คำสั่ง Limit กับคำสั่ง Stop: แตกต่างกันอย่างไร?

คำสั่ง Limit Order และคำสั่ง Stop Order มักใช้ในการเทรดในตลาด โดยให้การควบคุมเชิงกลยุทธ์และระบบอัตโนมัติสำหรับนักเทรด และการทำความเข้าใจฟังก์ชันการทำงานของคำสั่งเหล่านี้เป็นสิ่งสำคัญสำหรับความสำเร็จ อย่างไรก็ตาม มีความแตกต่างที่แตกต่างกันระหว่างประเภทคำสั่งทั้งสองนี้ ในบทความนี้เราจะสำรวจความแตกต่างเหล่านี้ รวมถึงประโยชน์และข้อเสียของแต่ละข้อ

ประเด็นสำคัญ

• คำสั่ง Limit ช่วยให้นักเทรดสามารถควบคุมได้โดยการระบุราคาที่ดีที่สุดที่พวกเขายินดีที่จะทำธุรกรรม

• คำสั่ง Stop จะทำหน้าที่เป็นทริกเกอร์สำหรับการเทรดเมื่อราคาตลาดถึงระดับที่กำหนด 

• คำสั่ง Stop-limit รวมคุณสมบัติของคำสั่ง Stop Order และคำสั่ง Limit Order โดยให้นักเทรดกำหนดราคา Stop ที่ทริกเกอร์คำสั่ง แปลงเป็นคำสั่ง Limit Order ที่มีราคา Limit Price ที่ระบุ

คำสั่ง Limit คืออะไร

Limit Order คือประเภทของคำสั่งที่ใช้ในการเทรดเพื่อระบุราคาขั้นต่ำ (สำหรับคำสั่งขาย) หรือราคาสูงสุด (สำหรับคำสั่งซื้อ) ที่นักลงทุนยินดีที่จะซื้อหรือขายสินทรัพย์เฉพาะ โดยช่วยให้นักเทรดสามารถควบคุมการเทรดได้มากขึ้นโดยการตั้งค่าพารามิเตอร์ราคาเฉพาะ ซึ่งคำสั่ง Limit จะยังคงทำงานอยู่จนกว่าจะมีการดำเนินการหรือยกเลิกโดยนักเทรด

Buy Limit Order

คำสั่ง Buy Limit ช่วยให้นักเทรดสามารถกำหนดราคาเฉพาะที่พวกเขายินดีที่จะซื้อคริปโตเคอเรนซี ตัวอย่างเช่น หาก Ethereum กำลังเทรดอยู่ที่ $2,000 นักลงทุนอาจวางคำสั่ง Buy Limit ที่ $1,950 ซึ่งหมายความว่านักลงทุนยินดีที่จะซื้อเฉพาะเมื่อ ETH ถึงหรือลดลงต่ำกว่าราคาที่ระบุไว้ที่ $1,950 ซึ่ง ณ จุดนี้คำสั่ง Buy Limit จะถูกทริกเกอร์และโบรกเกอร์ของนักลงทุนจะพยายามดำเนินการซื้อขาย

คำสั่ง Buy Limit มักใช้โดยนักเทรดที่เชื่อว่าราคาตลาดของสินทรัพย์จะลดลงก่อนที่พวกเขาต้องการเข้าสู่โพสิชัน Long ด้วยการตั้งคำสั่ง Buy Limit นักเทรดสามารถซื้อสินทรัพย์โดยอัตโนมัติในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าหากตลาดถึงระดับนั้น ซึ่งช่วยให้พวกเขาได้รับประโยชน์จากราคาเริ่มต้นที่ต่ำกว่า

Sell Limit Order

คำสั่ง Sell Limit จะใช้เมื่อนักเทรดต้องการขายคริปโตในราคาที่สูงกว่าราคาตลาดปัจจุบัน ตัวอย่างเช่น หากราคาของ Ethereum กำลังเทรดอยู่ที่ $2,000 นักลงทุนอาจวางคำสั่ง Sell Limit ที่ $2,100 ซึ่งหมายความว่านักลงทุนยินดีที่จะขายคริปโตเฉพาะเมื่อถึงหรือเกินราคาที่ระบุไว้ที่ $2,100 หากราคาของ Ethereum เพิ่มขึ้นเป็น $2,100 หรือสูงกว่า คำสั่ง Sell Limit จะถูกทริกเกอร์และโบรกเกอร์ของนักลงทุนจะพยายามดำเนินการซื้อขาย

