 

Те, що люблять досвідчені криптоінвестори, — це монета або токен, який має відносно низьку пропозицію, але високу вартість. При цьому криптоінвестори використовують ринкову капіталізацію як критичний показник для порівняння цінностей криптовалют і визначення свого потенційного зростання. 

Загалом, високі ринкові капітали зазвичай переводять інвесторів, які готові платити за них.

Наприклад, коли ентузіасти криптовалюти стосуються загального запасу криптовалюти, вони іноді використовують термін «повністю розведена вартість» (FDV). Повністю розведена ринкова капіталізація обчислюється на основі вартості всіх монет криптовалюти, а не лише тих, що перебувають у обігу. Однією з причин продовження доброї роботи Bitcoin (BTC) є те, що його повністю розведена пропозиція становить лише 21 мільйон. Наразі понад один мільйон цих монет можна видобути, оскільки загальний циркулюючий запас BTC становить понад 19 мільйонів.

У результаті BTC є одним із найефективніших криптоактивів, що зумовлені його дефіцитом і корисністю. Під час обговорення пропозиції токена вкрай важливо розрізняти FDV або циркулююче постачання як стандарт, оскільки врахування ринкової капіталізації дає змогу бачити макрозображення для прийняття більш обґрунтованих інвестиційних рішень.

Як розрахувати ринковий капітал криптовалюти

Так само, як ви розраховуєте ринкову капіталізацію акцій, помножуючи поточну ціну акції на кількість випущених акцій, ви розраховуєте ринкову капіталізацію криптовалюти шляхом множення поточної ринкової ціни монети/токена на її циркулюючу ціну. 

Наприклад, щоб вручну отримати поточну ринкову капіталізацію Cardano (ADA), ми розраховуємо таке:

• Поточна циркулююча пропозиція Cardano становить 35 045 020 830 за $0,279 (станом на цей документ)

• Помножте 35 045 020 830 токенів на $0,279

• Ринкова капіталізація ADA становить $9 768 165 285 (приблизно $9,8 млрд)

Однак ви можете розрахувати ринкову капіталізацію монети простішим способом. Просто скористайтеся калькуляторами криптовалютних ринкових капіталів або порталами агрегаторів цін на візити, як-от CoinGecko та CoinMarketCap, щоб дізнатися про актуальний ринковий ліміт більшості криптовалют.

Визначення найкращої криптовалюти за ринковим капіталом

Термін «ринкова капіталізація» часто кидається навколо під час визначення найкращої криптовалюти для купівлі. Інвестори вважають, що криптовалюти з більшою ринковою капіталізацією є бажаними. З початку криптовалюти в 2009 році Bitcoin залишається одним із найкращих, виходячи з ринкової капіталізації. 

У листопаді 2021 року Bitcoin досяг найвищого ринкового ліміту в розмірі $1,23 трильйона, коли 1 BTC торгував на $69 044. Збільшення ринкової капіталізації було в десять разів вищим порівняно з аналогічним періодом у 2013 році, коли ринкова капіталізація Bitcoin становила близько $1,2 мільярда. Таке збільшення свідчить про зростання екосистеми монети, що додатково зумовлено зменшенням кількості доступних монет. 

Ще однією найкращою криптовалютою, яка давно тривала друге місце, є Ethereum. За найвищою ціною $4878 у листопаді 2021 року ринкова капіталізація Ethereum становила $571,67 млрд. У 2015 році ця цифра стала величезним зростанням з $80,34 млн, коли ціна ETH досягла рекордно низької (ATL) $0,43. Екосистема Ethereum протягом багатьох років значно зросла, що призвело до неймовірного зростання її ринкового обсягу.

Tether (USDT), ще одна найкраща криптовалюта з точки зору ринкової капіталізації, є провідним стейблкоїном. USDT залишається одним із трьох найкращих криптовалют з точки зору ринкового ліміту протягом деякого часу. Цікаво, що, незважаючи на різке зниження торгового обсягу Tether через триваючий ведмежий ринок, його ринкова капіталізація майже на постійному високому рівні в $83 мільярди станом на червень 2023 року.

Класифікація криптовалют

З точки зору ринкової капіталізації криптовалюти поділяються на три типи: великі, середні та малі криптовалюти. Розгляньмо ці категорії та деякі їхні криптовалюти. 

Монети великої капіталізації

Криптовалюти з великою капіталізацією — це ті, ринкова капіталізація яких зазвичай перевищує $10 мільярдів. Ці криптовалюти використовують частку левів від ринкової капіталізації криптовалютою. Для тих, хто звик інвестувати на звичайному фондовому ринку, купівля криптовалюти з великою капіталізацією схожа на купівлю акцій blue-chip. 

Ці криптовалюти, пов’язані з блакитним чіпом, включають Bitcoin, Ethereum, Tether, Ripple (XRP) і BNB-монету (BNB). Новим учасником у класі великих капіталів у 2023 році є Lido Stakeed Ether (stETH).

