Стоп-лимит и стоп-лосс, что это и как работает. Стоп-лосс в криптоторговле | Bybit Learn

Давайте будем честны: единственная причина, по которой вы торгуете, – это получение прибыли. Однако потери неизбежны, особенно если вы торгуете на волатильном рынке.

Но что, если есть способ снизить эти риски?

Полагаю, вы подумали о стоп-лоссе, и вы правы. На самом деле, это один из наиболее распространенных методов управления рисками для ограничения потенциальных потерь. Однако что такое стоп-лосс?

Обычно это тип ордера, используемый трейдерами для выхода из позиции, когда цена идет против них и касается заранее определенного уровня. Когда цена пересекает этот уровень, торговая платформа автоматически закрывает позицию, чтобы избежать дальнейших потерь.

Что такое стоп лосс?

Стоп-лосс – это универсальный метод управления рисками, применимый в торговле акциями или даже криптовалютами для эффективного ограничения потенциальных потерь. Он дает трейдерам гибкость для уверенной торговли. В большинстве случаев трейдеры используют этот тип ордера, чтобы установить определенный уровень цены, при котором существующий ордер автоматически закроется, если цена коснется его.

В чем его главный плюс? Все это автоматизировано. 

Технически стоп-лосс – это условная инструкция, которую трейдер дает криптовалютной бирже. Когда цена криптовалюты достигает предопределенного уровня, ордер автоматически преобразуется в рыночный, который исполняется по следующей доступной цене. Стоп-лосс может быть установлен на любом ценовом уровне и может дать указание криптобирже купить или продать криптовалюту, в зависимости от характера существующей позиции.

Для примера приведем график:

Как вы можете видеть, у нас есть так называемая свечная модель «Падающая звезда», которая обычно появляется на вершине восходящего тренда и сигнализирует о медвежьем развороте.

Допустим, вы решили открыть шорт-позицию и хотите разместить ордер на продажу биткоина. Однако мы не уверены, будет ли цена двигаться в соответствии с вашими ожиданиями – ни один торговый паттерн не может гарантировать, что цена будет двигаться в том или ином направлении. Поэтому мы устанавливаем стоп-лосс прямо над свечой Падающей звезды, если цена продолжит бычье движение. 

Предположим, это происходит, срабатывает стоп-лосс, и мы в конечном итоге терпим убытки. Однако, по крайней мере, мы знаем, что потери ограничены, и это помогает нам контролировать ситуацию. К счастью, цена, показанная в приведенном выше примере, продолжала снижаться, как и планировалось, и стоп-лосс не сработал.

В конечном счете, он нужен для того, чтобы помочь вам сэкономить время и зафиксировать прибыль –  ордер сам запускает выход из прибыльной позиции.

Допустим, вы используете эти ордера, и вы избежите рутины регулярного мониторинга своих позиций. Стоп-ордеры идеально подходят для краткосрочных трейдеров, которым необходимо автоматизировать большую часть своего торгового процесса. Если вы свинг-трейдер, который держит несколько позиций открытыми в течение нескольких недель, вам может даже не понадобиться стоп-лосс, так как вы будете ежедневно проверять цены. Тем не менее, использовать стоп-лосс очень просто, и вы ничего не теряете, устанавливая его.

Ордер селл-стоп

Запутались? Не переживайте!

Объяснение такого подхода довольно простое. Если происходит неожиданный медвежий разворот, вы должны знать, что селл стоп или селл лимит защитит лонг-позиции на бычьих рынках. Это означает, что ордер автоматически активирует продажу, если цена упадет ниже определенного трейдером уровня. 

Таким образом, если цена отклонится до сюда, она может продолжить падать еще больше. Следовательно, трейдер предпочел бы ограничить убытки, а ордер как раз используется для автоматизации процесса управления рисками.

Например, предположим, что импульсный трейдер определил бычий тренд, который может продолжить свой путь. Как показано в примере выше, он открыл лонг-позицию, когда бычья свеча пробилась выше локального сопротивления. Затем он установил стоп-лосс на продажу ниже предыдущего локального уровня поддержки, чтобы защитить свою позицию. Таким образом, даже если цена внезапно упадет и коснется уровня стоп-лосса, он в конечном итоге понесет ограниченный убыток.