คำสั่ง Sell Limit มักใช้โดยนักเทรดที่ต้องการขายสินทรัพย์ในราคาเฉพาะหรือสูงกว่า พวกเขาอาจมีราคาเป้าหมายอยู่ในใจซึ่งพวกเขาเชื่อว่าหุ้นจะไปถึงศักยภาพสูงสุดหรือพบกับแนวต้าน ด้วยการตั้งคำสั่ง Sell Limit นักเทรดสามารถทำให้กระบวนการขายสินทรัพย์ของพวกเขาในราคาที่ต้องการโดยอัตโนมัติ ช่วยให้พวกเขาล็อคผลกำไรหรือจัดการความเสี่ยง

Stop Order คืออะไร

คำสั่ง Stop (หรือที่เรียกว่าคำสั่ง Stop Loss หรือคำสั่ง Stop Entry) ใช้ในการเทรดเพื่อจำกัดการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นหรือเพื่อเริ่มต้นการเทรดเมื่อราคาตลาดถึงระดับหนึ่ง ซึ่งออกแบบมาเพื่อปกป้องนักเทรดจากการสูญเสียที่สำคัญและเพื่อให้พวกเขาสามารถใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาที่อาจเกิดขึ้น

Buy Stop Order

ในการเทรดคริปโตเคอเรนซี คำสั่ง Buy Stop จะใช้เมื่อนักเทรดต้องการซื้อสินทรัพย์คริปโตในราคาที่สูงกว่ามูลค่าตลาดปัจจุบัน ตัวอย่างเช่น หาก Bitcoin เทรดที่ $19,000 และนักเทรดคาดว่าราคาจะไปถึงและเกิน $20,100 พวกเขาอาจวางคำสั่ง Buy Stop ที่ $20,100 หากราคาของ Bitcoin ถึงหรือสูงกว่า $20,100 คำสั่ง Buy Stop จะถูกทริกเกอร์และโบรกเกอร์ของนักเทรดจะพยายามดำเนินการซื้อขาย

คำสั่ง Buy Stop มักใช้โดยนักเทรดที่เชื่อว่าราคาของสินทรัพย์จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องหลังจากที่ทะลุผ่านระดับแนวต้านที่กำหนด ด้วยการตั้งคำสั่ง Buy Stop นักเทรดสามารถเข้าสู่สถานะ Long โดยอัตโนมัติเมื่อราคาของสินทรัพย์เกินกว่าระดับที่กำหนดไว้ล่วงหน้าช่วยให้พวกเขาจับกำไรที่อาจเกิดขึ้น

Sell Stop Order

ในทางกลับกันคำสั่ง Sell Stop จะใช้เมื่อนักเทรดต้องการขายสินทรัพย์ในราคาที่ต่ำกว่าราคาปัจจุบัน ตัวอย่างเช่น หาก Bitcoin เทรดที่ $20,000 และนักเทรดต้องการจำกัดการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นโดยการขายหากราคาลดลงเหลือ $18,950 พวกเขาอาจวางคำสั่ง Sell Stop Loss ที่ $18,950 หากราคาของ Bitcoin ถึงหรือลดลงต่ำกว่า $18,950 คำสั่ง Sell Stop Loss จะถูกทริกเกอร์และโบรกเกอร์ของนักเทรดจะพยายามดำเนินการซื้อขาย

คำสั่ง Sell Stop มักใช้โดยนักเทรดเพื่อป้องกันตัวเองจากการสูญเสียเพิ่มเติมหากราคาของสินทรัพย์ลดลงต่ำกว่าระดับแนวรับที่กำหนด ด้วยการตั้งคำสั่ง Sell Stop นักเทรดสามารถขายสินทรัพย์ของพวกเขาโดยอัตโนมัติหากตลาดถึงระดับที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ช่วยให้พวกเขาลดการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นและจัดการความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ

ความแตกต่างระหว่างคำสั่ง Limit Order และ Stop Order

แม้ว่าทั้งคำสั่ง Limit Order และคำสั่ง Stop Order จะใช้ในการเทรดแต่ก็มีความแตกต่างในการทำงานและวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกัน

ความแตกต่างหลักระหว่างคำสั่งจำกัดและคำสั่งหยุดอยู่ที่วิธีการใช้คำสั่งเหล่านี้

Limit order ส่วนใหญ่จะใช้เพื่อควบคุมราคาที่นักเทรดต้องการซื้อหรือขายสินทรัพย์ เมื่อนักเทรดวางคำสั่ง Limit Order พวกเขาจะกำหนดขอบเขตราคาและระบุว่าพวกเขายินดีที่จะซื้อหรือขายในราคาที่เฉพาะเจาะจงหรือดีกว่าเท่านั้น ซึ่งคำสั่งจะยังคงทำงานอยู่จนกว่าจะมีการดำเนินการหรือยกเลิก ซึ่งจะช่วยให้นักเทรดสามารถควบคุมราคาการดำเนินการได้มากขึ้น คำสั่ง Limit มักใช้โดยนักเทรดที่ต้องการตรวจสอบให้แน่ใจว่าพวกเขาเข้าหรือออกจากโพสิชันในระดับราคาที่เฉพาะเจาะจง

ในทางตรงกันข้ามคำสั่ง Stop ส่วนใหญ่จะใช้เพื่อจำกัดการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นหรือเริ่มต้นการเทรดเมื่อราคาตลาดถึงระดับหนึ่ง คำสั่งหยุดทำหน้าที่เป็นจุดกระตุ้นที่เปิดใช้งานคำสั่งตลาดเมื่อถึงราคาหยุด ตัวอย่างเช่น นักเทรดอาจตั้งคำสั่ง Sell Stop ให้ต่ำกว่าราคาตลาดปัจจุบันเพื่อจำกัดการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นหากราคาลดลงอีก คำสั่ง Stop มักใช้เป็นเครื่องมือในการจัดการความเสี่ยงซึ่งช่วยให้นักเทรดสามารถทำให้กระบวนการออกจากโพสิชันเป็นไปโดยอัตโนมัติหากตลาดเคลื่อนไหวตรงข้ามกับพวกเขา

สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าแม้ว่าคำสั่ง Limit Order จะช่วยควบคุมราคาแต่ก็ไม่ได้รับประกันการดำเนินการ ความเป็นไปได้มีอยู่ว่าตลาดอาจถึงราคา Limit ที่ระบุและคำสั่งอาจไม่เสร็จสมบูรณ์ ในทางกลับกัน คำสั่ง Stop จะรับประกันการดำเนินการเมื่อถึงราคา Stop แต่ราคาดำเนินการอาจแตกต่างจากราคา Stop หากมีการ Slippage หรือช่องว่างในตลาด

โดยสรุปแล้ว ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างคำสั่ง Limit Order และคำสั่ง Stop Order คือกลไกการทริกเกอร์ โดยคำสั่ง Limit จะมุ่งเน้นไปที่การควบคุมราคาการดำเนินการในขณะที่คำสั่ง Stop จะทำหน้าที่เป็นทริกเกอร์สำหรับคำสั่งตลาดเมื่อถึงราคาที่กำหนด การทำความเข้าใจความแตกต่างเหล่านี้เป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักเทรดเพื่อใช้ประเภทคำสั่งเหล่านี้ในสภาวะตลาดที่แตกต่างกันอย่างมีประสิทธิภาพ

ข้อดีและข้อเสียของคำสั่ง Limit และ Stop

ทั้งคำสั่ง Limit Order และคำสั่ง Stop Order มีข้อดีและข้อเสียที่ไม่เหมือนใคร ซึ่งนักเทรดควรพิจารณาเมื่อรวมเข้ากับกลยุทธ์การเทรดของพวกเขา

ข้อดีของคำสั่ง Limit Order

การควบคุมราคา:Limit order ช่วยให้นักเทรดสามารถระบุราคาที่แน่นอนที่พวกเขายินดีที่จะซื้อหรือขายสินทรัพย์ ซึ่งการควบคุมราคาการดำเนินการนี้จะเป็นประโยชน์ในการบรรลุจุดเข้าหรือออกที่ต้องการ

การหลีกเลี่ยงการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่พึงประสงค์: โดยการตั้งค่าคำสั่ง Limit นักเทรดสามารถหลีกเลี่ยงการเคลื่อนไหวของราคาที่ไม่พึงประสงค์และป้องกันการจ่ายเงินเกินสำหรับสินทรัพย์หรือขายในราคาที่ต่ำกว่าที่ต้องการ