Хоча ринок криптовалюти на цьому рівні все ще вважається нестабільним, інвестори схильні класифікувати криптовалюти великих криптовалют як нижчі ризики, оскільки вони більш встановлені, продемонстрували стабільне зростання та ліквідність. Вони також дещо менш схильні до різкого скорочення, навіть коли великий обсяг ринкових інвесторів виходить зі своїх інвестицій. 

Однак кожен, хто регулярно стежить за ринками криптовалюти, може довести, що нічого у криптовалюті немає в наявності — у кінцевому випадку випадок Луни розвал 2022 року.

Середня капіталізація (середня капіталізація) 

Криптовалюти середньої капіталізації мають ринкові ліміти від $1 до $10 мільярдів. Більшість криптовалюти в цій категорії часто рухаються (менше п’яти років на ринку), створюючи високоінноваційні продукти, особливо в ніші DeFi.

Помітними новими учасниками, які незабаром після запуску у 2023 році потрапили до цієї категорії, є Arbitrum і Aptos. Серед інших, які вже давно знаходилися, — Avalanche, Uniswap, Polkadot і Chainlink. Незважаючи на те, що вони все ще досить нестабільні та ризиковані, вони можуть надати вам хороші прибутки, якщо вам вдалося отримати на ранніх етапах.

Невеликий ліміт 

Криптовалюти з малою капіталізацією мають ринкову капіталізацію нижче позначки мільярда доларів. Вони дуже ризиковані, але деякі мають потенціал для астрономічних прибутків. На жаль, вони вважаються найнестабільнішими криптовалютами, і багато хто відстежує записи, пов’язані з шахрайством і ригідними шахраями.

Деякі криптоінфлюенсери є сильними прихильниками потрапляння в криптовалюту з невеликими криптовалютами до вибуху ринкового ліміту. Зрештою, кожна криптовалюта з великими криптовалютами почалася як невелика криптовалюта в один момент. Незліченна інвестиційна стратегія завжди включає дослідження потенціалу зростання проєкту, а моніторинг його ринкової капіталізації та класифікації є невід’ємною частиною. До інших показників, які потрібно ретельно переглянути, належать токеноміка монети, проєктна команда та інші змінні, перш ніж купувати.

Порівняння цінностей криптовалюти

Оскільки ринкова капіталізація коливається разом із ціною криптовалюти, отримання актуальних оновлень має важливе значення. Більшість криптовалютних агрегаторів і бірж оновлюють ринкову капіталізацію, ціну та циркулюючу пропозицію активу в режимі реального часу. 

Наприклад, CoinMarketCap і CoinGecko пропонують широкі оновлення криптовалюти, а Market Overview від Bybit пропонує оновлення в режимі реального часу з ринковим оборотом за 24 години. Хоча кожен криптоінвестор має власний спосіб відстеження цих індикаторів, в Інтернеті доступно багато ресурсів.

Враховуйте ринкову капіталізацію, що є ознакою більш досвідчених інвесторів.

Стратегія зваженої ринкової капіталізації для криптовалюти

Для інвесторів, які прагнуть додати ще один елемент до своїх інвестиційних стратегій, може бути корисним оцінювання зваженого ринкового ліміту. Наприклад (з використанням малих цифр для простоти розрахунку), якщо ринкова капіталізація криптовалюти A становить $20, а ринкова капіталізація криптовалюти B — $80, тоді сума обох ринкових капіталів становить $100. 

Особа, що інвестує $100, може виділити $20 своїх коштів криптовалюти A та $80 криптовалюти B. Визнана з централізованого світу фінансів (CeFi), зважена стратегія ринкової капіталізації, безумовно, сприяє інвестуванню в монети, які змушують більший ринковий капітал.

Є деякі, хто вважає, що ця тактика працює не так добре в світі криптовалюти, як у традиційному фінансуванні (TradFi), але багато інших щодня застосовують цю стратегію інвестування.

Які фактори можуть вплинути на ринкову капіталізацію?

Основними факторами, які впливають на ринкову капіталізацію, є пропозиція та ціна. Ціна, що різко зростає, призводить до значного зростання ринкової капіталізації. Однак із пропозицією завжди грає частина рівняння, інвестори отримують чіткіше уявлення про майбутнє криптовалюти, коли вони отримують тимчасове збудження від цін і переглядають дані про ринкову капіталізацію.

Підсумки

Як інвестиційний інструмент, ринкова капіталізація може бути вигідною, і, як і з будь-якими зусиллями інвестування, ті, хто хоче взяти участь у криптовалютному світі, повинні використовувати фактичні дані. Особливо з криптовалютою може бути дуже спокусливим у прийнятті емоційних рішень. 

Медіа-засоби підривають кожен бичачий біг Bitcoin та інших альткоїнів, але зазвичай вони не покривають тривалі ведмежі ринки з однаковою задишкою. Інвестор-криптовалюта, який включає до своєї стратегії ринкову капіталізацію, використовує той самий принцип, що й пілот, який перевіряє панель інструментів за першою ознакою проблем.

Замість паніки та дивлячись на вулицю, хороший пілот знає, що перевірка найновіших даних допоможе їм прийняти ефективні рішення, щоб вони могли знову потрапити в небо.

#Bybit #TheCryptoArk