Ордер бай-стоп

Ордер бай-стоп является полной противоположностью ордеру селл-стоп. Мы используем его для защиты наших шорт-позиций. Фактически, стоп ордер из нашего первого примера – это не что иное, как ордер бай-стоп. Он автоматически запускает выход, закрывая шорт-позицию, когда цена поднимается.

Можно ли использовать стоп-лосс в криптоторговле?  

Конечно, это возможно!

На самом деле, вы не только можете использовать стоп-лосс в торговле криптовалютами, но и обязаны учитывать его, если хотите добиться успеха. 

Стоп-лосс особенно актуален для криптотрейдеров, когда криптовалюты невероятно волатильны, а рынок еще не окреп. Представьте, что цена биткоина особо не меняется вопреки техническому анализу, вы увидите, как ваш с трудом заработанный баланс будет уничтожен в течение нескольких минут. 

Стоп-лосс – это хороший способ обезопасить себя. Кроме того, это обязательная функция для большинства криптобирж, поэтому нет абсолютно никаких причин, чтобы не использовать ее, особенно если вы дневной трейдер.

Как правильно использовать стоп-лосс

Основная цель стоп-лосса – ограничить потенциальные убытки. Однако размещение ордера стоп-лосс на продажу ниже рыночной цены может не защитить ваши лонг-позиции, и наоборот. 

Вы должны научиться правильно использовать стоп-лосс, чтобы получить максимальный эффект. 

Где я должен его разместить? 

Сейчас объясним:

Все зависит от ситуации. Тем не менее, было бы хорошо установить стоп-лосс вблизи предыдущего уровня поддержки или сопротивления. Например, вы должны разместить стоп-лосс на продажу прямо под предыдущим уровнем поддержки, будь то восходящий тренд или горизонтальный канал. 

В нашем примере ордера стоп-лосс на продажу мы разместили ордер вблизи предыдущей поддержки. Вы можете определить поддержку, проверив, где цена отскакивает назад после касания воображаемой линии.

Однако, если вы используете определенные стратегии или полагаетесь на графические паттерны, которые мы рекомендуем, у вас должны быть точные правила размещения ордера стоп-лосс. Например, если вы торгуете по паттерну «голова и плечи», стоп-лосс на покупку рассчитывается исходя из расстояния между линией «шеи» паттерна и его пиком.

Что такое стоп лимит?

Стоп-лимит – это более сложный ордер, который помогает трейдерам защитить свои позиции. Он объединяет стоп-ордер с лимитным ордером. Когда криптовалюта достигает стоп-цены, установленной трейдером, она автоматически запускает лимитный ордер. Далее лимитный ордер исполняется по установленной лимитной цене или выше.

Все еще не понимаете, как работает стоп лимит ордер?

Прежде всего, вы должны знать, что такое лимитный ордер. В отличие от рыночного ордера, который выполняет команду немедленно, лимитный ордер выполняется, когда криптовалюта достигает определенного уровня, установленного трейдером.

Таким образом, стоп-лимит состоит из двух ордеров, и вы должны установить две цены:

• Стоп-цена – на этом уровне цена запустит лимитный ордер, который будет исполнен только в том случае, если цена коснется предельной цены, установленной трейдером. В противном случае ордер никогда не будет выполнен.

• Лимитная цена – это вторая цена, которую трейдер должен установить для стоп-лимита. После того, как стоп-цена активирует лимитный ордер, лимитная цена будет исполнена только в том случае, если криптовалюта коснется ее.

Другими словами, стоп-лимит – это инструмент управления рисками, который дает трейдерам больше контроля над ценой, по которой ордер должен быть исполнен. Этот ордер может работать на волатильных рынках, поэтому он актуален для трейдеров криптовалютами.

Зачем вам нужен стоп-лимит, если есть стоп-лосс?

Стоп-лосс не сможет защитить ваши позиции, если цена идет против вас и образует гэпы, внезапные скачки во время волатильных рынков.