ความอดทนและระเบียบวินัย: คำสั่ง Limit ช่วยกระตุ้นให้นักเทรดมีความอดทนและมีวินัย โดยการทำให้ระดับราคาที่กำหนดโดยอัตโนมัติเพื่อให้ตลาดไปถึงก่อนที่จะดำเนินการเทรด สิ่งนี้สามารถช่วยให้นักเทรดหลีกเลี่ยงการตัดสินใจที่หุนหันพลันแล่นตามความผันผวนของตลาดในระยะสั้น

ข้อเสียของคำสั่ง Limit Order

ความเสี่ยงในการดำเนินการ: คำสั่ง Limit Order จะไม่สามารถดำเนินการได้หากตลาดไม่ถึงราคา Limit ที่ระบุ แม้ว่าราคาจะถึงจุดนั้นแต่อาจมีสภาพคล่องไม่เพียงพอที่จะเติมเต็มโพสิชัน ซึ่งอาจส่งผลให้พลาดโอกาสในการเทรดหรือการดำเนินการล่าช้า

ความผันผวนของตลาด: ในช่วงเวลาที่มีความผันผวนของตลาดสูง คำสั่ง Limit อาจไม่สามารถดำเนินการได้เนื่องจากสภาพคล่องอาจลดลงโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากตลาดเคลื่อนตัวออกจากระดับราคาที่ระบุอย่างรวดเร็ว นักเทรดอาจมีคำสั่งที่จับคู่บางส่วนหรือไม่จับคู่เลย

ข้อดีของ Stop Order

การบริหารความเสี่ยง: คำสั่ง Stop Loss สามารถทำหน้าที่เป็นเครื่องมือในการบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพโดยการกระตุ้นการขายสินทรัพย์โดยอัตโนมัติหากราคาลดลงสู่ระดับที่กำหนดไว้ล่วงหน้า สิ่งนี้ช่วยจำกัดการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นและปกป้องเงินทุนการเทรด

การเริ่มต้นเทรด: นอกจากนี้ยังสามารถใช้คำสั่ง Stop เพื่อเริ่มต้นการเทรดโดยการทริกเกอร์คำสั่งโดยอัตโนมัติเมื่อราคาของสินทรัพย์ทะลุเหนือระดับที่ระบุ สิ่งนี้ช่วยให้นักเทรดสามารถเข้าสู่โพสิชันเมื่อตลาดยืนยันแนวโน้มหรือการเบรกเอาท์

การหลุดพ้นทางอารมณ์: คำสั่ง Stop สามารถลบอคติทางอารมณ์และความไม่แน่ใจออกจากการเทรดได้ โดยสามารถตั้งค่าระดับที่กำหนดไว้ล่วงหน้าได้โดยอัตโนมัติ และเมื่อทริกเกอร์แล้ว การเทรดจะดำเนินการโดยไม่มีการแทรกแซงด้วยตนเอง ซึ่งช่วยลดผลกระทบของอารมณ์ที่มีต่อผลลัพธ์การเทรด

ข้อเสียของ Stop Order

ผลต่างของราคาดำเนินการ: ในขณะที่คำสั่ง Stop Order รับประกันการดำเนินการ ราคาดำเนินการจริงอาจเบี่ยงเบนจากราคา Stop เนื่องจากความผันผวนของตลาด Slippage หรือช่องว่าง ซึ่งนักเทรดอาจพบการสูญเสียที่ไม่คาดคิดหรือราคาเข้าต่ำกว่าที่เหมาะสม

วิปซอว์: ในตลาดที่มีความผันผวน คำสั่ง Stop Order อาจเสี่ยงต่อการวิปซอว์ซึ่งราคาจะกลับทิศทางอย่างรวดเร็วหลังจากที่คำสั่ง Stop Order ถูกทริกเกอร์ ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดการออกก่อนกำหนดหรือการริเริ่มการเทรดที่ผิดพลาด

โดยการทำความเข้าใจข้อดีและข้อเสียของคำสั่ง Limit Order และคำสั่ง Stop Order นักเทรดสามารถตัดสินใจอย่างชาญฉลาดเกี่ยวกับเวลาและวิธีการใช้ประเภทคำสั่งเหล่านี้อย่างมีประสิทธิภาพ 