Например, если вы установите стоп-лосс для восходящего тренда биткоина на уровне 30 000 долларов, цена может внезапно упасть до 29 900 долларов, и вместо этого ваш стоп-лосс сработает по этой цене, и вы потеряете на 100 долларов больше, чем планировали. 

В качестве альтернативы предположим, что вы используете стоп-лимит с начальной ценой в 30 050 долларов и лимитной ценой в 30 000 долларов. В этом случае ордер сработает, когда биткоин упадет до 30 050 долларов, и позиция будет автоматически закрыта, только если она достигнет 30 000 долларов.

Если он внезапно упадет до 29 900 долларов, он не будет выполнен. Ордер будет находиться в обработке до тех пор, пока цена биткоина потенциально не восстановится до 30 000 долларов, после чего ордер будет выполнен.

Как использовать стоп-лимит?

Вы всегда должны использовать стоп-лимит. Но будет еще лучше, если вы будете использовать его во время нестабильного рынка и контролировать свои прибыль и убытки.

Например, ознакомьтесь с графиком ниже:

Допустим, вы решили открыть шорт-позицию на биткоине, когда красная свеча пробилась ниже предыдущей поддержки (1). Вы устанавливаете ордер стоп-лимит на покупку со стоп-ценой и лимитной ценой.

В нашем примере цена внезапно отскакивает назад. Он касается стоп-цены (2), которая запускает лимитный ордер. Однако ордер не выполняется до тех пор, пока не будет достигнута лимитная цена, и продавец на другом конце не предложит точную цену, которая вам нужна (3).

Но давайте предположим, что сценарий в 3-м пункте не произошел. Предположим, цена волатильна и внезапно пересекает лимитную цену без исполнения, потому что на другой стороне не было продавца (таким образом, условие цены не могло быть выполнено). В этом случае ордер не будет выполнен и останется открытым до тех пор, пока биткоин не достигнет определенной цены, установленной трейдером в лимитном ордере. 

В нашем примере биткоин возвращается и снова пересекает лимитную цену (4). Появляется доступная цена, по которой ордер исполняется, и шорт-позиция закрывается. Стоп лимит это возможность вашей поддержки на рынке, которы позволяет ждать отката цены.

Стоп vs Стоп-лимит  

Ордера стоп-лосс и стоп-лимит похожи, поскольку их целью является защита открытых позиций.

Однако разница между ними проявляется, когда цена достигает стоп-лосса. В случае ордера стоп-лосса, когда это происходит, позиция закрывается автоматически. Плохая новость заключается в том, что позиция может не обязательно закрываться по цене, указанной в стоп-лоссе. Это может произойти во время внезапных сбоев или гэпов.

Стоп лимит, в свою очередь, когда цена касается стоп-ордера, запускает лимитный ордер, который выполняется только в том случае, если цена касается лимитной цены.

Стоп-лимит дает трейдерам больше контроля над своими позициями. Однако стоп-лоссы проще в использовании и могут ограничить потери.

Преимущества и риски ордеров стоп лосс и стоп лимит

Они оба помогают вам более эффективно управлять своими позициями. Но знаете ли вы, что они также могут помочь вам автоматизировать торговый процесс?

Благодаря им вы сможете сосредоточиться на других задачах при анализе рынка в поиске торговых возможностей.

Однако недостатком является то, что даже если вы используете любой из этих двух ордеров, это не означает, что вы на 100% защищены от крупных потерь.

Стоп-лосс может не сработать во время внезапных сбоев и ценовых скачков. Стоп-лимит может не исполниться, если цена не превышает лимитную цену. Поэтому было бы лучше, если бы вы следили за ордерами, даже с учетом того, что они автоматизированы.

Подводя итоги

Надеемся, мы ответили на вопрос о том, что такое стоп лоссы и стоп лимиты. Помните, что это — отличные методы минимизации потерь, если цена пойдет против вас. Как говорится, практика ведет к совершенству, и трейдинг не является исключением. Поэтому вы должны набить больше шишек на своем демо-счете, прежде чем переходить к делу. Убедитесь, что вы понимаете, как работают ордера, и выберите один из них в качестве основного метода управления рисками.