คำสั่ง Stop-Limit คืออะไร

คำสั่ง Stop-limit คือคำสั่งแบบมีเงื่อนไขที่เป็นการรวมกันของคำสั่ง Stop Order และ Limit Order โดยช่วยให้นักเทรดสามารถควบคุมความแม่นยำในการดำเนินการเทรดได้มากขึ้น โดยการตั้งค่าทั้งราคาหยุดและราคาจำกัด เมื่อราคาตลาดถึงราคา Stop คำสั่ง Stop-Limit จะกลายเป็น Limit Order และการเทรดจะดำเนินการที่หรือดีกว่าราคา Limit ที่ระบุเท่านั้น

ราคา Stop ในคำสั่ง stop-limit ทำหน้าที่เป็นจุดเปิดใช้งานหรือจุดทริกเกอร์ เมื่อราคาตลาดถึงหรือลดลงต่ำกว่าราคา Stop สำหรับคำสั่งขาย (หรือถึงหรือเพิ่มขึ้นสูงกว่าราคา Stop สำหรับคำสั่งซื้อ) คำสั่ง Stop-limit จะเปิดใช้งานและแปลงเป็นคำสั่ง Limit

ราคาลิมิตในคำสั่ง stop-limit จะกำหนดราคาสูงสุดหรือต่ำสุดที่นักเทรดยินดีที่จะซื้อหรือขายสินทรัพย์ ซึ่งแตกต่างจากคำสั่ง stop แบบดั้งเดิม ซึ่งไม่รับประกันราคาการดำเนินการ คำสั่ง stop-limit ช่วยให้นักเทรดสามารถควบคุมราคาการดำเนินการได้มากขึ้นโดยการตั้งค่าขีดจำกัดเฉพาะ

คำสั่ง Stop-Limit ทำงานอย่างไร

ลองมาพิจารณาตัวอย่างกัน สมมติว่าสกุลเงินคริปโตกำลังเทรดอยู่ที่ $25 และนักเทรดมีเป้าหมายที่จะออกจากโพสิชัน หากราคาลดลงเหลือ $20 หรือต่ำกว่า ในกรณีนี้ นักเทรดจะวางคำสั่ง Stop-limit ด้วยราคา Stop price ที่ $ 20 และราคา Limit price ที่ $ 19.50 หากราคาของคริปโตถึงหรือลดลงต่ำกว่า $ 20 คำสั่ง Stop-limit จะถูกทริกเกอร์และกลายเป็นคำสั่ง Limit เพื่อขายหุ้นที่ $ 19.50 หรือในราคาที่ดีกว่าหากมี

คำสั่ง Stop-limit อาจเป็นประโยชน์ในตลาดที่มีความผันผวนเนื่องจากความผันผวนของราคาอย่างรวดเร็วเป็นเรื่องปกติ ซึ่งช่วยให้นักเทรดสามารถกำหนดระดับราคาที่แน่นอนสำหรับการดำเนินการเทรดและลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับ Slippage หรือช่องว่างราคาที่ไม่คาดคิด

อย่างไรก็ตามสิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าคำสั่ง Stop-limit อาจไม่รับประกันการดำเนินการหากตลาดไม่ถึงราคา Stop ที่ระบุ นอกจากนี้ในช่วงเวลาที่ตลาดมีความผันผวนสูงขึ้น มีโอกาสที่ราคาลิมิตที่ระบุในคำสั่งอาจไม่ถูกเติมเต็มส่งผลให้พลาดโอกาสในการเทรด

สรุป

การทำความเข้าใจความแตกต่างระหว่างคำสั่ง Limit Order และคำสั่ง Stop Order เป็นสิ่งจำเป็นสำหรับนักเทรด คำสั่ง Limit ช่วยควบคุมราคาการดำเนินการเพื่อให้แน่ใจว่านักเทรดสามารถซื้อหรือขายในระดับราคาที่ต้องการ ในทางกลับกันคำสั่ง Stop จะเสนอการจัดการความเสี่ยงและการดำเนินการที่รับประกันโดยไม่คำนึงถึงราคา การแนะนำคำสั่ง stop-limit ช่วยให้นักเทรดมีความแม่นยำในการดำเนินการเทรดมากขึ้นโดยการตั้งค่าทั้งราคาหยุดและราคาจำกัด ด้วยการรวมประเภทคำสั่งเหล่านี้เข้ากับกลยุทธ์การเทรดนักเทรด สามารถเพิ่มประสิทธิภาพการตัดสินใจจัดการความเสี่ยงอย่างมีประสิทธิภาพ และปรับปรุงผลลัพธ์การเทรดโดยรวม